Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Получается нерезидентам мы дадим право конвертировать выплаты в валюту и выводить из россии
----------

Курс доллара ниже плинтуса упал, это один из способов хоть как-то его приподнять, думаю тут эту задачу решают в том числе.

Цитата
ivan.s пишет:
Ребят, а уже обсуждали евробнды Тинькова? Банк работает и зарабатывает в РФ. И при этом купон 20 июня по евробондам опять отправил в Евроклир, где деньги сразу же были заморожены. Они своих клиентов засадили в этот выпуск и перестали им платить. Интересно, почему ЦБ им это позволяет делать?
-----------------------------------------------------------------------------------------------
Тинек (в сравнении с другими своими менее сознательными коллегами типа ХКФ) дал возможность резам в нрд комфортно выйти по 0,7 от номинала (до 25.05). Это был непубличный байбэк, но он БЫЛ. Оба выпуска можно было заявить к выкупу. Обсуждалось здесь

https://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=21&TID=85278&MID=9259713#message9259713

Поэтому ткс достаточно комфортно поступает с кредиторами
Думаю, договорной режим все еще доступен для холдеров бумаги в нрд - постучитесь в Тинькофф, думаю, они готовы предлагать case-by-case решение
но это мое мнение, сложившееся в ходе общения с их профильными службами
к сожалению, для холдеров в ЕК пока общего решения не предложено
у них по одному из вечников колл в сентябре 2022 - интересно будет узнать, будут гасить/нет, какие цены....

Всем привет! А вот и официальный ответ БКС на попытку отправить через него MT 599:


Добрый день!

Информируем, что в связи с сообщением НРД Об ограничении возможности направления сообщений в Иностранные депозитарии (nsd.ru) на текущий момент ограничена возможность направления инструкций (для проведения расчетов, по корпоративным действиям) по ценным бумагам иностранных эмитентов, а также иных сообщений в Euroclear Bank S.A/N.V и Clearstream Bank S.A.

При отправке сообщений по форме МТ 599 БКС получает следующий ответ НРД: В связи с решением Еврокомиссии от 02.06.2022 №2022/883 и уведомлением Евроклир от 06.06.2022 отсутствует возможность направления инструкций в место хранения для проведения расчетов. Таким образом, подача форм МТ599 больше недоступна.

Актуальная информация также размещена на сайте НРД

Братва, а что мы знаем о роли Банка России в введении Евроклира в расчёты по активам, котоые торгуются на мосбирже? До 12 года расчеты шли ч-з НРД.

Путин подписал указ о временном порядке исполнения обязательств по внешнему валютному долгу России. В документе указано, что Россия сможет выплачивать валютный долг в рублях.
Также указ устанавливает особенности работы с иностранными депозитариями, ведения специальных счетов, индексации зачисленных на них средств и выплаты купонов по бондам.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Путин подписал указ о временном порядке исполнения обязательств по внешнему валютному долгу России.
----------


Копоратов это не касается?

----------
Цитата

Rotman пишет:
Копоратов это не касается? X
----------

нет. государство не может указать корпоратам как платить. иначе риски дефолта корпоратов примет на себя бюджет.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
нет. государство не может указать корпоратам как платить. иначе риски дефолта корпоратов примет на себя бюджет.
----------


Хотя бы указали для тех, кто платить в Клир не может и вообще не платит вообще никак (РЖД, ГТЛК и пр.).

Цитировать[/QUOTE]----------
Цитата

Rotman пишет:
Хотя бы указали для тех, кто платить в Клир не может и вообще не платит вообще никак (РЖД, ГТЛК и пр.).
----------


так им укажешь, а они уже завтра со словами " у нас из за вас дефолт" в кассу минфина с утра построятся.
это ж очевидно.

У тех, кто уже сейчас не может платить, т.к. находятся под блокирующими санкциями (ГТЛК, РЖД), в любом случае будет дефолт иностранных дочек и отъем их имущества, т.к. Клиры уже не получили в срок причитающиеся по облигациям платежи. Действия РФ по предписанию российским Гарантам соблюдать интересы инвесторов -резидентов РФ здесь уже на факт наступления дефолта не повлияют.

----------
Цитата

Rotman пишет:
У тех, кто уже сейчас не может платить, т.к. находятся под блокирующими санкциями (ГТЛК, РЖД), в любом случае будет дефолт иностранных дочек и отъем их имущества, т.к. Клиры уже не получили в срок причитающиеся по облигациям платежи. Действия РФ по предписанию российским Гарантам соблюдать интересы инвесторов -резидентов РФ здесь уже на факт наступления дефолта не повлияют X
----------


да, только в одном случае государство не причем, а в другом можно предъявить "вы своим указом сказали платить в рублях, мы заплатили и вот дефолт. просим возместить".

