Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

Neglin пишет:
Согласен, но как дисконтировать эти денежные потоки? Ведь от того, когда я получу номинал и купоны (сегодня или завтра) - очень многое зависит X
----------


Тоже была такая мысль года полтора назад, но решается простой мыслью - что делать, если государство не предложит валютных инструментов вообще?
И тогда резко приходится думать, и придумывать.

----------
Цитата

vasilevpl пишет:
Всем привет, очень заинтересовался евробондами, но заметил такой риск, что эмитент почти во всех евробондах может их в одну момент выкупить по номиналу. Это же большой риск если взять облигацию значительно выше номинала и потом у тебя их выкупят гораздо дешевле.

----------


Вам (и нам) для начала надо определиться с уровнем рисков.
Сколько вы готовы потерять.
А в интернете вам что угодно напишут, за ваши деньги.

Облигация XS1951067039
ссылка на проспект: https://mkb.ru/investor/debt/euro-bond

Здравствуйте, хочу купить евробонд, но боюсь что его у меня смогут выкупить по инициативе эметинта.
Мне показалось что такое возможно (тогда вопрос почему их до сих пор не выкупили...), но может это имеется ввиду make-whole-call. Я еще пока не силен в интерпритации юридических английских текстов. Но очень хочу разобраться и уверен другим тоже поможет.

Может ли эмитент выкупить указанные облигации по собственному желанию, без выплаты всех будующих купонов? Как вы это поняли по проспекту?

----------
Цитата

Облигация XS1951067039
ссылка на проспект: https://mkb.ru/investor/debt/euro-bond
----------


по этой бумаге call-оферта была 17.11.2020. И эмитент не реализовал её.
Почему? Да бог его знает. Где они еще дешевле чем 5,15 займут?

Ну во первых выпуск нового бонда стоит очень не дешево, поэтому эмитентам часто не выгодно использовать такие опционы. Во вторых думаю зная о том что опцион не сработает представители эмитента заработали нехилые для нашей страны законные проценты (скупив такие богнды до опубликования такого решения и продав чуть после).

----------
Цитата

snus71 пишет:
по этой бумаге call-оферта была 17.11.2020
----------


Я в проспекте не нашел даты 17.11.2020 соответственно предположил что они выбирают дату выкупа по какому то хитрому условию, либо по своему усмотрению. Может кто то это точно опровергнуть со ссылкой на текст проспекта?

Я правильно понимаю, что после введения налогообложения купонов ОФЗ единственный способ избежать налога на купон RUS-28, это приобретение их на ИИС типа "Б"? (Естественно, не выводя купон на банковский счёт, а оставляя на ИИС).

d*******@gmail.com,
Если не рассматривать вариант покупки через фонд, то да, единственный.

----------
Цитата

Я правильно понимаю, что после введения налогообложения купонов ОФЗ единственный способ избежать налога на купон RUS-28, это приобретение их на ИИС типа "Б"? (Естественно, не выводя купон на банковский счёт, а оставляя на ИИС).
----------


да. В типе А отличие только в том, что налог возьмут когда будете ИИС закрывать

Подскажите, пожалуйста, а на еврооблигации Лукойла (LUK-22, XS0304274599) будет распространяться льгота долгосрочного владения? Если продержку более 3 лет, то НДФЛ платить при погашении?

----------
Цитата

a.shulgin пишет:
на еврооблигации Лукойла (LUK-22, XS0304274599)
----------
Ну если вы купили их давно (в чём я сомневаюсь, они же на бирже не торгуются), то в теории да, но сейчас как может быть 3 года если погашение в 2022? Всё-таки перед тем, как спросить, надо же базовые параметры бумаги посмотреть!

kulakov,
Если они на бирже не торгуются, значит не могут быть признаны обращающимися, то есть на них ЛДВ не распространяется, разве нет?

----------
Цитата

kulakov пишет:
Ну если вы купили их давно (в чём я сомневаюсь, они же на бирже не торгуются), то в теории да, но сейчас как может быть 3 года если погашение в 2022? Всё-таки перед тем, как спросить, надо же базовые параметры бумаги посмотреть!
----------


Я их купил в 2018 году через Тинькофф-инвестиции (лоты по 1000 USD). То есть если додержку до конца то будет > 3 лет. В этом случае я не понял - они идут как биржевая ЦБ или как внебиржевая?

a.shulgin,
Это что уж ТИ 3 года? Во время летит. Тогда наверное еще через лицензию БКС торговали.
Я посмотрел итоги торгов на Мосбирже пару дат 2018, там только сделки РЕПО. Внебиржа и тогда была скорее всего.

По правде говоря, не помню, чтобы в списке бумаг с маленькими лотами тех времен Лукойл присутствовал.

----------
Цитата

a.shulgin пишет:
Я их купил в 2018 году через Тинькофф-инвестиции (лоты по 1000 USD). То есть если додержку до конца то будет > 3 лет.
----------
Тогда пардон, не знал, что ТИ так умеет делать. На внебирже сделки есть, но смотреть смысла нет, брокер ведь не будет покупать 800 бумаг из-за одного человека (хотя может у вас и есть 800? : ). Получается, что вот это
----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Если они на бирже не торгуются, значит не могут быть признаны обращающимися, то есть на них ЛДВ не распространяется
----------
правильно. Если ММВБ добавит их на биржу до погашения (вряд ли), то тогда будет ЛДВ.
Мне вообще эта история с разбиением лотов или перепродажей бумаг с внебиржи давно не нравилась именно из-за налогов. Купили вы часть бумаги по 200К на 50К, или через внебиржу - на какой день курс брать для оценки прибыли?

----------
Цитата

kulakov пишет:
правильно. Если ММВБ добавит их на биржу до погашения (вряд ли), то тогда будет ЛДВ.
Мне вообще эта история с разбиением лотов или перепродажей бумаг с внебиржи давно не нравилась именно из-за налогов. Купили вы часть бумаги по 200К на 50К, или через внебиржу - на какой день курс брать для оценки прибыли?
----------


Все же вообще непонятно. В ТИ виден стакан по этим еврооблигациям, то есть как будто бы бумаги (лоты по 1000 USD) на бирже.

----------
Цитата

a.shulgin пишет:
В ТИ виден стакан по этим еврооблигациям
----------
Насколько я понял из других постов про ТИ, у него всё не так, и режимы торгов Т1-Т2 не соблюдаются, ТИ создаёт свои виртуальные торги как бы, где режимов вообще нет, чтобы людям было проще.

Удивительно, что тема ETF и БПИФ на еврооблигации здесь
не обсуждается. Интересно сравнить их с покупкой самих облигаций.

----------
Цитата

Alics пишет:
Удивительно, что тема ETF и БПИФ на еврооблигации здесь
не обсуждается
----------
Обсуждается в разных темах, в частности тут.

kulakov,
Вы тут опытный юзер, какие форумы посоветуете по тематике облигаций (росс/иностранные), может есть еще форум с еврооблигациями (можно даже не на банкиру).
Короче где есть интересное живое общение с профессионалами долгового рынка?