Еврооблигации (всё о евробондах!)

Rusbonds показывает для Россия-2023 (XS0971721450) доходность к погашению 8,5%
У них там какая-то ошибка в рассчетах или действительно 8,5% годовых в долларах если до погашения держать? ( налогов я так понимаю нет из-за 3-летней льготы, а переоценки не будет т.к. это минфиновский бонд - все верно? )

----------
Цитата

nob1987 пишет:
действительно 8,5% годовых в долларах
----------
Конечно нет.
Rusbonds показывает доходность для цены 89,47, но эта "цена рассчитана исходя из предположения, что доходность прежняя, как в день совершения последней сделки". А по этой облигации практически нет сделок на бирже, так что цена очень старая.

Реальная цена примерно 110 (оценка ЦБ - http://www.cbr.ru/hd_base/infodirectreporub/#highlight=xs0971721450), доходность к погашению по ней около 1.9%.
На том же rusbonds эти данные есть на вкладке "Котировки".

Уважаемые , поясните пожалуйста логику покупки рус-28 в рублевом стакане по цене 179.5 в кол-ве 11 штук, когда они в долларовом по 171,5 торгуются .

Есть ли временной лаг при продаже рус-28 в рублевом стакане при пересчете курса ?

Можно ли в России купить инвестиционного уровня облигации западных корпораций? ETF такого нет. Может, ПИФы какие-то?
У ВТБ есть фонд или ПИФ "высокодоходные облигации" иностранных компаний, но это мусорные, я подозреваю.
Спасибо!

----------
Цитата

0sk пишет:
Уважаемые , поясните пожалуйста логику покупки рус-28 в рублевом стакане по цене 179.5 в кол-ве 11 штук, когда они в долларовом по 171,5 торгуются .

----------


Хотели поставить на продажу, но забыли переключить кнопку на "Продать".

----------
Цитата

hihegorat пишет:


Хотели поставить на продажу, но забыли переключить кнопку на "Продать".
----------


Не факт. Там расчеты, как я понимаю, по оф. курсу на сегодня, т.е. по 67.5175. При цене 171% за доллары, эквивалентная цена за рубли по текущему курсу торгов 71.3 должна быть 180.58%.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Не факт. Там расчеты, как я понимаю, по оф. курсу на сегодня, т.е. по 67.5175. При цене 171% за доллары, эквивалентная цена за рубли по текущему курсу торгов 71.3 должна быть 180.58%.
----------

Спасибо , вот и у меня такие подозрения. А то я как-то странно продал 2 марта на уровне 176,15 % при долларе около 66,8 за 119641.73 руб. а 6 марта на уровне 178% при долларе около 67,6 по цене 119591,06

----------
Цитата

0sk пишет:
А то я как-то странно продал 2 марта на уровне 176,15 % при долларе около 66,8 за 119641.73 руб. а 6 марта на уровне 178% при долларе около 67,6 по цене 119591,06
----------


В чем видите странность ? С оф. курсами не совсем стыкуются Ваши числа. На 02.03 он 66,9909, а на 06.03 - 66,1854. А по Вашим данным выходит: 67.9204 и 67.1860 соответственно.

----------
Цитата

JSMH пишет:
В чем видите странность ? С оф. курсами не совсем стыкуются Ваши числа. На 02.03 он 66,9909, а на 06.03 - 66,1854. А по Вашим данным выходит: 67.9204 и 67.1860 соответственно.
----------

Стыкуются , если НКД учесть.
Вы правы, в расчет идет оф. курс, спасибо.

Держал рус 28 как подушку безопасности для парковки баксов до времен кризиса, чтобы потом продать и докупать просевшие долларовые акции, но первый обвал показал, что это так себе подушка. Я топорно думал, что движение трежерей будут повторять, тем более ставку в пол опустили, а оказывается бумага падает только в путь на рублевых провалах. Может кто вкратце пояснить почему это происходит? Что заставляет инорезов (я так понимаю это они) выходить из долларовых бумаг с доходностью в 10 раз выше десятилеток трежериз?

В "кризисные" (условно) моменты доходность US Treasuries падает, но разница в доходностях между ними и (условно) рисковыми бумагами типа Rus-28 растет, причем как правило этот спред растет сильнее падения доходности UST.

