Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

JSMH пишет:
Те, кто не приносит валюты в страну и у кого нет чего либо крупного для ареста за рубежом, платить в Евроклир не смогут.
----------


Вот это верная мысль! А "кто эти люди"? ВЭБ, ГТЛК, банки?

ВТБ - это просто ужас и ловушка для клиентов. С 15 марта 2022 они прекратили прием поручений клиентов на перевод принадлежащих ценных бумаг на счета других брокеров. Говорят "технические сложности". Но проблема в том, что после 26 марта будет уже поздно переводить.

----------
Цитата

user-42306883680 пишет:
ВТБ - это просто ужас и ловушка для клиентов. С 15 марта 2022 они прекратили прием поручений клиентов на перевод принадлежащих ценных бумаг на счета других брокеров. Говорят "технические сложности". Но проблема в том, что после 26 марта будет уже поздно переводить.
----------

Прежде чем паниковать изучите соседнюю ветку про ВТБ брокер, там во всю обсуждают централизованый перевод иностранных бумаг другому брокеру (в другой депозитарий), вроде бы Альфа...

----------
Цитата

RedWhite1922 пишет:
Кстати, есть у кого-то инфа, как Тинькофф вчера заплатил?
----------

"Тинькофф банк" выплатил купон по "вечным" долларовым еврооблигациям

----------
Цитата

kprivalov пишет:

"Тинькофф банк" выплатил купон по "вечным" долларовым еврооблигациям
----------


Получается, что тоже выплатили в долларах. Интересно, этот купон тоже не пройдет резидентам? Пока ни про одного эмитента не слышно, чтобы расплатились в рублях согласно указу.

«Северсталь», которая должна 16 марта выплатить инвесторам купон по долларовым еврооблигациям, сделала пробный платеж, сообщила компания. Если банк-агент одобрит его проведение, владельцы еврооблигаций получат оставшуюся часть, если он будет отклонен, компания будет использовать «альтернативные варианты» для выплат.

Согласно сообщению компании, «Северсталь» 16 марта должна выплатить купон по евробондам-2024 в размере $12,6 млн.

Компания отмечает, что получила разрешение от соответствующих уполномоченных государственных органов РФ на выплату процентов в долларах (речь о подкомиссии, созданной в Минфине после введения властями мер валютного контроля — ИФ) и провела консультации со сторонами, участвующими в процессе расчетов по платежам.

"На данный момент мы подтверждаем, что со стороны российского законодательства нет никаких препятствий для компании произвести платеж по займу, чтобы эмитент мог погасить купонную выплату по облигациям.
Однако, учитывая недавние события вокруг компании, у нас есть основания полагать, что Citibank, NA, London Branch, действующий в качестве основного платежного агента (...) может воздержаться от проведения платежа, инициированного компанией", — отмечается в сообщении.

«Северсталь» не уточняет, о каких событиях идет речь. В конце февраля основной владелец компании Алексей Мордашов попал в санкционный список Евросоюза.

Компания подчеркивает, что готова провести требуемый платеж в соответствии с условиями займа и зарезервировала полную сумму в долларах для соответствующего процентного платежа.

Для защиты прав держателей евробондов 16 марта компания произвела пробный платеж в размере 1% от купона. В том случае, если этот платеж будет проведен, «Северсталь» намеревается осуществить перевод оставшейся части суммы процентов на соответствующий счет эмитента для дальнейшего распределения держателям облигаций. Если пробный платеж не будет выполнен, то компания будет использовать доступные альтернативные варианты для выплаты процентов по займу в соответствии с документацией и проинформирует Citibank и держателей бумаг, отмечается в сообщении.

Мордашову принадлежит 77,03% «Северстали» (CHMF). CEO компании Александр Шевелев в начале марта, после включения акционера в санкционный список ЕС, заявлял, что финансовое состояние компании остается устойчивым, она ищет новые рынки сбыта после прекращения экспорта в Европу.

