Еврооблигации (всё о евробондах!)

Наткнулся тут на бумагу, торгуется на мосбирже с конца декабря, Raiffeisen Centrobank AG, AT0000A2UF10
погашение в 2025 году, текущая доха порядка 6%, что очень интересно. Тот же мкб сопоставимые выпуски дает сильно меньше. Что с ней не так?

----------
Цитата

bigbeat1977 пишет:
Наткнулся тут на бумагу, торгуется на мосбирже с конца декабря, Raiffeisen Centrobank AG, AT0000A2UF10
погашение в 2025 году, текущая доха порядка 6%, что очень интересно. Тот же мкб сопоставимые выпуски дает сильно меньше. Что с ней не так?
----------

Ну на этой же странице пишут :| (отсюда и далее)----------
Цитата

Alics пишет:
Snus71, Cbonds пишет, что эта облигация-структурный продукт, видимо она поэтому и для квалов. Кстати, Rolls-Royce у ВТБ тоже для квалов, хотя непонятно почему.
----------

Или "чукча не читатель, чукча писатель" :D

----------
Цитата

kulakov пишет:
Reverse Convertible Bond on Worst of Basket
----------


https://www.kommersant.ru/doc/5090467

Как славно сегодня валяться российские еврооблиги. Cbom-26 уже по 93%, доха 5.5%. Gaz-31 по 95%, доха 4,1%

Т.к. Rolls-Royc не падает, то (если он есть) можно его продать и купить что-то из упавшего, например Gaz-31, этот сегодня упал больше всех и по доходности приблизительно как с Gazpr-37.
Жалко, что я такой обмен уже сделал ранее на Luk-30. Правда, RR очень неудобно продавать, с таким спредом.
А вот почему TMK-27 не падает, это вопрос.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Т.к. Rolls-Royc не падает, то (если он есть) можно его продать и купить что-то из упавшего, например Gaz-31, этот сегодня упал больше всех и по доходности приблизительно как с Gazpr-37.
----------


падает, просто не так сильно
А GAZ-31 уже по 935!

----------
Цитата

kulakov пишет:
можно его продать и купить что-то из упавшего, например Gaz-31, этот сегодня упал больше всех и по доходности приблизительно как с Gazpr-37.
Жалко, что я такой обмен уже сделал ранее на Luk-30. Правда, RR очень неудобно продавать, с таким спредом.
А вот почему TMK-27 не падает, это вопрос.
----------


Вы уверены в том, что выиграете от приобретения длинных облиг сейчас, например Gaz-31 или Luk-30? Как раз они в период планируемого повышения ставок и будут падать в цене по идее. Все таки сейчас лучше брать короткие выпуски (которые тоже припали в цене), чтобы после падения переложиться в длинные по-моему...

----------
Цитата

aries пишет:
Вы уверены в том, что выиграете от приобретения длинных облиг сейчас, например Gaz-31 или Luk-30? Как раз они в период планируемого повышения ставок и будут падать в цене по идее. Все таки сейчас лучше брать короткие выпуски (которые тоже припали в цене), чтобы после падения переложиться в длинные по-моему...
----------


короткие выпуски это что? Тот же ролсс-ройс - это 27ой год. Это короткий?
Ну возьмите CBOM-25 или 26
Короче на рынке сейчас из вменяемого нет ничего

----------
Цитата

snus71 пишет:
короткие выпуски это что?
----------


Если бы не нужно было задумываться о вопросах налогообложения купонов, то Veb-22, DME-23, Veb-23. А у кого эти бумаги в момент погашения будут куплены более 3лет назад, то вообще всё четко )) Получай кэш и перекладывайся в более длинные выпуски. Или ЛДВ к купонам отношения не имеет? - тут мои знания "плавают" )

----------
Цитата

aries пишет:
Или ЛДВ к купонам отношения не имеет?
----------

А как ЛДВ может относится к купонам, если купонный период не превосходит года ? ЛДВ может относится только к телу.

