Еврооблигации (всё о евробондах!)

«Газпром капитал» начинает размещение дополнительного выпуска «замещающих» облигаций серии ЗО27-1-ФР
Цена размещения – 100% от номинала. Способ размещения – открытая подписка.
Дата начала размещения – 05 июня 2023.Окончание размещения – 19 июня 2023
Ссылка на оферту с инструкциями и условиями https://gazpromcapital.ru/fileadmin/f/events/2023/2023.06.02-oferta-8-dop.pdf

Все, кто по тем или иным причинам пропустил предыдущее замещение – очень может быть, что это ваш последний шанс заменить бумаги, по которым не приходят купоны, на бумаги, по которым они приходят. Не пропустите!
Высылайте своим брокерам оферту, звоните, требуйте начала работы по замещению. Эмитент ничего дополнительно делать не должен – оферта есть, оповещение на сайте эмитента висит, агент (гпб) в курсе – уговаривать брокеров точно никто не будет.

Инструкцию для голосования по Мкб все видели?

kulakov, явный перевод на русский человеком, для которого русский - неродной. Мне тоже этот текст прислали на e-mail.

----------
Цитата

С 2 июня 2023 Московская биржа приняла решение об​ остановке торгов ​ ценными бумагами : XS2131995958

​

Решение было принято в связи с наступлением иных существенных событий, которые могут повлиять на проведение торгов ценными бумагами на Бирже (появление в СМИ информации о том, что 31.05.2023 Высокий суд Ирландии принял решение о ликвидации GTLK Europe Capital DAC и GTLK Europe Designated Activity Compan).

Официальная ссылка на новость:

https://www.moex.com/n56487?utm_source=www.moex.com&utm_term=XS1713473608
----------


А что, они торговались? Все бумаги по ГТЛК остановили. Дело пахнет керосином

----------
Цитата

kulakov пишет:
Касательно голосования узнал нек-е подробности по заполнению формы (высылают по запросу, вы должны указать что у вас есть и сколько):
- заполняется на английском, лучше от руки
- голосуем путём отправки скана формы на указанное мыло (а не через сайт)
- в поле From после имени указать адрес и номер паспорта
- Place of safekeeping - обычно Euroclear
- Other intermediaries - указать брокера (я пока выясняю английское название Палаты : )
----------



У меня брокер Тинькофф, поэтому заполнять надо по-другому:
- Place of safekeeping - National Settlement Depository / NSD
- Other intermediaries - Tinkoff Bank

Кроме того, для голосования по еврооблигациям МКБ нужно запросит у Брокера 16 июня скан выписки депо с печатью за 14 июня. Если не запросить в поддержке, то через личный кабинет возможно скачать только эксель формат без печати (это не подходит).

----------
Цитата

Рысёнок пишет:
National Settlement Depository / NSD
----------
У них (Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез) согласно последней инструкции типа тоже надо так писать. Но на самом деле там указан и EuroClear и это просто нелогично. Я задал им вопрос по этому поводу и пока ответа не получил. На голосованиях по Газпрому/Лукойлу и т.п. при стандартной конфигурации всегда указывали EuroClear, я даже не знаю, может ли быть такое, что бумаги в НРД и при этом не в EuroClear.

----------
Цитата

kulakov пишет:
У них (Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез) согласно последней инструкции типа тоже надо так писать. Но на самом деле там указан и EuroClear и это просто нелогично.
----------


здесь дело не в логике.
сегодня я загрузила через личный кабинет выписку депо за 5 июня. Там напротив соответствующей Ценной Бумаги указано место хранения. Оттуда информацию и взяла.

----------
Цитата

snus71 пишет:
А что, они торговались?
----------


РПС. теперь нет.

«Газпром капитал» начинает размещение дополнительного выпуска «замещающих» облигаций серии БЗО26-1-Д
Цена размещения – 100% от номинала. Способ размещения – открытая подписка.
Дата начала размещения – 08 июня 2023.Окончание размещения – 22 июня 2023
Ссылка на оферту с инструкциями и условиями https://gazpromcapital.ru/fileadmin/f/events/2023/2023.06.07-oferta.pdf

Все, кто по тем или иным причинам пропустил предыдущее замещение – очень может быть, что это ваш последний шанс заменить бумаги, по которым не приходят купоны, на бумаги, по которым они приходят. Не пропустите!
Высылайте своим брокерам оферту, звоните, требуйте начала работы по замещению. Эмитент ничего дополнительно делать не должен – оферта есть, оповещение на сайте эмитента висит, агент (гпб) в курсе – уговаривать брокеров точно никто не будет.

----------
Цитата

Рысёнок пишет:
указано место хранения. Оттуда информацию и взяла
----------
Это ничего не меняет, они хранятся и там и там, брокер указывает своего вышестоящего депозитария, для НРД это EuroClear. Я бы предпочёл услышать официальный ответ. Кстати, вы можете спросить их тоже через mkb@lcpis.ru - если пишешь 1-й раз, они отвечают шустро.

ВТБ начал принимать "замещающие" облигации в качестве обеспечения маржинальных сделок клиентов на брокерском обслуживании.
Новая возможность позволит привлекать денежные средства в рамках услуги маржинального кредитования под обеспечение более широкого спектра инструментов и увеличит покупательную способность владельцев "замещающих" облигаций, говорится в сообщении. Кроме того, функционал может быть применен в рамках торговых стратегий, использующих заемные денежные средства.
Облигации принимаются в обеспечение как на обычных брокерских счетах, так и на ИИС.

