Еврооблигации (всё о евробондах!)

Палата прислала документы про голосование по еврооблигациям DME-28. 1-е голосование было год назад, теперь ещё одно.
Суть в том, что теперь гарантом будет не DME Limited, а некая New HoldCo. При этом, согласно их документации, новый гарант может быть только дочерней конторой самой DME Limited, а т.к. это не так, то они хотят внести в документы такое изменение, к-е позволит делать гарантами и сторонние конторы.
При этом New HoldCo становится и главной конторой группы.

Причина этого изменения в том, что у DME все активы в РФ, а сама она зарегистрирована на Кипре; т.о. нужно переместить управляющую контору с Кипра в РФ, чтобы у них не было возможных проблем с иностранной родительской компанией.

Т.о., речь не о самих еврооблигациях или выплатах - просто заёмщик просит одобрения на реорганизацию у владельцев.
Сначала нужен кворум в 50%, из них 75% голосов «за».

Это голосование есть на сайте i2capmark. Там видно, что началось 10.11, но record date 24.11, так что по сути с завтра и до 01.12.
На сайте самих dme.ru почему-то ничего нет.

Я осилил только Launch announcement, Notice of Meeting мне не охота читать т.к. мы голосуем через брокера.

https://rusbonds.ru/news/20231124101000902510
Кто-нибудь может на русский язык перевести?

----------
Цитата

Syrius пишет:
https://rusbonds.ru/news/20231124101000902510
Кто-нибудь может на русский язык перевести?
----------
Да вроде и так по русски:
Валюту менять не разрешили, останется валюта первоначального выпуска (судя по новостям ВТБ хотел перевести долг в рубли). А вот условия списания долга разрешили поменять (это суборд и при определенных условиях эмитент может его не вернуть)

----------
Цитата

krv77 пишет:
Мне в ФИНАМ деньги поступили вчера, 22 ноября, примерно в 17:30 вечера.
----------


Вам пришли только купоны или купоны вместе с погашением облигаций?

----------
Цитата

gvalery1 пишет:
А вот условия списания долга разрешили поменять (это суборд и при определенных условиях эмитент может его не вернуть)
----------

В этом и вопрос: поменять в смысле еще больше возможностей списать или все таки оставить те же условия, что и у "вечного" евробонда?

----------
Цитата

mixti пишет:


Вам пришли только купоны или купоны вместе с погашением облигаций?
----------


Пришло все сразу - и последний купон, и погашение облигаций.

"СИБУР" проведет опрос держателей долларовых еврооблигаций компании с погашением в 2025 году, права которых учитываются в российских депозитариях, о вариантах выплат, включая опцию выпуска замещающих облигаций.
Согласно сообщению компании, держателям предложено два варианта - сохранение только текущего способа исполнения обязательств без выпуска замещающих облигаций и предоставление возможности замещения евробондов, при этом держатели, которые не приобретут замещающие бонды, смогут получать выплаты так, как они их получают сейчас (вариант с замещением евробондов обозначен в опросе как альтернативный).
Опрос стартует 27 ноября в 10:00 МСК, его завершение запланировано на 18:00 МСК 1 декабря. Участвовать в опросе могут держатели еврооблигаций, права на которые учитываются в российских депозитариях, по состоянию на конец операционного дня 21 ноября.
Уполномоченные держатели, которые хотят выбрать альтернативный способ исполнения обязательств по евробондам, должны направить соответствующее решение представителю компании в электронном виде. Инвесторы, которые согласны на сохранение текущего варианта выплат, могут не совершать никаких действий. Отсутствие решения о выборе будет считаться подтверждением согласия держателя на сохранение действующего варианта обслуживания евробондов.
https://www.sibur.ru/ru/press-center/news-and-press/protsedura-oprosa-derzhateley-evroobligatsiy-v-rossiyskikh-depozitariyakh/

