Еврооблигации (всё о евробондах!)

ITI capital (росс АО) имеет через свою западную структуру прямой счёт в Евроклире и предлагают вложиться в росс корпор бонды: налмк, ГМКН, Сибур, фосагро, etc.

Ценник на ОТС рынке сейчас 30-60% от номинала. Но стандартный лотик usd 200 к at nominal value

Индикативные цены
https://www.boerse-frankfurt.de/bond/xs2199713384-sibur-securities-dac-2-95-20-25

Коллеги, здравствуйте!
Еврооблигации лукойл, XS0304274599 - у всех вместо погашения зависли в Евроклир?
Не вполне понимаю, как это возможно, если санкции на НРД были наложены до даты погашения по этим еврооблигациям?

----------
Цитата

user-42306883680 пишет:
ВТБ отвечает, что цена продажи должна быть не больше 92.87%. Насколько это законное требование при выставлении заявок в режиме РПС?
----------


так вы у них основание запросите.

----------
Цитата

user-42306883680 пишет:

РПС для внебиржевого рынка также работает?
----------

рпс это и есть внебиржевой рынок. это просто подраздел отс моех

----------
Цитата

Rondine пишет:
Тут скорее эксцесс исполнителя сработал, а не Указ 430.
----------


смысл упрямо доказывать, что 430 указ не распространяется на купоны?
практика уже показала - распространяется.

или вы считаете, что IR сибура и их юристы глупее и не компетентнее, чем вы?

Управление по контролю за соблюдением норм поведения на финансовых рынках (Financial Conduct Authority, FCA) временно приостановило листинг бумаг Petropavlovsk на LSE по просьбе компании, говорится в сообщении биржи.
Как добавила компания, она обратилась с заявлением о снятии с торгов акций на LSE и конвертируемых евробондов-2024, кроме того, предлагается со временем снять с торгов акции на "Мосбирже" и евробонды-2022.
Petropavlovsk сообщил, что совет директоров принял решение о подаче заявления в суд для назначения Алистера Мэнсона, Тревора Биньона и Джо Роллса из компании Opus Business Advisory Group в качестве внешних управляющих компании, то есть запустить процедуру несостоятельности.

___________________________________________
Банкротство. Первый пошел.

----------
Цитата

user-42306883680 пишет:
ВТБ отвечает, что цена продажи должна быть не больше 92.87%
----------
Причём здесь внебиржа? Там в стакане спрос 100.5!

----------
Цитата

Buddy21 пишет:
Еврооблигации лукойл, XS0304274599 - у всех вместо погашения зависли в Евроклир?
Не вполне понимаю, как это возможно, если санкции на НРД были наложены до даты погашения по этим еврооблигациям?
----------

У меня в мае завис купон по LUK-30. Лукойл заплатил в ЕК, а дальше в НРД деньги не идут. Тут скорее всего тоже самое произошло.

Евроклир не передает деньги в НРД с февраля, санкции на НРД это просто "узаконивание" этой блокировки.

----------
Цитата

Dmitriy EKB пишет:
Евроклир не передает деньги в НРД с февраля, санкции на НРД это просто "узаконивание" этой блокировки.
----------


Удивляет в этом контексте поведение Лукойла. Они получили формальное подтверждение неминуемый блокировки и все равно заслали доллары в НРД, хотя мы уже имеем примеры уплаты в рублях.

ПАО «Совкомфлот» информирует о созыве собраний держателей еврооблигаций, выпущенных SCF Capital Designated Activity Company, Ирландия, гарантом по которым выступает ПАО «Совкомфлот», для принятия пакета решений, в том числе предусматривающих введение альтернативных механизмов платежей, которые направлены на возобновление купонных выплат.
Ввиду санкций Европейского союза и Великобритании, введенных в отношении эмитента и гаранта в марте текущего года, надлежащее исполнение обязательств по еврооблигациям технически невозможно, в частности, из-за отказа платежного агента принимать платежи и осуществлять выплату купона держателям.
Собрания держателей еврооблигаций назначены на 2 августа 2022 г. Держателям еврооблигаций, которые предоставили свои идентификационные данные ПАО «Совкомфлот» или его юридическому консультанту по данному вопросу, фирме Лигал Сервисез Интернэшнл, подробное уведомление о проведении собрания будет направлено по электронной почте.
Не предоставившим свои идентификационные данные держателям облигаций необходимо связаться с Лигал Сервисез Интернэшнл по указанному в контактах электронному адресу и сообщить: информацию о номере выпуска (ISIN: XS1433454243 и(или) ISIN: XS2325559396), держателе, количестве принадлежащих еврооблигаций и месте их хранения (учета).
Группа компаний ПАО «Совкомфлот» подтверждает готовность исполнять свои обязательства по еврооблигациям в полном объеме и располагает необходимыми для этого финансовыми ресурсами. На текущий момент в обращении находятся два выпуска еврооблигаций, выпущенных SCF Capital Designated Activity Company, Ирландия, гарантом по которым выступает ПАО «Совкомфлот», на общую сумму 928 млн долл. США со сроками погашения 16 июня 2023 г. (ISIN: XS1433454243) и 26 апреля 2028 г. (ISIN: XS2325559396).