----------
Цитата

Рысёнок пишет:
Кроме того, для голосования по еврооблигациям МКБ нужно запросит у Брокера 16 июня скан выписки депо с печатью за 14 июня.
----------


почему 16го? можно 14го как раз запросить

----------
Цитата

snus71 пишет:
почему 16го? можно 14го как раз запросить
----------


запросить Вы можете хоть сегодня)
однако Депозитарный отчет формируется с учетом режима торгов в режиме "Т-2", это означает: информация о движении ценных бумаг отражается в отчете с задержкой в 2 рабочих дня.

----------
Цитата

Рысёнок пишет:
запросить Вы можете хоть сегодня)
однако Депозитарный отчет формируется с учетом режима торгов в режиме "Т-2", это означает: информация о движении ценных бумаг отражается в отчете с задержкой в 2 рабочих дня.
----------
Не отражение в отчете, а именно движение произойдет через 2 рабочих дня (совершение расчетов).
Т.е. если вы совершили сделку 14, то движение в выписке будет 16.
А отчет нужен за 14 и запрашивать его можно 14.

----------
Цитата

Рысёнок пишет:
запросить Вы можете хоть сегодня)
----------
сегодня не лучший вариант, т.к. больше вероятность, что забудут. Лучше за день.

----------
Цитата

gvalery1 пишет:
А отчет нужен за 14 и запрашивать его можно 14.
----------
Именно так и лучше 13, т.к. не всё делается сразу.

Школа вобла* part 2

Риски, связанные с инвестициями в облигации

1) Риск, связанный с процентными ставками

Цена типичной облигации будет двигаться в направлении, противоположном движению

процентных ставок: рост процентных ставок обусловливает падение цены облигации; при падении процентных ставок цена на облигацию растет. Если инвестор вынужден продать облигацию раньше даты ее погашения, рост процентных ставок приведет к фиксации убытка (продажа облигации будет совершена по цене более низкой, чем цена покупки).

2) Риск, связанный с реинвестициями

Колебание реинвестиционных ставок, связанное с изменением процентных ставок. Инвестор рискует реинвестировать промежуточный денежный поток по более низким процентным ставкам. Риск реинвестиций более высок для долгосрочных облигаций, равно как и для облигаций с крупным промежуточным денежным потоком, т. е. для облигаций с высокими купонными ставками.

3) Риск, связанный с колл-опционом

a) Держатель не может заранее точно установить величину денежного потока, который принесет ему облигация со встроенным колл-опционом.

b) Если эмитент погасит выпуск в момент, когда процентные ставки упадут, капиталу инвестора грозит риск реинвестиций

c) Потенциальный прирост капитала держателя такой облигации может быть невелик, так как цена облигации со встроенным колл-опционом часто не поднимается выше цены колл-опциона

4) Кредитный риск

Риск невыполнения эмитентом взятых на себя при выпуске облигации обязательств своевременной выплаты процента и полного возвращения долга.

5) Риск инфляции

Риск инфляции возникает в связи с возможностью изменения стоимости денежного потока, поступающего от вложений в ценную бумагу, т. е. в связи с возможностью инфляции, рассматриваемой в категориях покупательной способности. Риск инфляции значим для всех облигаций, кроме облигаций с плавающей купонной ставкой: только для них процентные ставки, устанавливаемые эмитентом, не фиксируются раз и навсегда для всего срока жизни облигационного выпуска. Облигации с плавающей ставкой в меньшей степени подвержены риску инфляции при условии, что изменение их купонной ставки отражает предполагаемое изменение инфляции.

6) Риск, связанный с курсами валют

Снижение курса валюты облигации к валюте страны держателя приводит к снижению дохода держателя, учитываемого в валюте страны держателя. Если более понятно – долларовые бонды при падении курса доллара приносят в рублях меньше, чем планировали.

7) Риск ликвидности

Риск рыночной ликвидности зависит от того, насколько легко будет инвестору продать облигацию по цене, близкой к ее справедливой стоимости. Основная мера ликвидности – это величина котируемого дилером спреда между ценой предложения и ценой спроса. Чем больше дилерский спред, тем выше риск ликвидности.

8) Риск волатильности

Риск негативного воздействия изменения волатильности процентных ставок на цену облигации

9) Риск риска

Риск риска возникает в случае, когда инвестору неизвестны степень и характер риска, связанного с вложением в данные ценные бумаги. Хороший пример «риска рисков» — февраль 2022 года, когда никто не подозревал что так может быть.



*вобл — владелец облигации

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Основная мера ликвидности – это величина котируемого дилером спреда между ценой предложения и ценой спроса. Чем больше дилерский спред, тем выше риск ликвидности.
----------

Надо это рассказать трейдерам, которые видят в стакане спрэд в 5 пипсов на 1 бумагу, ага!
Кто автор-то? Талант!

----------
Цитата

Рысёнок пишет:
Кроме того, для голосования по еврооблигациям МКБ нужно запросит у Брокера 16 июня скан выписки депо с печатью за 14 июня. Если не запросить в поддержке, то через личный кабинет возможно скачать только эксель формат без печати (это не подходит).
----------


а можно лежать на боку и ждать,как умное большинство решит , так пусть и со мной будет?

Тинькофф банк отменил выплату июньского купона по еще одному выпуску "вечных" субординированных еврооблигаций.
Согласно сообщению компании-эмитента TCS Finance DAC, 8 июня банк уведомил TCS Finance об отмене выплаты купона, которая приходилась на 20 июня. Речь идет о следующем выпуске Тинькофф Банк, 6% perp., USD, XS2387703866, TCS-perp2