Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

kulakov пишет:
что явно соответствует ставке по рублям 16.4, а не по долларам 3.75
----------

Но они ж должны были тогда сделать своп? Откуда у них рубли то взялись что бы по ним %% начислять. Я сразу подумал, что берут по ставке 16, но свопов не увидел. Поэтому и не понял что за дела.
Получается они опять накосячили. Они хоть деньги то вернут?
----------
Цитата

kulakov пишет:
А у вас есть кстати другие евробонды в качестве обеспечения?! Или только рубли/ОФЗ?
----------

Свои: Рус-28 6 штук.
Заемные 4 штуки + 1 вэб23

Затронули интересную тему - кто нибудь может описать принципиальную схему репования бумаг для обеспечения маржинальной позиции у брокера (или даст ссылку на него).
Например - что происходит, если взятая в обеспечение бумага резко дорожает/дешевеет на рынке? Это дополнительный риск заемщика или колебание цены не влияет на экономику маржинального кредитования?

Если брокер берет бумагу в обеспечение и продает ее для погашения задолженности перед ним - за что (на что) собственно начисляются проценты за пользование маржиналкой?

----------
Цитата

Arkenston пишет:
Там все очень странно.
Взято в долг 5 бумаг рус-28 и 1 вэб23.
Но РЕПО: подажа 4 выкуп 5 только РУС.
РЕПО всего! 0,1 в день
Проценты в день 271.58 рубля
----------
Вы отчет за прошлый день смотрите или за текущий?
Судя по моим отчетам в текущем дне прогнозный %% считает исходя из ставки 16.4 от рублевого эквивалента задолженности, но в отчете за прошлую дату все корректно - проходит РЕПО со ставкой 3.509589% и "Комиссия Брокера за заключение Специальных сделок РЕПО" приводящую % ~ к 3,75%

Кстати да, у них же там косяк был, в ЛК/отчётах за текущий день показывается как бы рублевый кредит, но потом всё становится правильно. Вам надо руками записывать сумму долларового счёта каждый день и считать разницу и через неё фактический % за Репо.

Чисто к сведению, если не дай бог новый налог введут и для евробондов Rus*, а для этого кстати надо будет поменять закон в смысле НК, в той части, где написано, что ОФЗ и евробонды МинФина налогом не облагаются, так вот, если этот новый налог будет считаться от купона, то для Рус-28 это будет кранты, потому что там купон 12.75%, а доходность всего 3. На сегодня, при цене 169,1 и НКД 34, YTM=3,147%, а если будет налог, то YTM будет не 3,147*0,87=2,74%, а 1,916% !! Т.е. в 1,65 раз меньше, потому что купон будет 55,4625.
Для сравнения, для Рус-47 при тех же условиях доходность меняется с 3,74% на 3,14%, т.к. купон 5,25%. Это меньше чем 3,74*0,87=3,254%, но не сильно.
Если есть бумага дешевле 100%, то для неё вообще будет все равно.
В общем, надо писать в МинФин, чтобы учли этот момент.

А кто-то погружался, что в итоге дума приняла в части изменения налогообложения по евробондам Минфина?
Вернут налог на купон и валютную переоценку?

На купон налог вернули, на валютную переоценку, насколько я понял - нет.

Рус 28 теперь не вариант... Ключевое слово теперь или пока, в европе давно минусовые ставки, чтобы люди не сберегали деньги, а несли их в экономику, в бетон или бизнес или еду. Тенденция ясна - удар по хомякам

----------
Цитата

DLivsi пишет:
Ключевое слово теперь или пока, в европе давно минусовые ставки, чтобы люди не сберегали деньги, а несли их в экономику, в бетон или бизнес или еду.
----------


Ага, чтобы там, куда понесут деньги - тоже взять налог) Ситуация скорее сравнялась...
Во первых налог до конца года брать не должны, хотя потихоньку можно уже спихивать РУС 28 и заходить в РУС 30 (они видимо подпрыгнуть должны)

Пора ставить вопрос о том, что при тотальном налоговом административном контроле доходов, ставка должна понижаться.
Раньше брали за вас и того парня. Теперь, если берут со всех - налог должен становится меньше... (в сферическом государстве в вакууме))

Ну вообще в проекте закона написано

в абзаце втором пункта 7 статьи 2141 слова «(за исключением доходов в виде процента (купона, дисконта), полученных
по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным после 1 января 2017 года)» исключить;


Так что ещё не факт, что купон обложат

----------
Цитата

wiseman пишет:
А кто-то погружался, что в итоге дума приняла в части изменения налогообложения по евробондам Минфина?
Вернут налог на купон и валютную переоценку?
----------


BAY погружался https://www.banki.ru/blog/BAY/9810.php

13% налог для физлиц по всем гос/муни облигациям вводят, рублевым и валютным.
Валютную переоценку пока не вводят. Если по вкладам установлен необлагаемый налогом минимум процентов (миллион*ключевая ставка), то по облигациям поступили просто, без реверансов.

----------
Цитата

wiseman пишет:
Ну вообще в проекте закона написано

в абзаце втором пункта 7 статьи 2141 слова «(за исключением доходов в виде процента (купона, дисконта), полученных
по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным после 1 января 2017 года)» исключить;


Так что ещё не факт, что купон обложат
----------


Купон по облигациям Минфина (в т.ч. евро) освобожден от налогообложения на основании п. 25 ст. 217 НК РФ. Этот пункт законопроект объявляет недействительным.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Если по вкладам установлен не облагаемый налогом минимум процентов (миллион*ключевая ставка), то по облигациям поступили просто, без реверансов.
----------

По всем доходам.
Пример с вкладами Мишустин привёл для удобства восприятия.
Счета с дох. до 1%, так же освобождены от НДФЛ.

----------
Цитата

svetin пишет:
По всем доходам.
----------


Я не понял, что этим Вы хотели сказать. % доход даже по одной ОФЗ будет облагаться 13% налогом при отсутствии у владельца вкладов.

посчитал доходность rus-28, c подоходным. 2,09%, при цене 169. Ожидал что будет хуже.

----------
Цитата

JSMH пишет:
не облагаемый налогом минимум процентов (миллион*ключевая ставка),
----------

не только по вкладам, а по всем доходам (суммарно) подлежащим налогообложению.

----------
Цитата

svetin пишет:
не только по вкладам, а по всем доходам (суммарно) подлежащим налогообложению.
----------


С чего Вы это взяли ? Я же ясно написал: "Купон по облигациям Минфина (в т.ч. евро) освобожден от налогообложения на основании п. 25 ст. 217 НК РФ. Этот пункт законопроект объявляет недействительным."

Если мне не верите, то читайте законопроект, прошедший вчера третье чтение, или эту тему:
https://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=21&TID=282736&MID=7915554#message7915554
или эту
https://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=read&FID=12&TID=376468&PAGEN_1=48#forum-message-list
(там и про облигации есть).

----------
Цитата

svetin пишет:
Счета с дох. до 1%, так же освобождены от НДФЛ
----------
Интересно, вклады в долларах под 1% освобождены от налога? Просто сейчас они все такие : )

----------
Цитата

leokow пишет:
посчитал доходность rus-28, c подоходным. 2,09%, при цене 169. Ожидал что будет хуже
----------


при не сильно худшем рейтинге, Турция 34 дает в несколько раз выше доход :)
не рекомендация конечно, но 2% по России это очень мало

----------
Цитата

kulakov пишет:
Интересно, вклады в долларах под 1% освобождены от налога?
----------

нет. 1% касается только рублевых счетов