Еврооблигации (всё о евробондах!)

Сегодня столкнулся с "дружелюбием" Финама. С конца февраля стояли заявки на покупку ГазКЗ-34Д(замещающие Gazpr-34) в рублях. Моя цена была и стопы сработали, но заявки не встали с комментарием "Не прошла проверку достаточности средств". Денег в портфеле хватало. Поддержка сказала , что с 8 марта мне запрещены сделки с этим инструментом из системы Квик и брокер имеет право запретить кому угодно торговать чем угодно без объяснения причин. На этот же инструмент в долларах заявки проходят без проблем. Также пояснили , что через Транзак мне можно торговать в рублях.
Кто сталкивался с такой дискриминацией? Что бы это значило и что делать?

Еврооблигация Газпром-60-2025-евро (ISIN: XS2157526315; Gaz Finance PLC, серия2)
10марта 2023года замещена на
замещающую рублёвую облигацию ЗО25-2-Е (ISIN: RU000A105WJ8; «Газпром капитал»).

Изначально Еврооблигации Газпром-60-2025-евро были мной куплены 4октября 2021года.

Замещающие рублёвые облигации ЗО25-2-Е я буду держать до погашения, т.е. до 15.04.2025.
----------------------------------------------------------------------------------------------

Вопрос:

Положен ли мне будет, при погашении облигации, ЛДВ "3 года" ?

Т.е. срок моего владения облигациями будет отсчитываться
с момента покупки мной Еврооблигаций Газпром-60-2025-евро (4октября 2021года)
или же
с момента замещения моих Еврооблигаций на Замещающие рублёвые облигации ЗО25-2-Е (10марта 2023года) ?

----------
Цитата

user-72218312302 пишет:
Положен ли мне будет, при погашении облигации, ЛДВ "3 года" ?
----------


Не положен, если не внесут изменения в соответствующую норму закона. ISIN другой, пока ЛДВ с одной облигации на другую не переходит.

----------
Цитата

JSMH пишет:
ISIN
----------

Брокер обзывает Замещающую рублёвую облигацию ЗО25-2-Е
(ISIN: RU000A105WJ8; «Газпром капитал»)
так: "Газпром капитал об3П16".
-----------------------------------------------------------------------------------------------

Вопрос:

Что такое "об3П16" ?

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
ГТЛК сегодня (опять) видимо не выплачивает купон.
На этот раз по ГТЛК 27.
----------

Да, не выплатил - ничего не пришло.

Есть мнения, почему цена RUS-30 упала до приблизительно номинала (доходность к погашению, соответственно, выросла до ставки купона 7.5%) ? По RUS-28 YTM менее 6 %.

Рейтинговое агентство АКРА присвоило ГТЛК и ее облигациям серий 002Р-01, 002Р-02, 001P-02 – 001P-20 и выпуску ООО «ЛАЛ-1520» серии П01-БО-02 статус «рейтинг на пересмотре — развивающийся», сообщило РА.
Как отмечается в пресс-релизе АКРА, присвоение статуса «рейтинг на пересмотре — развивающийся» обусловлено необходимостью дополнительного анализа ситуации, связанной с невозможностью осуществления дочерними структурами компании (GTLK Europe DAC и GTLK Europe Capital DAC) купонных платежей по еврооблигациям (XS2249778247, XS2131995958, XS1713473608, XS2010027451, XS2010044381, XS1577961516) в соответствии с условиями эмиссий в результате наложенных санкций.
АКРА, в частности, анализирует возможность вступления в силу отдельных условий указанных эмиссий, появление у ГТЛК связанных с этим фактом обязательств и необходимость осуществления действий по исполнению данных обязательств в соответствии с требованиями нормативно-правовых актов РФ.

____________________________________________________
Думается, что эмитент даже не расстроился…

"ЛУКОЙЛ" предложил держателям четырех выпусков долларовых еврооблигаций воспользоваться опцией получить купонные выплаты напрямую, сообщила компания.
Это выпуски евробондов с погашением в 2026, 2027, 2030 и 2031 годах. Все выплаты по ним будут произведены в долларах в объеме, соответствующем объему владения инвестором на дату отсечки, говорится в сообщении.
"ЛУКОЙЛ" напоминает, что механизм прямого платежа, предусмотренный условиями выпусков, позволяет исполнить обязательства эмитента перед владельцами еврооблигаций напрямую без участия международных клиринговых систем (Euroclear, Clearstream, DTC).
Инструкция по получению прямых выплат предполагает, что держатель должен направить в компанию заявление на получение такого платежа, а также документ, подтверждающий владение евробондами. Кроме того, инвестору нужно уведомить Euroclear, Clearstream или DTC об отказе получать через них платежи по еврооблигациям и направить соответствующее подтверждение в компанию.
Ближайшая выплата купона по выпуску-2026 приходится на 2 мая, по выпускам-2027 и 2031 - на 26 апреля, по выпуску-2030 - на 6 мая.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Не положен, если не внесут изменения в соответствующую норму закона
----------
Вообще у меня часть бумаг в Палате поменялась так, что они как бы остались старые. Т.е. ISIN другой, но данные по покупке все остались старые - получал справку по балансовым ценам. Это те, что менялись по оферте. А те, что менялись через продажу/покупку, стали новые с ценой 100% и датой покупки равной дате обмена. Другой вопрос что сейчас по оферте никто менять не будет.

