Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

puser-32505784674 пишет:
Ничего нет. С ВТБ брокер общаться бесполезно. Ответ такой: с депозитария верхнего уровня выплата не поступала.
----------

Вчера вроде тут писали что швейцарским клиентам деньги пришли за Роснефть 22. Так что либо наши брокер/депозитарий мутит, либо действительно платежи из Евроклира в Россию не проходят

Похоже, что подобрался к нам пушистый сибирский зверёк. Если с евробондами российских организаций ещё более менее есть надежда в свете нового указа, что будут платить рублями через НРД, минуя клиры, то с иностранными эмитентами еврооблигаций (gtlk и пр.) похоже полная ж...

При таких условиях нашим эмитентам нужно срочно прекращать платежи в клиры.

А чо гадаете ? Вас в инете забанили?

Вот пресс- релиз Евроклир. Наслаждайтесь. Даже переведу, кто не владеет

https://www.euroclear.com/newsandinsights/en/Format/Articles/russia-our-current-status.html

Поскольку ситуация в связи с российским рынком развивается быстро, мы информируем клиентов по рассылке о последних событиях. Ниже мы приводим краткое описание того, что мы сообщили на сегодняшний день.

Банкинг
В соответствии с разделом 5.4.2.1 Операционных процедур системы Euroclear мы отменили прием рублей в качестве расчетной валюты и отключили наш счет в ING Bank, нашем кассовом корреспонденте в Москве, с вступлением в силу немедленно. Для просмотра этого документа воспользуйтесь своим логином MyEuroclear.

Рублевый счёт Евроклир закрыт. Рубли теперь в Евроклир никак не попадут.

Таким образом, клиентам больше не разрешается переводить какие-либо рубли в ING Bank, наш кассовый корреспондент в Москве (в пользу вашего счета в Euroclear Bank).

Управление обеспечением
Все ценные бумаги, выпущенные организациями, зарегистрированными в Российской Федерации, были исключены из всех операций Triparty (трёхсторонним операций?) Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашей новостной рассылкой, опубликованной 24 февраля 2022 года, используя свои регистрационные данные MyEuroclear.

Кастодиан
Добровольные корпоративные действия более не сообщаются
Обязательные корпоративные действия (купон и погашение) - Мы просим НРД разъяснить, что будет происходить с обязательными корпоративными действиями, включая поступления и погашения

Примечание: конвертация депозитарных расписок с базовыми российскими ценными бумагами больше невозможна. Более подробная информация и список ценных бумаг, подпадающих под это действие, приведены в Информационном бюллетене 2022-N-020.

FundSettle
Мы осуществляем мониторинг всех счетов и транзакций для обеспечения соответствия санкциям ЕС, США и Великобритании.

Расчёты
Обзор вариантов доступных расчётов

Смотрите табличку с XS ISIN.
…..

√ = допускается к расчетам, при условии, что ценная бумага и/или ваш контрагент не является ISIN/субъектом, на который распространяются санкции или ограничения в соответствии с Регламентом (ЕС) 833/2014 об ограничительных мерах в связи с действиями России, дестабилизирующими ситуацию в Украине ("Регламент"), с изменениями, внесенными Регламентом Совета (ЕС) 2022/328 от 25 февраля 2022 г.

X = урегулирование невозможно до дальнейшего уведомления

Примечание по депозитарным распискам

Мы подтверждаем, что мы по-прежнему разрешаем расчеты по внутренним, мостовым и внешним сделкам в соответствующих требованиям глобальных депозитарных расписках (ГДР) и американских депозитарных расписках (АДР) до дальнейшего уведомления.

Напоминание - если вы торгуете ГДР или АДР через мост с Clearstream Banking Luxembourg или на местном рынке, вы должны принимать во внимание все сообщения, выпущенные и меры, принятые соответствующими (контрагентами) банками-кастодианами и депозитариями.

Мы продолжаем внимательно следить за ГДР и АДР на предмет соблюдения санкций.

