Еврооблигации (всё о евробондах!)

leokow,

Печально.
Тогда на момент продажи нужно иметь пустой портфель (например, при переходе к другому брокеру), зафиксировать убыток с момента покупки и тогда действовать.
Сумма-то немаленькая получается, если несколько лет держать.

----------
Цитата

leokow пишет:
Консервативному инвестору не так уж просто получить убыток в рублях.
----------
Купите любую облигацию дороже 100% и легко получите убыток при погашении. Другое дело, что распространенные еврооблигации довольно таки длинные и убыток вы получите еще не скоро (если держать до погашения)

Если берете близкие бонды (меньше 4-5 лет), то скорее всего вам выгоднее покупать ЕТФ на евробонды. Да там 0.5-0.9% в год отдадите комиссии, но будет портфель по дюрации и эмитентам и не будете платить налоги на купон на этапе владения (а налог на купон в 8% это около 1% ежегодных потерь). Так же держите более 3-х лет и вообще обходитесь без налога. В общем надо индивидуально считать. К сожалению ЕТФ или БПИФ-ов с корпоративными бондами и большой дюрацией (что бы доходность побольше) на российском рынке я не нашел.

----------
Цитата

gvalery1 пишет:
Купите любую облигацию дороже 100% и легко получите убыток при погашении. Другое дело, что распространенные еврооблигации довольно таки длинные и убыток вы получите еще не скоро (если держать до погашения) X
----------


Так, подождите, значит все-таки убыток от продажи еврооблигаций сальдируется с прибылью текущего года? То есть, так же как и в случае обычных облигаций?

----------
Цитата

tolyan0 пишет:
Так, подождите, значит все-таки убыток от продажи еврооблигаций сальдируется с прибылью текущего года? То есть, так же как и в случае обычных облигаций?
----------
Сальдируется.

----------
Цитата

gvalery1 пишет:
Купите любую облигацию дороже 100% и легко получите убыток при погашении.
----------
А как же курс валюты?

----------
Цитата

leokow пишет:
А как же курс валюты? X
----------


Еврооблигации Минфина освобождены от валютной переоценки.

Хочу продать отросший фридом финанс (2% доходности выглядят странно), и переложиться в что-то более доходное. На что обратить внимание? ВТБ-брокер.
В прошлый раз практически ничего не смог купить, кроме фридома :o Везде какие-то ошибки, то квала просят, то ещё что-то. Хотя бумаги ВЭБа спокойно на тиньков покупал...

Я вот хочу сейчас купить РСЭКСМБ1Р1, правда там цена лучше в декабре была и ликвидность не очень. Я предполагаю, что они после 15.12.2022 поставят нормальные купоны и дальше, так что будет в сумме нормальная доходность и ЛДВ.

----------
Цитата

kulakov пишет:
РСЭКСМБ1Р1,
----------
.
Спасибо, посмотрю

----------
Цитата

Я предполагаю, что они после 15.12.2022 поставят нормальные купоны и дальше, так что будет в сумме нормальная доходность и ЛДВ.
----------


На чем основано Ваше убеждение? Я не против данной бумаги, сам покупал в декабре ее. Просто интересно почему так думаете?

ЗЫ. Интересное размещение DME И Оман электрисити сейчас. Но блин заявки от $200k

----------
Цитата

snus71 пишет:
На чем основано Ваше убеждение? Я не против данной бумаги, сам покупал в декабре ее. Просто интересно почему так думаете?
----------
Я имел в виду, что контора серьёзная, и у них нет купонов сразу на весь срок не потому, что они захотят выкупить, а потому что они захотят поменять % в соответствии с текущей рыночной ситуацией, чтобы не платить большой купон всё время, не более.
----------
Цитата

snus71 пишет:
Интересное размещение DME И Оман электрисити сейчас
----------
Это у вас откуда инфа?

