Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
прецедентов дефолтов по росевробондам то до сих пор не было.
----------


Кроме списания субордов "Открытия" и "ПСБ" известен случай реструкторизации и повторного дефолта еврооблигаций банка "Русский Стандарт".

"В октябре 2015 года Банк России и Высокий суд Лондона одобрили предложение кредитной организации по реструктуризации еврооблигаций со сроками погашения в апреле 2020 года и в январе 2024 года. До получения одобрения более 80% держателей еврооблигаций проголосовали за процедуру реструктуризации. В соответствии с условиями сделки инвесторы получили начисленные проценты и 18% от номинальной стоимости бумаг, а остальная сумма была обменена на облигации специальной компании Russian Standard Ltd, контролируемой Roust Holding Limited. Эти облигации были обеспечены залогом 49% акций банка «Русский Стандарт». Объем выпуска составил 451 млн долларов, срок погашения — в 2022 году. В результате сделки по реструктуризации банк сумел завершить 2015 год с прибылью.

В декабре 2015 года «Русский Стандарт» получил в капитал 5 млрд рублей от АСВ по программе докапитализации через ОФЗ. Кроме того, в состав субординированных займов, полученных банком, входил кредит от ВЭБа, привлеченный в октябре 2009 года, на сумму 4,96 млрд рублей и со сроком погашения в декабре 2019 года.

В октябре 2017 года Russian Standard Ltd. не выплатила купон инвесторам – около 7,3 млн долларов, после чего держатели бумаг потребовали досрочного погашения бондов. В марте 2018 года компания предложила инвесторам выплатить 25% от номинала облигаций либо 20% от номинала плюс часть прибыли банка. Однако этот вариант не устраивал инвесторов, которые намеревались запустить процедуру изъятия акций банка. По различным оценкам, этим кредиторам принадлежало свыше 27% дефолтных бондов.

В сентябре 2018 года представители инвесторов (в их числе компании Aleia Trading Inc., хедж-фонд Farragut Square Global Master Fund, Pala Assets Holdings Limited и Amundi Asset Management) направили письмо в ЦБ с жалобой о непрозрачности сделки по продаже банком 6% алкогольного холдинга Roust Corporation в декабре 2017 года аффилированной с «Русским Стандартом» компании.

По данным СМИ, в июне 2019 года та же группа инвесторов наняла для переговоров с Russian Standard Ltd. инвестиционное подразделение «Альфа-Групп» – компанию А1.

В феврале 2020 года стало известно, что инвестфонд Pala Assets Holdings, являющийся одним из владельцев дефолтных бондов компании Рустама Тарико Russian Standard Ltd., подал иск в Арбитражный суд Москвы на 3,6 млрд рублей к самому Тарико, а также его компаниям «Русский Стандарт» (головная компания одноименного банка) и «Русский Стандарт-Инвест». Как сообщалось в СМИ, Pala Assets считает, что на такую сумму снизилась стоимость акций банка, которые заложены по дефолтным облигациям.

В апреле 2020 года «Коммерсант», ссылаясь на сообщение инвестфонда Pala Assets, писал, что группа кредиторов дефолтных евробондов Russian Standard Ltd. на 451 млн долларов намерена обратить взыскание на 49% акций банка «Русский Стандарт», которые служат залогом. Как отмечалось, акции банка будут распределены среди всех держателей облигаций пропорционально их доле в общем объеме эмиссии. В сентябре того же года в Арбитражный суд Москвы был подан иск от имени держателей облигаций ЗАО «Компания «Русский Стандарт» и ООО «Русский Стандарт-Инвест» об обращении взыскания на 49% акций банка. Иск был подан лондонским филиалом Citibank. В январе 2021 суд отклонил иск."
https://www.banki.ru/banks/bank/rsb/

----------
Цитата

volden1972 пишет:
В брокерских отчётах клиентов погашенные эмитентом еврооблигации, если деньги по ним фактически не получены из-за санкций, исчезают или отражаются как "замороженные". Да и суммы невыплаченных купонов тоже должны где-то у брокера учитываться.
----------

бумаги после погашения пропадают. купон не полученный, но начисленный брокер не учитывает, т.к. не видит. если его брокер видит, это значит получил и выплатит.

единственная возможность документально закрепить то, что бумаги были - взять выписку по брокерскому счету за день до погашения, т.к. тогда, когда бумаги числились на счету.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:

бумаги после погашения пропадают. купон не полученный, но начисленный брокер не учитывает, т.к. не видит. если его брокер видит, это значит получил и выплатит.

