Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

az2012 пишет:
SCB-30 не суборды, и по ним тоже доходность около 20%.
----------


И Мосбиржа https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQCB&code=XS2010043656 и rusbonds https://rusbonds.ru/bonds/156718/ считают, что SCB-30 (XS2010043656) - суборд.
По вечным субордам, то ли SCB-perp (XS2113968148), то ли SCB-UNTD (XS2393688598), то ли по обоим этим выпускам, Совкомбанк сегодня приостановил выплату % https://quote.ru/news/article/63dd4d229a794768950576c0

На брокерке РСХБ выкупили мою единственную еврооблигацию EVR-24 по цене 102,625% от номинала, плюс НКД на дату сделки.

За услугу вроде бы как должны взять 3000р, но пока не списали

----------
Цитата

JSMH пишет:
По вечным субордам, то ли SCB-perp (XS2113968148), то ли SCB-UNTD (XS2393688598), то ли по обоим этим выпускам, Совкомбанк сегодня приостановил выплату % https://quote.ru/news/article/63dd4d229a794768950576c0
----------


На самом деле, речь шла про RU-облигации RU000A0ZYX28, номинированные в usd.
https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQCB&code=RU000A0ZYX28#/bond_1

Совкомбанк принял решение не выплачивать доход за 10-й купонный период по бессрочным валютным субординированным облигациям серии 1В02 (RU000A0ZYX28)

При этом по валютным субординированным бондам серии 2В03 (RU000A0ZYWZ2) со сроком погашения в 2029 году банк выплатит 10-й купон в рублях по курсу, установленному Банком России на дату выплаты в соответствии с указом 430.

Когда ждать дозамещения GAZP-34? В евроклире они торгуются по 80%, на 30% ниже чем на ММВБ.

----------
Цитата

user-88367275896 пишет:
Когда ждать дозамещения GAZP-34? В евроклире они торгуются по 80%, на 30% ниже чем на ММВБ X
----------


не раньше, чем заместят по первому разу все выпуски

Euroclear и рубли – конец взаимоотношений.
Euroclear c 03.02.2023г. отключает возможность любых расчетов в рублях и полностью закрывает счет в ING Bank (кассовый корреспондент в Москве), в соответствии с разделом 5.4.2.1 Операционной Процедуры системы Euroclear.
В соответствии с разделом 5.4.1.1(c) Операционных процедур системы Euroclear также полностью выводятся рубли из валюты расчетов.
Таким образом, Euroclear Bank не принимает:
• инструкции по переводу денежных средств в рублях
• любые входящие платежи в рублях, включая события получения и погашения.
Для не резидентов россии, у которых на счетах остались рубли, они будут конвертированы в евро по обменному курсу, полученному из источника, который Euroclear считает надежным (WMR Reuters на 10 утра по лондонскому времени) 8 февраля 2023 года.
___________________________________________________________
В общем – финита, шансов на то, что в ЕК будут приходить какие либо платежи в рублях по ОФЗ или евробондам больше нет.

----------
Цитата

JSMH пишет:
SCB-30 (XS2010043656) - суборд
----------
Стыдно признаться, но я до сих пор почему-то был уверен, что нет...

----------
Цитата

Max-amber пишет:
Народ, есть идеи по АЛЬФА-БАНК-2030 (XS2063279959)? Там оферта через 2 года с небольшим, а доходность больше 20%. Не могу понять в чем подвох (что фактически долларовые я знаю).
----------


В продолжении темы про торгуемые в стакане на Мосбирже суборды Альфа банка.
По выпуску ALFA-perp2 (XS1760786340) до 30.04.23 будет пересмотр ставки. С некоторыми усилиями я нашел его проспект, но не смог преодолеть английские канцеляризмы (позабористее русских будут) и понять, как именно устанавливается новая ставка. На стр. 15 в п. 9 написано: "Notes Interest Basis: 6.95 per cent. Fixed Rate until the First Reset Date (as defined in the Subordinated Loan Agreement) and at the relevant Rate of Interest (determined in accordance with Clause 5 of the Subordinated Loan Agreement) thereafter (further particulars specified in paragraph 15 below)". Subordinated Loan Agreement начинается на стр. 21. Раздел 5 "Interest" находится на стр. 30-31, но я не нашел там правила определения новой ставки.