----------
Цитата

JSMH пишет:
А как ЛДВ может относится к купонам, если купонный период не превосходит года ? ЛДВ может относится только к телу.
----------


Спасибо за Ваши разъяснения! Тогда, видимо, чтобы вообще не платить никакие налоги, имеет смысл покупать только дисконтные облиги с нулевым купоном и сроком держания более трех лет. Осталось только найти такие облиги )) Раньше, например, были долларовые Альфа-Б1Р2 и Альфа Б1P3.

----------
Цитата

snus71 пишет:
На мосбирже появилась странная бумага AT0000A2UF10
Дюрация 4 года, купон 5%. Торгуется даже ниже номинала. Лот 1 шт
Не понятно зачем австрийскому инвестбанку, входящему Райфайзен Групп, занимать в долларах на такой небольшой срок под такой бешеный процент такую небольшую сумму (50 млн)?
Ну и традиционно вызывает опасения сам факт такого бодрого появления на мосбирже (бумага эмитирована 20.12.21). Обычно мосбиржа предлагает в розницу всякий низкорейтинговый шлак типа роллс-ройса (не подумайте плохого, у самого есть это счастье). Но тут ... Райфайзен групп
----------


Купонные выплаты фиксированы и выплачиваются без условий во всех сценариях.
100% номинала будет выплачено во всех сценариях, кроме стрессового, когда три или больше акций из шести в корзине к моменту погашения данной облигации падают на 30% и более. процентов. В этом случае держателю бумаги будет выплачена сумма первоначальных инвестиций за вычетом процента падения худшей по динамике акции из корзины от ее начального уровня на момент погашения ноты.

Кто-нибудь рассматривает сейчас XS2120882183 и другие белорусские облигации для портфеля? Какие риски?

----------
Цитата

vladru7 пишет:
Как считаете, есть ли сейчас что-то стоящее в облигах в Евро с хорошим рейтингом. Есть РУС-25 в евро, у которой сейчас доходность выросла до 1%, т.к. ее стали продавать спустя три года, что бы зафиксировать прибыль. Есть еще Газпром 25, там такая же доходность, около 1%. Есть Россия 27, с тем же 1.1%. У Газпром 26, около 1.3%, и самый высокий процент у Газпром 27- 1.6%. Вроде это весь выбор из имеющихся на наших двух биржах из эмитентов с хорошим рейтингом.
Как вариант, может еще ETF в евро -у Тинька с той же доходностью около 1.8% за прошлый год, или у ФинЭкс ETF на немецкие акции, за прошлый год 17% (хотя это совсем другое, рисковое).

Может упустил какую нить интересную не рисковую облигацию в евро? Есть идеи?
----------


GAZ-31 , вчера предлогали по 93 % от номинала. Купон 3,8% , доходность к погашению 4,5%.Мне кажется очень хорошо для газмяса ))

user-42306883680,
----------
Цитата

user-42306883680 пишет:
Кто-нибудь рассматривает сейчас XS2120882183 и другие белорусские облигации для портфеля? Какие риски?
----------


Беларусь , она и в африке беларусь)) Пока не подводила . И вклады там открывал под 35 % и сейчас они впереди планеты всей . BLR-30 и 31 , доходность к погашению около 10 % годовых.

На ветке недавно , два дня ) . Почему не обсуждается ФридФин1П2 ? Там купонная 6,5 % годовых в $ . Доходность к погашению 5,5-6,5% . Погашение 01.2023 .

----------
Цитата

d*******@yandex.ru пишет:
огашение 01.2023 .
----------

26-й год погашение.

----------
Цитата

bel1 пишет:
26-й год погашение.
----------


Другой выпуск.
ФридФин 1П1 у него погашение 01.2023. О нем шла речь.

Можно спрошу вопрос странный.
Если покупаешь RUS 28 за 1400 долларов примерно, погашение МФ РФ в далеком 2028 году будет 1000 долларов (номинал) или 1400, ту цену, которую ты купил?

----------
Цитата

allion2002 пишет:
Можно спрошу вопрос странный.
Если покупаешь RUS 28 за 1400 долларов примерно, погашение МФ РФ в далеком 2028 году будет 1000 долларов (номинал) или 1400, ту цену, которую ты купил?
----------
будет 1000