Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

kolohort пишет:
Мне непонятно:
где Сбербанк возьмёт эти самые наличные доллары,
если будет торчать в SDN-List'е (т.е. я понимаю это так, что никто просто не продаст Сбербанку доллары [и евро - тоже никто не продаст] !) ?
----------
банкнота вражеских государств может быть куплена банком в другом банке а) за безнал инвалюты б) за безнал рублей по оговооренному курсу с продавцом. Наличные доллары в РФ привозят российские инкассаторы из российского хранилища, отношений с США здесь не обязательны (см п. б))

Сбербанк с 7 апреля остановил все переводы за рубеж в иностранной валюте. Запрет распространяется на переводы в отделениях банка и в мобильном приложении «Сбербанк Онлайн».
Такое решение принято в связи с вступлением в силу санкционных ограничений на валютные операции с корреспондентскими счетами в иностранных банках.

----------
Цитата

DLivsi пишет:
из ВТБ перевели в Альфу, теперь жду из Альфы куда... так что технических проблем здесь нет исходя из имеющегося опыта
----------


А когда из ВТБ перевели в Альфу - Вы физически ездили в офис Альфы на открытие брокерского счёта? После открытия счёта у Альфы - там быстро появились эти бумаги в новом приложении Альфы? Просто техническую сторону не понимаю.

----------
Цитата

user-48347788767 пишет:
А когда из ВТБ перевели в Альфу - Вы физически ездили в офис Альфы на открытие брокерского счёта? После открытия счёта у Альфы - там быстро появились эти бумаги в новом приложении Альфы? Просто техническую сторону не понимаю.
----------

Брокерский счет открывался удаленно, на сайте. Переезд начался 21-го. Бумаги в альфе появлялись частями, все появились примерно через 10 дней, но без входной цены, на акции она появилась, на облигации обещают 11.04. Тут кто-то ОФЗ продал, попытался вывести - получил предложение что налог 13% со всей суммы посчитается.

В офис альфы пришлось съездить чтобы карту получить и привязать вывод к ней.

PS БС не обязательно открывать быстро. В принимающем брокере автоматом открывается счет депо, переезд идет на него. После открытия брокерского все содержимое переходит туда.

Есть держатели rus 22 и rus 42.
То, что минфин перевел в нрд на этой неделе получили купон и погашение?

Господа, как считаете, какой Банк/Брокер находится в конце списка кандидатов на санкции? КУда податься из Сбера? Сегодня заходил с Газпромбанк и Уралсиб, оба открывают брокерские счета и дают возможность работать на биржах и внебиржевые сделки совершать. Или все таки лучший вариант Райффайзен?

----------
Цитата

Syrius пишет:
Господа, как считаете, какой Банк/Брокер находится в конце списка кандидатов на санкции?
----------

Уже писал, санкции только на банки накладывают, а брокеры при банке попадают т.к. они дочки банка, банк ими владеет на 50+%. Ищите брокера где нет банков среди владельцев, или хотя бы нет 50+% принадлежащих одному банку.

Опыт ВТБ и очень ограниченные сроки говорят нам о том, что никакого выбора нет. Все передадут централизовано, никакого вашего согласия или предпочтения и не спросят.

----------
Цитата

user-59107673763 пишет:
Опыт ВТБ и очень ограниченные сроки говорят нам о том, что никакого выбора нет. Все передадут централизовано, никакого вашего согласия или предпочтения и не спросят.
----------

Для тех, кто в бумагах, это так. Для тех, кто в кэше, есть выбор. Финам и БКС, понятные варианты, но какова их реальная надежность в такой ситуации? Надежность Газпромбанка выглядит много выше.

----------
Цитата

user-59107673763 пишет:
Опыт ВТБ и очень ограниченные сроки говорят нам о том, что никакого выбора нет. Все передадут централизовано, никакого вашего согласия или предпочтения и не спросят.
----------

Выбор был в ВТБ, но небольшой: ночью с 17 на 18-е прислали СМС: ваш брокерский счет переводят в Альфу, если не хотите - пришлите 0 на номер ХХХ до 23:59 18.03.2022.
Что будет с тем кто отказался не поясняли.