единственная возможность документально закрепить то, что бумаги были - взять выписку по брокерскому счету за день до погашения, т.к. тогда, когда бумаги числились на счету.
----------


Круто, получается тогда. Вип клиенты с суммой в 1000000 долларов в бондах сырьевых корпоратов обнулятся через несколько лет, и всем скажут до свидания, у Вас 0 на брокерском и банковском счёте.

Насколько я понимаю, GTLK не выплатила купон по бумаге с погашением в 25 году XS1713473608, который должен был быть выплачен 17.04.22.

Вопросы знатокам:
- был ли объявлен по данному выпуску эмитента дефолт и были ли предъявлены требования владельцев облигации к досрочному погашению?
- каковы перспективы российских держателей по данному выпуску?

В дополнение 31.05.22 должен был быть выплачен очередной купон и по выпуску GTLK-24 (XS1577961516). Там пока тоже нет никакой информации.

Может быть, у кого-то из Вас есть подписка на платные сервисы типа cbonds? Возможно там есть какая-то информация по бумагам GTLK?

А если тут посмотреть
https://e-disclosure.ru/poisk-po-soobshheniyam
ГТЛК в строке поиска наберите

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
бумаги после погашения пропадают. купон не полученный, но начисленный брокер не учитывает, т.к. не видит. если его брокер видит, это значит получил и выплатит.
----------
это наверное касается именно погашения, а не наступления срока погашения? если срок наступил а денег нет, то бумага продолжает болтаться на счету? сколько времени интересно? у меня были российские корпораты в дефолте - все по разному, какие то пропали из отчетов депозитария, какие - то оставались больше года мне кажется и больше того я их продавал по внебирже. Как будет с евробондами вопрос

----------
Цитата

aries пишет:
- был ли объявлен по данному выпуску эмитента дефолт и были ли предъявлены требования владельцев облигации к досрочному погашению?
- каковы перспективы российских держателей по данному выпуску?

----------


дефолт объявлен не был, т.к. для объявления дефолта трасти должен собрать кворум (более 25% держателей). трасти у них BONY, который в мае сложил с себя полномочия трасти. следовательно провести голосование невозможно.

платить в долларах не могут, платить в рублях не хотят.

Эмитент еврооблигаций Nordgold, компания Celtic Resourses Holdings DAC, на фоне введения блокирующих санкций против российского золотодобытчика предложила инвесторам обратиться со своими предложениями по выкупу долговых бумаг.
Nordgold 2 июня была включена американским Минфином в SDN List. Лицензия на сворачивание операций с компанией действует до 1 июля 2022 года.
Как говорится в сообщении Celtic Resourses Holdings DAC, в рамках процесса сворачивания операций эмитент предлагает инвесторам обратиться со своими предложениями по продаже еврооблигаций группе.
Выкуп долговых бумаг и любое взаимодействие держателей с группой будет осуществляться в соответствии с условиями лицензии и применимого законодательства, отмечается в сообщении.
Также в сообщении подчеркивается, что эмитент и поручители евробондов (ими выступают структуры Nordgold) могут быть ограничены в осуществлении долларовых платежей после завершения действия лицензии OFAC.
Nordgold разместил 5-летние евробонды на $400 млн под 4,125% в октябре 2019 года.
В апреле компания сообщала, что из-за технических сложностей, возникших у эмитента и поручителей по евробондам с перечислением средств на счет основного платежного агента, купон по этому выпуску не был выплачен в срок.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
дефолт объявлен не был, т.к. для объявления дефолта трасти должен собрать кворум (более 25% держателей). трасти у них BONY, который в мае сложил с себя полномочия трасти. следовательно провести голосование невозможно.
----------


Я писал неоднократно, что объявление дефолта по юридической процедуре и взыскание долгов - дело крайне небыстрое.

Последние перед запретом США платежи Минфина по еврооблигациям зависли в Euroclear. Клиенты НРД выплаты получили.
Речь идет о купонных платежах по выпускам еврооблигаций «Россия-2026» и «Россия-2036» в долларах и евро. График погашения, согласно эмиссионной документации, предусматривал выплаты по этим бондам 27 мая: платеж по первому выпуску составлял $71,25 млн, по второму – 26,5 млн евро.
20 мая Минфин России сообщил о перечислении средств для выплаты дохода по евробондам в долларах США и евро в Национальный расчетный депозитарий.
В пресс-службе Национального расчетного депозитария (НРД) подтвердили, что деньги для выплат 27 мая поступили в депозитарий и были перечислены на счет в Euroclear.
________________________________________________
25 мая закончилась лицензия на проведение платежей, выданная Управлением по контролю за иностранными активами (OFAC) Минфина США, поэтому куда НРД заплатил 27 мая остается загадкой. Все таки действительно – сами себе создали техдефолт.

