Еврооблигации (всё о евробондах!)

Минфин и Центральный банк готовят проект нового указа президента, обязывающего российских эмитентов еврооблигаций выпускать замещающие локальные бумаги, пишут «Ведомости» со ссылкой на директора департамента финансовой политики Минфина Ивана Чебескова. Представитель Банка России также подтвердил изданию обсуждение вопроса.
Планируется внести изменения в указ № 430, обязывающий российских эмитентов в первоочередном порядке выплачивать купонный доход российским инвесторам, в том числе через выпуск локальных облигаций. Готовящееся дополнение сделает такое замещение обязательным, рассказал Чебесков. При этом мера коснется только компаний, погашение по еврооблигациям которых должно произойти не раньше 1 января 2024 года, учитывая, что выпуск замещающих бумаг требует длительного времени. Держатели еврооблигаций, которые не захотят менять их на бумаги с аналогичными условиями, смогут остаться в них.
ЦБ также выступал за обязательное замещение евробондов, но с возможными исключениями «при обоснованном рассмотрении», заявляла Эльвира Набиуллина. При этом в конце ноября 2022 года регулятор выступал против установления обязанности эмитентов евробондов осуществлять исполнение обязательств по еврооблигациям только путем размещения замещающих облигаций: наличие различных способов эмитентам действовать «с учетом потенциальных рисков». Однако в декабре Банк России выпустил документ, в котором все же рекомендовал эмитентам заменить евробонды замещающими локальными, хотя председатель ЦБ Эльвира Набиуллина и считает, что для ряда компаний можно сделать исключение.
Резко против инициативы выступает «Норникель». Так, руководитель по корпоративным финансам компании Алексей Лиханов считает, что государство «принудит к заключению договора одну сторону, при этом предоставив опцион другой». «Мы ведем активный и плодотворный диалог с Минфином и надеемся, что в итоге будет найден вариант, который одобрят все участники переговорного процесса», – рассказал «Ведомостям» представитель «Норникеля».
Эмитенты евробондов столкнулись с трудностями по погашению и начислению купонного дохода из-за введенных против отдельных компаний санкций и блокировкой со стороны Clearstream и Euroclear счета российского Национального расчетного депозитария (НРД). Ранее власти разрешили российским компаниям впускать локальные бумаги вместо евробондов или перечислять платежи в НРД, западную инфраструктуру или на счета типа C для нерезидентов, при этом средства инвесторам в любом случае зачисляются в рублях по курсу регулятора на дату расчета.

Кто нибудь знает, почему в пт. 24.02.23 на Мосбирже нет расчетов по usd, euro и cny, а в рублях есть ?
https://www.moex.com/ru/tradingcalendar/
Соответственно сдвигаются расчетные дни сегодняшних сделок в режимах Т+1 и Т+2 не за рубли.

alleurobonds,
спасибо Вам большое за объяснение и советы!

Здравствуйте! Вопрос новичка. Цель - сохранить рубли по курсу ЦБ. Читаю про замещающие облигации. Подскажите, почему ГазКз-27Д и ГазКз-28Д имеют такую разную доходность при одинаковом купоне. Стоимость тела 98% и 89%, хотя срок почти одинаковый, купон одинаковый. В приложениях брокеров нет информации.
Ну и попутно вопрос - есть ли нюансы, почему новичку лучше не лезть в облигации Газпром.

----------
Цитата

user-79457238037 пишет:
Здравствуйте! Вопрос новичка. Цель - сохранить рубли по курсу ЦБ. Читаю про замещающие облигации. Подскажите, почему ГазКз-27Д и ГазКз-28Д имеют такую разную доходность при одинаковом купоне. Стоимость тела 98% и 89%, хотя срок почти одинаковый, купон одинаковый. В приложениях брокеров нет информации.
----------


ГазКз-28Д недавно начали торговаться. Есть желающие продать большие пакеты.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Здравствуйте! Вопрос новичка. Цель - сохранить рубли по курсу ЦБ. Читаю про замещающие облигации. Подскажите, почему ГазКз-27Д и ГазКз-28Д имеют такую разную доходность при одинаковом купоне. Стоимость тела 98% и 89%, хотя срок почти одинаковый, купон одинаковый. В приложениях брокеров нет информации.
Ну и попутно вопрос - есть ли нюансы, почему новичку лучше не лезть в облигации Газпром.
----------

По моему мнению:
1. Стоимость тела ниже за счет большого предложения продажи облигаций, сейчас эти облигации выкупаются продавцами с большим дисконтом в "забугорье" по отношении к их стоимости, бывшие владельцы имет намерение получить хоть какие-то деньги.
2. Откуда информация не лезть не могу знать, в настоящее время этот инструмент очень даже годный, если хочешь сохранить сбережения привязанные к валюте, насколько долго тело будет с таким дисконтом никому неизвестно, все зависит от количества продавцов, газпром как эмитент достаточно надежный и валютнаявыручка у него врядли иссякнет.

user-27007510953, Вы ответили не на мой вопрос, а на вопрос
user-79457238037. Собственно, я это и имел ввиду в своем кратком ответе выше.

