Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

az2012 пишет:
Не факт. Как мы уже выучили на примере того же Газпрома, дарящего наши деньги Euroclear'у, обязательства эмитента считаются выполненными с момента оплаты платёжному агенту. Минфин платёжному агенту заплатил, формально он прав. НРД тоже все сроки выполнил - какие претензии?
----------


Факт, что не пошел отсчет. Кстати, я скачал с сайта Минфина проспект выпуска Россия-2026.
Там два выпуска, на самом деле. Основной и дополнительный:
https://m.minfin.gov.ru/common/upload/library/2018/12/main/Russia-2026_prospectus-FINAL.pdf
https://m.minfin.gov.ru/common/upload/library/2018/12/main/Russia-2026_TAP_prospectus-FINAL_.pdf

Что-то я не нашел в этих проспектах ничего про юридическую процедуру в случае претензий владельцев облигаций к выплатам. Там подсудность российскому суду ?

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
На неделе сразу же после того, как ВЭБ выплатил купоны в рублях - была замечена активная скупка бумаг этого эмитента на большие для нынешнего рынка суммы. VEB 23 и VEB 25 скупали существенно дороже закрытия 24.02.
----------

Какое счастье))))

Получается, что если Евроклир не будет в НРД переводить бабки, то наши эмитенты должны будут платить НРД отдельно суммы, причитающиеся резидентам, которые учитывается в НРД.

СМИ: Держатели еще не получили выплаты по российским еврооблигациям
[30.05.2022 10:06] РИА Новости
МОСКВА, 29 мая - РИА Новости. Агентство Блумберг утверждает, что держатели российских еврооблигаций, предположительно, еще не получили выплаты на сумму около 100 миллионов долларов, из-за чего России якобы может грозить дефолт по обслуживанию внешнего долга в случае, если переведенные средства не дойдут до держателей бумаг в течение 30 дней.

Минфин России заранее перечислил средства на выплату купонов по двум выпускам суверенных еврооблигаций с погашением в 2026 и 2036 годах в долларах и евро, которые должны быть произведены 27 мая. Платежный агент - Национальный расчетный депозитарий - получил средства для выплаты дохода по еврооблигациям РФ с погашением в 2026 году в сумме 71,25 миллиона долларов и с погашением в 2036 году в сумме 26,5 миллиона евро.

Однако, как отмечает агентство, средства на сумму около 100 миллионов долларов, предположительно, не дошли до инвесторов. Если ситуация по выплате, назначенной на 27 мая, не изменится в течение 30 дней, это может служить основанием для объявления дефолта, утверждает СМИ.

Министерство финансов США заявило во вторник, что не продлит после 25 мая лицензию, которая позволяла России обслуживать внешний долг в условиях международных санкций.

Россия предложит инструмент для выполнения обязательств перед всеми держателями евробондов, заявил в четверг глава Минфина РФ Антон Силуанов. Россия - надежный заемщик, и будет пытаться рассчитаться с внешними долгами, даже если Запад будет мешать; у России достаточно валюты и ресурсов для оплат по долгу, отметил он. Он добавил, что возможное объявление технического дефолта по российскому госдолгу из-за действий США никак не отразится на жизни россиян.

----------
Цитата

KUP1950 пишет:
сообщило о наших проблемах
----------

У нас много проблем :) О каких из них в данном случае идёт речь? Что и кому выплатят? :)

----------
Цитата

user-52777523002 пишет:
СМИ: Держатели еще не получили выплаты по российским еврооблигациям
[30.05.2022 10:06] РИА Новости
МОСКВА, 29 мая - РИА Новости. Агентство Блумберг утверждает, что держатели российских еврооблигаций, предположительно, еще не получили выплаты на сумму около 100 миллионов долларов, из-за чего России якобы может грозить дефолт по обслуживанию внешнего долга в случае, если переведенные средства не дойдут до держателей бумаг в течение 30 дней.

Минфин России заранее перечислил средства на выплату купонов по двум выпускам суверенных еврооблигаций с погашением в 2026 и 2036 годах в долларах и евро, которые должны быть произведены 27 мая. Платежный агент - Национальный расчетный депозитарий - получил средства для выплаты дохода по еврооблигациям РФ с погашением в 2026 году в сумме 71,25 миллиона долларов и с погашением в 2036 году в сумме 26,5 миллиона евро.

