Еврооблигации (всё о евробондах!)

МКБ не может платить по евробондам из-за санкций Великобритании, ждет лицензии OFSI
12 мая. RUSBONDS.RU - Московский кредитный банк (CBOM) (МКБ), включенный в санкционные списки Великобритании, не может в нормальном режиме платить по еврооблигациям, ждет лицензии Управления по осуществлению финансовых санкций Великобритании (OFSI), которая позволит осуществлять выплаты.

Банк 10 мая должен был выплатить купон по бессрочным долларовым евробондам. Согласно сообщению эмитента еврооблигаций, CBOM Finance plc, 9 мая банк уведомил компанию о том, что санкции, введенные OFSI в отношении ряда российских организаций, среди которых был МКБ, ограничивают банк в выполнении своих платежных обязательств. Без лицензии OFSI платежи, осуществленные МКБ в адрес CBOM, будут заморожены и не дойдут до держателей еврооблигаций, отмечается в сообщении.

МКБ еще 8 апреля обратился к британскому регулятору за лицензией, которая позволила бы ему обслуживать долговые обязательства в нормальном режиме. Банк находится в контакте с официальными представителями OFSI и уведомит о наличии разрешения на осуществление выплат, как только оно будет получено, говорится в сообщении.

МКБ пополнил ряды российских заемщиков, которые из-за санкций не могут довести платежи по евробондам до инвесторов. О блокировке выплат на различных этапах или невозможности их провести заявляли РЖД, "Северсталь" (CHMF), "ЕвроХим", "СУЭК", "РусГидро" (HYDR), ЧТПЗ, "АЛРОСА" (ALRS), Nordgold (NORD), ГТЛК, Россельхозбанк, Альфа-банк, "Совкомфлот" (FLOT), "Уралкалий" (URKA). Пока никто из них не сообщал о том, что удалось получить лицензию, позволяющую проводить выплаты по еврооблигациям.

подтверждаю купон по Сбербанк 2022 пришел еще 5 мая в рублях в НРД

----------
Цитата

depoz пишет:
подтверждаю купон по Сбербанк 2022 пришел еще 5 мая в рублях в НРД
----------


А какой брокер у вас?
У меня была Альфа, сейчас переезд в БКС (ещё не завершен), в Альфе пусто, а в БКС не могу посмотреть, т.к. нет доступа в личный кабинет.

user-79537603488,
----------
Цитата

user-79537603488 пишет:
А какой брокер у вас?
У меня была Альфа, сейчас переезд в БКС (ещё не завершен), в Альфе пусто, а в БКС не могу посмотреть, т.к. нет доступа в личный кабинет.
----------


Бумаги переводились из ВТБ в УК БСПБ Капитал прямо на их счет в НРД без всяких брокерских счетов.
Они специально все бумаги от разных брокеров принимали только напрямую в НРД, чтобы избежать повторения различных ситуаций.

Да еще интересная информация.
Русал 2023 3 мая пришел купон в долларах на счет в иностранном банке.
Никакие рублевые выплаты (сбер 2022, втб 2022) на иностранных счетах пока не отражаются. Несмотря на якобы перечисления на счета типа С.

Тут некоторое время назад давали ссылку на видео, где 1 чел из конторы Era Invest подробно объяснял что да как в плане переноса бумаг из Альфы и вообще про проблему Евроклира/Нрд. Вчера у них в телеге пост был, я его тут как есть даю, без каментов. Т.е. тут мб что-то правильно, что-то нет, я не могу знать, просто есть такое мнение.

----------
Цитата

Euroclear может присвоить выплаты в пользу российских резидентов: дивиденды и купоны отменяются?

Спойлер: выплаты не заморозят, и инвесторы получат свои деньги, как только разблокируют мост между Euroclear и НРД.

Предыстория:

Euroclear является крупнейшим центральным депозитарием. На европейском рынке этот центральный депозитарий хранит 54% от всех акций и 63% евробондов.

После санкций в отношении России Euroclear начал ограничивать с конца февраля выплаты по бондам в пользу НРД и других российских депозитариев. В результате блокировки на балансе клиринговой компании накапливаются купоны и дивиденды, которые предназначены для российских инвесторов. Итого накопилось 23,4 млрд евро и баланс за первый квартал вырос на 80% г/г.

Что случилось?

