Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

Rotman пишет:
А что там не так? У меня есть проспекты, но на английском. Где можно найти их на русском?

----------

наверно их нет. я как то не искал.

все там "не так". обязанности гаранта заканчиваются на переводе денег эмитенту. если гарант не перевел деньги эмитенту, эмитент объявляет дефолт. вот так вот просто и незатейливо.

российский суд даже иск к гаранту скорее всего не примет по евробондам, т.к.держатель для гаранта "никто".

да и саму возможность подать в суд вы отклонили, купив евробонд - специально перевел стандартный кусок из проспекта эмиссии:

только Доверительный управляющий может использовать средства правовой защиты в соответствии с общим законодательством, Договором о Доверительном управлении или Нотами для обеспечения соблюдения прав Держателей Облигаций, и ни один Держатель Облигаций не будет иметь права использовать такие средства правовой защиты, если Доверительный управляющий (ставший обязанным сделать это в соответствии с условиями Договора о доверительном управлении) не делает или
пренебрегает этим в течение разумного периода, и такая неспособность или пренебрежение продолжаются.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Номинальная стоимость бондов - $200 тыс.
----------

А что делать нищебродам с SCB-30 с номиналом $1 тыс.?

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
все там "не так". обязанности гаранта заканчиваются на переводе денег эмитенту. если гарант не перевел деньги эмитенту, эмитент объявляет дефолт. вот так вот просто и незатейливо.
----------


Так если будет дефолт Поручитель и не будет далее переводить деньги эмитенту. Какой будет смысл в переводе, если банкротство наступает?

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
российский суд даже иск к гаранту скорее всего не примет по евробондам, т.к.держатель для гаранта "никто".
----------


Материнская компания это поручитель. Для отношений поручительства связь гаранта и должника значения никакого не имеет.----------
Цитата

alleurobonds пишет:
да и саму возможность подать в суд вы отклонили, купив евробонд - специально перевел стандартный кусок из проспекта эмиссии:

только Доверительный управляющий может использовать средства правовой защиты в соответствии с общим законодательством, Договором о Доверительном управлении или Нотами для обеспечения соблюдения прав Держателей Облигаций, и ни один Держатель Облигаций не будет иметь права использовать такие средства правовой защиты, если Доверительный управляющий (ставший обязанным сделать это в соответствии с условиями Договора о доверительном управлении) не делает или
пренебрегает этим в течение разумного периода, и такая неспособность или пренебрежение продолжаются.
----------


А здесь все будет определять судебная практика (в случае отказа материнской компании платить). Не думаю, что такая процедура, установленная проспектом эмиссии, будет при известных орбстоятельствах препятствовать рассмотрению дел россискими судами по искам резидентов России к российским юридическим лицам (поручителям). Тем более наколочка по этому вопросе в указе президента дана. Трактоваться имхо это будет имхо очень даже расширительно.
Не испытываю иллюзий, но мне кажется, что утверждать, что утверждение, что с материнских компаний ничего нельзя будете получить при дефолте и банкростве их зарубежных дочек-эмитентов тоже преждевременно.

----------
Цитата

az2012 пишет:
А что делать нищебродам с SCB-30 с номиналом $1 тыс.? X
----------

купон получать в рублях.
эти бонды явно под замену вечнику, там как раз такой же лот. и купон по вечнику не начисляют.

----------
Цитата

Rotman пишет:
Материнская компания это поручитель. Для отношений поручительства связь гаранта и должника значения никакого не имеет.
----------

не надо фантазировать. я ж говорю - возьмите договор и почитайте, за что отвечает гарант.

И НРД не знает держателей ценных бумаг ( и ему незачем их знать), их знает только брокер. НРД с физиками вообще не работает, для него номинальный держатель бонов - Ваш брокер.

Нет не так, получите от эмитента рубли по курсу цб.

----------
Цитата

Estudiante пишет:
И НРД не знает держателей ценных бумаг ( и ему незачем их знать), их знает только брокер. НРД с физиками вообще не работает, для него номинальный держатель бонов - Ваш брокер X
----------

Возникает вопрос: как в этом случае работают сегрегированные счета? https://www.moex.com/s1924

ВЭБ ответил по поводу ближайшего купона по VEB FIN 25:
----------
Цитата

принято решение об осуществлении выплат по еврооблигациям в порядке, установленном Указом Президента РФ от 05 марта 2022 года № 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами».

Средства в рублях будут перечислены в сумме, эквивалентной стоимости обязательств в иностранной валюте и рассчитанной по официальному курсу ЦБ РФ, установленному на день, когда был произведен соответствующий платеж.

Перед резидентами и нерезидентами из дружественных стран, ценные бумаги которых учитываются на счетах депо в российских депозитариях, обязательства будут исполнены путем перечисления средств в рублях через российские депозитарии.
----------

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
"желания" - это де факто, а "возможности" - де юре.
----------


- произвольное попарное сопоставление четырех слов.

Я вижу, что тут многие не понимают, что ситуация с евробондами рос. эмитентов (как часть более общей ситуации) покинула правовое русло, поэтому, в частности, юридические термины (дефолт, например) утратили свой первоначальный смысл. Я уверен, что платить по суверенному и квазисуверенному долгу будут в силу поддержания престижа страны прежде всего. И, если платить не будут в валюте, значит платить будут в рублях. Сбер, Альфа и Совком тоже пошли по этому пути. Вероятно, к ним присоединяться еще какие-то корпорации. Разговоры о предъявлении юридических требований, по крайней мере, преждевременны, а потому - бессмысленны.

