Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

ANikol пишет:
Подскажите - по какому курсу доллар\рубль рассчитывается текущая стоимость замещенных долларовых облигаций, в частности ГазКЗ-30Д? По моим наблюдениям он не всегда совпадает с текущим курсом на бирже. Или я ошибаюсь? Где это регламентировано?
----------


Кем рассчитывается и для какой цели ?

----------
Цитата

JSMH пишет:
Кем рассчитывается и для какой цели ?
----------

Рублевая цена покупки\продажи. Для спекуляций, в том числе внутри дня.

----------
Цитата

ANikol пишет:
Рублевая цена покупки\продажи. Для спекуляций, в том числе внутри дня.
----------


По официальному курсу на день заключения сделки. Для всех валютных инструментов, торгуемых за рубли.

----------
Цитата

ANikol пишет:
по какому курсу доллар\рубль рассчитывается текущая стоимость замещенных долларовых облигаций
----------
в рублёвом режиме для всех облигаций, независимо от того, замещённые они или нет, используется курс ЦБ на этот день (Т0), поэтому конечно не совпадает. Для Нкд то же самое.
Потому тут и возникают варианты, как продать/купить выгоднее, если биржевой курс отличается от курса ЦБ - но только если вы имеете дело с долларом.
Регламентировано это в специальном документе на сайте Ммвб, к-й я как-то раньше находил, где-то даже давал ссылку на него в посте; но сейчас уже не стану искать.

kulakov,
JSMH,
Спасибо! Я так и думал, но... Это вопрос возник из-за того, что стоимость портфеля с этими облигациями (приложения брокера ВТБ) постоянно плавает внутри дня именно за текущим биржевым курсом. Мне кажется и рублевая стоимость в заявке тоже. Может ВТБ неверно рассчитывает где-то, буду наблюдать.

Update:
Это точно ошибка ВТБ! Запросил отчет по совершенным сделкам и сравнил его с историей сделок в приложении. Напрмер, для одной и той же сделки, в отчете сумма 54 944.27, а в приложении 56096.72. Нехилая такая разница! Вовремя заметил, а то наспекулировал бы... Буду писать в ВТБ.

----------
Цитата

ANikol пишет:
Это вопрос возник из-за того, что стоимость портфеля с этими облигациями (приложения брокера ВТБ) постоянно плавает внутри дня именно за текущим биржевым курсом. Мне кажется и рублевая стоимость в заявке тоже. Может ВТБ неверно рассчитывает где-то, буду наблюдать.
----------


Прибыльность/убыточность таких позиций брокеры расчитывают в информационных целях, а не для целей налогообложения, сравнивая текущую цену облигаций в % с ценой приобретения в %. Например, при росте курса usd с момента приобретения и падения цены в % брокер будет показывать убыточность, а в рублях может быть прибыль.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Прибыльность/убыточность таких позиций брокеры расчитывают в информационных целях, а не для целей налогообложения, сравнивая текущую цену облигаций в % с ценой приобретения в %. Например, при росте курса usd с момента приобретения и падения цены в % брокер будет показывать убыточность, а в рублях может быть прибыль.
----------


Причем здесь налоги и прибыльность\убыточность? Брокер мне показывает сколько стоит сейчас моя облигация в портфеле. В рублях. Не в процентах и не разницу от покупки. Я продаю ее в надеже получить эту сумму после сделки. А получаю на счет совсем другую сумму.
Я выше пример привел: сегодня продал 1 облигацию, в заявке на продажу была указана цена 56096.72р., в истории (в мобильном приложении) по совершенной сделке тоже идет 56096.72р. А отчет по сделкам говорит, что продал я ее в реальности всего за 54 944.27р.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Ещё можно купить доллары через TGLD, т.к. он торгуется в двух валютах, но так курс получается завышенный на 1 руб (по кр. мере так было 13.01, возможно, это искажение меняется)
----------
Посмотрел историю по TGLD с 06.2022 до 17.02.2023. Получается, что где-то с 07.11 отклонение от курса доллара обычно держится в районе 0,2р, и иногда выстреливает на 2р и выше, но не надолго. До этого отклонение менялось чаще, но тоже в среднем можно сказать было 0,2, иногда даже в минусе. График на картинке.
«Файл недоступен»

----------
Цитата

ANikol пишет:
Причем здесь налоги и прибыльность\убыточность?
----------


Ну как причем ? Налог-то считается от прибыли в рублях (за исключением операций с валютным суверенным долгом РФ). А информация от брокеров о текущей прибыльности\убыточности позиции не соответствует тому, что будет в налоговом отчете при продаже облигации по текущей цене на покупку.