----------
Цитата

war35 пишет:
для парковки баксов до времен кризиса, чтобы потом продать и докупать просевшие долларовые акции
----------

А Вас не смутило число 28 в названии бумаги ставить рядом с понятием "подушка безопасности"? За такое количество лет в России может произойти поистине всё, что угодно.

Для описанных Вами целей подходили исключительно самые короткие бумаги, покупать RUS-28 можно только в том случае, если Вы финансово и морально готовы досидеть до погашения.

----------
Цитата

war35 пишет:
Держал рус 28 как подушку безопасности для парковки баксов до времен кризиса, чтобы потом продать и докупать просевшие долларовые акции, но первый обвал показал, что это так себе подушка. Я топорно думал, что движение трежерей будут повторять, тем более ставку в пол опустили, а оказывается бумага падает только в путь на рублевых провалах. Может кто вкратце пояснить почему это происходит? Что заставляет инорезов (я так понимаю это они) выходить из долларовых бумаг с доходностью в 10 раз выше десятилеток трежериз?
----------


Откуда информация, кто выходит и заходит ? На самом деле RUS-28 просела менее, чем на 2 %, а S&P500 - на 20%. Почему бы Вам не реализовать свой план ?

----------
Цитата

mvt пишет:
Конечно нет.
Rusbonds показывает доходность для цены 89,47, но эта "цена рассчитана исходя из предположения, что доходность прежняя, как в день совершения последней сделки". А по этой облигации практически нет сделок на бирже, так что цена очень старая.

Реальная цена примерно 110
----------

Понятно, спасибо. Риторический вопрос почему rusbonds рассчитывает доходность по последней сделке, а не по текущих котировкам?
Может есть другие ресурсы где доходность бондов нормально считают?

Не успел, российский дефолтный своп уже 184, завтра начнется адская распродажа 28-х.

----------
Цитата

war35 пишет:
Не успел, российский дефолтный своп уже 184, завтра начнется адская распродажа 28-х.
----------

CDS конечно подросли, но было это 9-10 марта. Сегодня разнонаправленно. Короткие вверх, длинные вниз.

----------
Цитата

war35 пишет:
Не успел, российский дефолтный своп уже 184, завтра начнется адская распродажа 28-х.
----------


В общем я посмотрел, что это такое https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9A%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B4%D0%B5%D1%84%D0%BE%D0%BB%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D1%81%D0%B2%D0%BE%D0%BF но не понятно, как это применимо к стране в целом и что означает значение 184 (сейчас 186)
https://ru.investing.com/rates-bonds/russia-cds-5-years-usd-historical-data
Продав российский дефолтный своп, я должен буду оплачивать суверенные дефолтные долги всей РФ :D или какую-то крохотную их часть и, если да, то какую ?

В любом случае адской распродажи 28-х завтра не жду.

----------
Цитата

JSMH пишет:
В общем я посмотрел, что это такое, но не понятно, как это применимо к стране в целом и что означает значение 184 (сейчас 186)
https://ru.investing.com/rates-bonds/r...rical-data
Продав российский дефолтный своп, я должен буду оплачивать суверенные дефолтные долги всей РФ изображение
или какую-то крохотную их часть и, если да, то какую ?

----------

184 означает, что оценивают риск дефолта страны в 1.84%, от этого и пляшут в плане цены свопа (страховки). Чем выше риск дефолта - тем дороже страховка. Свопы хорошо в 2008 бахнули, когда риски по ипотечным облигациям недооценили и страховщикам (продававшим свопы) прилетели требования выплатить страховую сумму (номинал облигации, например). При этом сам контракт не обязывал покупателя "страховки" иметь на балансе страхуемые ипотечные облигации.

Как и говорил случилась распродажа, продал по 169 с утра, эх мог по 175 неделю назад, ну да ничего, все равно выше летней покупки, но как стопроцентную подушку безопасной парковки баксов 28-е рассматривать оказывается нельзя. Все наука, все опыт.

----------
Цитата

iivb пишет:
184 означает, что оценивают риск дефолта страны в 1.84%, от этого и пляшут в плане цены свопа (страховки). Чем выше риск дефолта - тем дороже страховка. Свопы хорошо в 2008 бахнули, когда риски по ипотечным облигациям недооценили и страховщикам (продававшим свопы) прилетели требования выплатить страховую сумму (номинал облигации, например). При этом сам контракт не обязывал покупателя "страховки" иметь на балансе страхуемые ипотечные облигации.
----------


Но что такое CDS на страну в целом ? Какие риски он покрывает ?