----------
Цитата

user-79457238037 пишет:
Стоимость тела 98% и 89%, хотя срок почти одинаковый, купон одинаковый. В приложениях брокеров нет информации.
----------


газ-30 и газ-31 еще слаще. 72% тело

Замещающие еврооблигации российских эмитентов, торгующиеся на ММВБ.
Обращаю внимание – купонная доходность указана по проспекту эмиссии, т.е. от номинала. Текущая доходность облигации зависит от стоимости. Актуальную стоимость можно посмотреть на moex.ru
Не всегда облигация с самым большим купоном самая доходная. Ну и, конечно, не стоит покупать облигации просто «по совету брокера» не выяснив стоимость, доходность и сроки погашения.
«Файл недоступен»

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Резко против инициативы выступает «Норникель». Так, руководитель по корпоративным финансам компании Алексей Лиханов считает, что государство «принудит к заключению договора одну сторону, при этом предоставив опцион другой». «Мы ведем активный и плодотворный диалог с Минфином и надеемся, что в итоге будет найден вариант, который одобрят все участники переговорного процесса», – рассказал «Ведомостям» представитель «Норникеля».
----------

Ещё у одних канал вывода денег за рубеж подгорает? :D

Беларусь и купоны – все те же, все то же.
Беларусь 24 февраля выплатила процентный доход по еврооблигациям Belarus-2026 и Belarus-2031. Но платежи в размере $14,7 и $23,9 млн произведены в эквиваленте, сообщило министерство финансов.
Средства зачислены на отдельный банковский счет, открытый в ОАО "АСБ Беларусбанк" в соответствии с постановлением № 212/10. Доступ к счету обеспечен для установленного эмиссионной документацией платежного агента – "Citibank N.A. London Branch".
_____________________________________________________
Ничего нового, деньги держателям не поступили. Расходимся.

«Тинькофф Инвестиции» временно приостанавливает торговлю иностранными ценными бумагами. Торги планируется запустить в течение 1-3 недель, сообщается в Telegram-канале компании.
(с) Коммерсант.
________________________________________________
Вот и оно, обособление 2.0 начинается. Улыбаемся и машем уплывающим ИЦБ.

До сих пор не пришел купон по CBOM-24 EU (XS1951067039) и нет данных от МКБ о выплате тут:
https://ir.mkb.ru/. Немного странно на фоне оперативных выплат по другим облигациям CBOM ранее.

ГТЛК и купоны.
ГТЛК сегодня (опять) не выплачивает купон.
На этот раз по ГТЛК 28 и 29.

Держатели - мужайтесь, мужчины - держитесь.... А девушкам что делать? А девушки (по классике) потом.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
(опять) не выплачивает купон
----------
Не обязательно часто писать про негатив. И если подумать, то если Гтлк когда-нибудь разродятся выплатами в рублях, то невыплаченные сейчас (и сначала Сво) купоны они должны будут выплатить тоже, а вот если бы они как Газпром платили в Евроклир, то нет.

Тинькофф – проблема ширится и углубляется.
Мосбиржа с 27 февраля приостанавливала торги 15 БПИФами под управлением «Тинькофф Капитал» в связи с наступлением иных существенных событий, которые могут повлиять на проведение торгов ценными бумагами. Речь идет о решении Тинькофф приостановить определение СЧА фондов, а также выдачу и погашение паев по ним с 27 февраля.
Это решение последовало за блокировкой для «бесшовного переноса» ИЦБ после введения санкций ЕС. Уточняется, что в данный момент иностранные бумаги брокера, которые торговались на СПБ Бирже, переносятся на другую не попавшую под новые санкции площадку.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Не обязательно часто писать про негатив.
----------


Держатели должны понимать, что с купоном.
Это новости.

Сорри, но не я создаю негативные новости.

Коллеги, по замещенным газ-30 еще не пришел никому купон? 25.02 же

В РСХБ не было сегодня купона по ГазКЗ-30Д. Ждём-с. Но наверное день в день редко выплачивают. Или я не прав? 25 и 26 не в счёт- выходные.

----------
Цитата

volden1972 пишет:
В РСХБ не было сегодня купона по ГазКЗ-30Д. Ждём-с. Но наверное день в день редко выплачивают. Или я не прав? 25 и 26 не в счёт- выходные.
----------


Да выплатят вам по RU-бумагам купон, выплатят. А вот недельная задержка по CBOM-24 EU начинает напрягать. БКС подтвердил, что выплат не было. Может прошедшее погашение CBOM-23 напрягло финансы МКБ.