МФО

----------
Цитата

byDesign пишет:
Опыт показывает, что они на второй день могут отоваривать заявки от 50 до 100 бумаг без всякого общения с ботом.
----------
По 1000рублей?

----------
Цитата

Galinabest пишет:
По 1000рублей?
----------

Конечно. Это же первичка, а значит по номиналу.

----------
Цитата

investr пишет:
Ну как, удалось съездить в Миг?
----------

Пока нет. Честно говоря, пока не складывается доверительных отношений с новым инвестрилейшеном Мига. Вроде ребята вежливые, внимательные, но, как попросишь что-нибудь сделать - никакой внятной реакции. Несколько раз пытался согласовать пролонгацию договора - притворяются мертвыми и все тут, я аж, грешным делом, вспылил. Пришлось жаловаться Александру, он их как то потыкал, все почти получилось. Но идею ни в коем случае не оставил, познакомлюсь обязательно.

----------
Цитата

100base-tx пишет:
Так по номиналу вряд ли дадут выйти. Хотя 18% - неискушенная публика фондового рынка, может, и заберет.
----------

Сегодня закрылись по 100,31, что ли. Думаю, примерно так, 100,3-100,6 и будет все полгода, а потом невнимательных инвесторов неэффективности рынка на наш век хватит.
----------
Цитата

Galinabest пишет:
По 1000рублей?
----------

Плюс НКД за один день.

----------
Цитата

Beefeater22 пишет:
Плюс НКД за один день.
----------
Огромное спс.

----------
Цитата

byDesign пишет:
А можно уточнить, это рассылка эл. почте или по телефону?
Я от Виктории ничего не получал, поэтому интересны критерии того, как информация доводится до клиентов.
----------


Я сам у нее запросил какие ставки сейчас у них есть

Мнение:
----------
Цитата

МФК ЭйрKоанс (Kviku) – обзор последних отчетов
Давайте разберемся, что там происходит. В последнем рэнкинге Эксперта за 1е полугодие 2023 ЭйрЛоанс выступил круто. По размеру рабочего портфеля – 4е место в индустрии. По направлениям: 2е место после ЦФП в сегменте IL по общему размеру портфеля, в сегменте POS – 2е место после Т-Финанс. 7е место по размеру выданных займов, 5е место по размеру чистой прибыли. Не скажешь, чтобы все было как-то депрессивно

Основные финансовые результаты:
🟢 Процентные доходы: 2022 – 11 977 млн. (🚀 х2,3 к 2021) ➡️ 1п2023 – 8 038 млн. (🔼 57%)
🟡 EBIT: 2022 – 1 901 млн. (🔼 42%) ➡️ 1п2023 – 819 млн. (🔻-62%)
🟡 Рентабельность по EBIT: 2022 –15,8% ➡️ 1п2023 – 🔻 10,2%
🟡 Чистая прибыль: 2022 – 1 162 млн. (🔼 57%) ➡️ 1п2023 – 575 млн. (🔻-63%)
🟢 Денежный поток от операций: 2022 +4 673 млн. (🚀 х2,4) ➡️ 1п2023 +3 179 млн. (🔼 70%). Остаток кэша на конец периода – 1 057 млн.
🟢 Финансовый долг: 2022 – 5 494 млн. (🔽 5%)  ➡️ 1п2023 – 5 173 млн. (🔽 6%)

По отчетности у компании все так же хорошо, как и по рэнкингу. Выручка растет бешенными темпами. Прибыль в 2023 году упала, но Эксперт РА сообщает, что это связано с разовым событием – формированием резерва под выплату по долгу материнской структуры на 442 млн. руб. Скорректированная прибыль за вычетом этой разовой затраты также показала бы положительную динамику. Денежный поток от операций отличный. Основной бизнес работает, как денежный станок. Долговая нагрузка планомерно сокращается. Запасов кэша – на 1 ярд. Казалось бы, чего еще желать…

