Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

leokow пишет:
А как же курс валюты? X
----------


Еврооблигации Минфина освобождены от валютной переоценки.

Хочу продать отросший фридом финанс (2% доходности выглядят странно), и переложиться в что-то более доходное. На что обратить внимание? ВТБ-брокер.
В прошлый раз практически ничего не смог купить, кроме фридома :o Везде какие-то ошибки, то квала просят, то ещё что-то. Хотя бумаги ВЭБа спокойно на тиньков покупал...

Я вот хочу сейчас купить РСЭКСМБ1Р1, правда там цена лучше в декабре была и ликвидность не очень. Я предполагаю, что они после 15.12.2022 поставят нормальные купоны и дальше, так что будет в сумме нормальная доходность и ЛДВ.

----------
Цитата

kulakov пишет:
РСЭКСМБ1Р1,
----------
.
Спасибо, посмотрю

----------
Цитата

Я предполагаю, что они после 15.12.2022 поставят нормальные купоны и дальше, так что будет в сумме нормальная доходность и ЛДВ.
----------


На чем основано Ваше убеждение? Я не против данной бумаги, сам покупал в декабре ее. Просто интересно почему так думаете?

ЗЫ. Интересное размещение DME И Оман электрисити сейчас. Но блин заявки от $200k

----------
Цитата

snus71 пишет:
На чем основано Ваше убеждение? Я не против данной бумаги, сам покупал в декабре ее. Просто интересно почему так думаете?
----------
Я имел в виду, что контора серьёзная, и у них нет купонов сразу на весь срок не потому, что они захотят выкупить, а потому что они захотят поменять % в соответствии с текущей рыночной ситуацией, чтобы не платить большой купон всё время, не более.
----------
Цитата

snus71 пишет:
Интересное размещение DME И Оман электрисити сейчас
----------
Это у вас откуда инфа?

----------
Цитата

Это у вас откуда инфа?
----------


в ВТБ-инвестиции в мобильном приложении в разделе Размещения висит. Вчера армяне размещались, тоже под хороший процент, то тоже 200К минимум. Это внебиржа, конечно

----------
Цитата

они захотят поменять % в соответствии с текущей рыночной ситуацией, чтобы не платить большой купон всё время
----------


будем надеяться, что так. Но сейчас они выставили процент "на грани" - 3.25, это совсем край. При этом они уменьшили процент с предыдущего в ДВА раза. Было 6,5%

Всем привет :uncap:

Кто может простым, понятным языком объяснить значимость Regulation S и Rule 144A для инст / частного росс инвестора?

В связи с этим есть второй вопрос по форме выпуска евробондов: встречаются формулировки Regulation S Global Note и Rule 144A Global Note. Одному выпуску могут соответствовать разные ISIN по каждой форме выпуска.
Например, можете ознакомиться с Финальными условиями последнего выпуска VEON HOLDINGS B.V. (Вымпелком).
На последней странице есть такая информация:
Regulation S Global Note: XS2252958751
Rule 144A Global Note: US91823N2A05

Какая здесь разница и как один выпуск может иметь разные формы выпуска / разные ISIN. Зачем? Может это как то связано с Global Note... смысл которой я тоже не понимаю.

Буду рад любой полезной инф или ссылки на простое объяснение (можно на англ).

Сегодня разместился выпуск.
В сообщении объясняется:
"Совкомбанк направит полученные средства на финансирование портфеля карты рассрочки "Халва". Карты рассрочки "Халва" позволяют клиентам банка приобретать как повседневные товары, так и товары долговременного использования в беспроцентную рассрочку на срок до 12 месяцев. Агентство Sustainalytics, мировой лидер в оценке ESG-проектов, выпустило независимое заключение о "Халве" как о социальном проекте."
----------
Цитата

snus71 пишет:
Не очень понятно, правда, что такое "социальные" .