Прикрепляю, также, резюме проспекта на русском.
«Файл недоступен»
«Файл недоступен»

Стандартная формула - доходность гособлигаций США (в данном случае 5,25летних) за N дней до отсечки + фиксированная надбавка (в данном случае 457.2 пункта), т.е. в текущих условиях новая ставка будет в районе 8,2%

----------
Цитата

Avatar71 пишет:
Стандартная формула - доходность гособлигаций США (в данном случае 5,25летних) за N дней до отсечки + фиксированная надбавка (в данном случае 457.2 пункта), т.е. в текущих условиях новая ставка будет в районе 8,2%
----------

Это где-то написано в проспекте ?

----------
Цитата

JSMH пишет:
Это где-то написано в проспекте ?
----------

Да, цитаты ниже (я выше ошибся - при смене ставки берется просто 5-летняя ставка, не 5,25-летняя):
----------
Цитата


“Rate of Interest” means the rate per annum (as reported on the applicable Interest Determination Date in writing to the Lender and the Borrower by the Principal Paying Agent with respect to any Interest Period following each Reset Date (and rounded, if necessary, to the third decimal place (0.0005 being rounded upwards)) which is the aggregate of (a) the relevant Treasury Rate and (b) the Initial Credit Margin. Pursuant to such approach, the Rate of Interest from (and including) the Closing Date to (but excluding) the First Reset Date will be 6.95 per cent. per annum.

“Treasury Rate” means:
(a) the yield, which for the Rate of Interest from the Closing Date to the First Reset Date is equal to 2.375 per cent., and thereafter the yield under the heading which represents the average for the immediately preceding week, appearing in the most recently published statistical release designated “H.15(519)” or any successor publication which is published weekly by the Board of Governors of the Federal Reserve System and which established a yield for actively traded United States treasury notes adjusted to constant maturity under the caption “Treasury Constant Maturities”, with a maturity (or remaining maturity) closest to the relevant Benchmark Treasury

“Benchmark Treasury” means actively traded U.S. Treasury securities with maturity on or closest to (a) in the case of the Rate of Interest from the Closing Date to the First Reset Date, the date that falls five (5) years and three (3) months after the Closing Date, and (b) in respect of the Rate of Interest from the First Reset Date or any subsequent Reset Date following the First Reset Date, the date that falls five (5) years after such First Reset Date or subsequent Reset Date, as the case may be, as selected by the Principal Paying Agent.

“Initial Credit Margin” means 457.2 basis points, being the margin set originally on or around the Closing Date which shall remain unchanged until the Loan is repaid.

----------

Avatar71, спасибо. Я как-то не подумал, что алгоритм формирования новой ставки нужно искать в словаре. Конечно, этот алгоритм весьма условен в нынешней ситуации (включая фактическую смену платежного агента на НРД). Могут вообще перестать платить % в любой момент в соответствии с
п. 5.5.1 на стр. 31:
"The Borrower may, with regard to any Interest Payment Date, cancel at its discretion the payment of all or any part of the interest accrued on the Loan that otherwise would have been payable on that Interest Payment Date, by sending to the Lender and the Trustee a Notice on Cancellation of Interest no later than 10 days and no earlier than 30 days before the given Interest Payment Date".

Мажоритарный акционер Совкомбанка — Sovco Capital Partners — пригласил к обсуждению выкупа облигаций держателей четырех выпусков евробондов. Это касается «любых инвесторов», владевших бумагами по состоянию на 24 февраля и дату данного предложения, говорится в сообщении. У держателей бондов есть месяц для того, чтобы уведомить о своем желании обсудить потенциальное приобретение.Ориентировочная цена выкупа - около 40% от номинала, что соответствует рыночным уровням цен на российские бонды в зарубежной инфраструктуре
Речь идет об эмитированных SPV компанией банка Sovcom Capital D.A.C. двух выпусках бессрочных бондов и двух с погашениями в 2030 году и 2025 году.

Сегодня подал голосом заявки на замещение GAZ-30 в ВТБ: заявка на продажу старых и покупку замещающих. В итоге на тороговом счете заблокировали деньги под покупку замещающих облигаций, теперь не могу ничего купить при налии денег и еще и минус 100тр нарисовался, за который скорее всего завтра уже начнут списывать проценты.. Это нормально, у всех брокеров так?