Я так понимаю процедура переезда между брокерами не отработана, просто не было такой потребности. Поэтому массовые переезды в сжатое время возможны только централизовано в одно-два конкретных места, если начать спрашивать кому-куда хочется, то просто в сроки не уложиться.

----------
Цитата

Dmitriy EKB пишет:
Выбор был в ВТБ, но небольшой: ночью с 17 на 18-е прислали СМС:
----------


Можно конечно записать в разряд нытья и вот этого всего...

Мне прислали 18 - го в 23-00. Увидел я уже 19-го.
В ВТБ сказали - ну а чего такого - это мобильный оператор виноват!

Огромный выбор - да. Про юридическое обоснование такого перевода я уж молчу.
Выбор был - если только при первых слухах брать их за глотку - и нахрапом вытрясать из них варианты.
По хорошему они должны были только иностранные активы перевести - что вначале по телефону и обещали.
А потом как вы говорили - бедная несчастная Альфа не корысти ради - затребовала весь счет полностью.
А теперь мы должны возрыдать над бедной Альфой - как она жадность проявила и откусила больше - чем может обработать - подставив всех.

P.S И да я помню - что вас сильно раздражаю и должен молчать в тряпочку.

----------
Цитата

Syrius пишет:
Для тех, кто в кэше, есть выбор
----------
Для тех, у кого нет бумаг в долларах тоже, можно даже вообще остаться.

Остаться с валютой в банке с блокировкой SDN? Не перевести и не купить бумаг, только продавать за рубли. Смысла не вижу.

----------
Цитата

Syrius пишет:
Газпромбанк и Уралсиб, оба открывают брокерские счета и дают возможность работать на биржах и внебиржевые сделки совершать.
----------

Странно. Как они могут внебиржевые сделки совершать если евроклир всем брокерам РФ операции заблокировал?

----------
Цитата

nob1987 пишет:
Как они могут внебиржевые сделки совершать если евроклир всем брокерам РФ операции заблокировал?
----------


Могут потенциально, как все. Межбанковские сделки вроде как идут понемногу. По данным SPYDELLа клубок РЕПО расшили. Может скоро и клиенты на внебиржу смогут попасть.

----------
Цитата

nob1987 пишет:
Как они могут внебиржевые сделки совершать если евроклир всем брокерам РФ операции заблокировал? X
----------


Внебиржа в мире работает нормально. Сделки по евробондам российским проходят. Правда за копейки и очень мало, но ни есть. Euroclear обещает исполнение сделок в ручном режиме, для россии нужно от брокера по каждой сделке заполнение формы 599.

В течение ближайшей недели с 9 по 15 апреля ожидаются выплаты купонных доходов по 12 выпускам еврооблигаций:
OIM ABS DAC Открытие Холд-2-2024-евр
Alrosa Finance, Societe Anonyme Алроса-2024-евро
Celtic Resources Holdings DAC Nordgold-2024-евро
VEON Holdings B.V. VEON Holdings-2025
CityMortgage MBS Finance B.V. ГородИпотБанк-2033-4-евро
MMC Finance DAC НорНикель-5-2023-евро
MMC Finance DAC НорНикель-4-2022-евро
BrokerCreditService Structured Products PLC BCS Structured-70-2024-ев
Polyus Finance Plc Полюс-2028-евро
URSA Mortgage Finance S.A. Банк ФК Открытие-15-52-евро
Alfa Bond Issuance PLC Альфа-Банк-29-30-евро
Gaz Finance Plc Газпром-60-2025-евро

Даже интересно - кто нибудь в рублях заплатит? Алроса, Открытие и Альфа Банк в жестком блоке.

Да под санкциями так или иначе уже все госы. Вопрос в части ГТЛК - какой жесткости эти санкции?
Пока нигде нет. Вряд ли SDN, а все остальное это возможность платить.