Последний купон и погашение по Gaz Capital 2023 CHF стали получать нерезиденты, держатели в Euroclear и DTC.

ОАО «Россельхозбанк» рассчитывает выплатить купонный доход до 25 апреля 2023 года (купонный период с 16 октября 2022 года по 16 апреля 2023 года) по еврооблигациям, выпущенным РСХБ CAPITAL SA (ISIN: XS0979891925, US74973DAJ81). Для получения купонной выплаты, причитающейся держателям еврооблигаций, зарегистрированных на имя хранителей за пределами Российской Федерации, ОАО «Россельхозбанк» требует от держателей ценных бумаг направить документы (согласно Перечню ниже), удостоверяющие права на еврооблигации, начиная с апреля 14.02.2023 на официальный электронный адрес Банка: OFERTA@RSHB.ruentroот 19 апреля 2023 г. В теме письма необходимо указать «Сведения о держателе еврооблигаций, выпущенных RSHB CAPITAL SA» (документы, указанные в пунктах 1, 2, 4, 5, 6, 7 Списка, можно отправить до 14 апреля 2023 года на официальный электронный адрес Банка: OFERTA@RSHB.ru ).
Оригиналы документов* (или их надлежащим образом заверенные копии), указанные в Перечне, должны быть направлены в ОАО «Россельхозбанк» по адресу: 123112, г. Москва, Пресненская наб., д. 10, стр. 2, до 19 апреля 2023 года. * Все копии документов и выписки должны быть заверены.
Перечень документов:
1) Для физических лиц - заверенные в установленном порядке копии документов, удостоверяющих личность, перечисленных в Приложении 1 к Положению Банка России от № 499-П от 14 октября 2015 года «Об идентификации кредитными организациями клиентов, представителей клиентов, бенефициаров и бенефициарных собственников в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (далее — «Положение о Банке России»).
2) Для юридических лиц и иных лиц без образования юридического лица - надлежащим образом заверенные копии документов, содержащих сведения, удостоверяющие личность клиентов, являющихся юридическими лицами, и иностранных юридических лиц без образования юридического лица, бенефициаров, являющихся юридическими лицами, и иностранных юридических лиц без образования юридического лица, являющихся юридическими лицами в соответствии с пунктом 1 Приложения. 2 к Положению Банка России.
3) Один из следующих документов, подтверждающих (на 14 апреля 2023 г.) статус держателей еврооблигаций, выпущенных RSHB CAPITAL SA, и лиц, осуществляющих права на еврооблигации, выпущенные RSHB CAPITAL SA, соответствующее количество еврооблигаций, выпущенных RSHB CAPITAL SA, и зарегистрированные на счет держателя еврооблигаций, выпущенных RSHB CAPITAL SA, открытый в иностранном депозитарии:
- выписка (документ) по депозитному счету, подтверждающая право собственности, выданная иностранным депозитарием;
- сообщение МТ 535 глобальной системы обмена финансовыми сообщениями SWIFT (Statement of Holdings), отправленное иностранным депозитарием своему депоненту;
- любой другой документ, в том числе выписка из системы интернет-банкинга, предоставленный иностранным хранителем и содержащий информацию (указывается в документах, указанных в настоящем пункте) о количестве еврооблигаций, выпущенных RSHB CAPITAL SA и зарегистрированных на счете держатель еврооблигаций, выпущенных RSHB CAPITAL SA
4) Документ, содержащий ссылку на официальный сайт компетентного органа, выдавшего лицензию (разрешение) или включившего иностранного депозитария, указанного в пункте 3 настоящего списка, в список (реестр) лиц, уполномоченных на регистрацию и переход прав на ценные бумаги.

5) Банковские реквизиты держателя еврооблигаций, выпущенных RSHB CAPITAL SA, указанных в пункте 3 настоящего перечня, для перечисления платежей по еврооблигациям, выпущенным RSHB CAPITAL SA, в российских рублях.
6) Копия договора с профессиональным оператором рынка ценных бумаг, осуществляющим управление еврооблигациями в иностранной инфраструктуре.
Для получения купонных выплат по еврооблигациям, выпущенным RSHB CAPITAL SA, держателям необходимо заключить Соглашение по форме, предоставленной ОАО «Россельхозбанк», подтверждающее согласие на получение выплат в российских рублях и отказ от возможных будущих требований к ОАО «Россельхозбанк», подлежащих передаче указанных выплат держателю еврооблигаций, выпущенных RSHB CAPITAL SA
7) Документ, подтверждающий налоговую резидентность держателя еврооблигаций.
Банк гарантирует максимальную конфиденциальность информации, предоставляемой инвесторами.