Тем не менее РА ожидает ухудшения динамики операционных показателей по 2м основным причинам. Во-первых, Kviku выдавало большую часть займов под 365% годовых. Ограничение на стоимость микрозаймов ударят по эмитенту и явно снизят рентабельность. Во-вторых, эмитент 2 квартала подряд нарушал новые нормативы по выдаче займам особо закредитованным гражданам и в результате получил от регулятора полный запрет на кредитование заёмщиков с ПДН>80% до конца года. Все это и стало причиной снижения рейтинга. Однако запас прочности на входе в этот кризис, мягко говоря, весьма приличный
 
Основные коэффициенты финансовой устойчивости:
Долг к капиталу (допустимо от 0,67 до 2): 2022: 2,6 🔴 ➡️ 1п2023 – 1,94 🟡
Чистый долг / EBIT LTM (допустимо от 2,5 до 4): 2022: 2,5 🟡 ➡️  1п2023 – 7,5 🔴
EBIT / Проценты к уплате (🟢>3): 2022: 4,2 ➡️  1п2023 – 9,2

Уровень долговой нагрузки в целом приемлемый. Обеспеченность собственным капиталом в текущем году улучшилась и вышла из красной зоны, а покрытие долга прибылью упало, но в силу разовых факторов. Покрытие процентов никаких опасений не вызывает. Ближайшее крупное погашение (882 млн.) у ЭйрЛоанс предстоит в феврале 2024 года. На 1 июля 2023 на счетах накоплен 1 млрд. кэша. Проблем с ликвидностью тоже не просматривается пока

Кредитный рейтинг и скоринг:
↘️ ВB- от Эксперт РА, снижен с ruBB 18.09.23, прогноз развивающийся, статус под наблюдением. Причины выше 👆🏼

Общий вывод: сильная компания с отличными бизнес-показателями и высоким запасом прочности получила дубинкой по голове. Росли слишком быстро, зарабатывали слишком много в таком социально не одобряемом сегменте, как микрозаймы. Бизнес ЭйрЛоанс не остановлен, а просто несколько ограничен. Выручка и рентабельность снизятся. По акциям и капитализации это ударило бы без сомнения, но мы то про облигации тут. Появились ли в связи с этими ограничениями риски для обслуживания долга? По результатам последний отчетов – я сильно сомневаюсь.

Конечно, надо будет внимательно изучить отчет за 3й квартал, где уже будет видно и снижение предельной стоимости займов, и наложенные регулятором ограничения на выдачу займов закредитованным заемщикам. Но, повторюсь, я не жду принципиальных рисков кредитоспособности эмитента. При текущем уровне YTM для Kviku1P1 (https://smart-lab.ru/q/bonds/RU000A1043L7/) 23,5% я себе взял немного в рамках диверсификации. Не на котлету, конечно. Подержу и подожду, пока доходности выправятся

#ОбзорВДО
----------

----------
Цитата

Lacoste_$ пишет:
Мнение:
----------
Сейчас на это прилетит сами знаете кто и напишет сами знаете что.

https://sozd.duma.gov.ru/bill/447146-8


В Госдуму внесли законопроект для борьбы с финансовыми пирамидами
Екатерина Хабидулина
Редакция Forbes
В Госдуму внесли законопроекты, которые направлены на борьбу с финансовыми пирамидами. Авторы инициативы предложили запретить привлекать деньги физлиц в качестве инвестиции тем организациям, которые не поднадзорны ЦБ и деятельность которых не регулируется законодательством. За нарушения они предлагают ввести штрафы до 1 млн рублей
Группа сенаторов и депутатов внесла в Госдуму законопроекты, в которых предложила запретить привлекать средства физлиц в качестве инвестиций организациям, которые не поднадзорны ЦБ и деятельность которых не регулируется законодательно, документы опубликованы в базе данных нижней палаты парламента.

Авторы законопроекта предложили внести поправки в законы «О потребительской кооперации» и «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». В первом случае они предложили запретить потребительским кооперативам привлекать заемные средства от других лиц, кроме пайщиков. Во втором — прописать ограничения на привлечение инвестиций физлиц. В частности, авторы инициативы хотят прописать, что привлекать инвестиции физлиц смогут только кредитные организации и некредитные финансовые организации в соответствии с законами, которые регулируют их деятельность, а также эмитенты в связи с размещением ценных бумаг. Согласно тексту законопроекта, привлечение инвестиций физлиц предложено допускать только при условии встречного предоставления инвесторам ценных бумаг либо в случаях, когда лица имеют право на привлечение инвестиций граждан по закону. Еще одним законопроектом предложено внести изменения в пункт 6 статьи 807 части 2 Гражданского кодекса, прописав в нем, что нормы статьи распространяются на всех потенциальных заемщиков, вне зависимости от того, имеют они статус юридического лица или нет.

