Еврооблигации (всё о евробондах!)

Вот полный текст вышеприведенной статьи:

Как минимум шесть крупных российских компаний получили разрешения от Минфина на выплаты купонов или погашение еврооблигаций в валюте. Как им удалось убедить власти и как теперь смогут получить деньги держатели бондов в России — в материале РБК
«Норильский никель», «Роснефть», «Газпром», «Северсталь», НЛМК и РЖД получили разрешения от специальной комиссии при Минфине на выплаты по еврооблигациям и уже начали платить.

О первых разрешениях комиссии, которые были предоставлены «Норникелю» и «Роснефти», в интервью РБК рассказал крупнейший совладелец «Норникеля» Владимир Потанин. Источники в одном из крупных банков и самих компаниях добавили, что такие же разрешения получили еще четыре эмитента. По их словам, большинство других крупных компаний, которым в ближайшее время предстоит погашать обязательства в валюте, также обратились за аналогичными «допусками».

Несмотря на это, многие держатели еврооблигаций из России не могут получить деньги — международная депозитарно-клиринговая система со штаб-квартирой в Брюсселе Euroclear, через которую проходит большинство расчетов, приостановила операции с ценными бумагами для клиентов из России «до получения разъяснения от регулирующих органов».

Подробнее на РБК

Означает это судя по всему одно: интересы российских инвесторов принесены в жертву интересам компаний эмитентов во избежание рисков их дефолта. Россйиские инвесторы не получат купонов и средств от погашения ни в раблях, ни в валюте бумаг. Иностранные получат все, как положено.

Rotman,
там, насколько я понимаю, за "туманом" внизу страницы на РБК есть продолжение текста для подписчиков. В любом случае, огромное спасибо за Ваше участие в этой теме на форуме!

Здесь оттеток по смыслу скрытой части статьи:

https://aftershock.news/?q=node/1080312

о том, что все это "грустно-​матерно. Сильно грустно и сильно матерно" в отношении российских частных инвесторов, которые в результате это схемы не получат ничего, ни купонов, ни погашений, ни в валюте, ни в рублях. Зато иностранцы благодаря этим решениям нашего родного Минфина и выводу оплат из под смысла Указа президента от 05 марта получат все в нужной валюте. Хотя в указе заложена прямо противоположная идея. На деле же собственное родное правительство в лице Минфина приносит нас в жретву ситуации, имхо просто предает. У кого то это возможно накопления всей жизни. Ну чтож, "Своих не бросаем!"

Остается надеяться, что Клир не будет блокировать платежи в адрес НРД по всем бумагам за исключением списка по приложению № 1 (бумаги ВЭБ), как указано в сообщении НРД. И, что данная задержка в оплатах имеет технический характер, и она не понятна в смысле информации, доводимой НРД о том, что блокируются только операции по бумагам, но не расчеты за исключением расчетов по бумагам из списка. И что все получат свои средства по купонам и погашениям.

Половина в этих выпусках резиденты которые не получат купоны и погашения, там и физики, и компании, и банки, дальше это будет расти как снежный ком. Рано или поздно с резидентами надо будет что то решать. Вряд-ли так все будут сидеть и молчать. РСПП уже обратилось к ЦБ по вопросу неплатежей резидентам РФ.

Можно пожалуйста здесь привести список из приложений 1 и 2 от НРД? И чем они отличаются? А то у меня не открывается их сайт, стоит блок

Прочитал статью РБК целиком. Смысл такой, что пока все стоит, но одиночные выплаты все же делаются, надо только обращаться в Евроклир, где они проверят счет на подсанкционность и сделают перевод. Еще сказано, что многие сейчас избавляются от западных активов и переводят их из НРД в иностранные депозитарии, где все работает нормально.

Не очень только понял, что значит избавляются от западных активов и какие счета проверяют на санкционность. Главное, чтоб брокер не был под санкциями или эмитент?

