Криптовалютные деривативы и их роль на рынке
Обзор криптовалютных деривативов: фьючерсы и опционы
С ростом популярности криптовалют, таких как Bitcoin и Ethereum, на рынке начали появляться сложные финансовые инструменты, предоставляющие инвесторам больше возможностей для торговли и хеджирования рисков. Криптовалютные деривативы, в частности фьючерсы и опционы, стали неотъемлемой частью этого развивающегося рынка.
Фьючерсы
Фьючерсы на криптовалюты — это контракты, обязывающие купить или продать определенное количество криптовалюты по заранее установленной цене в будущем. Они предоставляют инвесторам возможность спекулировать на будущем движении цены актива без необходимости фактически владеть им. Это привлекательно для трейдеров, желающих получать прибыль от колебаний цен, а также для тех, кто хочет застраховаться от неблагоприятных движений на рынке.
Фьючерсные контракты на криптовалюты впервые появились в 2017 году, когда Chicago Board Options Exchange (CBOE) и Chicago Mercantile Exchange (CME) запустили торговлю фьючерсами на биткойн. С тех пор многие криптовалютные биржи, такие как Binance и BitMEX, также предложили свои версии фьючерсных контрактов.
Опционы
Опционы на криптовалюты — это контракты, дающие покупателю право (но не обязанность) купить или продать определенное количество криптовалюты по заранее установленной цене до истечения срока действия контракта. Существует два основных типа опционов: опционы "колл" (право купить) и опционы "пут" (право продать).
Опционы предоставляют более гибкие возможности для управления рисками и спекуляций по сравнению с фьючерсами. Инвесторы могут использовать опционы для хеджирования своих позиций, ограничивая потенциальные убытки, или для получения прибыли от колебаний цен при минимальных первоначальных затратах.
Влияние деривативов на волатильность и ликвидность криптовалютных рынков
Криптовалютные деривативы существенно влияют на рынок, оказывая воздействие на волатильность и ликвидность.
Волатильность
Волатильность — это мера колебаний цены актива за определенный период времени. Криптовалютные рынки исторически известны своей высокой волатильностью, что делает их привлекательными для спекулянтов, но также рискованными для долгосрочных инвесторов.
Фьючерсы и опционы могут оказывать как стабилизирующее, так и дестабилизирующее влияние на волатильность. С одной стороны, они предоставляют трейдерам инструменты для хеджирования рисков, что может снизить общую волатильность рынка. Например, институциональные инвесторы могут использовать фьючерсы для защиты своих долгосрочных инвестиций от краткосрочных колебаний цен.
С другой стороны, деривативы могут усилить волатильность, привлекая спекулянтов, стремящихся к быстрому получению прибыли. Высокий уровень заемного капитала (левереджа), доступного на многих криптовалютных биржах для торговли фьючерсами, может привести к значительным движениям на рынке при ликвидации позиций. Это явление часто наблюдается на криптовалютных рынках, когда массовая ликвидация позиций приводит к резким скачкам цен.
Ликвидность
Ликвидность рынка — это его способность быстро и без значительных изменений цен поглощать большие объемы торгов. Высокая ликвидность делает рынок более стабильным и привлекательным для инвесторов, снижая спреды между покупкой и продажей и уменьшая риск резких ценовых движений.
Фьючерсы и опционы способствуют увеличению ликвидности криптовалютных рынков, привлекая более широкий круг участников, включая институциональных инвесторов. Эти инструменты позволяют хеджировать риски и управлять портфелями более эффективно, что делает рынок более привлекательным для крупных игроков. В свою очередь, это увеличивает общий объем торгов и улучшает ликвидность.
Кроме того, деривативы способствуют развитию более зрелой рыночной инфраструктуры. Биржи, предлагающие торговлю деривативами, внедряют сложные механизмы управления рисками и обеспечения безопасности, что повышает доверие участников рынка и привлекает новые капиталы.
Заключение
Криптовалютные деривативы, такие как фьючерсы и опционы, играют важную роль в развитии криптовалютных рынков. Они предоставляют инвесторам дополнительные инструменты для торговли и хеджирования, способствуют увеличению ликвидности и могут влиять на волатильность рынка. Однако их сложность и потенциальные риски требуют осмотрительности и понимания со стороны участников рынка.