То есть полагаете, что с корпоратами вопрос не будет решен, и деньги с большей вероятностью будут инвесторами-резидентамиРФ полностью потеряны?

Не надо забывать что те же корпораты в НПФ и у страховых в приличных объемах. Может и порешают что-то.

----------
Цитата

Dmitriy EKB пишет:
Не надо забывать что те же корпораты в НПФ и у страховых в приличных объемах. Может и порешают что-то.
----------


В этой части напрягает то, что НПФ просят эмитентов или РФ выкупить облигации именно у них (очевидно по закрытой подписке). К ним могут примкнуть и банки, и страховые.
А на остальные (физлица) по.. (все равно).

----------
Цитата

Rotman пишет:
В этой части напрягает то, что НПФ просят эмитентов или РФ выкупить облигации именно у них (очевидно по закрытой подписке). К ним могут примкнуть и банки, и страховые.
----------

Предположим уговорят выкупить, а дальше что? Списать на убыток? За периметр ЕК как понимаю эти бумаги не вывести, т.е. покупатель получает 0 (ноль), эмитент сколько платил в ЕК столько же и будет платить, т.к. ЕК будет ждать сумму на все бумаги, включая выкупленные, иначе дефолт.

----------
Цитата

Rotman пишет:
То есть полагаете, что с корпоратами вопрос не будет решен, и деньги с большей вероятностью будут инвесторами-резидентамиРФ полностью потеряны
----------


Как говорят американцы Sad but true

----------
Цитата

Rotman пишет:
То есть полагаете, что с корпоратами вопрос не будет решен, и деньги с большей вероятностью будут инвесторами-резидентамиРФ полностью потеряны? X
----------

Именно. См. пример с нпф газпром и евробондами газпромнефть. По моему очень знаковый кейс.

----------
Цитата

Dmitriy EKB пишет:
Не надо забывать что те же корпораты в НПФ и у страховых в приличных объемах. Может и порешают что-то.
----------


тоже на это надеюсь, также думаю, что объявят РФ тех дефолт и тогда смысла корпоратам платить в валюте в застревающий Евроклир не будет

----------
Цитата

Garry Garryson пишет:
объявят РФ тех дефолт и тогда смысла корпоратам платить в валюте в застревающий Евроклир не будет
----------


Не вижу связи между тех. дефолтом по суверенному долгу и обслуживанием корпоративных облигаций.

"О новом порядке осуществления выплат по еврооблигациям Российской Федерации
23.06.2022 12:36

В связи с неисполнением иностранными контрагентами своих обязательств по проведению платежей по обслуживанию государственного долга Российской Федерации Минфин России информирует о переходе на новый порядок выплат по еврооблигациям Российской Федерации (далее – Еврооблигации), установленный Указом Президента Российской Федерации от 22 июня 2022 г. № 394.

Минфин России, как и ранее, в соответствии с эмиссионной документацией будет обеспечивать доведение средств до платежного (фискального) агента по Еврооблигациям (Condition “Payments”), функции которого будет выполнять НКО АО «Национальный расчетный депозитарий» (далее - НРД) в соответствии с правом Российской Федерации.

В целях соблюдения интересов инвесторов в установленную эмиссионной документацией дату выплаты купона и/или погашения номинальной стоимости Еврооблигаций и во избежание допущения неисполнения долговых обязательств по Еврооблигациям (Condition “Events of Default”) Минфин России будет переводить в НРД рублевый эквивалент суммы соответствующего платежа (Conditions “Interest”, “Redemption”).

До владельцев Еврооблигаций, права владения которых учитываются НРД или российскими депозитариями без участия иностранных депозитариев, то есть полностью внутри российской учетной системы (владельцы 1-ой группы), средства будут доведены в порядке, предусмотренном ст. 8.7 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», т.е. «каскадными платежами».

До владельцев Еврооблигаций, права владения которых учитываются российскими депозитариями при участии иностранных депозитариев (владельцы 2-й группы), средства будут доводиться НРД через такие российские депозитарии, минуя иностранных посредников, после раскрытия данными российскими депозитариями информации о количестве учитываемых Еврооблигаций в отношении своих депонентов в установленный срок по запросу НРД.