----------
Цитата

RedWhite1922 пишет:
Можно пожалуйста здесь привести список из приложений 1 и 2 от НРД? И чем они отличаются? А то у меня не открывается их сайт, стоит блок
----------


Вот список по приложению (Euroclear) № 1

ISIN
XS0851672435
XS0993162683
XS0893212398
XS0800817073
XS0559915961


Список по приложению 2 это клирстрим

----------
Цитата

Rotman пишет:
Вот список по приложению (Euroclear) № 1

ISIN
XS0851672435
XS0993162683
XS0893212398
XS0800817073
XS0559915961


Список по приложению 2 это клирстрим
----------


Спасибо) Не очень понял, а почему там почти только ВЭБ? Где ВТБ, Открытие и прочие из SDN листа?

Банк России снял с иностранных депозитариев ограничения, наложенные предписанием регулятора от 28 февраля, теперь на них распространяется только режим президентского указа от 5 марта.

Предписание ЦБ РФ от 28 февраля требовало от депозитариев и регистраторов приостановить исполнение всех операций по списанию ценных бумаг российских эмитентов с лицевых счетов и счетов депо, открытых иностранным юридическим и физическим лицам, а также передачу выплат по ценным бумагам российских эмитентов иностранным физическим и юридическим лицам.

На прошлой неделе, вслед за выходом президентского указа от 5 марта №95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами», ЦБ выпустил новое предписание, сообщил своим клиентам Clearstream. Документ от 6 марта разъяснил, что «блокирующий режим, введенный предписанием ЦБ РФ от 28 февраля, больше не действует в отношении зарубежных кастодианов и номинальных держателей», сообщил Clearstream. Следовательно, с 1 марта применимым считается только режим, введенный указом №95.

Предписание от 6 марта официально не публиковалось. В ЦБ «Интерфаксу» подтвердили факт его выдачи профучастникам, а также содержание документа.

В сообщении международной расчетно-клиринговой организации говорится, что сейчас Clearstream обсуждает влияние указа от 5 марта на свою деятельность с российским центральным депозитарием НРД. «Интерфакс» направил запрос в НРД.

Пока же Clearstream не отменяет мер, введенных в конце февраля — начале марта в ответ на валютные ограничения российских властей: рублевый «мост» и возможность внутренних расчетов в рублях по-прежнему закрыты, отмечается в сообщении.

Указ №95 ввел временный порядок исполнения российскими должниками обязательств по кредитам и займам, финансовым инструментам перед кредиторами из недружественных государств. Документ установил механизм спецсчетов типа «С», которые открываются на имя иностранного кредитора или иностранного номинального держателя. На счета типа «С» зачисляются рубли в сумме, эквивалентной стоимости обязательств в иностранной валюте по официальному курсу ЦБ на день платежа, «для последующего перечисления владельцам ценных бумаг, являющимся иностранными кредиторами». Конвертировать эти рубли в валюту можно будет только с разрешения российских властей.

Вот бумаги по приложению 2:

ISIN
XS0851672435
XS0993162683
XS0893212398
XS0800817073
XS0559915961
US46630Q1031
US46630Q2021
XS0810596832
CH0248531110
XS0842078536
XS0223715920
US36829G1076
US67812M2070
US80585Y3080

Согласно сообщению НРД
только по этим бумагам и указанным выше бумагам из приложения 1 ограничены расчеты.

Сделки ограничены по всем российским бумагам, находящимся в клирах.

Интересно инфа подана в приложении 2 НРД - это бумаги из сообщения Клирстрим

https://www.clearstream.com/clearstream-en/products-and-services/settlement/a22029-2988972

Здесь говорится o settlement. Это когда сделка по купле -продаже исполняется по принципу поставка против платежа в settlement date, тогда как сделка - это value date

В клирстрировских таблицах 1я таблица - сделки будут закрыты (settlement произведён) до 15 марта. 2-я таблица - сделки не будут закрыты

Это вообще не про выплаты купонов.

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
Банк России снял с иностранных депозитариев ограничения, наложенные предписанием регулятора от 28 февраля, теперь на них распространяется только режим президентского указа от 5 марта.

Предписание ЦБ РФ от 28 февраля требовало от депозитариев и регистраторов приостановить исполнение всех операций по списанию ценных бумаг российских эмитентов с лицевых счетов и счетов депо, открытых иностранным юридическим и физическим лицам, а также передачу выплат по ценным бумагам российских эмитентов иностранным физическим и юридическим лицам.