Совет директоров "Новолипецкого металлургического комбината" (НЛМК) одобрил возможность замещения локальными облигациями двух выпусков евробондов компании с погашением в 2026 году, номинированных в долларах и евро.
Согласно сообщению НЛМК, компания может разместить до 500 тыс. облигаций номиналом $1 тыс. каждая с погашением 30 мая 2026 года и такое же количество облигаций номиналом 1 тыс. евро с погашением 2 июня 2026 года. Оплатить облигации при размещении можно будет еврооблигациями, права на которые учитываются российскими депозитариями. Все выплаты по новым бондам будут производиться в рублях по курсу ЦБ РФ на дату платежа.
Номинальный объем выпусков евробондов НЛМК с погашением в 2026 году составляет $500 млн и 500 млн евро. Ставка купона по долларовому выпуску - 4,7%, по выпуску в евро - 1,45%. Ближайшие купоны выплачиваются 30 ноября и 2 июня соответственно.

ЦБ РФ не разрешил ВТБ менять валюту облигаций при замещении евробондов банка, но согласовал корректировку триггеров по субординированным еврооблигациям.
"Мы получили разъяснение и разрешение ЦБ по выпуску замещающих облигаций по нашим субординированным евробондам. Ответ выглядит таким образом, что нам дозволено скорректировать триггеры списания, приведя их в соответствие с Базельскими по нашему основному Тier 1 долларовому суборду. То есть замещающие облигации будут иметь новые триггеры списания, которые будут синхронизированы с Базельскими правилами с тем, чтобы мы не потеряли капитал. ЦБ нам не разрешил менять валюту, то есть замещающие облигации будут с расчетами в рублях, но с тем же самым валютным эквивалентом по валютно-номинированным облигациям", - сообщил журналистам первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов.
"Мы планируем уложиться в дедлайн, установленный указом президента, то есть до конца 2023 года, зарегистрировать замещающие облигации и, по сути, запустить замещение для "дружественных" держателей", - сказал Пьянов, отметив, что у банка остается желание в рамках работы с открытой валютной позицией "рублифицировать" субординированный долг. "Мы продолжим прорабатывать уже за пределами процесса замещения различные варианты", - отметил первый зампред ВТБ.

А купон по VEB FIN-25 (XS0559915961) кому-нибудь пришел? В КИТе никаких движений...

----------
Цитата

vitaliyl пишет:
А купон по VEB FIN-25 (XS0559915961) кому-нибудь пришел? В КИТе никаких движений...
----------


Пришел сегодня в БКС.

----------
Цитата

Yuriy_L пишет:


Пришел сегодня в БКС.
----------

Рано забеспокоился. КИТ в ночи тоже прислал отчет с поступлением. Спасибо

Банк России разработал механизм, который позволит российским инвесторам получить доход по еврооблигациям Республики Беларусь (ISIN XS1634369067 или US07737JAB98). Выплаты будут проходить в белорусских рублях, минуя зарубежные институты.
Решение СД Банка России http://cbr.ru/about_br/dir/rsd_2023-11-24_34_01/
НКО АО НРД для этого составит список владельцев погашаемых еврооблигаций и направит его в центральный депозитарий Республики Беларусь. Инвестору со своей стороны необходимо подать в этот депозитарий заявление, которое в том числе должно содержать отказ от претензий к эмитенту. Он может это сделать напрямую либо через российский депозитарий. Кроме того, держатель бумаги должен подтвердить свой дружественный статус и факт владения ценной бумагой на 6 сентября 2022 года и на дату ее погашения.
Это даст возможность Минфину Республики Беларусь после проверки документов направить денежные средства в НКО АО НРД для последующей передачи их инвесторам через цепочку российских депозитариев. Погашенные еврооблигации будут списаны со счетов владельцев и зачислены на счет Минфина Республики Беларусь, открытый в НКО АО НРД.

__________________________________________________________________
У держателей батькобондов забрезжил свет в конце туннеля…

"Газпром капитал" 28 ноября начнет доразмещение локальных облигаций для замещения остатка бессрочных еврооблигаций "Газпрома" в евро.
Сбор заявок в рамках размещения дополнительного выпуска будет проходить с 10:00 МСК 28 ноября до 15:00 6 декабря. Планируемое окончание размещения - 12 декабря или дата размещения последней облигации. Оплата облигаций при их размещении будет осуществляться еврооблигациями соответствующего выпуска, права на которые учитываются российскими депозитариями. Выплаты по замещающим бондам производятся в рублях по курсу ЦБ РФ на дату исполнения обязательств.