До сих пор российские корпоративные заемщики, платежи по евробондам которых приходятся на март, не сталкивались с проблемами с их осуществлением. Получив разрешения от властей, обязательства перед держателями валютного долга уже выполнили такие компании, как «Газпром» (GAZP), «Роснефть» (ROSN),«Норникель» (GMKN), РЖД.

______________________________________

Резиденты по всей видимости этот платеж не получат так же, как и платежи по евробондам GAZ 22, Rosneft 22, Норникель, ГТЛК 27 и РЖД

Пусть платит Мордашка и не дуркует. Деньги его проведут. Северсталь и его акционера американцы в списки не вносили.

----------
Цитата

Rondine пишет:
Деньги его проведут. Северсталь и его акционера американцы в списки не вносили X
----------


Только в НРД они не попадут и резиденты не получат ничего опять

Внебиржевые цены на российский госдолг — еврооблигации:

RUS 23 стоит 26,67% от номинала, доходность 123,63% годовых,
RUS 26 стоит 10,38% от номинала, доходность 84,74% годовых,
RUS 29 стоит 20,81% от номинала, доходность 35,95% годовых,
RUS 42 стоит 24,6% от номинала, доходность 23,51% годовых,
RUS 47 стоит 11% от номинала, доходность 47,44% годовых,
RUS 48 стоит 23,29% от номинала, доходность 25,7% годовых.

----------
Цитата

Rondine пишет:
Пусть платит Мордашка и не дуркует. Деньги его проведут. Северсталь и его акционера американцы в списки не вносили.
----------


Чего Вы все время ратуете за точное выполнение условий займов в условиях беспрецендентных западных антироссийских sanctions ?

----------
Цитата

JSMH пишет:
Чего Вы все время ратуете за точное выполнение условий займов в условиях беспрецендентных западных антироссийских [censored] ?
----------

А зачем нужно было выпускать Указ который все равно никто не выполняет. Имею ввиду основные пункты не выполняются ради чего писали Указ (видимо), а все подряд, по моему даже без исключения, пользуются изъятиями по п. 10-11?
Не проще было тогда ничего не писать, зачем дуршлаг из Указа делать? Такая практика только дезориентирует исполнительные органы по сделкам и расчетам , которые просто не знают чего делать. Может поэтому и проблемы с мостиком между Клирами и НРД.

----------
Цитата

user-72997469178 пишет:
А зачем нужно было выпускать Указ который все равно никто не выполняет. Имею ввиду основные пункты не выполняются ради чего писали Указ (видимо), а все подряд, по моему даже без исключения, пользуются изъятиями по п. 10-11?
----------


Во-первых, прошло слишком мало времени, что бы говорить: "никто не выполняет". Во-вторых, можно не давать разрешений всем подряд. В-третьих, как я писал выше, возможно ужесточение с выдачей разрешений, если платеж по суверенному долгу за счет заблокированных валютных резервов не пройдет.Тогда уже "à la guerre comme à la guerre".

Западные санкции против России не препятствуют ей обслуживать суверенный долг в долларах по меньшей мере до конца мая, передает агентство Bloomberg со ссылкой на представителя министерства финансов США.

Официальная позиция ВЭБ.РФ по поводу евробондов (напомню, что они ВСЕ в списке заблокированных бумаг Euroclear)

Несмотря на введенные ограничения, ВЭБ.РФ и в дальнейшем намерен надлежащим образом исполнять принятые на себя обязательства, повышать свою финансовую устойчивость и операционную эффективность, а также использовать все доступные средства для защиты своих прав и законных интересов.
ВЭБ.РФ прорабатывает возможные варианты минимизации рисков для партнеров и контрагентов.
Как только оптимальный механизм будет выработан, данная информация будет доведена до сведения инвесторов.

С уважением,
Направление по работе с инвесторами
ВЭБ.РФ

Невзирая на стандартное по большому счету «бла-бла-бла» оптимизм внушают 2 вещи:
1) про проблему знают и признают,
2) отвечают мгновенно — запрос был отправлен днем, ответили уже вечером.