__________________________________________________________________
ЕЩЕ РАЗ - ЭТО ТОЛЬКО ДЛЯ НЕРЕЗИДЕНТОВ. Держатели в россии - для вас тоже позитив: купон с очень большой вероятностью будет

Министерство финансов Белоруссии завершило размещение на Белорусской валютно-фондовой бирже облигаций на $30 млн под 3,9% годовых.
"В торговой системе ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" Министерство финансов завершило размещение государственных облигаций, номинированных в долларах США, выпуска 298. Государственные облигации данного выпуска реализованы в полном объеме на сумму $30 млн", - говорится в сообщении ведомства.
Срок обращения облигаций - 1 тыс. 116 дней. Выплата процентного дохода - один раз в год. Дата погашения - 6 марта 2026 года.
Размещение проводилось в период с 14 февраля в виде открытой продажи в торговой системе без проведения аукциона. Доходность облигаций была определена по результатам проведенного 14 февраля аукциона, в котором приняли участие 13 заявок от юридических и физических лиц со ставками от 3% годовых на общую сумму $18,363 млн. По результатам аукциона были удовлетворены заявки на сумму $8,347 млн по ставке 3,9% годовых.
Доразмещение выпуска планировалось провести с 20 февраля по 28 июля 2023 года.
Ранее Минфин Белоруссии сообщал о планах разместить новые выпуски облигаций на Московской бирже (MOEX). Сейчас на Московской бирже торгуются четыре выпуска облигаций Белоруссии с погашением в феврале 2026 года, июне 2027 года, феврале 2030 года и феврале 2031 года.
_____________________________________________________
Новые батькабонды подъехали и обещают еще, прям сразу на ММВБ.
Все для удобства клиентов…

РЖД – очередная невыплата не резидентам.
В качестве Швейцарского основного платежного агента UBS AG сообщает, что причитающиеся сегодня выплаты по еврооблигациям RZD Capital PLC 2026 (CH0522690715не были получены. Напоминаем инвесторам, что пункт 11.1.1 Кредитного договора от 11 марта 2020 года, заключенного между Эмитентом и Заемщиком, предусматривает льготный период в 10 рабочих дней.

TCS Group сообщила, что продлевает паузу в выплате дивидендов, которая не осуществлялась в течение 2022 года.
В числе ковенант вечных евробондов есть «Dividend+Repurchase stopper», что позволяет предполагать возможность продолжения не выплаты купона эмитентом.

Как-то не обращал внимания, оказывается TMK-27 и GMKN-25 торгуются за доллары. Я думал, что кроме Rus* ничего не торгуется. Доходности разумные, ликвидность правда скромная, но спред небольшой. Я не проверял, что у них с выплатами купонов, но видимо нормально, раз они так торгуются?

----------
Цитата

kulakov пишет:
Как-то не обращал внимания, оказывается TMK-27 и GMKN-25 торгуются за доллары. Я думал, что кроме Rus* ничего не торгуется.
----------


Много чего из бондов за usd на Мосбирже торгуется кроме RUS. Два выпуска субордов Альфы, два выпуска субордов Совкомбанка, ВЭБ1Р-23В, ВЭБ1Р-30В, ПИК К1Р5, некоторые (но не все) из замещающих бондов Газпрома.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Как-то не обращал внимания, оказывается TMK-27 и GMKN-25 торгуются за доллары. Я думал, что кроме Rus* ничего не торгуется. Доходности разумные, ликвидность правда скромная, но спред небольшой. Я не проверял, что у них с выплатами купонов, но видимо нормально, раз они так торгуются? X
----------


конечно. условие допуска к торгам на ммвб - письмо от эмитента о том, что обязуюсь внутри россии платить в рублях.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Много чего из бондов за usd на Мосбирже торгуется
----------
Это понятно, я имел в виду старые. ВЭБ вообще изначально только внутри России, замещающие не считаются, они для того и сделаны, а суборды мне даром не нужны.
Просто новостей про них что-то не видел.

----------
Цитата

kulakov пишет:
суборды мне даром не нужны.
----------

Отчего же ? Их можно продать по рынку.
----------
Цитата

kulakov пишет:
замещающие не считаются, они для того и сделаны
----------

они выпущены, чтобы замещать (купоны, чтобы держатели через НРД получали от эмитентов, которые хотят уважать исходные условия выпуска), а не для торговли ими за usd. Кстати, большинство замещающих за usd и не торгуются.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Да нет, не описали, "минфин и цб грамотно отрабатывают задачу абсолютного уничтожения в россии класса средних рантье" - это не описание рисков, а пугалка для полных профанов.
----------


Все верно он пишет. Вместо того чтобы сказать спасибо, за ежедневную новостную подачу информации по еврооблигациями , льете желчь на человека.
PS* Единственное сказал бы по другому : Не средний класс уничтожают, а утилизируют активы инвесторов, через удержание /не выплату по евроблигациям и присутствующую высокую инфляцию во всех валютах. Те через N-ое количество времени многие получат бумагу вместо денег, если вообще получат(.