Стоит ли сейчас брать Евро или Доллары?

Каким объёмом продаж акциий Газпрома уронили их цену?
Наверно, надо столько же, чтобы восстановить

Может быть, для этого и не надо много денег
Если распродажа - истерика миноритариев

----------
Цитата


Каким объёмом продаж акциий Газпрома уронили их цену?
Наверно, надо столько же, чтобы восстановить

----------


Восстановить можно всегда одной сделкой, если все согласны, что бумага должна стоить дороже. В данном случае это неочевидно.

----------
Цитата


Если распродажа - истерика миноритариев

----------


Может выясниться, что весь предшествовавший рост с 26 апреля имел ту же природу. :) Во всяком случае, эти два месяца оставалось только смотреть на свое отставание от индекса, пока проблема не "решилась" сама собой.

----------
Цитата

Гектор пишет:
А ведь у госудрства был мягкий выход из ситуации - уменьшить дивиденды раза в 3-4. Но решили действовать самым циничным способом и полностью наплевать на миноритариев. Свое как Вы знаете государство отбирает другим способом.
----------

Вчера Фосагро повторило за газоном. Объявленные совдиром дивы собрание не подтвердило. Но есть нюанс. Эти 390 рэ совдир рекомендовал собранию 10 февраля.

----------
Цитата

kioratsu пишет:
Может выясниться, что весь предшествовавший рост с 26 апреля имел ту же природу. изображение

----------

Как будто и не было 380 (или сколько там хай) в прошлом году на ожидании прибыли за 21-22 годы. Как будто и не бывает январско-мартовского практически ежегодного снижения рынка. :yep:

----------
Цитата

kioratsu пишет:Восстановить можно всегда одной сделкой, если все согласны, что бумага должна стоить дороже. В данном случае это неочевидно
----------

У Вас же есть формула определения справедливой цены

Или с Газпромом она не работает?

----------
Цитата


Как будто и не было 380 (или сколько там хай) в прошлом году на ожидании прибыли за 21-22 годы.

----------


Тогда оно не контрастировало с остальным рынком: росло практически все, и ожидания были оптимистичными у всех.

Совсем иная картина была в апреле-июне этого года: GAZP оказался чуть ли не единственной точкой роста, и с учетом его веса в индексе обскакать MCFTR было нереально. Мой портфель с 26 апреля по 28 июня отстал от индекса на 8,7%, соответственно, в четверг и пятницу отставание было ликвидировано - нулевой (или даже слабоотрицательный) конформизм себя окупил.

----------
Цитата

kioratsu пишет:
Совсем иная картина была в апреле-июне этого года: GAZP оказался чуть ли не единственной точкой роста
----------

Практически весь нефтегаз был на подъеме, что оправдано ценой на углеводороды. Роснефти ничто не помешало выплатить оставшуюся часть рекордных дивидендов.
ЗЫ. Я не хочу продолжать дальше. Мне не нравится, когда бьют лежачих и я это высказала. :uncap:

----------
Цитата


Практически весь нефтегаз был на подъеме, что оправдано ценой на углеводороды.

----------


И тем не менее, +50% за два месяца были только в одной бумаге. Имеющей наибольший вес в IMOEX.

----------
Цитата


Роснефти ничто не помешало выплатить оставшуюся часть рекордных дивидендов.

----------


У нее вообще на редкость грамотная (не только для "госов", но и по сравнению со многими частниками) политика управления капиталом: и дивиденды, и байбэк в нужное время. Поэтому торгуется с меньшими дисконтами, чем GAZP.