----------
Цитата

JSMH пишет:
ситуация с евробондами рос. эмитентов (как часть более общей ситуации) покинула правовое русло, поэтому, в частности, юридические термины (дефолт, например) утратили свой первоначальный смысл.
----------

Да, покинула, но только для нас, резидентов РФ.

С точки зрения резидентов недружественных стран все в рамках их закона и они вправе идти в свой суд и получать все что положено по их закону, по нему же евробонды выпускались. А если эмитент не может выплатить, то просто будут арестовывать и распродавать его имущество (где найдут) и этими деньгами гасить долги.
Не думаю что европейские суды признают форс-мажором запрет платить в долларах.

Только это по доллару сильно бьет, т.к. перестанут в долларах занимать другие страны кому потенциально подобное наказание светит (Китай, Индия, Арабы).

----------
Цитата

Dmitriy EKB пишет:
Да, покинула, но только для нас, резидентов РФ.
----------


Не покинула, а радикально изменилась. Немного рановато впадать в уныние. Эмитентам нужно время, чтобы создать работающие схемы, позволяющие избегать т.н. "дефолта".

----------
Цитата

user-93708115577 пишет:
Не покинула, а радикально изменилась. Немного рановато впадать в уныние. Эмитентам нужно время, чтобы создать работающие схемы
----------

Те выплаты (купоны, гашение), которые уже произошли за эти несколько месяцев, лежат в ЕК, эмитент их в рублях уже точно не заплатит. Еще есть полностью иностранные эмитенты, те вообще не будут со схемами заморачиваться.

----------
Цитата

Dmitriy EKB пишет:
Да, покинула, но только для нас, резидентов РФ.

С точки зрения резидентов недружественных стран все в рамках их закона и они вправе идти в свой суд и получать все что положено по их закону, по нему же евробонды выпускались. А если эмитент не может выплатить, то просто будут арестовывать и распродавать его имущество (где найдут) и этими деньгами гасить долги.
Не думаю что европейские суды признают форс-мажором запрет платить в долларах.

----------


Я весьма сомневаюсь, что суд запишет в своем решении: "ответчику запретили операции в долларах, но он все равно нарушил условия выпуска, не заплатив в долларах". А если суд напишет так, то, тем самым, сам и покинет правовое поле. Кроме того, мне не известно имущество РФ за рубежом, на которое в правовом поле можно обратить взыскание. Арестованные средства ЦБ к такому имуществу не относятся. Не так-то просто в правовом поле будет взыскать средства по облигациям после "дефолта".

----------
Цитата

JSMH пишет:
Кроме того, мне не известно имущество РФ за рубежом, на которое в правовом поле можно обратить взыскание.
----------

имущество любой госкомпании с превалирующим госучастием. а такого очень много.
а если что то не устраивает - в суд, там тоже есть свои, "басманные" суды.

поэтому и платит минфин в баксах.и платить будет. потому, что первый кто поставит подпись под "платить в нарушение эмиссионной документации в рублях" - самоубийца, на которого повесят все, в т.ч. (например) отжатое сразу имущество газпрома.

Правление Совкомбанка утвердило выпуск облигаций 3-й серии объемом $300 млн, который будет размещен по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов, говорится в сообщении кредитной организации.
Дата погашения выпуска - 26 января 2025 года, предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.
Номинал одной облигации - $1 тыс.

________________________________________________
Вот и прилетела замена уже обычным евробондам. Замену субордам к крупным номиналом анонсировали раньше.
Совкомбанк оказался самым адекватным российским заемщиком.

Лукойл проводит идентификацию держателей евробондов

✏️ Об этом сегодня пишет Debtwire со ссылкой на нескольких держателей евробондов компании.

🔎 Как мы понимаем, Лукойл изучает варианты управления внешним долгом с целью снизить риск дефолта из-за возникающих технических барьеров для эмитентов своевременно проводить платежи.

✅ В начале мая Лукойл не испытал проблем при осуществлении купонных платежей по выпускам LUKOIL 26 и LUKOIL 30 (нерезиденты получили средства). Ближайшая для компании выплата приходится на 7 июня - погашение выпуска LUKOIL 22 ($ 517млн с учетом купона).

📌 Напоминаем, что сам Лукойл в настоящее время не находится под санкциями. Попавший в апреле под санкции Великобритании и Австралии со-основатель и крупный акционер компании Вагит Алекперов почти сразу объявил своем уходе с поста исполнительного директора компании.

❗️ С просьбами к держателям еврооблигаций идентифицировать себя также уже обращались ММК (https://mmk.ru/ru/press-center/news/mmk-informiruet-o-kuponnoy-vyplate-v-iyune-2022-goda/) (первый с февраля платеж по купону по MAGNRM 24 должен состояться 13 июня), Уралкалий (https://www.uralkali.com/ru/press_center/press_releases/item45768/) и Северсталь (https://severstal.com/rus/media/archive/informatsiya-o-kuponnykh-vyplatakh/).

----------
Цитата

bigbeat1977 пишет:
Лукойл проводит идентификацию держателей евробондов

----------

А делать то что надо? У меня есть который до 2030, один купон уже в ЕК завис.

----------
Цитата

bigbeat1977 пишет:
Лукойл проводит идентификацию держателей евробондов

----------


здесь письмо лукойла с просьбой прислать данные выкладывалось еще 28 апреля
https://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=21&TID=85278&MID=9231571#message9231571