Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

Rotman пишет:
Пришел купончик по GTLK-28 на брокерский счет. Брокер ВТБ.
----------


Мне только что менеджер ВТБ сказала, что никакие купоны приходить не будут, что надо переходить к другому брокеру. Чё-то я уже ничего не понимаю

Это логично, раз ВТБ будет отключен от Свифта.

----------
Цитата

allion2002 пишет:
Это логично, раз ВТБ будет отключен от Свифта.
----------


Думаете, что это только пока что приходят?

Я думаю да.
Скоро перестанут приходить и нужно тогда точно менять брокера если такая возможность будет.

----------
Цитата

kulakov пишет:
В Открытии даже рублёвые зажимают
----------
пришли какие-то.

----------
Цитата

allion2002 пишет:
Я думаю да.
Скоро перестанут приходить и нужно тогда точно менять брокера если такая возможность будет.
----------


на кого менять, если бумаги на Global?

ЦБ подтвердил заморозку выплат по акциям и бондам для иностранцев
https://www.rbc.ru/finances/02/03/2022/621f344a9a79476816dcc7e8?from=from_main_1

Если резидентам и будут платить купоны по еврооблигациям (не с кодом RU...), то по обходным схемам, а скорее всего, пока не будут (JSMH).

НРД заблокировал счета Clearstream и Euroclear по предписанию ЦБ

Национальный расчетный депозитарий (НРД) по предписанию ЦБ о запрете на выплаты купонов по облигациям в адрес нерезидентов заблокировал счета клиринговых организаций Clearstream и Euroclear. В Мосбирже, куда входит НРД, заверили, что не замораживали счета, а только ограничили возможность выплаты по ценным бумагам.

Согласно предписанию, НРД должен заморозить выплаты по ценным бумагам российских эмитентов для иностранных физических и юридических лиц.

«Clearstream Banking информирует клиентов, что НРД, действуя в рамках предписания Банка России 018-34-3/1202 от 28 февраля, заблокировал все ценные бумаги, находящиеся на счете депо иностранного номинального держателя Clearstream Banking до последующего уведомления»,— говорится в сообщении Clearstream (цитата по «Интерфаксу»). «НРД подтвердил, что все активы на нашем счету там заморожены»,— говорится в материалах (.pdf) Euroclear. Компания в связи с этой ситуацией закрывает рублевый счет в ING Bank.

Как заявили в Московской бирже, НРД не блокировал счета европейских расчетно-клиринговых организаций Euroclear и Clearstream. Согласно предписанию Банка России, НРД ограничил возможность выплаты по ценным бумагам российских эмитентов для иностранных физических и юридических лиц и передачу прав на такие бумаги. НРД продолжает обслуживать счета иностранных депонентов в части зачисления ценных бумаг и банковские счета, открытые в НРД, в части зачисления российской и иностранной валюты без ограничений.

https://www.kommersant.ru/doc/5238893

----------
Цитата

JSMH пишет:
Если резидентам и будут платить купоны по еврооблигациям (не с кодом RU...), то по обходным схемам, а скорее всего, пока не будут (JSMH).
----------


так-то это дефолт эмитента

Правила по факту изменились. Дефолта, нет, платеж не может пройти не из-за несостоятельности эмитента, а лишь технически, либо в силу решения органа власти.

По требованию Евросоюза от SWIFT отключат ВТБ, банк «Россия» и «Открытие», «Новикомбанк», «Промсвязьбанк», «Совкомбанк» и ВЭБ.рф. Запрет начнёт действовать 12 марта.

Получается текущие купоны еще по старой схеме приходят? Я думал ВТБ уже какие то схемы придумал с выплатой в обход SWIFT.

Вот релиз Евроклир, который имеет счёт депо в НРД, обслуживающий Московскую биржу.
В Евроклир субабонентами были западные банки и брокеры, через которые конечные физики и юрики тарили RU ISIN бумаги (акции, офз)

https://my.euroclear.com/content/dam/euroclear/operational-public/eb/newsletters/2022/2022-N-019.pdf

Бумаги обездвижены, выплаты в рублях на счёт депо Евроклиру приостановлены по предписанию ЦБ, которое НРД исполнил.


