МФО

----------
Цитата

Lacoste_$ пишет:
Посмотрите график роста прибыльности Займера по годам
----------

Вы хотите сказать, что рентабельности МФО, как сектора, ничего не угрожает?
Если именно на примере Займера, то они ставки очень сильно уронили и давно, поэтому тут как бы за счет этого еще компании остаются в выигрышных позициях.
Если пониженными ставками компенсировать маржинальность бизнеса, то это такое себе. Пока еще запас на повышение ставок есть у крупных компаний, но что будет дальше не понятно.

Вот в Кармани как задался тренд по началу их деятельности на относительно частые докапитализации, так по сути и продолжается, только теперь это делается еще и через сторонние компании.
Кредитная линия от банка на 300 млн., 100 млн. докапитализации и 225 млн. на новую материнскую компанию, но так же в рамках общего развития. Куда им столько?

Почему не 40-50% ;)

----------
Цитата

Lizard 0808 пишет:
Засим прощаюсь, и оставляю на растерзание агентам
----------

Ну вот. А я надеялся, что вы мне что нибудь предметное про Эбис скажете, а то я совсем не в курсе что там происходит. Нет, серьезно. Вы же довольно таки активный участник Энгрибондс и Друзя. Были по крайней мере. Я уж сто лет туда не заходил, но раньше вас там регулярно видел...

----------
Цитата

user-191312951944 пишет:
Ну вот. А я надеялся, что вы мне что нибудь предметное про Эбис скажете, а то я совсем не в курсе что там происходит. Нет, серьезно. Вы же довольно таки активный участник Энгрибондс и Друзя. Были по крайней мере. Я уж сто лет туда не заходил, но раньше вас там регулярно видел...
----------

Это сообщение написал Мишель Ней. Почему то оно разместилось под именем какого то непонятного user-191....

----------
Цитата

mishel.nej пишет:

Это сообщение написал Мишель Ней. Почему то оно разместилось под именем какого то непонятного user-191....
----------

Это теперь Ваш идентификационный номер...цифровизация населения, однако

----------
Цитата

investr пишет:
Кредитная линия от банка на 300 млн., 100 млн. докапитализации и 225 млн. на новую материнскую компанию, но так же в рамках общего развития. Куда им столько?
----------


Найти куда направить деньги всегда можно - главное что они, эти самые деньги, есть. :) Поэтому инвесторам в Кармани пока можно не сильно переживать за свои вложения, даже при выходе не самой лучшей отчётности. Наверное поэтому среди инвесторов были так популярны их бумаги.

----------
Цитата

investr пишет:
Одна из бумаг ГК Самолет сейчас предлагает хорошую доходность, выше 30%, оферта через 40 дней. Может кому интересно.
----------


А почему такая высокая доходность по ним ? Застройщики вроде были бенефициарами всех последних лет ? Плохие новости по компании ?

----------
Цитата

Lizard 0808 пишет:
Виктория, благодарю за своевременную и квалифицированную информацию.
У компании пик погашений на облигационном рынке приходится на 2024 год.
Ведётся ли подготовка к этому, не планируются ли новые выпуски облигаций холдинга?
----------


Добрый день!
Долго не отвечала, так как не хотелось давать просто формальный ответ. Для тех кому интересно, опишу краткую стратегию дальнейшей работы.


В мае 2024 будет погашение 500 млн выпуска ОМФ (ISIN RU000A103406), а в сентябре того же года будет погашение самого большого выпуска на рынке МФО на 2 млрд руб (ISIN RU000A103PS8).

Сейчас очень сложно точно прогнозировать события больше чем на год вперед. Поэтому для нас важнее не специальная подготовка, а правильное управление ликвидностью.
1. Уже сейчас каждый месяц на счета компании возвращается больше 3 миллиардов рублей в месяц от ранее выданных займов. При любых проблемах с финансированием мы можем уменьшить выдачу и собрать необходимую сумму на погашения в течение 1-2 месяцев. Это крайний вариант в критических случаях, но для будущего любого МФО лучше уменьшить портфель, чем подорвать доверие инвесторов.

1. 45% наших обязательств — это банковские кредиты. У нас один из самых высоких кредитных рейтингов на рынке (ruBBB-) и стабильно высокие финансовые показатели. А у банков есть большой объем дорогих депозитов, для вложения которых нужен надежный и маржинальный бизнес. Сейчас это самый выгодный источник финансирования, и наша операционная прибыль больше выплат по процентам в 4,5 раза.

2. По облигационным займам внимательно следим за рынком — это еще 45% наших обязательств. В конце прошлого года условия размещений были явно негативными, в январе видим оживление инвесторов. Поздравляем коллег с успешным размещением среди розничных инвесторов небольших объемов. Но для Манимен купоны еще слишком большие, а суммы недостаточные.
У нас есть планы на 2023 год, но конкретика пока только по ID Collect: первое размещение по новой программе будет в течение 1 месяца.

3. Работа с частными инвесторами. Я здесь не просто так) Мы всегда рады вам, хоть и не всем могут нравиться наши ставки. А вот по ID Collect всем условия нравятся больше. При риске сравнимом с Манимен там гораздо более высокая доходность - 19%.