На прошлой неделе, вслед за выходом президентского указа от 5 марта №95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами», ЦБ выпустил новое предписание, сообщил своим клиентам Clearstream. Документ от 6 марта разъяснил, что «блокирующий режим, введенный предписанием ЦБ РФ от 28 февраля, больше не действует в отношении зарубежных кастодианов и номинальных держателей», сообщил Clearstream. Следовательно, с 1 марта применимым считается только режим, введенный указом №95.

----------


Поясните пожалуйста, что это значит и к чему? Разрешили выплачивать иностранцам по Рублевым облигациям?

Это значит, что Нерезидентам разрешили торговать (продавать) бумаги и получать оплату по сделкам. Но если это рубли, то все равно не выйдет, поскольку клиры закрыли рублёвые счета (мосты). Типа теперь мяч на Вашей стороне, все ограничения исходят только от Вас.

Для себя я не понял этого ограничения с самого начала. Ну обрушились бы цены на бумаги суверенного долга. Скупили бы сами, да и все. Сплошной Профит! Взяли 1000 руб. вернули 200. Все по закону и все довольны.

Если только хотели посеять панику, заперев иностранцев в наших бумагах? Но ответку тоже надо учитывать. И ситуация далеко не в нашу пользу.
В результате до мышей дое...сь.
Вынуждены платить иностранцам по еврооблигациям, как положено, одновременно добровольно загоняя средства для выплаты купонов и погашения облигаций, предназначенных российским резидентам, в блокировку в зоне НАТО с возможностью полной конфискации этих средств в будущем.

----------
Цитата

Rotman пишет:
с возможностью полной конфискации этих средств в будущем.
----------

На основании чего можно сделать конфискацию средст частных компаний и физ лиц?

----------
Цитата

Bloomberg: «ГТЛК» выплатила купон по облигациям ГТЛК, 4.65% 10mar2027, USD (https://cbonds.ru/bonds/697145/). Платеж на общую сумму около $14 млн был обработан в пятницу и доставлен держателям облигаций в последующие дни.

----------


только мы ничего не получили

----------
Цитата

snus71 пишет:
только мы ничего не получили
----------

Интересно долго эмитенты и минфин будут отмалчиваться о сложившейся ситуации? По большому счету они тоже отчасти виноваты в этой проблеме, просто так не должны разводить руками.

По переводам бумаг от брокеров под ограничениями:
Статья Ъ "Клиенты задержались у брокеров"

Корпоратам через Клиры безопасно платить и они именно так и будут поступать, тк это рационально со всех точек зрения. И главное это позволяет избежать дефолта. Механизмов, позволяющих разделить Бондхолдеров на уровне управления платежа по купону (часть в НРД, а часть в Клир), не зашито в проспектах
Накопленные и невыплаченные Купоны рано или поздно будут и в НРД перечислены, думаю.

----------
Цитата

user-72997469178 пишет:
На основании чего можно сделать конфискацию средст частных компаний и физ лиц?
----------


На основании вновь принятого нормативного акта. Также, как вводятся санкции. На том же основании, что заблокированы бумаги и расчеты по русским резидентам. Также, как заблокировали резервы ЦБ. В новостях проходило, что Украина уже потребовала передать наши резервы ей в качестве возмещения причиненных убытков. Такаже нет уверенности, что этого не произойдет, что резервы не передадут по удовлетворенным искам различных лиц. Сами по себе санкции тоже противоречат основам права. Уже понятно, что никакие Европейские законы и правила на русских больше не распространяются, и может быть принято абсолютно волюнтаристское решение том числе скопом в отношении активов всех российских физических и юридических лиц. Лично я этому уже мало удивлюсь.

----------
Цитата

Rondine пишет:
Накопленные и невыплаченные Купоны рано или поздно будут и в НРД перечислены, думаю.
----------


Но гарантий этого нет. Особенно, если ситуация дальше обострится. Может быть все, что угодно, т.к. мы (российские резиденты) с недавнего времени фактически вне европейских законов.