Также авторы инициативы предложили установить административную ответственность за нарушение этих ограничений, дополнив КоАП статьей 14.56.1 (незаконное привлечение инвестиций физических лиц). Согласно ей, за привлечение инвестиций физлиц путем публичной оферты или предложение ее делать лицами, которые на это не имеют права, штрафы составят 5000—30 000 рублей для граждан, 20 000—50 000 рублей для должностных лиц и тех, кто занимается предпринимательской деятельностью без образования юрлица: для последних также предусмотрена приостановка деятельности до 60 суток. Для юрлиц штрафы составят 300 000—500 000 рублей или приостановка работы до 60 суток. При повторных нарушениях штрафы значительно возрастут: до 30 000—50 000 рублей для граждан, 50 000—100 000 рублей для юрлиц и работающих без образования юрлица, для юрлиц — до 500 000—1 млн рублей, также предусмотрена приостановка деятельности до 90 суток.

----------
Цитата

1thesaurus1 пишет:
В Госдуму внесли законопроект для борьбы с финансовыми пирамидами
----------


Мое мнение - не дойдет даже до 1 слушания по причине того, что предложенном законпроекте и пояснительной записке фокус делается только на запрете публичной оферты неопределенному кругу лиц.

Сейчас это уже запрещено если не ошибаюсь, в ГК РФ Статья 437.

И практически все неподнадзорные ЦБ это соблюдают.

Тотального запрета на привлечение инвестиций от физов неподнадзорными ЦБ юрлицами в этом законопроекте нет.

Первоначальный текст не помеха, чтобы его изменить, если хочется цели достичь.
А как я понимаю, за щаконопроектом маячит поручение правительства

Кстати по последнему выпуску ВБ, покупку которого тут недавно обсуждали, с того же канала:
----------
Цитата

Мнение по новому ВэбБанкиру коротко:

Хитрость победила жадность

Я вообще не люблю бумаги с купоном лесенкой, но тут состоялся полный триумф эмитента и организатора. Как бы 20й купон приманил на себя массу жадных до пассивного дохода покупателей, а YTM размещения по факту оказалась на уровне 18,6%. Хитрый организатор YTM выпуска заранее в презентации не дал, а я даже не спросил в этот раз, ибо и интуитивно было не интересно. В результате широкая общественность увидела YTM только в стакане после размещения.

Вэббанкир сам по себе неплох, но 18,6% в текущих реалиях в этой бумаге для квалов - это откровенно немного. Я бы сказал, что это терпимый уровень для вторичного рынка, но не для первички. Никакого апсайда я там не вижу. Спекулянты даже в 20м купоне сидеть особо не захотят, а пока в выпуск наберется "купонных инвесторов", там уже и 20й купон закончится.

Те же Нафтатранс и Альфа Дон с постоянным купоном выглядят сейчас куда интереснее. Особенно для инвесторов. И без ограничения для квалов.
----------

----------
Цитата

Lacoste_$ пишет:
Кстати по последнему выпуску ВБ
----------

Не пойму, когда их можно будет нормально приобрести? В заявках выставлять выше цену вроде нельзя. А они не исполняются по номиналу естественно. В чем прикол? Просто очередь? До полного размещения теперь, а потом покупать на торгах?

----------
Цитата

Lacoste_$ пишет:
Как бы 20й купон
----------
Про какой 20-й купон говорится? Шестым вся сказка заканчивается.
Как увидела вчера вечером цену 100,35 и YTM 18+, то не стала 3-й день пытаться купить по 1000р. и соскочила.

----------
Цитата

Galinabest пишет:
Про какой 20-й купон говорится? Шестым вся сказка заканчивается.
----------

Имеется ввиду 20%

----------
Цитата

Бьорн Борг пишет:
Имеется ввиду 20%
----------

Всё верно.

