Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

user-58427851773 пишет:
Совет для самообразования- попробуйте купить Газпром34 в рублевом стакане, а потом продать его в долларовом. Думаю результат вас сильно удивит.
----------


Я несомненно это сделаю, если увижу прибыльность такой комбинации сделок, и не думаю, что в этом будет что-то удивительное. Если это проделывать за счет своих средств - проблем нет. Единственный подводный камень, который тут может быть, скажем в БКС, при использовании средств брокера: под usd БКС не дает более займов, а под ГазКЗ-34Д (RU000A105A95) дает. И, если купленные за рубли ГазКЗ-34Д будут обеспечением плечей, то выставить заявку на их продажу за usd БКС не даст. Но, если обеспечением служат иные бумаги, не находящиеся в продаже, то и тут проблем не будет.

С RUS-28 и RUS-30 я часто такое проделываю, с некоторыми другими облигациями - эпизодически. Если вы намекаете, что это не возможно, поскольку облигации закреплены за конкретным стаканом, то уверяю вас: это не так.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Если вы намекаете, что это не возможно, поскольку облигации закреплены за конкретным стаканом, то уверяю вас: это не так.
----------

Я готов дать вам доверенность и оплатить ваши трудозатраты если вы продадите мои Х5 в рублевом стакане.

Проблем с выплатами по белорусским еврооблигациям нет, по ним ведется техническая работа, заявил посол Белоруссии в РФ Дмитрий Крутой в интервью гостелеканалу ОНТ.
"Сейчас, по большому счету, должна быть проведена техническая работа по: первое - доведению денег до соответствующих субъектов, и второе - обратная связь. Четкое погашение этих облигаций и учет их в нашей финансовой инфраструктуре", - сказал дипломат.
Он сообщил, что "на сегодняшний день выплаты получили держатели на общую сумму примерно $85 млн. Этот процесс идет ежедневно". В Национальный расчетный депозитарий (НРД) подано 1,5 тыс. заявок держателей из "дружественных" стран.
"В первую очередь это, конечно, Российская Федерация. Сейчас идет сверка и верификация этих списков. Поэтому никаких проблем здесь нет", - отметил Крутой.

___________________________________________
Супер. Выплатили по евробондам 23 года частично погашение, по остальным бумагам в нарушение эмиссионной документации выплаты купонов перенесены на даты погашений.
Общий долг Беларуси по евробондам составляет 5,668 млрд долларов, 977 млн евро.
Эмитент явно пришел к успеху…

Закон N 8-ФЗ о минимизации негативных налоговых последствий для инвесторов в результате замещения евробондов локальными бумагами подписан.
Документ позволяет держателям еврооблигаций при замещении сохранить право на инвестиционный налоговый вычет за долгосрочное - от трех лет - владение ценной бумагой. В период владения замещающими облигациями будет включаться время с даты приобретения инвестором евробондов, которые впоследствии были обменяны на российские локальные облигации.
Нормой смогут воспользоваться инвесторы, которые владели еврооблигациями на 1 марта 2022 года.
Изменения будут распространяться на евробонды, которые замещены локальными облигациями после 1 января 2023 года.
Кроме того, документ устраняет для инвесторов негативные налоговые последствия при выделении из паевых инвестиционных фондов (ПИФ) заблокированных активов в специальные закрытые фонды (ЗПИФ).
До 1 сентября 2023 года управляющие компании открытых, биржевых и интервальных ПИФ, в портфеле которых доля заблокированных активов превысила 10%, должны были выделить их в дополнительно созданный ЗПИФ либо сменить статус розничного фонда на закрытый. Пайщики же должны получить паи нового фонда.
Однако по действующим правилам получение паев нового фонда рассматривается как получение налогооблагаемого дохода. Кроме того, изменение типа ПИФа на закрытый может повлечь утрату пайщиками прав на получение налоговых льгот.
Документ ретроспективно - с начала 2023 года - исключает возникновение налогооблагаемого дохода при выделении заблокированных активов в дополнительный ПИФ. Кроме того, пайщики, получившие паи такого фонда или владеющие паями ПИФа, тип которого изменен на закрытый, смогут получить право на перенос убытков от реализации (погашения) таких паев на будущее, а также возможность воспользоваться правом на получение инвестиционного налогового вычета на долгосрочное владение ценными бумагами.