Выплаты владельцам 1-ой и 2-ой групп будут перечисляться по курсу рубля к валюте номинала, установленному Банком России на определенную эмиссионной документацией дату выплаты. Данный подход позволит обеспечить максимально возможную эквивалентность платежей, предусмотренных эмиссионной документацией Еврооблигаций в валюте номинала (Condition “Currency Indemnity”).

Оставшаяся часть средств после перечислений в пользу владельцев 1-ой и 2-ой групп будет зачислена НРД на специальный рублевый счет (счет типа «И»), с которого в дальнейшем будут осуществляться выплаты владельцам Еврооблигаций, которым не представляется возможным перевести средства в рамках стандартных процедур ввиду неисполнения иностранными расчетно-клиринговыми организациями своих обязательств (владельцы 3-ей группы).

В целях неукоснительного соблюдения взятых Российской Федерацией обязательств по Еврооблигациям средства на указанном счете будут индексироваться по текущему рыночному курсу валюты номинала до момента фактических расчетов с владельцами.

Для получения средств с указанного счета владельцы 3-ей группы или иностранные номинальные держатели, осуществляющие учет прав в пользу данной категории владельцев, должны будут обратиться в НРД или иную уполномоченную Правительством Российской Федерации организацию и предоставить документальное подтверждение прав на Еврооблигации на дату фиксации реестра владельцев с предоставлением информации по всей соответствующей цепочке номинальных держателей Еврооблигации вплоть до иностранного номинального держателя первого уровня. Одновременно с пакетом документов предоставляется письменный отказ от всех потенциальных претензий к эмитенту в будущем в отношении соответствующего платежа. Перечень документов, требуемых для представления, будет установлен Минфином России по согласованию с Банком России.

После прохождения процедуры выверки документов и в случае отсутствия у НРД сомнений относительно прав собственности, на основании заявлений владельцев 3-ей группы или их номинальных держателей будут осуществляться выплаты в рублях через уполномоченные Правительством Российской Федерации кредитные организации на «персональные» банковские счета владельцев согласно предоставленным реквизитам (в случае отсутствия рублевого счета, потребуется его открытие) в суммах, эквивалентных суммам причитающихся выплат в валюте номинала Еврооблигации на дату зачисления средств (Condition “Currency Indemnity”).

Выплаты со специального индексируемого счета владельцам 3-ей группы осуществляются по методу ФИФО (в порядке поступления заявлений).

С момента зачисления средств на «персональный» рублевый счет владельца 3-ей группы или его номинального держателя индексация средств прекращается.

Владельцы Еврооблигаций каждой из трех групп вправе распоряжаться полученными рублевыми средствами по своему усмотрению, в том числе конвертировать их в валюту номинала, либо в иную валюту. Разрешения на вывод за рубеж полученной рублевой выплаты или приобретенной на нее иностранной валюты будут предоставлены в установленном порядке.

В целях обеспечения технической возможности реализации указанного механизма выплат по Еврооблигациям фиксация списка владельцев еврооблигаций Российской Федерации и лиц, осуществляющих права по еврооблигациям Российской Федерации, осуществляется на конец второго рабочего дня до даты платежа по Еврооблигациям или ранее в соответствии с порядком, установленным эмиссионной документацией еврооблигаций Российской Федерации."

https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=37998-o_novom_poryadke_osushchestvleniya_vyplat_po_yevroobligatsiyam_rossiiskoi_federatsii

MT599 в Euroclear. Из НРД все отправляется.

В продолжение темы https://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=21&TID=85278&MID=9306989#message9306989

Сегодня получено подтверждение от НРД об отправке формы MT599 в Euroclear (скан прилагаю).
Весь процесс занял порядка месяца от отправки к брокеру до отправки в ЕК.
Подробная инструкция и пример заполнения в теме выше.

Стал уже получать от подписчиков сообщения о том, что брокеры не отправляют эту форму в НРД, аргументируя тем, что «после введенных санкций форму передать нельзя».

Не верьте. Врут. Как добиться отправки от брокера – в темах выше.

Если вы хотите, чтобы у вас был шанс на получение СВОИХ денег, застрявших в ЕК – ДОБИВАЙТЕСЬ от брокера отправки формы в НРД. Это ваше ПРАВО согласно брокерскому соглашению ТРЕБОВАТЬ исполнения неторгового поручения.

ВАШИ ПРАВА ЗА ВАС НИКТО ОТСТАИВАТЬ НЕ БУДЕТ!

p.s. Хочу поблагодарить сотрудников брокера Россельхозбанк, которые помогали отправить форму в НРД и получить подтверждения не выдумывая (почти ;) ) всяких отговорок.
«Файл недоступен»