МФО

MikhailGreenMoney,

За прошлый год у вас чистая прибыль была почти 300 млн рублей. С учетом закручивания гаек на рынке, какую прибыль прогнозируете по этому году?

----------
Цитата

dazzler пишет:
Так что красота сайта - для заемщика дело 10-е. Плюс точкой входа для многих заемщиков МФО служат сайты-агрегаторы, дизайн который в основном не то, чтобы убог. Он просто ужасен. Но лиды для компаний они вполне генерят.
----------

Это похоже на рассуждения - люди покупают стройматериалы на рынках, где все магазины выглядят ужасно, значит для большого супермаркета типа Леруа Мерлен нормально иметь ужасный внешний вид! :)
Но почему то чем больше магазин тем более приличный внешний вид он имеет, стараясь привлечь более платежеспособных покупателей...

Все крупные и почти все средние онлайн МФО имеют красивый и нормальный внешний вид сайта. Дизайн может быть минималистический, но он должен быть приличным и без стилистических и внешних ошибок и без хаотичного заполнения пространства. Если конечно МФО действительно заботит конвертация посетителей в реальных заемщиков. Почему? Потому что это стоит недорого, а затраты отобьются за неделю, если конечно МФО нужны платежеспособные заемщики.

Единственная МФО среднего размера, которая выделяется странным и недоделанным дизайном - Pay ps. Когда мне написали представители компании о том, что они привлекают инвестиции, то первая мысль у меня была - что за странный дизайн сайта.

Конечно понятно, что МФО может объяснять, что у них какая-то уникальная стратегия - странным недоработанным сайтом привлекать заемщиков, но я в этом вижу непрофессионализм и недоработанность маркетинга...
Я бы в такую МФО не инвестировал бы, даже если другие показатели проверки показывали бы положительные результаты. А в данном случае по другим показателям компания также выглядит пока неубедительно...

----------
Цитата

MikhailGreenMoney пишет:
Не исключено, но высокая вероятность что начнут с банков, т.к. доля МФО в потребительских кредитах/займах несоизмеримо мала по сравнению с банками, и у нас будет время перестроиться.
К тому же если начнут с банков, то очень вероятно им придется закрутить скоринг и часть (возможно значительная) банковских клиентов станут клиентами МФО, что поддержит рынок.
----------


согласен, в крупнейших банках видел, как навязывают страховку совершенно не стесняясь...

Безумные истории из жизни микрофинансовой организации
https://journal.tinkoff.ru/mfo-stories/

----------
Цитата

thinks пишет:
Конечно понятно, что МФО может объяснять, что у них какая-то уникальная стратегия - странным недоработанным сайтом привлекать заемщиков, но я в этом вижу непрофессионализм и недоработанность маркетинга...
Я бы в такую МФО не инвестировал бы, даже если другие показатели проверки показывали бы положительные результаты. А в данном случае по другим показателям компания также выглядит пока неубедительно...
----------


Как уже отвечали коллеги, главное в сайте - цифры, которые он генерит.
Конверсии, переходы, время нахождения на сайте и т.д.
у Горсберкассы был классный сайт, у Инкассо тоже неплохой, они прям крутые? суперэффективные?

А я вот считаю вопиющим непрофессионализмом оценка чего-либо без цифр, я как аналитик, в первую очередь смотрю на цифры, а потом уже выражаю суждение.

Может видели в магазине пельмени "Останкино"? Какая-то серая картонная коробка с рисунком из 50-х, но при этом они очень хорошо продаются или у них это по другому?


Или причина критики сайта заключается в другом? Может у вас есть какой-то другой интерес?

Сейчас на форуме не очень принято слушать и слышать, а больше принято обвинять и клеять ярлыки. Отрисовалась когорта "экспертов", являющих миру "сермяжную правду жизни", и группа их поддержки, которые на любое мнение отличающееся от "экспертного" набрасываются со странными наездами типа "еще один эксперт нарисовался".
В чем с Вами совершенно согласен, это в том что полновесного экспертного мнения в настоящее время не существует, поэтому чем больше взглядов на вопрос инвестирования в МФО и оценки рисков тем лучше. Глядишь, и нащупаем реальные критерии надежности))

----------
Цитата

Финансист из МФО пишет:
Как уже отвечали коллеги, главное в сайте - цифры, которые он генерит.
Конверсии, переходы, время нахождения на сайте и т.д.

----------


Показатели статистики сайта pay ps выглядят не провально, но в тоже время не на лучшем уровне по сравнению с сайтами других МФО.
Например, у Гринмани тоже достаточно простой сайт, но с более приличным дизайном и внешним видом. С Мани мен и другими более крупными МФО сравнивать pay ps бессмысленно.