----------
Цитата

ANikol пишет:
Я выше пример привел: сегодня продал 1 облигацию, в заявке на продажу была указана цена 56096.72р., в истории (в мобильном приложении) по совершенной сделке тоже идет 56096.72р. А отчет по сделкам говорит, что продал я ее в реальности всего за 54 944.27р.
----------


Приложения у разных брокеров разные и работают по-разному. Я не пользуюсь ни одним. ЛК БКС (и его приложение вероятно) корректно показывает сумму по совершенным с облигациями сделкам с учетом НКД, но с некоторых пор подвирает по еще не исполненным заявкам. Quik в сумме заявки не учитывает НКД (у вас расхождение не НКД объясняется ?), а при оценке прибыльности\убыточности исходит из цены покупки в %, что, скорее всего, не будет соответствовать прибыльности\убыточности с точки зрения НК РФ.

Камрады, помогите разобраться. После голосования по еврооблигам Домодедово эмитент прописал себе льготный период по оплате купонов и погашений продолжительностью 15 дней, если я правильно понял. Как Вы думаете, по какому курсу будет выплата купона или погашения: по курсу на фактический день выплаты или по курсу на дату купона/погашения, обозначенной в проспекте эмиссии, например, 15.02.23 для DME-23?

----------
Цитата

JSMH пишет:
Ну как причем ?
----------


Все верно. Просто разговор был о заявках\сделках, а не налогах.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Quik в сумме заявки не учитывает НКД (у вас расхождение не НКД объясняется ?)
----------


Перепроверил сейчас, в ходе активных торгов. Нет, НКД здесь не причем. В Квике при подаче одинаковой заявки объем сделки меняется каждый раз по текущему курсу (в окошке для подачи заявки). И только когда заявка выставлена показывает правильный объем. А в мобильном приложении правильный объем вообще нигде не виден. ВТБ чудит.

Доля задолженности перед нерезидентами в общей сумме обязательств Российской Федерации по суверенным еврооблигациям в четвертом квартале 2022 года уменьшилась до 45,0% с 47,5%, следует из информации на сайте ЦБ РФ.
Это минимальная доля нерезидентов в еврооблигациях РФ с середины 2018 года, когда она составляла 42,2%.
При этом общий объем еврооблигаций РФ, принадлежащих нерезидентам, по номинальной стоимости за четвертый квартал снизился на $636 млн, или на 3,8% - до $16,307 млрд с $16,943 млрд, за весь 2022 год - на $3,652 млрд, или на 18,3% с $19,959 млрд.
По состоянию на 1 января 2023 года объем обязательств перед нерезидентами по еврооблигациям РФ стал минимальным за пять лет, с 1 января 2018 года, когда он составлял $15,099 млрд.
____________________________________________________________
Это говорит о том, что нерезиденты не взирая на все «моратории на выход» выходят из росбумаг. В отличии от резидентов, заблокированных в ИЦБ. Как говорится – почувствуйте разницу.