Купоны по еврооблигам не от Свифта зависят. Свифт вообще про другое.

SPV ВТБ банка получает возврат займа от российского ВТБ и далее передаёт 1:1 в Евроклир для дальнейшей выплаты купона.

Интересно, будут ли приходить купоны в НРД и далее после 1 марта.

Евроклир - верхнеуровневый депозитарий, в котором уже НРД является абонентом.
В случае применения Евроклиром зеркальных мер купон от SPV ВТБ Евроклир получит, но дальше целиком добрая воля Евроклира передать купон в НРД.

При зеркальных мерах в НРД будет также заблочен в Евроклире

При этом западные субдепозитарии купон получат.

Евроклир - верхнеуровневый депозитарий, в котором уже НРД является абонентом.
В случае применения Евроклиром зеркальных мер купон от SPV ВТБ Евроклир получит, но дальше целиком добрая воля Евроклира передать купон в НРД.

То есть в случае реализации этого сценария переводить бумаги в неподсканкционного брокера бессмысленно? Все равно купон дальше евроклира не уйдет? И бумагу продать нельзя будет?

Я понимаю так, что бессмысленно при существующей логистике.

Если Евроклир не будет жестить зеркально, то ВТБ получит свой купон, независимо от всех прочих несчастий: включение в SDN list и отключения от свифта

Ему бы только от одного попадания в SDN никогда бы не передали купон, но его фронтит НРД, как и всех остальных брокеров наших.

Поэтому если узкое место НРД, то какая разница у какого брокера бумаги? На вход пусто, о и на выходе негусто

Сегодня в войс чате онлайн задал вопрос ВТБ о том как они будут выплачивать купоны от российских евробондов в долларах и дивиденты по амер акциям. В ответ получил только невнятное блеяние. Так что стало понятно, что бумаги надо переводить. Пойду в тинькофф, там хоть поддержка отвечает оперативно. Хотел в альфу, но там даже онлайн брок счет открыть не смог - приложение выдает ошибку. В бкс, судя по здешней ветке, трешак сейчас еще тот

А в чем проблема подсанкционным эмитентам провести реструктуризацию и выплатить рублями или юанями или поменять облигации на рублевые или на акции префы? По идее, держатели не должны сильно возмущаться. Так и проблему снимут, и репутацию сохранят

----------
Цитата

RedWhite1922 пишет:
А в чем проблема подсанкционным эмитентам провести реструктуризацию и выплатить рублями или юанями или поменять облигации на рублевые или на акции префы? По идее, держатели не должны сильно возмущаться. Так и проблему снимут, и репутацию сохранят
----------


Не говоря уж о юридическом аспекте, я лично буду против получить вместо денежного инструмента стопку резаной бумаги или акции ничего не стоящей конторки, которые и не продать еще

----------
Цитата

Rondine пишет:
Интересно, будут ли приходить купоны в НРД и далее после 1 марта.
----------


На 10-е марта должен быть выплачен купон по еврооблигациям GTLK-27. У меня есть такие. Посмотрим, что будет.

----------
Цитата

snus71 пишет:
В ответ получил только невнятное блеяние. Так что стало понятно, что бумаги надо переводить. Пойду в тинькофф, там хоть поддержка отвечает оперативно.
----------


Я бы только из-за поддержки брокера менять не стал бы. Сейчас понятно, что вопрос получения купонов по еврооблигациям зависит только от того, дойдут ли они до НРД. Если дойдут, то дальше вопрос техники. Если не дойдут, то никакой российский брокер не спасет.

Интересно, можно ли в такой ситуации перенести бумаги из ВТБ к иностранному брокеру с перечислением от него денег в неподсанкционный банк (возможно даже на перспективу не российский)? Может быть это могло бы быть выходом?

----------
Цитата

Rotman пишет:
Интересно, можно ли в такой ситуации перенести бумаги из ВТБ к иностранному брокеру
----------

ВТБ в списке SDN. Любой иностранный брокер будет бежать от подобного перевода, как от летящего прямо в него "Искандера".