_______________________________________________
Газпром (первые замещения в 2022 году: ГазКЗ-24Ф, ГазКЗ-24Е2, ГазКЗ-27Д2, ГазКЗ-28Е, ГазКЗ-29Д, ГазКЗ-31Д , ГазКЗ-34Д), Лукойл, Борец, ММК под сохранение права на ЛДВ не подпадают.

Заместил CBOM-24E в БКС. Комиссия составила 78.55 с одной облигации. Не так уж и много за уверенность, что облигация будет погашена без задержки. Посмотрю, как и когда МКБ погасит исходный выпуск и приму решение, стоит ли замещать CBOM-24. CBOM-26 и CBOM-26E однозначно придется замещать. Мало ли что может произойти за 2-2.5 года.

ММВБ добавила в торгуемые бумаги замещающие облигации НЛМК.
Бездокументарные процентные неконвертируемые облигации с централизованным учетом прав серии ЗО26-Д Публичного акционерного общества "Новолипецкий металлургический комбинат", регистрационный номер выпуска – 4-13-00102-A от 15.12.2023, торговый код – RU000A107EL8.

Между европейскими брокерами достигнута предварительная договоренность о начале внебиржевых торгов бумагами росэмитентов, не находящихся под блокирующими санкциями.
Возможность реализуется на внутренней инфраструктуре ряда брокеров (MPS Banca Sella, Fineco, BG Saxo etc.)
В брокерских приложениях стали появляться подобные значки: «Инструмент торгуемый в автономном режиме. Свяжитесь с нами для размещения заказа»
«Файл недоступен»

АО "Уральская сталь" установило финальный ориентир ставки 1-го купона 2-летних облигаций серии БО-001P-03 объемом не менее 300 млн юаней на уровне 7,05% годовых
Ориентиру соответствует доходность к погашению на уровне 7,24% годовых, купоны - квартальные.
Сбор заявок проходит 19 февраля с 11:00 до 15:00 мск. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял 7,25-7,50% годовых.
Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска будут производиться в юанях, но по решению эмитента и запросам инвесторов возможны выплаты в безналичном порядке в рублях РФ по официальному курсу Банка России.
Организаторами выступают Газпромбанк (GZPR), Россельхозбанк, ИФК "Солид", инвестбанк "Синара" и БК "Регион". Техразмещение запланировано на 22 февраля.

Коллеги, добрый вечер! Есть какой-то ресурс, чтобы рейтинги замещаек / эмитентов смотреть? Что-то быстро не смог в интернете найти такого

----------
Цитата

danila1271 пишет:
Коллеги, добрый вечер! Есть какой-то ресурс, чтобы рейтинги замещаек / эмитентов смотреть? Что-то быстро не смог в интернете найти такого
----------


https://rusbonds.ru/filters/bonds/new

ВТБ и нарушения Указа № 430. Одно уже происходит, второе планируется.

Как мы все знаем, в соответствии с Указом № 430 от 05.07.2022г.российские компании и банки, имеющие в обращении евробонды, обязаны в срок до 1 июля 2024 года разместить замещающие локальные облигации. Основные параметры (номинал, срок погашения, купон) замещающих бондов должны совпадать с параметрами обмениваемых выпусков - это предусмотрено законом, позволяющим российским заемщикам выпускать такие бумаги. Все выплаты по замещающим бондам производятся в рублях.
ВТБ зарегистрировал замещающую облигацию и выпустил решение о замещении вечных евробондов (XS0810596832), согласно которому купон по замещенной облигации установлен в размере 9,5%, что противоречит эмиссионной документации оригинального евробонда, которая предусматривает изменения процентной ставки каждые десять лет начиная с 6 декабря 2022 года. (см. Определение «Reset Date» стр. 183 Проспекта Еврооблигаций ВТБ).
Согласно приведенной формуле расчета текущая ставка должна быть равна 11.577%.
Также ВТБ рассчитывает до конца первого квартала провести замещение еврооблигаций в швейцарских франках и долларовых евробондов с погашением в 2035 году, "вечный" субординированный выпуск, номинированный в долларах, надеется хотя бы частично "рублифицировать", сообщил журналистам первый зампред банка Дмитрий Пьянов.
"Мы по двум из этих трех планируем сделать размещение достаточно быстро и, если все будет получаться, то до конца первого квартала - заместить швейцарские франки, это Т2 суборд срочный, и старший выпуск ВТБ-35", - сказал Пьянов.
Что касается "вечного" выпуска, ближайшая выплата купона по которому приходится на 6 июня, то до лета, до даты выплаты этого купона, ВТБ планирует "довести до конца дискуссию и c держателями, и с Центральным банком", отметил первый зампред. "С учетом нового регулирования открытой валютной позиции (ОВП), которое вступает в действие в 2024 году, мы хотим предложить держателям новацию в рублях этого выпуска. Таким образом, реализовать нашу стратегию "рублификации", хотя бы частичной, самого большого субординированного выпуска, который у нас есть в портфеле", - пояснил Пьянов.
_________________________________________________
Нарушающее 430 Указ решение «каким-то» образом согласовано с ЦБ РФ.
Так что жаловаться туда смысла похоже уже нет. ЦБ же не может «сам себя высечь».
Держателям остается только суд с требованием «привести решение о выпуске замещающей облигации в полное соответствие с Указом 430».
Есть надежда, что суду не просто будет вынести определение о том, что «можно нарушать Указы Президента РФ».