----------
Цитата

Galinabest пишет:
Как увидела вчера вечером цену 100,35 и YTM 18+, то не стала 3-й день пытаться купить по 1000р. и соскочила.
----------

Так вот и автор канала считает, что доходность маловата будет :)

----------
Цитата

Galinabest пишет:
Шестым
----------

Пока станет возможность реального приобретения, уже останется меньше 6-ти.

Galinabest, я же вам сразу писал - не надо торопиться. Потом спустимся с горы и всех, это, того...

Что такое инвестиции в МФК
Если у вас есть крупная (больше 1 500 000 рублей) сумма, которую вы хотите куда-то инвестировать, то есть более простой, чем акции, и более доходный по сравнению со вкладами способ – инвестиции в МФО. Ниже мы расскажем все про инвестиции в займы – как это работает, сколько на этом можно заработать, нужно ли платить налоги, как выбрать наиболее прибыльный и надежный вклад в МФО. Дополнительно приведем рейтинг инвестиций МФО 2023 года в России и детально расскажем про каждую компанию, в которую сейчас можно инвестировать.
МКК и МФК
Для начала разберемся с аббревиатурами МФО, МКК и МФК. Когда рынок микрокредитов только зарождался, было одно понятие – МФО (микрофинансовые организации), оно же в народе и закрепилось. Позже, когда рынок достаточно разросся, МФО захотели привлекать инвестиции от юрлиц и физлиц. Но была проблема – многие МФО имели сверхвысокие риски, и лица, вкладывающиеся в МФО, могли остаться ни с чем. Чтобы обезопасить деньги населения, Центробанк ввел разделение МФО на МКК и МФК. МКК – это микрокредитные компании, они могут выдавать кредиты и привлекать заемные средства у юрлиц. МФК – это микрофинансовые компании, они тоже выдают кредиты и привлекают средства у юрлиц, но, кроме этого, они могут брать деньги и у физлиц.
Основное отличие МКК от МФК – это капитализация. Капитализация – это, грубо говоря, общее количество денег у компании. МФК должна иметь капитализацию от 70 000 000 рублей, у МКК этот порог значительно ниже. Важно это по двум причинам:
1. Возврат денег при банкротстве.
2. Масштаб.
Если компания объявляет себя банкротом – все ее имущество распродается, после чего деньги возвращаются тем, кому компания должна. Если речь идет о компании с капитализацией в 500 000 рублей – вряд ли кто-то что-то себе вернет. Если речь идет о компании с 500 000 000 рублей капитализации – шансы намного выше.
Вторая причина – масштаб. Компания с капитализацией в 500 000 рублей вполне может быть однодневкой, ей сложно доверять. Компания с капитализацией в 500 000 000 рублей – это организация, которая успешно работает и растет на протяжении многих лет, эта МФО вряд ли разорится в ближайшем будущем.
Поэтому инвестировать в микрозаймы – относительно безопасно, по крайней мере – не более рисково, чем инвестировать в акции: Центробанк уже «отсек» все сомнительные организации. Дополнительно к этому все МФК, в которые можно инвестировать, прошли проверку Центробанка и регулярно проходят ежегодный аудит, а также публикуют свою финансовую отчетность. Кроме того, на 2023 год динамика рынка показывает рост интереса населения к микрозаймам, при этом же количество МФК остается +/- одинаковым – следовательно, деньги заемщиков аккумулируются в крупных компаниях, доходы последних растут.
Как работают вложения в МФК
Все достаточно просто – чтобы вложить деньги в МФО, вам нужно заключить договор займа и перевести деньги на указанный расчетный счет. Да, вы дадите взаймы деньги компании, которая обычно сама дает деньги в займ. Естественно, все условия прописаны в договоре – проценты, досрочное расторжение и так далее. Часто люди проводят сравнение между инвестициями в МФО и вкладами, потому что и там, и там инвесторам предлагают похожие параметры (вроде досрочного расторжения), но строго говоря депозит в МФО положить нельзя, депозиты могут открывать только банки. Микрофинансовые организации для инвестирования предлагают исключительно договоры займов.