----------
Цитата

ANikol пишет:
Сегодня подал голосом заявки на замещение GAZ-30 в ВТБ: заявка на продажу старых и покупку замещающих. В итоге на тороговом счете заблокировали деньги под покупку замещающих облигаций, теперь не могу ничего купить при налии денег и еще и минус 100тр нарисовался, за который скорее всего завтра уже начнут списывать проценты.. Это нормально, у всех брокеров так?
----------

Нет, у меня в БКС блокировались только сами замещаемые облигации (сегодня заместились GAZ-27 EUR). Деньги на счете не блокировались. И никаких минусов не возникало. Но важно, чтобы на счете было достаточно денег для комиссии. У меня за замещение 35 бумаг сняли 1879 руб. 99 коп. + 299 руб. за тариф "Трейдер".
Заявки так же подавались голосом - адресная заявка на продажу по 100% и заявка на покупку в режиме "Первичное размещение", по 100%.

----------
Цитата

ANikol пишет:
Сегодня подал голосом заявки на замещение GAZ-30 в ВТБ: заявка на продажу старых и покупку замещающих. В итоге на тороговом счете заблокировали деньги под покупку замещающих облигаций, теперь не могу ничего купить при налии денег и еще и минус 100тр нарисовался, за который скорее всего завтра уже начнут списывать проценты.. Это нормально, у всех брокеров так?
----------

Такая же ситуация в БКС. Проценты не списываются.

----------
Цитата

JSMH пишет:
В продолжении темы про торгуемые в стакане на Мосбирже суборды Альфа банка.
По выпуску ALFA-perp2 (XS1760786340) до 30.04.23 будет пересмотр ставки. С некоторыми усилиями я нашел его проспект, но не смог преодолеть английские канцеляризмы (позабористее русских будут) и понять, как именно устанавливается новая ставка. На стр. 15 в п. 9 написано: "Notes Interest Basis: 6.95 per cent. Fixed Rate until the First Reset Date (as defined in the Subordinated Loan Agreement) and at the relevant Rate of Interest (determined in accordance with Clause 5 of the Subordinated Loan Agreement) thereafter (further particulars specified in paragraph 15 below)". Subordinated Loan Agreement начинается на стр. 21. Раздел 5 "Interest" находится на стр. 30-31, но я не нашел там правила определения новой ставки.

Прикрепляю, также, резюме проспекта на русском.
----------
Друзья, а что скажите про перпетум от Газпрома, уже замещенный, торгуемый в руб., но номинированный в USD? Прочел свежий РЕШЕНИЕ О ВЫПУСКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Общество с ограниченной ответственностью «Газпром капитал», не нашел подвохов, разве что каков будет официальный курс валют на дату платежа или выкупа. Заморозка платежей возможна, но тогда купон копиться и индексируется по очередной ставке.

----------
Цитата

user-58427851773 пишет:
В нашей лавочке возможно всё. Пример - бумаги Х5 (пятерочка). Они (бумаги) как торговались в режиме основных торгов на Мосбирже до СВО, так и торгуются. За рубли. Но часть бумаг (мои например) хоть и числятся в НРД, но не торгуются. Кто-то невидимый засунул бумаги на неторговый счет и никто не знает кто, зачем и почему. Я не юр лицо, не нахожусь под санкциями, мой брокер не под санкциями, бумаги свободно торгуются, но не мои... Было бы понятнее если бы не торговались все бумаги Х5, но как можно заморозить часть бумаг не совсем понятно. Главное - ни брокер , ни ЦБ не могут(не хотят) дать внятных разъяснений как такое может быть.
----------
очень странная ситуация, а что за бонд напишите рег данные для инфо, а также брокер - будем знать

----------
Цитата

user-865810714405 пишет:
очень странная ситуация, а что за бонд напишите рег данные для инфо, а также брокер - будем знать
----------

В Финаме это называется так: X5 Retail Group N.V. ГДР, ДР, US98387E2054. Далее написано: Вне торгов ФБ СПб (ИЦБ). Вроде все понятно, но бумага покупалась на Моск бирже за рубли, где и сейчас свободно торгуется. Не могу понять как она попала в Питер, что за бумаги торгуются в Москве и чем они отличаются от моих.