Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
В НРД все эмитенты еще 9 марта произвели раскрытие информации, т.к. обмен информацией нрд>euroclear не остановлен, данные в euroclear уже есть. Видимо дело уже не в этом.
----------

Ну просто не так все быстро, огромный объем информации его надо как то обработать и проанализировать. И я так понял надо ещё получить разъяснения от минфина Бельгии, вобщем дело не 1-2 недель. Кроме того возможно есть ещё какое то условие, мирный договор, например.

----------
Цитата

user-72997469178 пишет:
Кроме того возможно есть ещё какое то условие
----------

Вот в этом то видимо и дело, т.к. все остальное "раскрытие информации", "не санкционные держатели" и т.д. в наличии есть.

Первый пошел.
«Северсталь» стала первой российской компанией, у которой закончилось время для выплаты процентов по валютному долгу. Citigroup Inc. заблокировала сделку. Теперь существует риск, что кредиторы объявят дефолт.
Несмотря на наличие денежных средств, Компания не смогла выплатить купон по долларовым облигациям на сумму 12.6 млн долларов США в течение пятидневного льготного периода, который закончился вчера.
Генеральный директор «Северстали» Александр Шевелев в электронном заявлении: «Для нас это чрезвычайная ситуация. Мы продолжаем консультации с партнерами и делаем все возможное, чтобы держатели облигаций получили средства в соответствии с условиями выпуска облигаций. Я надеюсь, что эта несправедливость будет устранена в ближайшее время, и права держателей облигаций будут соблюдены».

До конца 2022 года российским компаниям необходимо произвести выплаты по международным облигациям на сумму 18,5 млрд долларов, дополнительно по государственному долгу необходимо выплатить еще 3,4 млрд долларов.

Инвесторы будут иметь право подать в суд на возврат невыплаченных сумм, скорее всего, в Соединенном Королевстве или Соединенных Штатах, в соответствии с законами которых выпускается большинство международных рыночных облигаций.

Платежи, подлежащие оплате в ближайшие дни, включают платежи от Газпрома, который без проблем произвел платеж в начале этого месяца, Российских железных дорог 25 марта и Полюса Золота 28 марта, в тот же день, что и RUS-35.

Завтра мосбиржа открывает торги евробондами.
Правда пока только в "режиме переговорных сделок"

С купонами на XS ситуация на данный момент понятна. А что по поводу самого тела облигации? Расчет по телу между эмитентом и держателем резидентом также проходит через euroclear и соответствннно застревает?

И все таки не совсем понятна ситуация с альфа брокером у которого прямой обмен с euroclear. Кто-то говорит что купоны приходят по бумагам XS резидентам, п кто-то ничего не получает будучи клиентом альфа. Непонятно как-то, больше вопросов чем ответов

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:

Eсли российский эмитент продолжает тупо отправлять все в euroclear, появился повод для судебного разбирательства, т.к. эти действия будут явно ущемлять права держателя облигаций — резидента
----------


Дак я это и предлагаю, подавать в суд на материнскую компанию

----------
Цитата

user-78177503676 пишет:
И все таки не совсем понятна ситуация с альфа брокером у которого прямой обмен с euroclear. Кто-то говорит что купоны приходят по бумагам XS резидентам, п кто-то ничего не получает будучи клиентом альфа.
----------

Предположу, что приходит только тем у кого XS куплены на ОТС. Только в этом случае имеет значение прямой договор Альфы с Евроклир. Если бумаги биржевые, то расчёты идут через НРД, а там соответственно все заблокировано.

----------
Цитата

Vi67Sv71 пишет:
Здравствуйте! Кто-то получил выплату купона по еврооблигациям TCS Finance (Тинькофф) от 21 марта?
----------


Нет. ПМ подтвердил, что, пока проблема с Euroclear не решится, зачисления производиться не будут.

🤷♂ Проблема валютных бумаг в России
Ниже вступление. Оно скорее для тех, кого ситуация не касается. Все остальные понимают, о какой проблеме идёт речь.

Статус по учёту валютных бумаг сейчас интересует всех, кто ими владеет. И особенно он волнует состоятельных инвесторов из РФ. Дело в том, что среди тех, кто владеет крупной суммой в долларах/евро (1 млн +), инвестирует её на рынке, почти не найдётся тех, кто не покупал бы евробонды / структурные продукты / ETF.

А по таким бумагам уже 3 недели нет никаких движений: по евробондам не приходят купоны, по валютным акциям не приходят дивиденды. Кроме того, так как 99% всех евробондов, акций и ETF не торгуются на российских биржах, то и продать / купить их тоже невозможно. Только те бумаги, которые торгуются на СПб, можно купить/продать, но тоже не без оговорок: если вы только что перевели их от одного брокера к другому, с их продажей тоже будет трабл. Ловушка какая-то, но как есть.