24 марта Euroclear объявил, что приостановил обслуживание НРД и больше не принимает российский рубль в качестве расчётной валюты, после чего отозвал свои счета в ING Bank – банке корреспонденте в Москве. Решение повлияло, прежде всего, на зарубежные бумаги, номинированные в рублях, а также еврооблигации. Инвесторы более 2 месяцев не могут получить выплаты по дивидендам и купонам, а расчёты по иностранным эмитентам приостановлены: их нельзя продать или купить.

Исходя из документа, кто может получать выплаты:

- физ/юр лица не под санкциями
- если выплаты в любой валюте кроме рубля

Кто не может получать выплаты:

- физ/юр лица под санкциями
- выплаты в рублях
- если на счете в ING Bank (банке-корреспонденте) накопилось более 5% выплат в рублях или в рублёвом эквиваленте более 5 млн евро, то Euroclear по новым правилам имеет право их не возвращать.

Здесь возникают главные риски:

- НРД больше не принимает переводы в рублях, значит все выплаты, которые должны совершать эмитенты, могут быть в любой валюте кроме рубля – тогда есть шанс их получить, в противном случае, инвестор не получит купоны или дивиденды.

- Как мы писали до этого, из-за того, что Euroclear не видит дальше брокера и не понимает, кто является конечным бенефициаром, который получает дивиденд/купон, возникает коллизия. Ведь тогда по правилам бюллетеня, который был опубликован 5 мая, клиринговая компания не будет пересылать денежные средства ни в какой валюте физическому или юридическому лицу, которое находится под санкциями. Из-за этого любой брокер, попавший под санкции, выплаты не получит.

- В этой связи видятся тревожными возможные заявления о том, чтобы выплаты по долгам отечественных компаний производились в рублях, ведь в таком случае выплаты не получат ни европейские контрагенты, ни российские держатели еврооблигаций.

- В зону риска попадают дивидендные выплаты российских ADR/GDR, которые проходят в рублях через Euroclear. В этом случае дивиденды инвестор не получит вовсе.

Что делать обычному инвестору?

Технически можно подать заявление на сайте НРД о том, что инвестор является конечным бенефициаром платежа, не находится под санкциями, и что получение дивидендов/купонов, а также покупка/продажа той или иной ценной бумаги не является нарушением ограничений США, Великобритании и ЕС.

Однако данная форма не работает сейчас, поскольку Euroclear не рассматривает эту форму в отдельном порядке для российских граждан, и НРД необходимо нормативно доказывать, что большинство его клиентов — это обычные физлица, которые не попали под санкции.

Спокойствие, только спокойствие:

Стоит быть спокойным в отношении выплат в долларах и евро, а также по позициям иностранных бумаг (фонды FinEx, иностранные акции на МосБирже). По ним будут возобновлены расчёты, как только восстановят связь между Euroclear и НРД или же Euroclear узнает о конечном держателе ценных бумаг. Остаётся только ждать, когда возобновят мост.
----------

----------
Цитата

depoz пишет:
Русал 2023 3 мая пришел купон в долларах на счет в иностранном банке.
----------


Через какого брокера ? Сами Ваши облигации учитываются через НРД ?

----------
Цитата

depoz пишет:
Никакие рублевые выплаты (сбер 2022, втб 2022) на иностранных счетах пока не отражаются. Несмотря на якобы перечисления на счета типа С.
----------


А разве счета типа С могут быть в инобанке ?

----------
Цитата

kulakov пишет:
как только разблокируют мост между Euroclear и НРД.
----------


"Живущий, пока не разблокируют мост между Euroclear и НРД" - титулование, символ вечности *(по мотивам повести А. и Б. Стругацких, "Попытка к бегству"). :D

Получил купон по Sberbank-22 в рублях.
Выплата пришла в Альфу.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Технически можно подать заявление на сайте НРД о том, что инвестор является конечным бенефициаром платежа,
----------


после этого можно не читать и "эксперта" гнать пинками.
НРД не работает с физиками вообще, у НРД на сайте нет ничего для подачи МТ599.
Только через брокера, а брокеры НЕ ХОТЯТ.

🤼‍♂ Борец: выкупает BOINTE 22 у резидентов по номиналу

🔃 Борец три раза продлевал срок голосования по вопросу реструктуризации BOINTE 22 (в последний раз - до 13 мая), но, видимо, компании так и не удалось достичь порога в 90% "согласившихся", чтобы изменения вступили в силу (см. пост). В период предпоследнего продления (22 апреля - 6 мая), прирост "согласий" составил всего 1пп (до 83%).