Напоминаем, что от наших Участников ожидается соблюдение всех соответствующих нормативных и правовых обязательств, связанных с санкциями, в рамках применения, в частности, статьи 15 Положений и условий, регулирующих использование Euroclear. Для просмотра этой информации используйте свой логин MyEuroclear.

Список ценных бумаг, на которые распространяется действие санкций
Некоторые ценные бумаги, подпадающие под ограничения в связи с санкциями против России, заблокированы для расчетов в Euroclear Bank. Список ценных бумаг, попавших под санкции, приведен ниже.

По бумагам ВЭБа [censored]. Расчётов долларами не будет от Евроклира.
Смотри табличку выпусков ВЭБА, по которым баксами платить не будут.

Мы не делаем никаких заявлений или гарантий относительно точности или полноты списка, который мы публикуем на нашей веб-странице, или любой информации, содержащейся в нем, и не берем на себя никаких обязательств по обновлению или изменению списка. Могут быть указаны дополнительные организации, и, следовательно, список ценных бумаг может быть изменен.


Мы оставляем за собой право приостановить исполнение инструкций по любой ценной бумаге в системе Euroclear на время проведения анализа на соответствие требованиям. Это может привести к задержке в процессе расчетов.

----------
Цитата

иностранными эмитентами еврооблигаций (gtlk и пр.) похоже полная
----------


Гтлк такой же российский как Газпром и Роснефть

----------
Цитата

user-20227511369 пишет:
Гтлк такой же российский как Газпром и Роснефть
----------


GTLK Europe Capital DAC – специальная юридическая организация, зарегистрированная в Ирландии. Еврооблигации выпущены именно ей. Это резидент Ирландии, несмотря на то, что она является дочерней компанией российского резидента ПАО ГТЛК.

Роснефть-22, брокер ВТБ, купоны и тело облигации не пришли, хотя в новостях трубят что все держатели получили в $ :evil: . Звонил в брокерское обслуживание ВТБ, говорят ждите 10 рабочих дней с даты погашения, если не придет, звоните будем разбираться.

----------
Цитата

Павел Магадан пишет:
Роснефть-22, брокер ВТБ, купоны и тело облигации не пришли, хотя в новостях трубят что все держатели получили в $
----------


Так судя по приведённому выше релизу Euroclear, и не придут, поскольку со стороны Euroclear заблокированы внешние расчеты относительно всех эмитентов, зарегистрированных в юрисдикции РФ. Иными словами Euroclear, получив от Роснефти платеж в полном объеме, своим (иностранцам) все отдал, а в НРД его долю не перечислил и удерживает эти деньги. Вот и спрашивается, какого черта туда вообще перечислять деньги в полном объеме (в т.ч. НРДшную долю)? Только для того, чтобы подтвердить факт исполнения обязательств согласно проспекту эмиссии, но при этом осознавая, что деньги российских инвесторов тупо будут удержаны/сворованы?

Если я правильно понял релиз (поправьте пожалуйста), то в отношении эмитентов из международной юрисдикции (не РФ, в т.ч. иностранные дочки российских компаний) с обязательствами в валюте (не руб.) на настоящий момент ограничения по внешним расчетам наложены только по еврооблигациям ВЭБ (VEB finance) из приведенного в релизе списка ценных бумаг.

COUNCIL REGULATION (EU) 2022/328 of 25 February 2022
amending Regulation (EU) No 833/2014 concerning restrictive measures in view of Russia's actions destabilising the situation in Ukraine

https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32022R0328&from=EN

Если рассчитываться рублями через Россию используя счета типа "С", как предложили в правительстве, то это автоматом дефолт.
Если заплатить в Евроклир только ту часть которая положена нерезидентам и удержать часть резидентов РФ, то это все равно дефолт (неполный платеж).
Единственный вариант не получить дефолт это полностью платить $ в Евроклир и мучительно ждать когда разморозят транзакции в РФ.
Видимо наши финансовые власти идут сознательно по первому варианту, с объявлением дефолта, а в последующем и кросс дефолта по всем обязательствам РФ. Денежки нерезиденты отсудят и взыщут из замороженных ЗВР. При этом РФ полностью избавится от внешнего долга в еврооблигах. Возможно такой план.