🔴 Предлагаю разобраться, с чем связаны эти ограничения. Кто виноват? Доколе?
Если вы владеете валютными бумагами через российского партнёра (брокера или управляющую компанию), то запись о том, что вы ими владеете, хранится в НРД (национальный расчётный депозитарий). НРД — номинальный держатель принадлежащих нам бумаг, все наши бумаги он хранит на своём счету в Euroclear. Иначе говоря, в Euroclear у НРД открыт счёт, на нём хранится огромное кол-во бумаг, Euroclear нас не видит, Euroclear видит только своего клиента — НРД — но ничего не знает о нас, конечных бенефициарах всех этих бумаг. И это, кажется, главная проблема, из-за которой весь сыр-бор.

Судя по всему, как только наши западные партнёры ввели ряд санкций против физ. и юр. лиц в РФ, Euroclear получил указание от своих европейских регуляторов (Минфина Бельгии и Еврокомиссии). Вероятно его обязали учитывать санкционные ограничения в отношении российских частных и юридических лиц. То есть заблокировать операции с теми, кто попал под санкции.

А как их учесть Евроклиру, работая с НРД, не очень понятно, ведь Евроклир не видит конечных бенефициаров. Ещё раз, НРД — это клиент Евроклира. А за НРД, как за номинальным держателем, стоит огромное количество российских инвесторов – держателей бумаг, их Евроклир не видит. Он не видит ФИО физлиц или названия/ИНН юрлиц, которые фактически являются владельцами бумаг. Какие из них санкционные, а какие несанкционные, — непонятно. Если Евроклир начнёт проводить операции с НРД (выплачивать купоны, рассчитывать сделки по бумагам и т.д.), то он начнёт проводить операции со всеми российскими инвесторами, в том числе санкционными. Это будет приводить к нарушениям санкционных ограничений, чего Евроклир допустить никак не хочет, а потому совершенно никакие операции и не проводит. Он поставил на стоп все операции с НРД (ссылка).

Скорее всего сейчас идут переговоры о том, как эту ситуацию изменить. Возможно Euroclear пытается договориться с НРД о том, какой информацией дополнительно обмениваться, чтобы идентифицировать тех, с кем операции проводить можно, а с кем нельзя. Понятно, что это лишь догадки. Euroclear и НРД не раскрывают информацию о каких-либо переговорах у себя на сайтах, поэтому и приходится гадать и додумывать.

Как говорит НРД и как мы сами продолжаем считать, это всё-таки временная проблема. Временная до тех пор, пока Euroclear не поймёт, как быть. Нам остаётся только ждать решения вопроса.

Комментарии, замечания, фидбек пишите на @alfawealth_team

----------
Цитата

Rondine пишет:
Если Евроклир начнёт проводить операции с НРД (выплачивать купоны, рассчитывать сделки по бумагам и т.д.), то он начнёт проводить операции со всеми российскими инвесторами, в том числе санкционными.
----------
Какие-то товары "недружественные страны" еще в РФ поставляют, платежи за углеводороды и уран осуществляют ? Нет же гарантии, что эти товары/деньги не попадут к физлицам, находящимся под санкциями. Единственный выход: оборвать перемещение всех денег/товаров. А раз не обрывают все, а обрывают выборочно, то налицо двойные стандарты или, говоря по-простому, лицемерие.

НКО АО НРД сообщил, что операции в Clearstream не исполняются в связи с блокировкой счета НРД 24.03.2022. Видимо и Евроклир блокернёт счет НРД...

Есть ли смысл обращаться напрямую к Euroclear по предложенной ими форме?
https://my.euroclear.com/content/dam/euroclear/operational-public/eb/newsletters/2022/2022-N-023.pdf

https://ria.ru/20220325/rezervy-1780008717.html


Это что-то новенькое по нашей теме

Слава богу, одумались...
И нанесли ответный экономический ядерный удар :yes!!!:
Правда, последствия в виде потери собственности на Западе будут тяжелыми.
С другой стороны, походу, Запад потеряет собственность в России.
На войне, как на войне...

В ответ на заморозку государственных денег ЦБ, решили заморозить деньги частного капитала оказавшиеся в РФ. Вот молодцы.
Это плохой прецедент для тех кто ждёт деньги из Евроклира :(

user-72997469178,
"Нет никаких «государственных денег», есть только деньги налогоплательщиков."
М. Тэтчер
Для неполучивших купоны из Евроклира, кмк, это хороший знак: есть шанс получить следующие купоны внутри России (в рублях).

----------
Цитата

kprivalov пишет:
Для неполучивших купоны из Евроклира, кмк, это хороший знак: есть шанс получить следующие купоны внутри России (в рублях).
----------

Ну вот и поглядим, тем более ждать не долго, на след неделе и через неделю опять платежи минфина по бумагам XS.
То что по ссылке выше не указ и не закон. Выглядит как декларация о намерениях (читай между строк отмаз ЦБ за заморозку ЗВР за границей). А у нас даже указы не исполняются, чего уж говорить о каких то намерениях

Сознательный дефолт по евробондам приведет к заморозке счетов и активов компаний, т.е. фактически приостановит их деятельность на зарубежных рынках. Так что придется платить в валюте имхо или будет зверёк внешней экономике.

Вышеприведённое сообщение РИА Новости - типичный пропог@ндонский фейк. Внутри него ссылка на несуществующее сообщение ЦБ. Это просто FAQ.
Никаких новых решений не принято.
Всё по-старому, расходимся... :(