Структура Nordgold 29 ноября начнет размещение локальных бондов для замещения евробондов-2024
Компания может разместить до 400 тыс. облигаций номинальной стоимостью $1 тыс. каждая. Максимальный объем размещения составляет $400 млн, что соответствует номинальному объему выпуска евробондов Nordgold. Ставка купона по этому выпуску составляет 4,125%.
Сбор заявок будет проходить с 11:00 МСК 29 ноября до 18:00 11 декабря. Планируемая дата окончания размещения - 14 декабря.
На 10-й рабочий день после завершения замещения) по выпуску будет выплачены 4 пропущенных купона.

А МКБ, как я погляжу, так ничего замещать и не планирует

----------
Цитата

snus71 пишет:
А МКБ, как я погляжу, так ничего замещать и не планирует
----------

Решения о выпуске замещающих выпусков принято. См. тут
https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=202&attempt=2
за 17.10.23. Другое дело, когда практически это будет ?

Что-нибудь слышно про замещение от Совкомбанка? Выпуски бумаг были зарегистрированы ещё 17 ноября, а от эмитента тишина (и на письма не отвечают).

Вообще, после того, как ГТЛК окончательно реабилитируется, "желтую майку" самого недружественного к инвесторам эмитента надо отдать Совку. Только они додумались выкупать долг за 80% номинала или обменивать на паи вечного ЗПИФа под управлением ручной конторки.

Кто-нибудь разбирался детально с налогами, возникающими при замещении еврооблигаций?

В июле приняли поправки, предусматривающие, что

при обмене облигаций иностранных организаций (еврооблигаций) на замещающие облигации российских организаций налоговая база определяться не будет. А при реализации или погашении полученных таким образом замещающих облигаций расходами будут признаваться и учитываться ... расходы на приобретение еврооблигаций, которыми налогоплательщик владел до их замещения

Я думала, что они приняты как раз для "обязательных" замещений, которые прошли (пройдут) до конца года. Но в соседней ветке мы пришли к выводу, что поправки вступят в силу только со следующего года:

https://rg.ru/documents/2023/08/01/fz389-site-dok.html

Изменения внесены в статью 214, пункт 13 добавляется процитированная выше формулировка (пункт 25 статьи 2 июльского закона).

Далее указано, что:

Настоящий Федеральный закон вступает в силу со дня его официального опубликования, за исключением положений, для которых настоящей статьей установлены иные сроки вступления их в силу.

и идёт список исключений, смотрим п. 3, ст. 13:
... абзацы второй, четвертый, шестой и седьмой подпункта "б" пункта 25 ... статьи 2 настоящего Федерального закона вступают в силу по истечении одного месяца со дня официального опубликования настоящего Федерального закона, но не ранее 1-го числа очередного налогового (расчетного) периода по соответствующему налогу (страховым взносам).

четвёртый абзац - это как раз про еврооблигации. Следующий налоговый период начинается 1 января 2024.

Получается, что на замещения в этом году закон не распространяется? Тогда какой в нём вообще смысл?

user1281336,
У меня недавно было замещение GTLK-26 в БКС.
НДФЛ на финрезультат от продажи XS-бумаги был начислен брокером. Хотя ПМ перед замещением уверял меня, что налога при замещении не будет (переписка имеется).

Вот ответ поддержки БКС из чата на мой запрос:
По вашему вопросу, касаемо налога по при замещении облигаций от специалистов поступил ответ. Изменения в части НДФЛ в НК РФ внесенные Федеральным законом № 389-ФЗ, вступившим в действие 31.07.2023 года, в том числе по замещающим ценным бумагам, привели к необходимости существенной доработки программного обеспечения брокера, которое на данный момент находится в процессе реализации. Пересчет финансового результата операции замещения будет произведен брокером при появлении соответствующей технической возможности до окончания налогового периода.

Скорее всего, замещу все бумаги из своего портфеля и переведу их к другому брокеру