----------
Цитата

freeman0523 пишет:
И в продолжение вопроса выше: текущий долг почти в 6 млрд. (на 30.09.22г.) будет поддерживаться на текущем уровне? Не видится трудностей с обслуживанием?
----------


Добрый день.
Развернутый ответ по Вашему вопросу.

Для начала, уточним по цифрам.
Напомню, актуальную отчетность и другие официальные документы всегда можно найти здесь:https://invest.moneyman.ru/https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37162https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38379
Т.к. окончательной отчетности за 2022 год еще нет, то будем оперировать цифрами за 9м2022. У Манимен суммарно обязательств - 5,2 млрд руб.У ID Collect - 6,2 млрд руб. и планируем его наращивать дальше.Без других показателей выглядит интригующе, поэтому давайте я опишу текущую ситуацию и планы подробнее.Совсем свежие аналитические данные по рынку - https://www.kommersant.ru/doc/5827665
А мы предварительно оцениваем его в 302 млрд рублей, при этом 15% от него выкупил ID Collect и потратил 4,2 млрд рублей. В прошлом году - 12,5%. Мы достаточно агрессивно растем.На 9м2022 портфель выкупленной задолженности уже составлял 73 млрд рублей.И это не предел, потому что в следующем году мы хотим увеличить свою долю покупок на рынке цессии до 24,5%.За все время работы ID Collect на покупку портфелей было потрачено 8,9 млрд рублей. И мы уже собрали с них 6,6 млрд рублей. А в среднем, собираем более 300% от суммы инвестиций.
Т.е. с уже закупленных и оплаченных портфелей ID Collect должен собрать еще 20,1 млрд рублей.
Таким образом ID Collect может сегодня остановить наращивание портфеля, не тратить туда больше ни рубля и 3 года платить зарплаты сотрудникам (все затраты компании оцениваются в 500 миллионов рублей в год). А собранных средств все равно будет в 2 раза больше, чем текущий объем обязательств перед инвесторами.Через 2 года эффект низкой базы пропадет, а доля покупок ID Collect на рынке цессии стабилизируется в районе 25%. При этом уже купленные портфели начнут приносить свою выручку полностью (это называется «вызревание портфеля»).
Если в этом году сборы к покупкам составляли 85% процентов (инвестировали на 15% больше чем собрали), то в следующем году мы уже прогнозируем превышение выручки над покупками (101,3%).
К 2025 ID Collect планирует собирать просроченной задолженности 2 раза больше чем инвестировать в новые - 20 млрд рублей в год.
Значимость заемных средств в этом случае будет падать вместе со ставками для инвесторов - как это происходит сейчас в МФО.Сейчас мы активно работаем не только над наращиванием долга, но самое главное над его качеством. Одним из факторов при оценке кредитными организациями является срок, на который мы привлекаем средства. Увеличение сроков поможет нам привлечь больше недорогих банковских кредитов, которые сейчас занимают 23% от всех обязательств.
Уже сейчас доля заемных средств, которые мы должны будем вернуть в 25-26 годах составляет 20% от все займов.
И именно поэтому мы предлагаем наши самые выгодные ставки при инвестициях от 2 лет.На наш взгляд, это win-win. Потому что у инвестора будет одна из самых высоких ставок на рынке в компании с хорошим рейтингом еще и на длинный срок. Напомним прогнозы ЦБ на следующий год, где они не планируют повышение ключевой ставки https://quote.rbc.ru/news/article/63c7e74a9a7947315b23e380.
Инвестиции в MoneyMan - доход до 15% в год - официальный сайт
МФК Moneyman предлагает инвестировать деньги под максимальный процент в рублях и валюте. Инвестируй деньги в МФО под большой процент до 13% годовых!


Менеджер по работе с инвесторами
Перкова Виктория
7 925 195 07 67

----------
Цитата

kokurkin пишет:
А почему такая высокая доходность по ним ? Застройщики вроде были бенефициарами всех последних лет ? Плохие новости по компании ?
----------

Это только по одной бумаге. Остальные, которых немало, кстати, доходность самая обычная на уровне 12% и торгуются чуть выше номинала. Не знаю почему так. Возможно, просто кто-то продал по низкой цене и больше она не выросла. Я чуток глянул, по новостям, вроде у них неплохо идут дела.
Подобная ситуация была в начале 20ого года, когда АйДиЭф под 40% можно было незадолго перед офертой купить. Так что такое бывает.

----------
Цитата

ViktoriaPerkova пишет:
Я здесь не просто так)
----------

А почему раньше тут не было представителя? Форум достаточно давно. И МаниМен часто обсуждался и вопросы были...

----------
Цитата

ViktoriaPerkova пишет:
от него выкупил ID Collect и потратил 4,2 млрд рублей
----------

Добрый день!

За полный 2022г.?

----------
Цитата

ViktoriaPerkova пишет:
И мы уже собрали с них 6,6 млрд рублей.
----------


За какой период?