💯 Сегодня Борец объявил, что будет выкупать у держателей-резидентов, использующих инфраструктуру НРД, выпуск BOINTE 22 по номиналу (+ НКД), в рублях (по курсу ЦБ на 12 мая). Предложение о выкупе может быть принято держателями в период с завтрашнего дня (13 мая) по 16 мая (пн) включительно.

💥 Борец - это первая российская (нефинансовая) компания, которая предложила инвесторам-резидентам опцион получения выплаты в рублях. При этом, порядок выплат, предусмотренный в проспекте эмиссии, не предусматривает такой возможности.

Может здесь есть держатели?

----------
Цитата

bigbeat1977 пишет:
МКБ пополнил ряды российских заемщиков, которые из-за санкций не могут довести платежи по евробондам до инвесторов. О блокировке выплат на различных этапах или невозможности их провести заявляли РЖД, "Северсталь" (CHMF), "ЕвроХим", "СУЭК", "РусГидро" (HYDR), ЧТПЗ, "АЛРОСА" (ALRS), Nordgold (NORD), ГТЛК, Россельхозбанк, Альфа-банк, "Совкомфлот" (FLOT), "Уралкалий" (URKA). Пока никто из них не сообщал о том, что удалось получить лицензию, позволяющую проводить выплаты по еврооблигациям
----------


По идее спустя какое то время этой гопкоманде должны объявить дефолт

snus71, дефолт это просто слово. Какие практические последствия этого "дефолта" для МКБ последуют ? Есть у МКБ значительная собственность зарубежом ?

ALFA-perp2 (XS1760786340) купон выплачен в НРД 11.05 в рублях.

Держатели резиденты - радуемся.

----------
Цитата

JSMH пишет:
snus71, дефолт это просто слово. Какие практические последствия этого "дефолта" для МКБ последуют ? Есть у МКБ значительная собственность зарубежом ?
----------


у МКБ не в курсе, а для Совкомфлота это конец бизнеса

----------
Цитата

snus71 пишет:

у МКБ не в курсе, а для Совкомфлота это конец бизнеса
----------


Для тех у кого есть незаблокированная до сих пор валюта на счетах и имущество за рубежом, например Совкомфлот, Газпром, Норникель, Лукойл, дефолт страшное дело, первым делом арестуют валютные счета, проще всего, секундное дело.

----------
Цитата

volden1972 пишет:
первым делом арестуют валютные счета, проще всего, секундное дело.
----------


Арестовать при наличии судебного решения не долго, а вот собрать кворум держателей облигаций и юридически зафиксировать факт неплатежа, обратиться в суд от имени Трасти, получить судебное решение - дело небыстрое. Думаю, раньше чем через полгода, а то и года, вряд ли это произойдет. И то только из-за l'opération spécial. В обычных условиях - годы и годы.

Вот получил вчера выплату в рублях от Сбера и думаю, ну что стоило остальным эмитентам также сделать, ведь нет ничего сложного.
Тупое нежелание проявить хотя бы толику заботы о своих же гражданах, которые твои облигации покупать.
Как-то не по-человечески это получается. Можно и правительство обвинять, и Евроклир, и кого угодно, но на мой взгляд, в первую очередь виноват эмитент, который даже не задумывался, перед тем как платить.

----------
Цитата

user-79537603488 пишет:
Тупое нежелание проявить хотя бы толику заботы о своих же гражданах, которые твои облигации покупать.
----------

Ну я вот тут пытался понять логику Газпрома, который в конце апреля, несмотря на рекомендации Минфина платить раздельно отправил весь платёж в Euroclear. Да, они пытаются до каждой запятой выполнять условия выпусков, чтобы не попасть под дефолт и не потерять свои зарубежные активы. Другое дело, что их всё равно отжимают (уже в куче стран национализировали их "дочки", сегодня прошла новость что Австрия отожмёт газохранилища). Они, видимо, будут до последнего надеяться на чудо...
Но претензию им и жалобы на них всё равно зашлю.

----------
Цитата

JSMH пишет:


А разве счета типа С могут быть в инобанке ?
----------


- счет физ лица в иностранном банке. Без НРД. Иностранный депозитарий -дальше Евроклир.
- Как я понимаю, Евроклиру открыли счет типа С в НРД и туда должны падать все купоны в рублях. Дальше уже должен быть организован какой то учет этих купонов в разрезе иностранных владельцев. Пока никакого такого учета я нигде не видел. Будем слать вопросы иностранным банкам, пусть работают.