Благодаря появлению инвестиционных платформ, венчурные инвестиции стали более доступны для неквалифицированных инвесторов. Этот сегмент рынка даёт возможность заработать те самые иксы на вложенный капитал, которые многие стремятся найти в биржевых бумагах. Однако реализовать эту возможность непросто и риск потери средств очень высок. Если на бирже банкротство компании является исключением, то на венчурном рынке это правило. Оптимальный уровень риска для каждого свой, поэтому и решать куда вкладывать свои деньги, а куда нет, только вам самим. А я лишь хочу рассказать о том, что такая возможность есть и узнать что вы о ней думаете.
В какие компании можно инвестировать?
Самой развитой инвестиционной платформой для акционирования компаний пока является Rounds. На платформе можно встретить такие компании из тех отраслей, которые не представлены на бирже. Например, фудтех
«Я бы съел», который занимается доставкой готово питания по подписке, или финтех
MUST, который разрабатывает платформу цифровых сервисов для управления автопарком грузовиков и снижения его расходов. Есть и заводы — роботизированное производство элементов для модульного домостроения компании
MBS.SH. А также достаточно интересная сеть автоматизированных городских складов
«Твой Склад».
Все компании находятся на разных этапах развития, потому и шансы на счастливое будущее у них очень сильно отличаются. Сама Rounds делит эмитентов на три категории. Стартапы — у них только более менее доказавший свою востребованность продукт и финмодель бизнеса. Небольшие компании, которые работают более года, а их выручка составляет не менее ₽10 млн. Стабильные компании с выручкой от ₽50 млн, которые работают более 3-х лет. К последним можно отнести такие уже известные на бирже и форуме компании, как «Мосгорломбард» и CarMoney. Результаты
Pre-IPO «Мосгорломбарда» неизвестны, а CarMoney успешно
разместила акции на ₽228 млн и теперь их можно купить только на внебиржевом рынке.
Компании стремятся найти инвесторов готовых вложить минимум ₽0,5-1 млн, но на практике в большинстве размещений минимальный объём инвестиций установлен в диапазоне от ₽50-250 тыс. Если компания является резидентом инновационного центра «Сколково», то сумма в ₽1 млн также отрывает возможность участия в программе
возмещения до 50% от объёма инвестиций, но в пределах уплаченного за последние 3 года НДФЛ. Из приведённых выше примеров, такой статус точно есть у MUST.
И так, как же это работает?
Rounds, как и другие инвестиционные платформы, обязана соблюдать требования установленные ФЗ №259 «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ» и находится под надзором Банка России. Проверить наличие у платформы права на осуществление соответствующей деятельности можно на
сайте регулятора. Только после этого стоит переходить к регистрации и ознакомлению с функционалом интересующей платформы, иначе вы рискуете столкнуться с мошенниками и потерять деньги. Также рекомендую самостоятельно прочитать
правила платформы Rounds.
Для того чтобы получить возможность изучить инвестиционные предложения компаний, достаточно зарегистрироваться на Rounds.Сделать это также просто, как и на любом другом сайте. И только когда вы уже решите начать совершать сделки, вам потребуется пройти короткий тест на понимание основ инвестирования в капитал компаний и загрузить скан паспорта.
В инвестиционном предложении описано, что именно вам предлагают купить, как компания будет работать дальше, а также объём ваших прав и обязанностей. Да, у акционеров бывают не только права, но и обязанности, за нарушение которых можно получить как минимум требование о выкупе вашего пакета! К инвестиционному предложению прилагается пакет документов, в которых эти права и обязанности зафиксированы, а также подробный бизнес-план или финмодель бизнеса компании.
Где хранятся деньги и акции?
Правила пополнения лицевого счета на Rounds и вывода средств такие же, как и для хорошо знакомого инвесторам брокерского счета — внести деньги можно только со своего банковского счета и вывести только на него. Хранятся денежные средства также схожим образом. Деньги поступают на номинальный банковский счёт платформы, с которого их можно только перевести эмитенту или вернуть инвестору. Однако, в отличие от депозитария брокера, инвестиционная платформа не ведёт учёт прав на ценные бумаги. Поэтому для получения акций от эмитента необходимо самостоятельно открыть лицевой счет в реестре акционеров компании. Сделать это можно уже после заключения с выбранной компанией договора инвестирования(договор купли-продажи акций). Для подписания договора на платформе используется простая ЭЦП — ввод кода из СМС.
К сожалению, полноценным способом открытия лицевого счета в реестре акционеров до сих пор остаётся личный визит в офис регистратора или отправка заверенных нотариусом документов почтой. Однако начать можно с дистанционного способа открытия счета с помощью подтверждённой учётной записи на портале «Госуслуги». Открытого таким способом счета достаточно для получения акций, но для того чтобы распоряжаться ими, скорее всего, потребуется сначала посетить офис регистратора или отправить нотариально заверенные документы (копию паспорта и анкету зарегистрированного лица). Важно! Анкету нужно подписать в присутствии нотариуса.
Несмотря на непривычный механизм совершения сделки, инвестировать через Rounds проще, чем может показаться на первый взгляд. Кроме того, в некоторых размещениях можно поучаствовать и через брокеров. В этом случае, процесс покупки ничем не отличается от участия в IPO или другом размещении бумаг на бирже. Так, заявки на покупку акций фудтеха Mealjoy
собирал брокер «Альфа Инвестиции», а CarMoney привлечь инвестиции
помогал «Солид».
Главное правило здесь такое же, как и на бирже — инвестиционное решение должно быть взвешенным и обдуманным!