Не совсем про евробонды, но рядом.

Количество пайщиков паевых инвестиционных фондов (ПИФ), которые не могут совершать сделки со своими паями на конец мая составило 3,1 млн человек.

«Пока мы констатируем, что 29% от общего числа ПИФ по-прежнему не торгуется и это 3 с лишним миллионов пайщиков, которые не могут сейчас воспользоваться своими инвестициями.», — заявила директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова.

В подавляющем большинстве этих фондов в составе находятся какое-то количество иностранных ценных бумаг (ИЦБ), по которым по-прежнему существует большая неопределенность.

Стоимость заблокированных активов составляет 379 млрд рублей.

Только что получено от брокера:

"Настоящим уведомляем о поступлении в ООО "ГПБ Инвестиции" доходов по ценной бумаге:

Эмитент: VTB Eurasia Designated Activity Company
Вид, тип ценной бумаги: Облигация с фиксированной %-ой ставкой
Наименование ценной бумаги: VTB Eurasia DAC VAR UNDATED
ISIN: XS0810596832
Дата фиксации: 03.06.2022
Описание дохода: купонный доход
Выплата купонного дохода по облигациям XS0810596832, 20 купон.
В соответствии с Указом Президента РФ от 05.03.2022 г. №95"

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Количество пайщиков паевых инвестиционных фондов (ПИФ), которые не могут совершать сделки со своими паями на конец мая составило 3,1 млн человек.

----------

Отличная новость, в ЦБ хотя бы проблему заметили и признали.

PS Как они пайщиков считали интересно? Например у меня 4 ПИФа подвисло.

Спасибо за информацию!
Сообщите, пожалуйста, когда деньги поступят.

Звонил сегодня в Газпром по поводу предстоящих платежей по их еврооблигациям, сказали, будут продолжать платить в Евроклир по действующему разрешению Минфина. Выкуп или обмен облигаций у резидентов РФ для реализации возможности получить последними замороженные в НРД деньги пока не планируют.

Так что держатели бондов нашего "Национального достояния" радуются безденежному лету и медитируют на синее пламя газовой комфорки).

----------
Цитата

user-52777523002 пишет:
А если тут посмотреть
https://e-disclosure.ru/poisk-po-soobshheniyam
----------

Спасибо за ссылку.
Но в этой базе данных нет никакой информации по бумагам с кодами ISIN, начинающимся на XS по эмитенту GTLK. Там фигурируют только информация о выплатах по бумагам с кодами RU. Возможно, на этом ресурсе аккумулируются данные только по российским (пусть и долларовым) бумагам.

Подкомиссия Правкомиссии при Минфине России разрешила экспортерам зачислять экспортную валютную выручку на зарубежные счета
Разрешение действует с 6 июня 2022 года.
Резиденты получают право зачислять на свои счета, открытые в зарубежных банках, валютную выручку, полученную от нерезидентов по внешнеторговым договорам (контрактам), предусматривающим передачу нерезидентам товаров, оказание услуг, выполнение работ, результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них.
________________________________________________
Это говорит о том, что «не любящим» российских держателей евробондов эмитентам-экспортерам будет еще проще платить в ЕК, и не платить в НРД.

----------
Цитата

user-93708115577 пишет:
Только что получено от брокера:

"Настоящим уведомляем о поступлении в ООО "ГПБ Инвестиции" доходов по ценной бумаге:

Эмитент: VTB Eurasia Designated Activity Company
Вид, тип ценной бумаги: Облигация с фиксированной %-ой ставкой
Наименование ценной бумаги: VTB Eurasia DAC VAR UNDATED
ISIN: XS0810596832
Дата фиксации: 03.06.2022
Описание дохода: купонный доход
Выплата купонного дохода по облигациям XS0810596832, 20 купон.
В соответствии с Указом Президента РФ от 05.03.2022 г. №95"
----------


Отличная новость, спасибо за информацию!
Когда придут деньги, отпишитесь пожалуйста подробнее, чтобы понять по какому курсу выплатили.

----------
Цитата

Syrius пишет:
Сообщите, пожалуйста, когда деньги поступят.
----------


Сегодня же и поступили. Курс 61.966

07.06.2022 на Ваш счет зачислены денежные средства от
погашения купона по эмитенту VTB Eurasia DAC (XS0810596832)
в размере 2943.38 RUB на одну ценную бумагу, находящуюся на Вашем счете 03.06.2022 .
Деньги можно реинвестировать в приложении Альфа-Инвестиции или в приложении Альфа-Банка.
Деньги в альфу сегодня поступили. Курс 61,9659.