Однако, как отмечает агентство, средства на сумму около 100 миллионов долларов, предположительно, не дошли до инвесторов. Если ситуация по выплате, назначенной на 27 мая, не изменится в течение 30 дней, это может служить основанием для объявления дефолта, утверждает СМИ.
----------


Такие бла-бла-бла от СМИ уже порядком надоели. Если кто знает юридическую процедуру по выпускам Минфина в usd с кодом RU, в случае когда держатели бумаг считают себя обделенными, - напишите, в чем она состоит. Может просто западные СМИ будут кричать: "дефолт РФ ! дефолт РФ !", но юридических последствий никаких не будет ? Может смысл запретов Минфина США в этом и состоит ?

Минфин РФ. Блаженны верующие - ибо слепы они в вере своей.

Россия к 23-24 июня, когда по графику ей предстоит перечислить очередные купонные платежи по долларовым евробондам, подготовит механизм, который позволит проводить расчеты с инвесторами без лицензии американских властей, заявил глава Минфина Антон Силуанов.
Лицензия истекла 25 мая, OFAC не стал ее продлевать. До сих пор Минфину удавалось проводить все платежи по внешнему долгу в валютах выпусков - долларах и евро. Однако после истечения срока действия лицензии OFAC осуществлять платежи в долларах Россия не сможет технически. Выплаты по валютным евробондам России, приходившиеся на 27 мая (купонные платежи по еврооблигациям "Россия-2026" и "Россия-2036" в долларах и евро), Минфин произвел в адрес НРД, платежного агента по этим выпускам, заранее, еще до истечения лицензии OFAC.
На 23 июня приходятся платежи сразу по двум долларовым выпускам - "Россия-2027" и "Россия-2047", на 24 июня - еще по одному долларовому выпуску - "Россия-2028".
Силуанов напомнил, что в последние годы Минфин предусматривал в условиях выпуска суверенных евробондов опцию выплаты в рублях. "Но заимствования, которые были произведены в прошлые годы, не содержали такой нормы. Поэтому мы будем дополнять, по сути дела, эти условия возможностью оплаты в рублях с последующей конвертацией в иностранную валюту. Такие предложения мы сейчас готовим в правительстве. И, я думаю, что до следующей выплаты, а она произойдет в конце июня текущего года, такой механизм будет подготовлен", - сказал он
"Мы в данном случае будем взаимодействовать не с руководством западных стран, а с инвесторами. Для нас это взаимодействие самое главное", - отметил министр.
__________________________________________
Полный бред в пароксизме отчаяния.
Во-первых – менять платежного агента никакими постановлениями правительства нельзя. Только через трасти путем голосования инвесторов.
Во-вторых – «промежуточный платежный агент» Газпромбанк (если идти по аналогии с платежами за газ) не вписывается в проспекты эмиссии совсем. Такой цепочки оплаты там нет, следовательно опять же ввести ее никакими постановлениями правительства нельзя.
В-третьих – даже если все «волшебным образом» получилось и стали платить через НРД, конвертируя в валюту через Газпромбанк – дальше возникает «черная дыра», т.к. Газпромбанк не знает держателей евробондов вообще, т.к. он просто транспорт, НРД не знает держателей евробондов вообще, т.к. он просто депозитарий, держателей знает Euroclear – но никакие инструкции не выполняются из за санкций, следовательно держатели в НРД раскрыты не будут. Останется один вариант – переводить из НРД платежным агентам по эмиссионной документации, а это CityBank и JPMorgan )))), которые не могут работать с российским госдолгом из-за непродленной лицензии. Круг замкнулся.

Демонстрируемая напоказ тотальная профнепригодности минфина перестает уже даже смешить.
Жалко их.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
НРД не знает держателей евробондов вообще
----------


Держателей-резидентов, купивших еврооблигации российских эмитентов на Мосбирже, НРД знает.
Кроме того, он знает всех номинальных держателей бумаг с кодом RU, а этого вполне достаточно для реализации предлагаемой схемы в отношении, по крайней мере, этих бумаг.