----------
Цитата

user-72997469178 пишет:
Денежки нерезиденты отсудят и взыщут из замороженных ЗВР. При этом РФ полностью избавится от внешнего долга в еврооблигах. Возможно такой план.
----------


Это возможно по суверенным обязательствам. А по корпоративным почему звр отвечать должен?

Вот про external settlement на сайте Клирстрим нашёл

https://www.clearstream.com/clearstream-en/products-and-services/settlement/commercial-bank-money-settlement-icsd-/settlement-overview/external

External settlement
The settlement of transactions between a Clearstream customer and a counterparty other than another Clearstream or Euroclear customer is called external settlement. These include instructions for the physical delivery of euro-instruments or domestic securities.

Settlement of external transactions with counterparties in domestic markets varies according to the market and the instrument.

Details on the processing of external instructions and related securities and cash instruction deadlines can be found in the Market Coverage sections for each market.

Внешние расчеты
Расчеты по сделкам между клиентом Clearstream и контрагентом, не являющимся клиентом Clearstream или Euroclear, называются внешними расчетами.

НРД как бы является клиентом Евроклир и Клирстрим

Internal Settlement
Internal settlement takes place between two Clearstream accounts (including those belonging to the same institution). Internal transactions are settled on a book-entry basis and can be in any security admitted for settlement in Clearstream, whether a euro-instrument or a domestic instrument. Both Free of Payment and Against Payment transactions are eligible.

----------
Цитата

Rotman пишет:
Это возможно по суверенным обязательствам. А по корпоративным почему звр отвечать должен?
----------

С корпоративным долгом вобще все мутно, там видимо будут другие механизмы взыскания где это возможно

Насколько я понял из релиза Евроклира, который выше давал. Нет запрета на проводку купона и тела евробондов в погашение

Речь идёт о settlement, те об исполнении сделок купли-продажи клиентами

Against payment in RUB - поставка ЦБ против платежа в рублях

Against payment in other currencies- поставка ЦБ против платежа в валютах

Free of payment- поставка ЦБ без оплаты.

Сделки с бумагами ВЭБа запрещены. Но купон по ним проводится

----------
Цитата

Rondine пишет:
Насколько я понял из релиза Евроклира, который выше давал. Нет запрета на проводку купона и тела евробондов в погашение
----------

А на подсанкционные (SDN club) брокера/банки?

На следующей неделе с 14 марта много выплат предстоит

http://www.finmarket.ru/bonds/news/5674484

«А на подсанкционные (SDN club) брокера/банки?»

Так платят же в НРД, а он не в SDN

----------
Цитата

Rondine пишет:
Так платят же в НРД, а он не в SDN
----------

А те которые напрямую счета в Евроклире имеют? ОТС?
Там же основной объем бумаг.

----------
Цитата

user-72997469178 пишет:
А те которые напрямую счета в Евроклире имеют? ОТС?
Там же основной объем бумаг.
----------


Тогда нет

----------
Цитата

Rondine пишет:
Так платят же в НРД, а он не в SDN
----------


То есть Евроклир переводит USD в НРД, а НРД - российским брокерам? Верно?

А в случае подсанкционного ВТБ Брокера (SDN-лист) НРД будет переводить USD в адрес ВТБ Брокера через внутрироссийскую систему валютных переводов (cистема передачи финансовых сообщений Банка России (СПФС))? Ведь по SWIFT ВТБ-Брокер ничего получить не сможет? Я правильно понимаю?

----------
Цитата

aries пишет:
Я правильно понимаю?
----------


Неправильно. Баланс не сходится математически. НРД получит тоько по бондам, которые у него хранятся. А ВТБ в указанном кейсе в Евроклире хранит напрямую, а не в НРД.

Только в ручную возможно, наверно. Недоплатить ВТБ-ю часть в Евроклир и уведомить его, что ВТБ ю часть ирландская компания заплатила напрямую ВТБ. Но это невероятно и нееально, на мой вкус