----------
Цитата


Я не хочу продолжать дальше. Мне не нравится, когда бьют лежачих и я это высказала. :uncap:

----------


Да кто же их бьет? Просто констатируем нокаут бойца-новичка, вышедшего на ринг без подготовки. :)

----------
Цитата

kioratsu пишет:
Да кто же их бьет? Просто констатируем нокаут бойца-новичка, вышедшего на ринг без подготовки.
----------

Я вам предложила посмотреть оригинальные слова Арсагерщиков в стриме у Щетинина. Они сильно сомневались не то, что в неутверждении дивов собранием, а в самой нерекомендации этих див собранию совдиром. Назар сомневался и говорил про изъятие через НДПИ, но это было 23 мая, а не после 26 мая. Думаю, что эти далеко неновички в таком же а..е как и новички.
Одно то, что это впервые после 98 года должно наверное о чем то говорить, не? Второй эшелон они смотрят, ну-ну :D

----------
Цитата


Одно то, что это впервые после 98 года должно наверное о чем то говорить, не? Второй эшелон они смотрят, ну-ну :D

----------


Их спасает то, что лимиты на GAZP в портфелях меньше, чем в индексе: 10% во флагманском ПИФе, 5% в смешанном и 3% во второэшелонном. Как следствие - даже ошибившись в своих предположениях, они легко уделают индекс с его 15% весом GAZP. Наверное, зрители Youtube-канала будут вдвойне разочарованы таким поворотом, но репутационный эффект от результата управления несравнимо выше, чем от устных заявлений на чьем-то канале. ;)

P.S. А насчет "впервые с 1998 г." - на фондовом рынке очень и очень многое всегда происходит в первый раз. Даже если этому рынку лет 200, как в Америке. Это мир ненормальных (и даже не логнормальных) распределений.

----------
Цитата

Гектор пишет:
Средняя квартира миллионов за 18 в Москве вполне подойдет для получения кредита в 12 миллионов.
----------

Может быть в Москве. Мне тинек прошлым летом 35% давал за квартиру в центре Питера, никакие переговоры и отказы цифру не увеличили.
С поручителем в описанном случае тоже маловероятно. Но то, что описание ситуации - гротеск, понятно всем - лопухов обобрали давно, кукушка склевывала жалкие остатки. А случайно украсть/заработать сейчас почти невозможно.

----------
Цитата

Andrei Andrei пишет:
Может быть в Москве. Мне тинек прошлым летом 35% давал за квартиру в центре Питера, никакие переговоры и отказы цифру не увеличили.
----------

В Москве та же ситуация. Кроме того, в каждом банке свой оценщик. Его мнение о стоимости квартиры может в разы отличаться от мнения ее владельца и всегда в меньшую сторону.

Коллеги, а по теме ветки : берёт кто доллары и евро по текущей цене? Если верить прогнозам, к НГ ждут возврата курса в район 75 :scratch:

----------
Цитата


Коллеги, а по теме ветки : берёт кто доллары и евро по текущей цене?

----------


Берем металлы (XAG), используя выгодный кросс-курс. За 3 месяца позиция почти удвоилась, если считать в унциях.

----------
Цитата


Если верить прогнозам, к НГ ждут возврата курса в район 75 :scratch:

----------


А если не верить - не вернется. ;) Do your own homework.

Disclosure: long XAG (10.38%)

----------
Цитата

9000black пишет:
Если верить прогнозам, к НГ ждут возврата курса в район 75 изображение

----------

А некоторые ждут возврат курса в район 40 :)

Еще раз: ну о каком втором эшелоне сейчас может идти речь, если неизвестнов в какой стране мы будем жить через год? Посмотрите на принимаемые властями решения. Они перехоходят на рельсы мобилизационной экономики. Частные предприятия уже не смогут отказываться от госконтрактов. Это все надолго. Очень надолго. Страна не умеет делать массу важных вещей и их придется начать выпускать, а мы сейчас будет вкладываться в ту же Сегежу, которая ориентирована на работу на за рубеж при том, что их фанеру Европа покупать не собирается и Китай нам мало чем поможет тут!
https://www.rbc.ru/economics/30/06/2022/62bdcae19a794724a3477476

----------
Цитата

9000black пишет:
Коллеги, а по теме ветки : берёт кто доллары и евро по текущей цене? Если верить прогнозам, к НГ ждут возврата курса в район 75
----------


Не, в рублях и немного в золото, цены щас нормальные. Но я за границу не собираюсь, кто думает уехать, конечно имеет смысл подбирать чисто как подушку безопасности. Как средство заработать валюта для меня больше не существует после такого кидка, ветку читаю только понять что народ думает.