----------
Цитата

az2012 пишет:

Была надежда, что заплатят в рублях, но с учётом того, что по этим бумагам разрешили платить в Euroclear:

https://www.nsd.ru/publications/news/s...obnovleni/

чую недоброе что заплатят в долларах "туда" и резиденты опять ничего не получат...
----------


Надежда оправдалась, а чуйка - нет :D

----------
Цитата

JSMH пишет:

Держателей-резидентов, купивших еврооблигации российских эмитентов на Мосбирже, НРД знает.
Кроме того, он знает всех номинальных держателей бумаг с кодом RU, а этого вполне достаточно для реализации предлагаемой схемы в отношении, по крайней мере, этих бумаг X
----------


речь идет про платежи в цивилизованный мир, ибо техдефолт объявлять будут там.
по RU бумагам вообще ничего делать не надо, т.к. там официальный платежный агент первого уровня НРД

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
по RU бумагам вообще ничего делать не надо, т.к. там официальный платежный агент первого уровня НРД
----------


Сами себе противоречите, поскольку ниже речь идет о RU-бумагах:

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Отсчет дефолта все таки пошел https://www.bloomberg.com/news/article...ck-ticking
https://www.rbc.ru/economics/29/05/202...rom_main_4

кто то в НРД оказался "слишком правильным", посмотрел даты и отправил 27 мая ))). Судя по тексту новости - так и есть "20 мая Минфин России сообщил, что полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода по евробондам. Средства перечислены платежному агенту по еврооблигациям — Национальному расчетному депозитарию....27 мая, не получили выплаты в евро и долларах на сумму около $100 млн....Однако позднее в тот же день, как указывает агентство, центральный депозитарий России — Национальный расчетный депозитарий (НРД) — сообщил о списании средств с его счета в пользу депонентов".
Т.Е, НРД ОТПРАВИЛ ДЕНЬГИ 27 МАЯ - ЧЕРЕЗ 2 ДНЯ ПОСЛЕ НЕ ПРОДЛЕНИЯ ЛИЦЕНЗИИ. Грандиозно.
----------

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
речь идет про платежи в цивилизованный мир, ибо техдефолт объявлять будут там.
----------


Да пущай объявляют. Разумные инвесторы из дружественных и нейтральных стран в нынешней ситуации с удовольствием возьмут рубли. Наверное, Минфин сумеет доработать схему так, чтобы это стало возможным.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Сами себе противоречите, поскольку ниже речь идет о RU-бумагах:

----------


не противоречу ;) "отправка" по RU не равно "получение" в штатах. При отправке с целью успеть до не продления лицензии, нужно было отправлять так, чтобы успел платеж дойти до держателей.
Не успели - идиоты.

Приложение ВТБ при открытии карточки GAZ-30 больше не предлагает внебиржу и открывает карточку GAZ-30 RUB. Купон указан в долларах, календарь выплат в долларах, но НКД теперь в рублях.
Будут платить в рублях?

----------
Цитата

JSMH пишет:
Наверное, Минфин сумеет доработать схему так, чтобы это стало возможным X
----------


я поэтому и назвал этот материал так, как назвал :-p

----------
Цитата

ANikol пишет:
Приложение ВТБ при открытии карточки GAZ-30 больше не предлагает внебиржу и открывает карточку GAZ-30 RUB. Купон указан в долларах, календарь выплат в долларах, но НКД теперь в рублях.
Будут платить в рублях?
----------


втб в sdn - какие доллары? у меня на GAZ 30 все в порядке - доллары.
если будет как сейчас - платеж в ЕК, как и все ничего не получите.
если нагнут газпром платить в нрд - будет в рублях.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
При отправке с целью успеть до не продления лицензии, нужно было отправлять так, чтобы успел платеж дойти до держателей. Не успели - идиоты.
----------


С чего Вы взяли, что цель была успеть ? Может, цель была в выполнении формальных сроков, с целью либо вынудить продлить лицензию, либо показать, что идиоты как раз находятся в "цивилизованных" странах, поскольку сами себе препятствуют в получении денег ?

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
не противоречу изображение
"отправка" по RU не равно "получение" в штатах
----------


Противоречите, поскольку написали: ----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Отсчет дефолта все таки пошел
----------

и главную проблему для Минфина Вы видите дефолте РФ в "цивилизованных странах", тогда как, по RU-бумагам, номинированным в валюте, юридический дефолт в нынешней экономической ситуации мне представляется вряд ли возможным. И я бы, на месте Минфина, наплевал бы и на формальный дефолт по XS-бумагам, платя в рублях всем, кроме резидентов недружественных стран.

----------
Цитата

JSMH пишет:
главную проблему для Минфина
----------


в том, что они настолько профнепригодны, что их даже жалко.