У Гринмани средние показатели сайта намного более убедительны по данным similarweb за февраль:
время нахождения на сайте - 6 минут 51 секунда
страниц просмотрено - 4,84
355 тыс. визитов
Финансовые показатели за 3 квартал 2018 (более новых нет): процентные доходы - 604 млн руб., чистая прибыль 74 млн руб.

Pay ps:
время нахождения на сайте - 3 минуты 58 секунд
страниц просмотрено - 4,67
290 тыс. визитов
Финансовые показатели за 3 квартал 2018: процентные доходы - 500 млн руб., чистая прибыль 4,8 млн руб.

Ранее вы сравнивали Pay ps с Мани мен и Быстроденьги, но видно, что даже по сравнению с МФО средней надежности Pay ps смотрится слабовато. При схожем количестве визитов Pay ps получает выручку немного меньше, но самое главное чистая прибыль меньше в 15 раз.

При закручивании нормативов становится очевидным ответ на вопрос - кто первый не сможет продолжать деятельность с чистой прибылью.

Небрежно сделанный и недоработанный сайт - это только самый очевидный критерий.
У Pay ps нет групп в социальных сетях для поддержания лояльности постоянных клиентов.
Могу предположить, что с таким подходом может быть много недоработок и в программировании скорринга, взыскании задолженности, работе личного кабинета и т.д.

Нашел только один плюс - мобильное приложение, которое кстати сделано лучше сайта.
Ну еще онлайн чат на сайте работает, тоже не идеально, сначала работ отвечает, требуя дать контактные данные для ответа, а потом только через пару минут отвечает кто-то на вопрос. У других онлайн МФО немного более человечно происходит общение... Но хорошо что есть пусть даже такой онлайн чат...

----------
Цитата

thinks пишет:
У Гринмани средние показатели сайта намного более убедительны по данным similarweb за февраль:
время нахождения на сайте - 6 минут 51 секунда
страниц просмотрено - 4,84
355 тыс. визитов
Финансовые показатели за 3 квартал 2018 (более новых нет): процентные доходы - 604 млн руб., чистая прибыль 74 млн руб.

Pay ps:
время нахождения на сайте - 3 минуты 58 секунд
страниц просмотрено - 4,67
290 тыс. визитов
Финансовые показатели за 3 квартал 2018: процентные доходы - 500 млн руб., чистая прибыль 4,8 млн руб.

----------


А в январе было 410 тыс. визитов, bounce rate 26% против 40% (для тех кто не в курсе, это доля людей просмотревших только 1 страницу). Более простой сайт быстрее загружается на слабых устройствах.
Страниц просмотрено за раз 4,84 против 4,67 это вообще не разница, но смешнее всего мне наблюдать сравнение прибыли и чистой прибыли у PDL и IL компании - про резервы слышали? и сколько их ещё доехало в 4м квартале?
А как же посмотреть уровень начисленных процентов и выплаченных? уровень сбора к выдачи?
Thinks, сколько вам заплатили за этот пиар? Явно слишком много для такого уровня аналитики.
К примеру, если отбросить данные за 1 и 2 квартал Гринмани, а смотреть только 3 и 4, то получим уровень сборов в 108,7% и это с учётом всегда хорошего 4го квартала.
У Payps только в 3м квартале 114%, в 4м наверняка было не меньше 120-125%.
Greenmoney за 9 месяцев: 1,2 млрд начислено %, 450 получено ~37.5%
Payps за 9 месяцев: 1,433 начислено, 750 получено ~ 52.5%

----------
Цитата

thinks пишет:
Нашел только один плюс - мобильное приложение, которое кстати сделано лучше сайта.
----------

А сейчас вообще удивлю: мобильное приложение - это по сути и есть сайт.

----------
Цитата

Финансист из МФО пишет:
сколько вам заплатили за этот пиар? Явно слишком много для такого уровня аналитики.

----------

Не хотите сравнивать pay ps с Гринмани, хорошо, можно сравнить с любыми другими МФО со средней надежностью, которые выдают займы до зарплаты.

Возьмем 1 полугодие 2018, по которой у всех есть отчетность и только МФО со средней надежностью:
Займер - процентные доходы 2,2 млрд руб, чистая прибыль 299 млн руб. Рост доходов в 1,24 раза.
Экофинанс - процентные доходы 584 млн руб, чистая прибыль 24 млн руб. Рост доходов в 2,5 раза.
Саммит - процентные доходы 1 млрд руб, чистая прибыль 21 млн руб. Рост доходов в 1,48 раза.
Платиза - процентные доходы 448 млн руб, чистая прибыль 23 млн руб. Рост доходов в 1,42 раза.
Веббанкир - процентные доходы 1.27 млрд руб, чистая прибыль 132 млн руб. Рост доходов в 2,3 раза.

Сравним с Pay ps в 1 полугодии 2018:
Pay ps - процентные доходы 889 млн руб, чистая прибыль 2 млн руб. Рост доходов в 1,77 раз.
В 2017 году у Pay ps - процентные доходы 1,13 млрд руб, чистая прибыль 4 млн руб.
Также не видно какого-то слишком быстрого роста, который мешал бы получать прибыль сейчас, т.к. у других МФО рост больше, а чистая прибыль больше даже в 10 раз.

Понятно, что можно долго копаться в показателях и выискивать скрытые возможности и прочее, но в целом пока Pay ps не тянет на уровень средней надежности. И не только по финансовым показателям, а в целом с учетом всех факторов.

Как и ожидалось, Миг готовит выпуск облигаций. По информации из компании "о конкретных сроках и объемах размещения пока говорить рано, все будет зависеть от рыночной конъюнктуры."

Мосбиржа зарегистрировала программу облигаций МФК "Мигкредит" объемом до 5 млрд рублей

Московская биржа 11 марта 2019 года присвоила идентификационный номер 4-00340-R-001P-02E программе биржевых облигаций ООО "МигКредит". В рамках программы по открытой подписке могут быть размещены облигации общим объемом 5 млрд рублей по номиналу.

Максимальный срок погашения биржевых облигаций установлен в 3640 (три тысячи шестьсот сорок) дней с даты начала размещения. Срок действия программы - 10 лет с даты присвоения идентификационного номера. В качестве организатора размещения ценных бумаг выступит банк «Открытие».

По словам гендиректора МФК «МигКредит» Олега Гришина, регистрация программы биржевых облигаций лежит в русле диверсификации источников фондирования для расширения бизнеса компании.

«Наша принципиальная установка при работе с инвесторами заключается в том, чтобы привлекать деньги исключительно на обеспечение операционной деятельности, то есть на выдачу займов в рамках долгосрочной стратегии развития. Реализация этой стратегии позволяет компании показывать позитивные финансовые результаты уже на протяжении четырех лет», - подчеркнул Олег Гришин.

Топ-менеджер отметил, что долговое финансирование является наиболее надежным способом инвестиций в МФО. Сам факт наличия у компании финансовых инструментов, обращающихся на бирже, дает дополнительную уверенность инвесторам, потому что надзор за эмитентом осуществляется сразу по нескольким направлениям. При этом Московская биржа в обязательном порядке проводит квалифицированный анализ финансовой информации, предоставленной компанией в момент регистрации долговых ценных бумаг. Кроме того, действует порядок обязательного оперативного раскрытия эмитентом всех существенных фактов, которые связаны с его бизнесом.

МФК «МигКредит» была основана в 2010 году и на текущий момент является крупнейшей МФО в России по размеру действующего кредитного портфеля.

В 2018 году «МигКредит» стал компанией года в сфере микрокредитования по оценке авторитетного финансового портала Banki.ru. В феврале 2019 года «МигКредит» первым среди МФО получил кредитный рейтинг от Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА), что стало еще одним свидетельством прозрачного и цивилизованного ведения бизнеса.

Компания реализует гибридную модель кредитования через онлайн- и оффлайн каналы: оперирует собственной сетью из 79 офисов продаж в 43 субъектах РФ, а также предлагает займы через веб-сайт и мобильное приложение. Общий объем выдач с 2011 года превышает 25 млрд рублей (более 950 тыс. займов).

В своей деятельности компания руководствуется международными стандартами клиентского сервиса и придерживается принципов ответственного кредитования, уделяя особое внимание качеству услуг. "МигКредит" является одним из учредителей и постоянным членом СРО НП «МиР».

----------
Цитата

mfo_invest пишет:
Топ-менеджер отметил, что долговое финансирование является наиболее надежным способом инвестиций в МФО. Сам факт наличия у компании финансовых инструментов, обращающихся на бирже, дает дополнительную уверенность инвесторам, потому что надзор за эмитентом осуществляется сразу по нескольким направлениям. При этом Московская биржа в обязательном порядке проводит квалифицированный анализ финансовой информации, предоставленной компанией в момент регистрации долговых ценных бумаг. Кроме того, действует порядок обязательного оперативного раскрытия эмитентом всех существенных фактов, которые связаны с его бизнесом.
----------

Зарегистрировали и хорошо, но зачем это представлять как фактор повышающий надёжность инвестиций? Есть же уже пример ДД и её облигаций, чем это помогло в итоге все знают - ничем. Кстати ГСК тоже регистрировала программу облигаций на 10 млрд. рублей.

----------
Цитата

Beefeater22 пишет:
Не хочется упускать животрепещущую тему, поднятую уважаемым mfo_invest,
Не могли бы представители популярных здесь PDL компаний, таких, как Экофинанс, Гринмани, Платиза, Займер написать пару слов о своей жизни в новых условиях. Как начали год, как живется с новыми ставками, перспективы, хотя бы до конца года. Может новые продукты или останетесь в своем сегменте?
Думаю, всем присутствующим было бы крайне интересно.
Спасибо.
----------


Доброго дня всем уважаемым участникам форума!
Спасибо за проявленный интерес!
Год начался для МФК "Займер" хорошо. Как и ожидалось, с понижением ставки наблюдается постоянный приток новых клиентов, кроме того, активизировались надежные постоянные клиенты - та часть клиентской базы, которая раньше или брала займ редко, или не брала вообще.
Для примера: в феврале среднесуточное количество займов новым клиентам возросло относительно января на 16,2%, и в марте этот показатель продолжает расти. Мы думаем, что ожидаемое июльское ограничение ставки также спровоцирует рост числа заемщиков МФО, по крайней мере, у крупных компаний.
Перспективы оцениваем позитивно. Выпадающие доходы планируем компенсировать повышением операционной эффективности: оптимизацией скоринга, стоимости фондирования, возможно, снижением затрат на привлечение клиентов. Запас рентабельности у нас достаточно большой, поэтому с сокращением непроизводительных расходов и повышением эффективности, планируем оставить рентабельность на высоком уровне.

Помимо этого мы развиваем Installment-проект, для которого создали отдельный бренд (РобоКредит). На данный момент выдачи увеличиваем медленно, так как тестируем скоринг, “нащупываем” правильное направление. Более подробно о РобоКредите говорили недавно в интервью. В целом, в этом году сосредоточены на развитии уже имеющихся двух продуктов: PDL и Installment.

----------
Цитата

mfo_invest пишет:
Топ-менеджер отметил, что долговое финансирование является наиболее надежным способом инвестиций в МФО. Сам факт наличия у компании финансовых инструментов, обращающихся на бирже, дает дополнительную уверенность инвесторам, потому что надзор за эмитентом осуществляется сразу по нескольким направлениям. При этом Московская биржа в обязательном порядке проводит квалифицированный анализ финансовой информации, предоставленной компанией в момент регистрации долговых ценных бумаг. Кроме того, действует порядок обязательного оперативного раскрытия эмитентом всех существенных фактов, которые связаны с его бизнесом.

----------

Там на бирже куча эмитентов, которые не надёжные. Даже маленький мастер ломбард и тот выпустил облигации. Деньги дешевле, так как можно не 1,5 ляма сразу вкладывать а от 1000. Смотря какой эмитент.

Здравствуйте! Как можете прокомментировать сегодняшнюю конференцию "Кармани"?

тоже не смотрел. Как-то подозрительно тихо...

Смотрел ближе к концу, когда было довольно много философских рассуждений :) В презентации никаких прогнозных цифр по финансам не нашел. В итоге вопрос к тем, кто смотрел: Кармани как-то обозначали плановые финансовые показатели на конец года?

----------
Цитата

dazzler пишет:
В итоге вопрос к тем, кто смотрел: Кармани как-то обозначали плановые финансовые показатели на конец года?
----------

Обозначили на словах. Увеличение портфеля по выданным займам около 3 млрд. и увеличение прибыли до 480 млн., если не ошибаюсь. Это что запомнилось. Может еще чего было.
А по слайдовым цифрам за итог 2018 везде прирост, по выручке, по портфелю займов и т.п. Но это в принципе, все кто плотно следит за компанией, знают из отчетности.

О прошедшей сегодня онлайн-конференции по итогам деятельности CarMoney за 2018 год.
1. О продуктах:
Сейчас компания работает по выдаче двух основных продуктов: займы под залог ПТС для физ. лиц в размере от 50 тыс. руб. до 1 млн. руб. на сроки 24, 36, 60 мес. и бизнес-займов для ИП и юр. лиц от 500 тыс. руб. до 3 млн. руб. на сроки 24, 36, 60 мес.
Оформление: через ЛК на сайте или в мобильном приложении. Получение займа: наличными (через систему Contact в банке) или на карту.
Погашение займа осуществляется ежемесячными аннуитетными платежами по графику.
На конец 2018г. заёмщиков привлекают приблизительно на 85% через собственный канал и только порядка 15% идёт через агентов (в начале 2018г. всё было с точностью до наоборот). Это существенно снижает риски зависимости на лояльности агентов.
Сеть присутствия в 80% регионов страны.
2. Операционные и финансовые показатели:
Количество выданных займов в 2018г. – 12,859 тыс. (прирост по сравнению с 2017г. 15%). За всё время деятельности было выдано всего более 27 тыс. займов.
Сумма выданных займов в 2018г. – 3,132 млрд. руб. (прирост по сравнению с 2017г. 22,3%)
Средний чек займа в 2018г. – 243,565 тыс. руб. (прирост по сравнению с 2017г. 6,4%)
Портфель в 2018г. – 2,228557552 млрд. руб. (прирост по сравнению с 2017г. 48,5%)
Активные клиенты в 2018г. – 10,746 тыс. (прирост по сравнению с 2017г. 39,2%)
Выручка в 2018г. – 1,446448000 млрд. руб. (прирост по сравнению с 2017г. 48,5%)
Потери по поколению в 2018г. – 9% это прогнозный показатель, а закладывали в план, что будет 11-12% (прирост по сравнению с 2017г. 7%)
Рыночная стоимость автомобилей в портфеле в 2018г. (на основании стоимости авто на момент выдачи займа) – 8,289329279млрд. руб. (прирост по сравнению с 2017г. 18%)
3. Нормативы:
Норматив достаточности собственных средств микрофинансовой компании (НМФК1) на конец 2018г. - 8% (минимально допустимое числовое значение это 6%)
Норматив ликвидности микрофинансовой компании (НМФК2) на конец 2018г. – 143,4% (минимально допустимое числовое значение это 100%)
4. Что было сделано в 2018 году - основные события:
Запуск мобильного приложения для заёмщиков (его трафик сейчас даже лучше чем у оффлайн точек)
Выпуск облигаций на 300 млн. руб.
Высшие строчки в рэнкингах Эксперт РА
Запуск продукта «Бизнес-займ» для ИП и юр. лиц
Запуск проекта «Выездной агент» (выезд сотрудника к клиенту для оформления сделки)
5. О прибыльности:
В 4 кв. 2018г. есть первая прибыль в 107 млн. руб., часть которой получилась за счёт пересчёта резервов (по цифрам как я понял 20-30 млн. руб. без учёта резервов). За первый месяц 2019г. прибыль 3,3 млн. руб., а в феврале 2019г. порядка 13 млн. руб.
6. В планах на 2019 год:
Прибыль за 2019г. – порядка 480 млн. руб.
Портфель на конец 2019г. – порядка 3 млрд. руб. (в январе 2019г. план по выдаче выполнили на 130%)
7. Структура финансирования:
1,2 млрд. руб. через займы, от порядка 200 инвесторов
600 млн. руб. через облигации
367 млн. руб. собственные средства
8. Про конкуренцию:
Продукт сложный и имеет свою специфику, на небольших портфелях (десятки млн. руб.) он мало эффективен, поэтому существенной конкуренции от других МФО, в т.ч. только пробующих и осваивающих это сегмент, как я понял они не боятся в ближайшее время.
9. Прочее:
4 кв. 2018г. охарактеризовали как «окончание стадии стартапа и выход на прибыль», при этом собственники сохранили 80% доли в компании.
Осенью 2018г. было сделано обновление команды, в результате примерно 80% её состава было заменено. Официальная причина - окончание стадии стартапа и начало стадии выхода и работы на эффективность, а здесь нужна другая компетенция и профиль сотрудников.
В будущем планируется переход на выдачу займа полностью онлайн, сейчас идентификация заёмщика делается оффлайн.
Бухгалтерская отчётность за 2018г. будет в конце марта, а за 1 кв. 2019г. в конце апреля.

Понравилось:
1. Прибыль сейчас.
2. Планы получать прибыль далее.
3. Рост портфеля.
4. Надежды на новую команду и ее эффективность.
5. Весь блок по облигациям.
6. Идеально короткий тизер (не успел вызвать раздражение, а мог).
7. Отсутствие излишнего энтузиазма.
8. Довольно усталый вид (это хорошо).
9. Общая уверенность в успехе и правильности пути.
Насторожило:
1. Уверенность опять-таки в успехе и переходе на новый этап (не рановато?) в виде утверждения и констатации факта.
2. Отсутствие энтузиазма как такового (утро? плохой кофе? "кому это все надо?")
Вывод: полезно, информативно, руководству - витамины+коньяк для настроения