----------
Цитата

ViktoriaPerkova пишет:
Т.е. с уже закупленных и оплаченных портфелей ID Collect должен собрать еще 20,1 млрд рублей.
Таким образом ID Collect может сегодня остановить наращивание портфеля, не тратить туда больше ни рубля и 3 года платить зарплаты сотрудникам (все затраты компании оцениваются в 500 миллионов рублей в год). А собранных средств все равно будет в 2 раза больше, чем текущий объем обязательств перед инвесторами.Через 2 года эффект низкой базы пропадет, а доля покупок ID Collect на рынке цессии стабилизируется в районе 25%. При этом уже купленные портфели начнут приносить свою выручку полностью (это называется «вызревание портфеля»).
----------


Т.е. в таком случае компания выйдет на положительное сальдо по денежному потоку, верно? В отличие от текущего отрицательного.

P.S. ссылка на док-ты не работает.

----------
Цитата

Lacoste_$ пишет:
На самом деле проблема фондирования для многих МФО стоит достаточно остро,
----------


Статья в Коммерсанте вышла по поводу фондирования МФК.
"...Публичные заимствования остаются пусть и дорогим, но все еще доступным способом диверсификации фондирования для микрофинансистов (см. “Ъ” от 22 ноября 2022 года). По сравнению с потенциалом рынка доля фондирования портфеля МФК такими облигациями невелика (в 2022 году — всего около 10%), хотя она выросла с 7% в 2021 году всего за год, поясняют в профильной в СРО «МиР»..."

https://www.kommersant.ru/doc/5839470

----------
Цитата

investr пишет:
А почему раньше тут не было представителя? Форум достаточно давно. И МаниМен часто обсуждался и вопросы были...
----------


Добрый день.
Регистрация на форуме, это моя личная инициатива.
Зарегистрировалась и в свободное от работы время стараюсь развернуто отвечать на Ваши вопросы .

----------
Цитата

freeman0523 пишет:
Добрый день!

За полный 2022г.?

----------


4,2 млрд - это за 9 месяцев 2022, точные цифры за весь год сможем дать только вместе с итоговой
годовой отчетностью

----------
Цитата

freeman0523 пишет:
За какой период?

----------


За три года было собрано 6,6 млрд рублей.

----------
Цитата

freeman0523 пишет:
Т.е. в таком случае компания выйдет на положительное сальдо по денежному потоку, верно? В отличие от текущего отрицательного.

----------


Да, верно.

Уже сейчас компании требуются инвестиции только для агрессивного роста.

Актуальная отчетность и другие официальные документы.

https://invest.moneyman.ru/
https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37162
https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38379

ViktoriaPerkova,

Спасибо.

----------
Цитата

investr пишет:
Вы хотите сказать, что рентабельности МФО, как сектора, ничего не угрожает?
Если именно на примере Займера, то они ставки очень сильно уронили и давно, поэтому тут как бы за счет этого еще компании остаются в выигрышных позициях.
Если пониженными ставками компенсировать маржинальность бизнеса, то это такое себе. Пока еще запас на повышение ставок есть у крупных компаний, но что будет дальше не понятно.
----------

Зачем волноваться за рентабельность всего сектора? В реестре множество МКК и что мы теперь будем переживать за каждую? Конечно нет :) БОльшую долю рынка держат банковские МФО, поэтому оставим заботу об их судьбе связанным с ними банкам. А всем нам известные МФО, куда мы инвестируем, держат практически всю оставшуюся часть рынка, вот за ними и надо пристально наблюдать.
По поводу Займера и якобы компенсации понижением ставок маржинальности бизнеса это явно не про них. У Займера доля заёмных денег всегда была небольшой, тем более по договорам займа даже в лучшие времена, а уж сейчас и подавно. Предполагаемая вами экономия на ставках это сущие копейки в масштабах их бизнеса.

----------
Цитата

Insight_ пишет:
из тех что здесь периодически обсуждают можете посмотреть Займиго или Кэшмотор.

P.S.
На днях ibruev хвастался, что смог пристроить свои кровные под 18+,может быть он что подскажет.
----------


Вы, собственно, уже сказали. Для себя в конечном итоге выбирал между Займиго и Ситиусом. У каждой из компаний свои плюсы и минусы, а условия размещения почти одинаковые.

----------
Цитата

kokurkin пишет:
А почему такая высокая доходность по ним ? Застройщики вроде были бенефициарами всех последних лет ? Плохие новости по компании ?
----------

----------
Цитата

investr пишет:
Это только по одной бумаге. Остальные, которых немало, кстати, доходность самая обычная на уровне 12% и торгуются чуть выше номинала. Не знаю почему так. Возможно, просто кто-то продал по низкой цене и больше она не выросла. Я чуток глянул, по новостям, вроде у них неплохо идут дела.
Подобная ситуация была в начале 20ого года, когда АйДиЭф под 40% можно было незадолго перед офертой купить. Так что такое бывает.
----------

----------
Цитата

Москва, 20 февраля 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» отозвало без подтверждения рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ПАО «ГК «Самолет» по просьбе рейтингуемого лица. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA- с развивающимся прогнозом.
----------