С ростом интереса к криптовалютам и их интеграции в глобальную финансовую систему, роль деривативов будет продолжать расти. Инвесторам и трейдерам важно быть осведомленными о возможностях и рисках, связанных с этими инструментами, чтобы эффективно использовать их в своих стратегиях и принимать обоснованные решения.
Журнал The Economist подготовил обложку предновогоднего номера, в которой зашифрованы прогнозы на 2025 год) Что кто видит))?
Служба поддержки банка помогает в решении многих вопросов и проблем, связанных с банковскими услугами. Например, горячая линия Сбербанка в телефонном режиме работает круглосуточно, связаться с оператором очень просто. Ниже расскажем, какими способами это можно сделать.
Всем, привет! Хочу поделиться фильмами, которые помогут каждому новичку погрузиться в мир денег, финансовых рынков, сложных инвестиций. Деньги — это очень важный и один из самых ценных инструментов в достижении наших целей, исполнения желаний, закрытия потребностей. Как говорят финансисты и инвесторы, деньги должны работать, для этого они и предназначены. Реалии таковы, что хранить наличные давно невыгодно, инфляция с бешеной скоростью сжирает покупательную способность денег, сегодня это...
Работодателей хотят штрафовать на 5 миллионов рублей за отказ соискателю из-за таро-расклада. Депутаты считают, что это «бесовщина» и её нужно изгонять.
Вчера я писал пост о том, что свыше половины жителей России считают себя экономными.
Как сообщает РБК, с начала года россияне внесли на счета в букмекерских конторах более 835 млрд рублей. При этом ими было совершено более 330 млн платежей на счета только официальных букмекерских контор.
Как ожидало абсолютное большинство экспертов рынка, регулятор добавил сразу 2 процентных пункта к «ключу», повысив прогноз по инфляции на 2024 год до 6,5-7%. Но ЦБ продолжает ожидать сокращения инфляции до целевых 4-4,5% уже в 2025 году.
Как сообщает РБК, банки Центральной Азии стали чаще отказывать в платежах бизнесу из России.
Мошенничества с банковскими картами становятся более изощренными, к ним активно привлекают подставных лиц — дропперов. Так называют людей, которые за вознаграждение предоставляют злоумышленникам свои счета для транзита и обналичивания похищенных денег. Школьники и студенты, которых все чаще используют в качестве дропперов, охотно берутся за «непыльную» подработку и даже не подозревают, что их втягивают в преступление.
Друзья, хочу с вами поделиться личным опытом накопления и экономии при помощи кэшбэка.
Друзья, рассказываем об очередном обновлении в Диалоге! Мы добавили на вашу личную страницу вкладку Достижения, где можно увидеть полученные вами знаки отличия (они выделены зеленым цветом). Здесь же мы собрали все специальные бейджи – Мастер Диалога, Звезда Диалога, Душа Диалога – и способы их получения.
Президент РФ Владимир Путин, выступая в ходе Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) в 2023 году, заявил, что если иностранные компании захотят вернуться в Россию, власти страны двери ни для кого не закрывают, будут создавать необходимые условия.
Криптовалюты, и в особенности биткойн, в последние годы привлекли внимание не только инвесторов и трейдеров, но и широкой общественности. Этот цифровой актив, наряду с другими криптовалютами, вызвал волну интереса, сравнимую с маниями и пузырями прошлого. В этой статье мы рассмотрим феномен рыночных пузырей, сравним его с историческими примерами, такими как тюльпановая лихорадка, и проанализируем текущее состояние рынка криптовалют.
Такие данные публикует финансовый маркетплейс Банки.ру со ссылкой на исследование сервиса «Ремонт со СберУслугами» и СберСтрахования.
Звонили с банки. ру и сделали предложение от ренессанс страхование под 23℅ годовых. Сказал что скинет ссылку на продукт и ещё передаст данные менеджеру. Надо код назвать из смс. А в смс пришёл код авторизации на портале.