По условиям все просто: инвестировать в МФК могут физлица (если им есть 18 лет) и юрлица. Физлица могут инвестировать от 1 500 000 рублей, юрлица – от 500 000 рублей, инвестировать от 1 тыс. рублей в МФК не получится. Срок вы чаще всего выбираете сами из предложенных, дополнительные опции зависят от МФО. Проценты начисляют либо в конце срока, либо через равные промежутки – на счет, который вы укажете в договоре. Если вы – физлицо или ИП, налоги за вас платит кредитная компания.
Еще один вариант инвестирования в МФО – это покупка их облигаций. Мы этот способ рассматривать не будем, потому что облигации МФО редко можно найти в свободном обороте, да и прибыль по ним – хуже, чем при прямом инвестировании. Единственный плюс облигаций – их ликвидность, но при крупных долгосрочных вложениях ликвидность не столь важна.
Почему стоит рассмотреть инвестиции в микрозаймы
Потому что это:
1. Выгодно.
2. Относительно безопасно.
В первую очередь МФК привлекают вкладчиков высокими процентами – если по банковскому вкладу вы с трудом найдете 10% годовых доходности, то крупная МФО может принести вам 15-16% годовых, и условия будут менее жесткими.
Вторая причина – безопасность. Многие источники, рассматривающие вопрос вложений в МФО, говорят о высоких рисках, отсутствии страхования инвестиций и прочих ужасах инвестиций в МФК – мол, по банковскому депозиту меньше процентов, но все застраховано, лучше отдать предпочтение ему. И все они не правы по одной простой причине: некорректно сравнивать инвестиции в МФО и вклад в банке, в первом случае мы говорим конкретно про инвестицию, во втором – безрисковую попытку спасти деньги от инфляции.
И если сравнивать вложения в микрофинансовую компанию с другими доступными способами инвестирования (ПИФы, акции, облигации), то этот вид инвестирования выглядит выигрышным. Как и с ценными бумагами, нужно вести учет финансовых вложений в займы и диверсифицировать эти вложения, также нужно учитывать риск банкротства МФО (как и риск банкротства компании, выпустившей акции). При этом МФО предлагают доходность в районе 15-16% годовых – такую же доходность могут предложить только дивидендные акции, хотя выплата дивидендов не гарантирована. Облигации и ПИФы – менее рисковые инструменты, но и доходность по ним не превышает 12%.
Если сравнивать конкретно инвестиции в МФК с акциями, то МФК однозначно выигрывают по одному параметру – простота. При инвестициях в высокодоходные акции вам нужно либо постоянно следить за котировками (чтобы ваши суммы вложения не превратились в ничто), либо слабо диверсифицировать портфель, забирая в него только самые прибыльные акции. Что предлагают надежные микрофинансовые компании? Один раз поставили подпись, перевели деньги, по договору займа получаете свои проценты.
Резюмируя:
• Программы страхования вложений нет ни у ценных бумаг (акции, облигации, ПИФы).
• МФК показывают бОльший размер процентных ставок, чем по выгодным вкладам, ПИФам и облигациям.
• Вложиться в МФО для потенциальных инвесторов – проще, чем в акции.
Основные минусы инвестиций в микрофинансы – входной порог от 1 500 000 рублей, государством взимается налог с доходности в размере 13%.
На что стоит смотреть при выборе МФО для инвестирования
В первую очередь стоит озаботиться надежностью микрофинансовой организации – проверить ее регистрацию в реестре микрофинансовых компаний на сайте Центробанка, проверить основные финансовые показатели (информацию можно найти и в карточках МФК на этой странице, и ниже в подразделах). Размеры минимальных сумм у всех одинаковые, но если хотите вложить действительно много – смотрите на максимальные суммы вложений. Неплохо бы еще ознакомиться с кредитным рейтингом компании (тоже будет ниже). Наконец, нужно смотреть на годовую доходность, которая в основном и интересует частных инвесторов, чем выше доходность – тем лучше.
Рейтинг МФК для инвестиций в микрозаймы

Источник https://www.sravni.ru/invest/investicii-v-mfo/

----------
Цитата

user2786943 пишет:
Один раз поставили подпись, перевели деньги, по договору займа получаете свои проценты.

----------

А я дурак отчётность изучаю и на форум, как на работу хожу :wall: