Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

Rotman пишет:
Таким образом, теперь официально российские участники рынка потеряли доступ к:
...
▪️Еврооблигациям российских эмитентов, а следовательно к обслуживанию внешнего долга, в том числе государственного, операции которых хотели проводить через контур НРД.
----------

С чего бы это ? На платежи в рублях через НРД санкции против НРД не влияют.

----------
Цитата

JSMH пишет:
С чего бы это ? На платежи в рублях через НРД санкции против НРД не влияют.
----------


Как в текущей обстановке через контур НРД можно обслужить в рублях внешний долг, номинированный в иностранной валюте, не нарушая эмиссионной документации (даже при смене платежного агента с ЕК на НРД)?

Rotman, начхать на эмиссионную документацию. Это ответ на санкции.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Rotman, начхать на эмиссионную документацию. Это ответ на санкции.
----------


Я целиком с этим согласен. Уж коли начали... то, что нельзя называть, то в ответ (а лучше превентивно) на блокирование ЗВР и моста НРД нужно было сразу блокировать (замораживать) любое движение капиталов на запад, блокировать измение участников и акционеров юрлиц, где конечными бенфициарами являются иностранные резиденты, блокировать такими лицами отчуждение имущества (в первую очередь недвижимого, транспортных средств, средств производства, ценых бумаг) и крупные расходные операции (за исключением обычной хозяйственной деятельности) (банки умеют это делать). Если будет конфискация наших активов, в ответ принмать симметричные действия. А далее вести переговоры и адекватный обмен. Глядишь, в ноль бы вышли. Да сейчас еще не совсем поздно.
А то, у нас все заморожено (считай отнято) и государственное, и частное, а их резиденты продают свои бизнесы, имущество, сопокойно все выводят, получают свои купоны, дивиденды, погашения. Что творится то?

----------
Цитата

Rotman пишет:
а их резиденты продают свои бизнесы, имущество, сопокойно все выводят, получают свои купоны, дивиденды, погашения. Что творится то?
----------


Инвестиции резидентов недружественных стран в активы, учитываемые в НРД, заморожены.

"Заморозка средств нерезидентов в РФ сохранится до тех пор, пока не будет отменена заморозка российских золотовалютных резервов, сообщил министр финансов РФ Антон Силуанов, выступая с лекцией в Финансовом университете при правительстве.

"Те инвестиции, которые были сделаны иностранцами из недружественных стран, в Россию, - будем их держать так же, как они будут держать наши золотовалютные резервы. Поскольку ограничения на поток капитала, которые были введены как ответные меры на ограничения на потоки к нам – и валюты в страну, и санкционные ограничения – это вынужденная мера. Но она связана с тем, что нам заморозили наши активы в виде золотовалютных резервов, заморозили активы наших крупных компаний. Точно также заморозили и не выпускаем эти деньги обратно. Думаю, что эта мера сохранится до той поры, пока не будут отменены те санкции, которые были введены, или те заморозки, которые были введены в отношении наших резервов и активов", - сказал Силуанов".

https://www.finam.ru/publications/item...527-153939

Вообще не понятно зачем наши ресурсы продавать партнерам, которые нам нифига не продают за свои доллары и евро....
Просто заморозят валютгые счета нашихпродавцов и все.
Даешь дешевый газ нашим хлопцам!

----------
Цитата

user-52777523002 пишет:
Вообще не понятно зачем наши ресурсы продавать партнерам, которые нам нифига не продают за свои доллары и евро....
Просто заморозят валютгые счета нашихпродавцов и все.
Даешь дешевый газ нашим хлопцам!
----------


А то на углях шашлык плохо жарить - дымит. А так на газе = культурно)))

Пускай так называемые "недружественные страны" давят по полной! Лишь бы не гибли люди и не разрушались города в соседней стране

----------
Цитата

user-52777523002 пишет:
Вообще не понятно зачем наши ресурсы продавать партнерам, которые нам нифига не продают за свои доллары и евро....
----------


Что-то продают. Лекарства, например. Потом, за us доллары и евро можно покупать товары у нейтральных стран.

----------
Цитата

kulakov пишет:
PWeM, брокер из Нижнего Новгорода, пишут, что нашли решение для выплаты купонов по евробондам. Я оставил заявку и позвонил. Мне рассказали, что у них якобы есть дочка не под санкциями, и есть схема, по к-й бумаги сначала из депо типа Открытия к-е в НРД переводятся к дочке, при этом они выводятся из НРД, а из неё в EuroClear.
----------
Спасибо за ответы. Теперь, когда забанили НРД я подумал может стоит попробовать штук 5, всё равно шансов нету?
Однако сразу вопрос: если НРД забанен, то как вообще оттуда можно что-то вывести?
Человек оттуда мне перезванивал, и сказал, что конкретно из Инв.Пал. бумаги в тот момент переводились. Вообще, непонятно даже как они это делали тогда, но сейчас то уж точно никак?

Аналитики для CNBC о перспективах платежей в рублях и дефолте.

Тимоти Эш, старший суверенный стратег BlueBay Asset Management по развивающимся рынкам, заявил CNBC, что иностранные инвесторы вряд ли согласятся на предложение открыть счета в российских рублях в НРД.
«Я думаю, что это маловероятно. Вы говорите о международных компаниях, американских банках, международных банках, для них это (российский рубль) второстепенная валюта», — сказал он.

«Они не собираются наносить ущерб своей репутации или подвергать себя риску несоблюдения требований. Они не хотят попасть под вторичные санкции со стороны американцев».

Эш также скептически относился к тому, что план России позволит ей избежать объявления дефолта рейтинговыми агентствами и международными организациями. Он предположил, что, поскольку все рублевые платежи будут заблокированы Управлением по контролю за иностранными активами Минфина, выплаты иностранным инвесторам произведены не будут.

Есть также дополнительные вопросы о том, как иностранные инвесторы, будь то физические лица или организации, будут открывать счета в российских банках в условиях действующих санкций или как средства, хранящиеся в любом российском финансовом учреждении, могут быть переведены без нарушения санкций. Держатели облигаций могут не захотеть воспользоваться этим шансом и предпочесть оставаться в рамках правил санкций, проходя судебные разбирательства по дефолту.

«Обычно для внесения каких-либо изменений во время, место или способ платежа требуется согласие держателя облигаций, поэтому держатели, не участвующие в акции, могут по-прежнему иметь потенциальные претензии», — сказал Адам Соловски, партнер группы финансовой индустрии в международной юридической фирме Reed Smith для CNBC .

Но все аналитики сходятся в одном - влияние на экономику будет ограниченным по сравнению с российским финансовым кризисом в 1998 году.

В 1998 году на рынке ГКО (российских краткосрочных государственных облигаций с нулевым купоном) было 60 миллиардов долларов иностранных инвестиций, и, вероятно, примерно столько же было на рынке внешнего долга, так что это было более важное событие.

Пока Россия не находится в состоянии дефолта, существует возможность относительно дешевого валютного кредитования у Китая и Индии, после наступления дефолта эта возможность пропадет.

Сегодняшние цены на МОЕХ ОТС (РПС)
PGIL-23 - 98% от номинала (последняя цена 91,5)
LUK-30 – 76% от номинала (последняя цена 74)

Блок НРД пока не оказал негативного влияния. Да, выборка крайне мала – но какой рынок, такая и выборка.

Публичное акционерное общество «Магнитогорский металлургический комбинат» сообщает о начале процесса получения согласия держателей облигаций (далее — «Получение согласия»).
в отношении гарантированных облигаций на сумму 500 000 000 долларов США со сроком погашения в 2024 году и с купонной ставкой 4,375 процента годовых, выпущенных MMK INTERNATIONAL CAPITAL DAC (далее — «Эмитент») (далее — «Облигации»)
(ISIN: XS1843434959 (Regulation S) / US553142AA88 (Regulation 144A); Common Code: 111730628 (Regulation S) / 111730628 (Rule 144A Common code)),
выпущенных Эмитентом и обеспеченных безусловной и безотзывной гарантией, выданной Публичным акционерным обществом «Магнитогорский металлургический комбинат»
Учитывая блокирующие ограничения, введенные в ЕС и Великобритании, нарушение функциональности проведения операций между клиринговыми системами ЕС и Российской Федерации, а также введенные российскими властями меры валютного контроля, выплаты процентов, производимые Гарантом в пользу держателей Облигаций, могут быть заблокированы, заморожены или задержаны на неопределенный срок клиринговыми системами или иными организациями, обрабатывающими соответствующие платежи.
С учетом вышеизложенного Эмитент и Гарант инициируют процесс Получения согласия и предлагают держателям Облигаций согласиться на определенные изменения и (или) отмену условий Облигаций для обеспечения надлежащего и своевременного исполнения обязательств по Облигациям, а также для защиты прав и интересов держателей Облигаций.
Для получения копии Меморандума на Получение согласия и обсуждения иных связанных с этим вопросов Гарант просит держателей Облигаций обращаться напрямую в Службу по связям с инвесторами Гаранта и (или) в ООО «Рыбалкин, Горцунян, Дякин и партнеры» (далее — «РГД»).
Вся документация, относящаяся к Получению согласия, а также любая обновленная информация будет доступна по запросу в «РГД» по адресу MMKconsentsolicitation2022@rgd.legal. В своем сообщении, пожалуйста, также подтвердите количество соответствующих облигаций во владении и местонахождение депозитария.
В случае возникновения дополнительных вопросов держателям Облигаций следует обращаться в Службу по связям с инвесторами Гаранта по адресу ir@mmk.ru.

__________________________________________________
Ну что ж, вот и пошла реакция на блок НРД – похоже грядет массовая замена евробондов.
Надеюсь – к процессу подключатся все эмитенты.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Есть также дополнительные вопросы о том, как иностранные инвесторы, будь то физические лица или организации, будут открывать счета в российских банках в условиях действующих санкций или как средства, хранящиеся в любом российском финансовом учреждении, могут быть переведены без нарушения санкций. Держатели облигаций могут не захотеть воспользоваться этим шансом и предпочесть оставаться в рамках правил санкций, проходя судебные разбирательства по дефолту.
----------
Здесь указывается на некое уведомление держателя из недружественной страны о желании получать в рублях. Кто -то может подскажет существует ли такая процедура для суверенных Российских еврооблигаций. Кому, что писать?

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Только доехало до НРД.
(OTHR) О корпоративном действии "Иное событие" - RZD CAPITAL PLC 5.7 05/04/22 (облигация ISIN
XS0764220017)

Если кратко – Номинальная учетная стоимость «0», Дата выплат – Неизвестно.
Подробности https://www.sdkgarant.ru/images/news/2...220017.rar
----------
поясните пожалуйста это решение ЕК? оно принимается в данном случае по факту дефолта, без участия эмитента и в последующем после обнуления стоимости будет списаны и сами бумаги по депо?

----------
Цитата

DLivsi пишет:
поясните пожалуйста это решение ЕК? оно принимается в данном случае по факту дефолта, без участия эмитента и в последующем после обнуления стоимости будет списаны и сами бумаги по депо? X
----------


не знаю, честно. прецедентов дефолтов по росевробондам то до сих пор не было.

----------
Цитата

DLivsi пишет:
Здесь указывается на некое уведомление держателя из недружественной страны о желании получать в рублях. Кто -то может подскажет существует ли такая процедура для суверенных Российских еврооблигаций. Кому, что писать? X
----------


Для всех существует. Обращаться должен брокер в НРД. Спецсчета тип С по 95 указу должны открываться всем не резидентам.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Для всех существует. Обращаться должен брокер в НРД. Спецсчета тип С по 95 указу должны открываться всем не резидентам.
----------
я немного о другом, счет реза у брокера-нереза в недруж гос-ве, бумаги - российский долг в НРД.

----------
Цитата

DLivsi пишет:
я немного о другом, счет реза у брокера-нереза в недруж гос-ве, бумаги - российский долг в НРД X
----------


ну и что? как раз таки брокеры нерезиденты открывают спецсчета С в нрд.
правда - будет это делать брокер или нет? это вопрос.
и второе - со спецсчета без разрешения правкомиссии можно только налоги в россии заплатить.

Вопрос: В брокерских отчётах клиентов погашенные эмитентом еврооблигации, если деньги по ним фактически не получены из-за санкций, исчезают или отражаются как "замороженные". Да и суммы невыплаченных купонов тоже должны где-то у брокера учитываться. Хорошо бы иметь на руках официальный документ от твоего брокера, подтверждающий этот факт невыплаты, с официальным разъяснением причины, спокойнее как-то с ним ждать разморозки.