Контакты по вопросам собрания (внешний юридический консультант):
irscf-group@lsi-lawyers.com

Cлужба по работе с инвесторами:
ir@scf-group.ru

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
смысл упрямо доказывать, что 430 указ не распространяется на купоны?
----------


:o :o

----------
Цитата

Buddy21 пишет:
Удивляет в этом контексте поведение Лукойла. Они получили формальное подтверждение неминуемый блокировки и все равно заслали доллары в НРД, хотя мы уже имеем примеры уплаты в рублях.
----------

выше неоднократно это обсуждалось. Они выполняют свои обязательства, обещали платить в ЕК - заплатили, а что дальше - это за пределами их зоны ответственности.
У всех так, кроме тех кто попал под санкции и не имеет никакой возможности платить в валюте, эти в рублях платят.

----------
Цитата

Rondine пишет:
Тут скорее эксцесс исполнителя сработал, а не Указ 430. Имея на руках разрешение подкомиссии Минфина на весь купон в Клир (дано по Указу 95 и действует до истечения), не стал этого делать, стал городить огород в суе и предпочёл стать на скользкую дорожку потенциального дефолта, подвергнув свои отгрузки зарубеж и зарубежные активы риску.

----------


Вы исходите только из своего имхо ошибочного понимания, что указ 430 распространяется только на случаи погашения еврооблигаций и не расспространяется на обязательства по выплате купонов.
Сибур понимает это не так.

Все правильно Сибур сделал, в т.ч. с точки зрения своих интересов. Лучше бы успеть ему конечно замену еврооблигаций на облигации сделать, но объективно для этого времени уже не было, поэтому выбран путь раздельных платежей.
С 5 июля (дата опубликования и вступления в силу указа 430) Сибур обязан обеспечивать права НРДшников путем передачи денежных средств по обязателствам еврооблигаций, либо путем их замены на облигации РФ или путем выкупа. Заменить, выкупить не успел, соответственно заплатил в НРД долю резидентов РФ (очевидно уже имел сведения об объеме доли держателей НРДшников).
Заплатил бы в Клир, потом бы держатели еврооблигаций - резиденты РФ потребовали бы (в т.ч. через суд, прокуратуру и пр.) исполнить обязательства пред ними. Заплатил бы тогда Сибур во второй раз.
А формальный дефолт в связи с неполным платежом в Клир и доказательством расчета с НРД (Клир то знает долю НРД) еще не есть банкротство и неизбежность обращения взыскания на имущество. Для этого процедуру непростую нужно соблюсти и кворум набрать. Да и не быстро это.
Кроме того, объем требований нерезидентов в банкротстве будет по сути равен купону, перечисленному Сибуром в Клир, ну плюс еще расходы на организационные процедуры. Перечисленным купоном долг перед этими лицами будет закрыт, соответсвенно, банкротство должно быть прекращено, имущество оставлено в покое.

Русал просит держателей двух выпусков евробондов согласовать отсрочку купонов, пока решается проблема с инфраструктурой для выплат, сообщила компания во вторник.
Речь идёт о выпуске двух евробондов - оба на $500 миллионов с погашением в феврале и мае 2023 года соответственно.
___________________________________________________
Про что я и писал – пока не утрясут вопрос о том, как правильно платить по 430 указу внутри россии – выплаты встанут.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Про что я и писал – пока не утрясут вопрос о том, как правильно платить по 430 указу внутри россии – выплаты встанут.
----------


Указ же 430 начал работать). Что мешает Евразу платить так, как заявил Сибур? СД Банка России все разъяснил. Что-то пошло не так)

----------
Цитата

Rondine пишет:
Что мешает Евразу платить так, как заявил Сибур? СД Банка России все разъяснил.
----------


не евразу, а русалу ;)

почему - писал на прошлой странице.

надо держателей нрд отделить от ЕК, у сибура видимо были данные. до выплаты эмитент должен теперь точно представлять "кто, где и на какую сумму".

если таких данных не было, собрать их дело не быстрое.

----------
Цитата

Rondine пишет:
Ценник на ОТС рынке сейчас 30-60% от номинала. Но стандартный лотик usd 200 к at nominal value
----------
наверное FinEx распродает последние остатки

----------
Цитата

Rotman пишет:
Вы исходите только из своего имхо ошибочного понимания
----------


Сибур из соображений политики хвостом виляет. Вот Евраз почему-то не пожелал сплитить купон.

А вы с выводом не спешите об ошибочности. Я не считаю свое мнение ошибочным, но и не могу управлять эмитентами, которые на воду дуют и действую кто во что горазд.

У вас обывательское восприятие текстов НПА.

Что там резиденты потребовали бы? Эмиссионная документация английскому праву подчинена, все диспуты не подсудны гос. судам РФ и в иностранных арбитражах смотрятся. От винта сразу.
А указ президента не может условие договора с иностранным элементом изменить.

Сибур в долгах как в шелках. Ему только кросс-дефолтов не хватало из-за недоплаченного купона.
Не смешите людей своими наивными рассуждениями

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
у сибура видимо были данные. до выплаты эмитент должен теперь точно представлять "кто, где и на какую сумму".
----------


Да, русал. Это я ошибся

Интересно, откуда у Сибура заранее данные были по холдерам, если между указом от 05.07 и датой выплаты 08.07 всего 3 дня в его случае.
Он что, провидец и полгода готовился и собирал данные? Не клеится.

Мне интересно будет понаблюдать, как другие эмитенты будут практиковать Указ 430.

Рановато по оному кейсу ярлычки вешать

Как тут картинку вставить можно? Из IT capital стащил схемки как идет выплата купонов сейчас. А вставить не знаю как

----------
Цитата

DLivsi пишет:
аверное FinEx распродает последние остатки
----------


там западники выходят. Им запрещают держать регуляции и принципы. Но росс. капитал на серьезные суммы входит в западных депозитариях. Берут 24-26 годы. Доходность 100%.

А в стаканах на МБ смысла нет никакого