Вот Сбер и Альфа свои евробонды точно обслуживать не могут.

Внимательно изучил проспекты эмиссий евробондов, выпущенных GAZ CAPITAL S.A.
(это бумаги GAZ 22, GAZ 23, GAZ 24, GAZ 25, GAZ 26, GAZ 27, GAZ 28, GAZPR 34, GAZPR 37)
Изучал на предмет того, про что даже в голову не приходило читать при покупке: смена депозитария, смена платежного агента, дефолт, национализация активов.
Как оказалось – все это в них тоже есть.
Итак, резюме:
1. Депозитарий (пресловутая блокировка платежей в Россию) заменить можно – требуется согласование между Эмитентом, Заемщиком, Платежным агентом, Доверенным лицом и соответствующим Дилером. В этой цепочке единственное сопротивление может оказать только Платежный агент, хотя здесь не штатовская юрисдикция, а немецкая - Deutsche bank. Т.е. при желании Газпрома решить проблему с выплатами резидентам России в качестве депозитария можно поставить депозитарий любой нейтральной страны, а если совсем фантазировать, то даже НРД )))
2. Можно заменить Платежного агента или добавить еще одного – если перестал пропускать платежи, как было с Минфином РФ. «Эмитент может в любое время, с предварительного письменного согласия Доверительного управляющего, изменить или прекратить назначение Основного Платежного агента или любого из Платежных агентов, а также назначить дополнительных или других платежных агентов». Что мешает сделать внутрироссийского платежного агента?
3. Можно даже заменить Эмитента, на эмитента в юрисдикции любой нейтральной страны, на случай, если платежи от эмитента полностью заблокированы, как уже случается с российскими эмитентами.
п.1 - 3 крайне важны для понимания того, что нет НИКАКИХ проблем с проведением платежей кому угодно при наличии ЖЕЛАНИЯ Газпрома решить эти проблемы. Желания явно нет.

4. Возможно досрочное погашение в случае, если «для Эмитента становится незаконным финансировать Заем». «Не законно финансировать» понятие расплывчатое, но, например, запрет производить платежи точно к этому относится. В этом случае «Эмитент будет обязан погасить Облигации, соответствующие такому Займу, на их основную сумму, плюс начисленные и неоплаченные проценты».
5. Дефолт и соответственно требование погасить все облигации наступает при (выбраны наиболее реальные моменты, так их больше):
«Газпром» не выплачивает в течение трех рабочих дней любую сумму, подлежащую уплате по Кредитному соглашению – это запрет на перевод из России эмитенту. Если эмитент не получит в течении 6 дней – дефолт.
Любое правительственное разрешение, необходимое для выполнения любого обязательства "Газпрома" по Кредитному договору и такое нарушение не было устранено в течение 30 календарных дней после его возникновения - это запрет на перевод из России эмитенту. Если не устранено в течении 30 дней – дефолт
Любой арест, экспроприация или национализация после даты предоставления Кредита государственного органа или под его руководством полностью или частично (балансовая стоимость 15 % или более балансовой стоимости всего активов) – это то, что собираются делать в Европе с активами «Газпрома». Вопрос только – как понять, больше 15% или меньше?
В любое время выполнение или соблюдение Газпромом любых или всех своих существенных обязательств по Кредитному соглашению является или становится незаконным – полная блокировка (как например «Алроса») – дефолт.

В общем, подводя итог – если захотеть, обеспечить возможность проведения платежей держателям облигаций – резидентам России можно. Для этого надо захотеть.
Пока мы видим результат отношения «Газпрома» к гражданам России.

А зачем им это надо? При любом кипише в экономике в первую очередь идут в расход инвесторы! А как по другому? О рисках всех предупреждали. Сейчас на наши компании наложили тотальные санкции…вот больно им надо эти купоны платить и выкупать еврооблигации и так ниже плинтуса опущенные, ниже уже не куда. В рублях заплатят и скажут, ну вот мы не отказываемся от обязательств! А это дефолт…может этого и хотят