----------
Цитата


Еще раз: ну о каком втором эшелоне сейчас может идти речь, если неизвестнов в какой стране мы будем жить через год? Посмотрите на принимаемые властями решения. Они перехоходят на рельсы мобилизационной экономики.

----------


Все эту новость видели и что-то никаких жутких распродаж за ней не последовало. Сейчас каждый выдергивает те факты, которые отвечают его мировосприятию. ;)

Если куда-то и следует вкладываться, то именно в дальние эшелоны. По принципу "верую, ибо это абсурдно". В конце концов, там меньше всего "стратегических" гигантов, а ручное управление десятками средне-мелких фирм будет представлять собой административный ад, если государство вдруг на такое решится.

Кроме того, за всеми разговорами о "мобилизационной экономике" никто не замечает, что "экспортоориентированная экономика" приказала долго жить. Это означает, что у индекса MCXSM огромный апсайд по отношению к голубым фишкам, где экспортеры сплошь и рядом. Более того, завтрашние голубые фишки будут выходцами именно из MCXSM.
«Файл недоступен»

----------
Цитата

kioratsu пишет:
"экспортоориентированная экономика" приказала долго жить
----------
А куда она делась? И куда она может деться, другой-то все равно нет? Если она вам дивиденды не заплатила, то это еще не значит, что умерла. Не исключено, что в это же время aerolog'у она отгружает немереное бабло с лопаты. Даже мне, нищеброду, от нее немного прилетело в кои-то веки. И от нее финансируются все, ээмм, экстренные расходы бюджета последнего времени.----------
Цитата

Более того, завтрашние голубые фишки будут выходцами именно из MCXSM
----------
С чего бы? Источником настоящих денег все равно являются экспортеры. С дисконтом, с разбавлением и перегрузкой с танкера на танкер, с продажей всяким недоразвитым странам, хоть как. Как-то я не понимаю, что там в MCXSM будет расти? Детский мир, Циан, Сегежа, Мвидео, Вконтакте? Куда, за счет чего? Чтоб это росло, надо печатать бабло в две смены и раздавать населению с самосвалов и вертолетов, имхо.----------
Цитата

Гектор пишет:
Страна не умеет делать массу важных вещей и их придется начать выпускать
----------
Индустриализация во времена интербеллума была закуплена под ключ в США, сопровождалась массовой стажировкой инженерья, массовым обучением работяг, материальным стимулированием многих отраслей, начиная с образования. И массовой ротацией элит с уймой социальных лифтов. Срок жизни условного Рогозина или Слюсаря в те времена составлял буквально год-два. Пока ничего такого и близко не происходит, и не может происходить.

----------
Цитата


А куда она делась? И куда она может деться, другой-то все равно нет? Если она вам дивиденды не заплатила, то это еще не значит, что умерла.

----------


Конечно никто не умрет, но вес этих отраслей в ВВП или капитализации ФР сократится.

----------
Цитата


Как-то я не понимаю, что там в MCXSM будет расти? Детский мир, Циан, Сегежа, Мвидео, Вконтакте? Куда, за счет чего?

----------


За счет снижения дисконта. В принципе никакого гигантского бума не ожидается, обычный mean reversion из депрессивного состояния. Картинка выше - как раз об этом.

Ожидаемая брутто-дивдоходность по акциям в моем портфеле по состоянию на 30 июня: 2023 - 2.21%, 2024 - 11.21%, 2025 - 22.84%, 2026 - 27.37%. Это за счет LENT и RENI, которые сейчас имеют наибольший вес. Разумеется, это никакой не прогноз, скорее ориентир для собственной жадности: не справятся эти эмитенты, буду искать других, но чтобы через 3-4 года четверть текущей стоимости позиций возвращалась кэшем.

----------
Цитата


Срок жизни условного Рогозина или Слюсаря в те времена составлял буквально год-два. Пока ничего такого и близко не происходит, и не может происходить.

----------


Разделяю Ваше наблюдение. Вся нынешняя "мобилизация" - скорее в духе Первой мировой: возникает масса хлебных мест для всевозможных бравых солдат Швейков. Самые ушлые еще и на ковиде успели нагреться.