----------

Всем привет :uncap:

Приглядываюсь тут к выпуску ГТЛК-28 и хочется на этом примере понять, чем отличается форма выпуска Гарантированной ноты от Ноты участия в гарантированном кредите (например, выпуск ФосАгро-25).
Кроме очевидных различий в структуре хочется понять, почему эмитенты выбирают ту или иную форму, как это может повлиять на инвестора?
Правильно ли я понимаю, что в случае Гарантированной ноты (ГТЛК), денежные средства от выпуска будут просто направлены на кредиты внутри Группы, за счет которых потом будут финансироваться выплаты по облигациям? Но если этот механизм сломается, гарант обязуется погасить облигации в полном объеме?

Буду рад любой полезной инф или ссылки на простое объяснение (можно на англ).

Обнаружил на Rusbonds что для GTLK-24 имеется put опцион на выкуп по номиналу, если РФ перестанет владеть 75% голосов в ГТЛК. У других выпусков вроде этого нет. Насколько серьезен этот момент хотелось бы спросить у коллег?

----------
Цитата

Alics пишет:
Обнаружил на Rusbonds что для GTLK-24 имеется put опцион на выкуп по номиналу, если РФ перестанет владеть 75% голосов в ГТЛК. У других выпусков вроде этого нет
----------

Уверены? Выкуп по номиналу при change of control обычно есть, что бы там не писали на rusbonds. Надо документы смотреть

----------
Цитата

Avatar71 пишет:
Выкуп по номиналу при change of control обычно есть
----------

Это вы про ковенанту говорите? Выкуп по 100 в таком случае, а не по рынку? купоны причетающиеся (если бы бумагу не выкупили) не платят?

----------
Цитата

Neglin пишет:
Это вы про ковенанту говорите? Выкуп по 100 в таком случае, а не по рынку? купоны причетающиеся (если бы бумагу не выкупили) не платят?
----------

Да. Обычно по 100, хотя бывают и иные цифры (видел у кого-то 101, например). По рынку - нет, т.к. как его определять? Да и смысл этого в том, чтобы гарантировать дно, а не забрать у всех бумаги.
НКД платят до момента выкупа, разумеется.

Добрый! Что думаете про VTB Eur (XS0810596832) ? Не пора ли выходить? СтОит в районе 110% при купоне 9.5% и выкуп близко в 2022.... эмитент может выкупать уже начать, смысла платить то 9,5% никакого нет, перекрыться другой облигацией ему проще... спасибо за мнение.

Имеются средства на ИИС родственника. Ранее средства использовались для покупки офз и прокручивании купонов. Теперь на втб налог берется со всего купона. Хочу переложить средства в валютные активы. Рассматриваю еврооблигации.

Изначально хотел перейти в FXRU, но средства не планирую держать более 3-х, чтобы не платить налог на доход. В итоге придется заплатить комиссию 0.5% + 13% на разницу в стоимости.

Сейчас рассматриваю отдельные еврооблигации. Подскажите, какие еврооблигации (помимо минфина) наиболее надежные ? Что можно выбрать для сохранения капитала ?

И будет ли доходность от них (с учетом налогов на купон - 13%) превосходить доходность FXRU (с учетом налога 13% на разницу в стоимости после продажи и комиссии фонда 0.5%) ?

----------
Цитата

VR-1 пишет:
Имеются средства на ИИС родственника. Ранее средства использовались для покупки офз и прокручивании купонов. Теперь на втб налог берется со всего купона. Хочу переложить средства в валютные активы. Рассматриваю еврооблигации.
----------


Мне Тинькофф брокер на всё это так ответил, что в принципе радует.
Действует ли ВТБ в рамках закона, не совсем понятно.
«Файл недоступен»

----------
Цитата

Jofter пишет:
Действует ли ВТБ в рамках закона, не совсем понятно.
----------

У ВТБ так же. Но налог в конце все же придется заплатить.

----------
Цитата

snus71 пишет:


придти-то может и придут. Вот только уже не по номиналу и с НКД
----------
Пришли, будем ждать ликвидность. И они для квалов, если это имеет значение.

И URKA-24 ещё, эта не для квалов.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Пришли, будем ждать ликвидность. И они для квалов, если это имеет значение.

И URKA-24 ещё, эта не для квалов.
----------


спасибо.
Урку уже загнали в хлам, хотя стакана и нет.
По Совку тоже нет стакана.
Тут такое дело - не купил на размещении - остался в пролёте. Брать бумагу с доходностью 2-3% нет смысла