Минфин США: Санкционный режим сейчас не запрещает России обслуживать суверенный долларовый долг
16 марта. RUSBONDS.RU - Действующий санкционный режим не препятствует осуществлению платежей в обслуживание суверенного долга России в долларах - как минимум до истечения соответствующей лицензии в конце мая, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на разъяснения представителя Минфина США.

На этой неделе Россия должна выплатить $117 млн купонного дохода по двум выпускам суверенных евробондов. Участники рынка заимствований задавались вопросом, возможно ли осуществление такого платежа с юридической точки зрения с учетом санкций, наложенных американскими властями на российские государственные институты, включая Минфин и ЦБ, отмечает агентство.

В ответ на этот вопрос представитель Минфина США процитировал генлицензию OFAC от 2 марта, которая разрешает в период до 25 мая транзакции, необходимые для получения выплат по ценным бумагам РФ. По словам представителя Минфина, данная лицензия является ответом на поставленный участниками рынка вопрос.

Между тем, формулировка лицензии OFAC не дает прямого ответа на вопрос, который ставит российский Минфин: сможет ли платеж уйти с заблокированного санкциями счета в американском банке - платежном агенте.

Минфин еще в понедельник сообщил, что направил платежное поручение для выплаты купонов по суверенным евробондам. Если же этот платеж будет невозможно осуществить в валюте из-за заморозки международных резервов РФ, то выплаты по еврооблигациям будут проведены в рублях, предупреждал глава ведомства Антон Силуанов. В интервью RT, которое вышло в эфир в среду, министр сообщил, что пока платеж не прошел: банк запросил у российской стороны информацию о его назначении и ведет переговоры с OFAC. "Есть риски, что платеж не дойдет до конечных получателей, потому что наш долларовый счет заблокирован", - сказал Силуанов.

Источник: https://rusbonds.ru/news

Одна часть лицензии разрешает платить до 25 мая, а другая запрещает делать это за счёт средств ЦБ и Минфина на счетах, учитываемых на балансе в финучреждениях США

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
ВЭБ.РФ
----------

Мне в другом sdn-банке ответили: мы ждём разъяснений от ЦБ и смотрим как другие банки это делают.
Но при этом почему-то считают, что ограничения США не позволяют средствам попасть к инвесторам в любом случае.
На мой взгляд, могли бы просто заплатить резам рублями. А нерезам предложить открыть счета "С".
Всё в строгом соответствии с указом. И придумывать тут нечего...

----------
Цитата

kprivalov пишет:
На мой взгляд, могли бы просто заплатить резам рублями в строгом соответствии с указом. И придумывать тут нечего...
----------

Откуда по-вашему эмитент знает, что бумаги принадлежат вам или просто россиянину?
Фактическим местом учета является Euroclear, в нем какая-то часть лежит в НРД, в НРД какая-то часть лежит у вашего брокера и только депозитарий вашего брокера знает, что бумаги принадлежали на дату отсечки вам.

Да, есть механизмы раскрытия фактических держателей, но видимо в сегодняшних условиях они не очень работают.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Фактическим местом учета является Euroclear, в нем какая-то часть лежит в НРД
----------

Вот "части, лежащей в НРД" платим рублями, а другой части предлагаем открыть счета "С" и тоже получить рубли. Так можно?

----------
Цитата

kprivalov пишет:
Вот "части, лежащей в НРД" платим рублями, а другой части предлагаем открыть счета "С" и тоже получить рубли.
----------

Так как место хранения евроклир, то выплата купонов идет в евроклир. А евроклир раскидывает по своим частям. Не эмитент решает, а депозитарий, как это делать.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Не эмитент решает, а депозитарий, как это делать.
----------

В штатной ситуации так и есть.
Но в сложившейся получается, что sdn-банк долларами платить в клир не может. А рублёвые счета клир, во-первых, закрыл, а, во-вторых, рублёвый платёж в любом случае будет расценивать как дефолт.
Тупик?