Cbonds начинает расчет и публикацию Индекса замещающих облигаций.
В индексный список входят замещающие облигации российских корпоративных эмитентов, выпущенные в долларах США, которые соответствуют определенному набору критериев:
• Количество дней до погашения бумаги не должно быть меньше 120.
• Рейтинг эмитента не ниже ruB-/B-(RU) от национальных рейтинговых агентств (Эксперт РА/АКРА).
• Объем эмиссии – не менее $100 млн.
Начальная дата индекса – 1 декабря 2022. Пересмотр индексных списков осуществляется ежемесячно. На данный момент в список входит 16 эмиссий семи различных компаний. Индекс рассчитывается на основе котировок
https://cbonds.ru/indexes/98888/
___________________________________________________________
История индекса, конечно, пока очень короткая, но потенциально не плохой инструмент для спекуляций замещающими облигациями. Не вооруженным глазом видны две зоны:
1) Покупок – уровень 23.12.2022 и 17.02.2023 и ниже;
2) Продаж – уровень 27.12.2022, 04.01.2023, 17.01.2023 и выше.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Это говорит о том, что нерезиденты не взирая на все «моратории на выход» выходят из росбумаг. В отличии от резидентов, заблокированных в ИЦБ. Как говорится – почувствуйте разницу.
----------


"Мораторий на выход" касается только кредиторов, связанных с недружественными странами: "Установить временный порядок исполнения Российской Федерацией, субъектами Российской Федерации, муниципальными образованиями, резидентами (далее также - должники) обязательств по кредитам и займам, финансовым инструментам перед иностранными кредиторами, являющимися иностранными лицами, связанными с иностранными государствами, которые совершают в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и физических лиц недружественные действия (в том числе если такие иностранные лица имеют гражданство этих государств, местом их регистрации, местом преимущественного ведения ими хозяйственной деятельности или местом преимущественного извлечения ими прибыли от деятельности являются эти государства), или лицами, которые находятся под контролем указанных иностранных лиц, независимо от места их регистрации (за исключением случаев, если местом их регистрации является Российская Федерация) или места преимущественного ведения ими хозяйственной деятельности (далее - иностранные кредиторы). http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_410994/

Информация же ЦБ касается всех нерезидентов РФ. Почувствуйте разницу.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Дополнительные. Эти бумаги замещались уже самыми первыми в 2022году. Вот второе замещение по ним. По остальным так же будет, в порядке очередности, т.е. по 30му выпуску ждите X

----------


понял, спасибо большое!
значит надежда есть! мне альфа уже вторую неделю не может ответить почему замещение не прошло :(

Правильно понимаю, что ГТЛК в очередной раз не заплатило купон по бумаге GTLK-26?

----------
Цитата

az2012 пишет:
Правильно понимаю, что ГТЛК в очередной раз не заплатило купон по бумаге GTLK-26?
----------

Мне купон в БКС не пришел и, видимо, не планировался этой нехорошей конторой. Пора в очередной раз писать письма в инстанции

----------
Цитата

dlx0euac пишет:
мне альфа уже вторую неделю не может ответить почему замещение не прошло
----------


если не хотите получить такой же результат при повторном замещении, советую сделать 2 вещи:

1) написать и передать под отметку о получении своему брокеру запрос о причинах не замещения ваших бумаг

2) написать на exchange@gazprombank.ru с изложением ситуации и просьбой помочь в двух вещах: а) понять, почему не прошло замещение в первый раз? б) что правильно сделать при повторном замещении, чтобы оно получилось? у агента вполне адекватные сотрудники работают, которые стараются помогать

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
мне альфа уже вторую неделю не может ответить
----------

Ха, мне они с начала декабря не отвечают на письма ВОООБЩЕ.

ВЭБ 21 февраля перечислил в полном объеме средства для выплат купонного дохода и суммы основного долга по по VEB 23 Euro, еврооблигациям, номинированным в евро, выпущенным эмитентом VEB Finance plc в 2013 году, сообщила госкорпорация.
Сумма погашенного основного долга составила 500 млн евро, купонного дохода - 20,16 млн евро, платежи произведены в российских рублях, говорится в сообщении.
Обязательства перед российскими резидентами и резидентами дружественных стран, ценные бумаги которых учитываются на счетах депо в российских депозитариях, исполнены путем перечисления средств в рублях через эти депозитарии. Обязательства перед остальными инвесторами - путем перечисления средств на счет типа "С", открытый на имя платежного агента Bank of New York Mellon (SPB: BK), London Branch, в НРД.
Средства в рублях перечислены в сумме, эквивалентной стоимости обязательств в иностранной валюте и рассчитанной по официальному курсу Банка России, установленному на дату платежа, отмечает ВЭБ.