Гражданам России дадут возможность высвободить средства, заблокированные на специальных счетах типа "С", заявил заместитель министра финансов РФ Иван Чебесков.
"Ведется работа. Мы с Банком России и другими участниками, с администрациями обсуждаем соответствующие изменения в указы президента для того, чтобы те инвесторы, которым действительно принадлежат эти средства, которые могут это доказать и предоставить подтверждающие документы, смогли бы такие средства высвободить. Такая инициатива есть", — сказал он в кулуарах Российского форума финансового рынка, отвечая на соответствующий вопрос.
"Это, скорее всего, будет новый указ, которые такое разрешит при предоставлении соответствующей подтверждающей документации", — заключил он.

----------
Цитата

user-916117030488 пишет:
а для замещенных думаете такой опции "30 дн без денег" не будет?
----------


Пришло в БКС погашение замещаек МКБ ЗО-2024-01 (RU000A107QZ2). Процентов пока нет, но, думааю, в течении дня подтянутся. Было выгодно замещение или нет будет видно после погашения CBOM-24E.

Совкомбанк предложил держателям 4-х выпусков еврооблигаций (SCB-25, SCB-30, SCB-7,6% и SCB-7,75%) выкуп бумаг с выплатой вознаграждения или в натуральной форме.
Денежное вознаграждение, если держатель выберет его, будет выплачиваться в размере 10% от номинальной стоимости для облигаций с погашением в 2025 и 2030 годах. Для бессрочных бондов размер выплат составит 30% от номинала. Выплаты будут производиться в рублевом эквиваленте.
Вознаграждение в натуральной форме — это передача инвестору локальных бессрочных субординированных облигаций, выпущенных под 7,6% RU000A107B84, их количество будет рассчитываться индивидуально для каждого инвестора.
Держатели бондов могут дать согласие на выкуп на заочном голосовании, которое пройдет с 13 по 20 марта. При соблюдении всех условий предложения банк завершит выкуп 20 июня/
Полное тендерное предложение https://prod-api.sovcombank.ru/documents/13291

____________________________________________
Все это для держателей вне росинфраструктуры и тех, кому не повезло и пропустили замещение.
По информации от эмитента, таких держателей ~ по 300 млн. долларов в каждом выпуске.
Кошерно таки «поднялся» эмитент. Еще одна компания с которой дел иметь нельзя.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Денежное вознаграждение, если держатель выберет его, будет выплачиваться в размере 10% от номинальной стоимости для облигаций с погашением в 2025 и 2030 годах. Для бессрочных бондов размер выплат составит 30% от номинала. Выплаты будут производиться в рублевом эквиваленте.
----------


Вот это я понимаю! бизнес - 2 процента :D

"Газпром капитал" начинает доразмещение локальных облигаций для замещения остатка евробондов "Газпрома" в евро с погашением 15 апреля 2025 года, идентификационный номер выпуска — ISIN: XS2157526315.
Замещение пройдет с 10:00 МСК 21 февраля 2024 года до 15:00 МСК 1 марта 2024 года.
Расчеты по обмену запланированы на 4–7 марта 2024 года.

----------
Цитата

Syrius пишет:
Вряд ли они напрямую проигнорировали закон. Наверняка заручились разрешением от ЦБ
----------


В действиях ВТБ в 2022г по выводу торгуемых бумаг Х5(пятерочка) на неторговый счет (искусственная заморозка) тоже просматривается удивительная лояльность ЦБ.

вне инета был 1,5 недели :) что там с купонами dme-28 февральскими ? выплачивали?

Мне в БКС не приходили