какой смысл отправлять деньги в штаты, если это все равно ничего не изменит. деньги лишние?

Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) попросила правительство организовать централизованный выкуп российских еврооблигаций у НПФ или предоставить вместо них локальные рублевые бумаги, которые соответствовали бы структуре пенсионных резервов или пенсионных накоплений. НАПФ призывает не затягивать с решением этого вопроса, иначе НПФ ждут существенные списания и дополнительные издержки.
Письмо со своими предложениями на имя премьер-министра Михаила Мишустина и министра финансов Антона Силуанова в конце апреля направил президент НАПФ Сергей Беляков ("Интерфакс" ознакомился с его содержанием).
Согласно данным НАПФ, которые приводятся в письме, на 31 марта в состав пенсионных резервов и пенсионных накоплений НПФ были включены облигации иностранных "дочек" российских компаний и банков в рублях и иностранной валюте на общую сумму 31,2 млрд рублей (в эту сумму в расчетах ассоциации также включен российский выпуск облигаций Газпромбанка в долларах и несколько выпусков евробондов Минфина РФ).

Любые отклонения от закрепленного в эмиссионной документации порядка перечисления купонных или других платежей в счет погашения долга, безусловно, приведут к дефолту по обязательствам эмитентов ценных бумаг, а в силу правил отражения справедливой стоимости активов в составе пенсионных резервов или пенсионных накоплений НПФ будут обязаны списать стоимость таких активов, то есть отразить убытки. Это повлечет за собой неудовлетворительные финансовые результаты НПФ и риск невозможности исполнения своих обязательств, отмечается в письме. У ряда НПФ складывается критическая ситуация
В случае возникновения дефолта по обязательствам эмитента ценных бумаг НПФ обязан будет осуществить полный комплекс мер, направленных на защиту интересов участников и вкладчиков, включая обращение в судебные органы за защитой их прав и законных интересов.
В качестве меры поддержки пенсионной отрасли НАПФ просит рассмотреть возможность осуществления централизованного выкупа у НПФ евробондов, с оплатой в рублях (на примере выкупа в марте 2022 года Минфином еврооблигаций "Россия-2022") или предоставления других ценных бумаг, номинированных в рублях и отвечающих требованиям ЦБ к составу и структуре активов пенсионных резервов или пенсионных накоплений, включая ОФЗ сопоставимой дюрации.

Наибольший объем еврооблигаций в рублевом эквиваленте, по данным, которые приводит НАПФ, приходится на НПФ "Благосостояние" - пенсионному фонду принадлежат бумаги примерно на 21,1 млрд рублей из 31,2 млрд, о которых идет речь в письме. Среди бумаг, принадлежащих фонду, указаны валютные еврооблигации "Газпрома", "Металлоинвеста", ВЭБа, "ЛУКОЙЛа", "ФосАгро", "СИБУРа", "Совкомфлота", ГТЛК и "Полюса", а также рублевые еврооблигации Veon и РЖД. Все евробонды у НПФ "Благосостояние" учитываются в структуре пенсионных резервов.
У НПФ "Газфонд пенсионные накопления" указаны долговые бумаги на 9 млрд рублей, причем фактически вся эта сумма приходится на один выпуск долларовых облигаций Газпромбанка. У других НПФ суммы вложений существенно меньше - НПФ "Достойное будущее" является держателем еврооблигаций Московского кредитного банка (МКБ) на 656,7 млн рублей, НПФ "Большой" - еврооблигаций ВЭБа на 438,5 млн рублей, НПФ "Традиция" - небольших объемов евробондов РФ, ВЭБа, "Газпрома" и МКБ на общую сумму 45,4 млн рублей.

То, что произошло после 24.02 ставит на первое место не юридическое крючкотворство, а волю и ресурсы правительств и народов стран-участников. Если наши деньги заморозили в Европе и США - мы должны заморозить их деньги. Вопрос только в том на сколько правители РФ смогут компенсировать своим держателям бондов гражданам и предприятиям убытки. То есть сначала решить вопрос с тем, чтобы те кто здесь, получали купон, а потом и тело долга. Очевидно, что техдефолт с подачи США неизбежен. Они просто ведут к этому. Вопрос теперь для нас как мы сможем потребовать восстановление наших прав внутри страны. Самый лучший вариант для резидентов - замена евробондов на рублёвые. Таким образом мы сможем получить "ликвидность" и для физлиц и предприятий (резидентов)