----------
Цитата

Это у вас откуда инфа?
----------


в ВТБ-инвестиции в мобильном приложении в разделе Размещения висит. Вчера армяне размещались, тоже под хороший процент, то тоже 200К минимум. Это внебиржа, конечно

----------
Цитата

они захотят поменять % в соответствии с текущей рыночной ситуацией, чтобы не платить большой купон всё время
----------


будем надеяться, что так. Но сейчас они выставили процент "на грани" - 3.25, это совсем край. При этом они уменьшили процент с предыдущего в ДВА раза. Было 6,5%

Всем привет :uncap:

Кто может простым, понятным языком объяснить значимость Regulation S и Rule 144A для инст / частного росс инвестора?

В связи с этим есть второй вопрос по форме выпуска евробондов: встречаются формулировки Regulation S Global Note и Rule 144A Global Note. Одному выпуску могут соответствовать разные ISIN по каждой форме выпуска.
Например, можете ознакомиться с Финальными условиями последнего выпуска VEON HOLDINGS B.V. (Вымпелком).
На последней странице есть такая информация:
Regulation S Global Note: XS2252958751
Rule 144A Global Note: US91823N2A05

Какая здесь разница и как один выпуск может иметь разные формы выпуска / разные ISIN. Зачем? Может это как то связано с Global Note... смысл которой я тоже не понимаю.

Буду рад любой полезной инф или ссылки на простое объяснение (можно на англ).

Сегодня разместился выпуск.
В сообщении объясняется:
"Совкомбанк направит полученные средства на финансирование портфеля карты рассрочки "Халва". Карты рассрочки "Халва" позволяют клиентам банка приобретать как повседневные товары, так и товары долговременного использования в беспроцентную рассрочку на срок до 12 месяцев. Агентство Sustainalytics, мировой лидер в оценке ESG-проектов, выпустило независимое заключение о "Халве" как о социальном проекте."
----------
Цитата

snus71 пишет:
Не очень понятно, правда, что такое "социальные" .

----------

Всем привет :uncap:

Приглядываюсь тут к выпуску ГТЛК-28 и хочется на этом примере понять, чем отличается форма выпуска Гарантированной ноты от Ноты участия в гарантированном кредите (например, выпуск ФосАгро-25).
Кроме очевидных различий в структуре хочется понять, почему эмитенты выбирают ту или иную форму, как это может повлиять на инвестора?
Правильно ли я понимаю, что в случае Гарантированной ноты (ГТЛК), денежные средства от выпуска будут просто направлены на кредиты внутри Группы, за счет которых потом будут финансироваться выплаты по облигациям? Но если этот механизм сломается, гарант обязуется погасить облигации в полном объеме?

Буду рад любой полезной инф или ссылки на простое объяснение (можно на англ).

Обнаружил на Rusbonds что для GTLK-24 имеется put опцион на выкуп по номиналу, если РФ перестанет владеть 75% голосов в ГТЛК. У других выпусков вроде этого нет. Насколько серьезен этот момент хотелось бы спросить у коллег?

----------
Цитата

Alics пишет:
Обнаружил на Rusbonds что для GTLK-24 имеется put опцион на выкуп по номиналу, если РФ перестанет владеть 75% голосов в ГТЛК. У других выпусков вроде этого нет
----------

Уверены? Выкуп по номиналу при change of control обычно есть, что бы там не писали на rusbonds. Надо документы смотреть

----------
Цитата

Avatar71 пишет:
Выкуп по номиналу при change of control обычно есть
----------

Это вы про ковенанту говорите? Выкуп по 100 в таком случае, а не по рынку? купоны причетающиеся (если бы бумагу не выкупили) не платят?

----------
Цитата

Neglin пишет:
Это вы про ковенанту говорите? Выкуп по 100 в таком случае, а не по рынку? купоны причетающиеся (если бы бумагу не выкупили) не платят?
----------

Да. Обычно по 100, хотя бывают и иные цифры (видел у кого-то 101, например). По рынку - нет, т.к. как его определять? Да и смысл этого в том, чтобы гарантировать дно, а не забрать у всех бумаги.
НКД платят до момента выкупа, разумеется.