Всем добрый день!
Всех с наступающим!
Скоро 2017 начнется можно опять начинать пополнять ИИС. Кто что думает про РСХБ-08Т1 облигации без даты погашения, купонная доходность 14,25 дюрация примерно 7,5 лет. Банк описывать не надо, рейтинги в последнее время только растут....

Кстати на этом сайте найдете, все котировки в режиме реального времени и навигация там отменная и сортировки по разным бумагам легкие, да и информация по эмитентам свежая
Столько прикольного народу пишет, что иной раз кажется, что только и делают что флудят :)

http://mfd.ru/marketdata/?id=5

----------
Цитата

fromos пишет:
Если Квика нет, а собрался брать по телефону, как узнать текущую цену облигации (ее же надо называть при покупке?)?На сайте Финама (по выборке Т+), только сделки которые уже прошли?
----------


Добрый день!
Удивительно, что Вы до сих пор так и не купили облигации :)
За то время, что интересуетесь и Квик бы изучили и теорию про облиги.
По ОФЗ, которые торгуются большими объемами, спред совсем небольшой, так что даже если попросите брокера купить их Вам по рынку сильно в доходности не потеряете. Зато теряете каждый день НКД, пока не купили облигацию (конечно при условии, что на деньгах сидите).

----------
Цитата

Иван Иванов пишет:
при описанных условиях НКД на сегодня 200/365*364 = 199,45

----------


Добрый день!
Все верно, про НКД при расчетах часто забывают....
Только купон обычно платится раз в полгода, но тем не менее комиссия даже самого дешевого брокера, плюс биржа, возможно плюс депозитарий....
Все сожрут :)

----------
Цитата

loxmatiy пишет:
Рыночная цена(чистая) облигации при приближении даты погашения будет стремиться к номиналу..это понятно! Но остается вопрос, за сколько времени до погашения цена начнет падать(если она была выше номинала)? Например ОФЗ-24018. Сейчас ее цена около 102%, погашение - в конце 2017года(то есть остался год). Как думаете что будет с ценой в течении 2017 годаб если предположить, что резких изменений проц.ставок не будет?
----------


Добрый день.
Теоретически для облигаций существует кривая изменения цены в зависимости от даты до погашения, она представляет из себя параболу вершиной вправо.
Цена облигации с премией будет уменьшаться, а цена облигации с дисконтом будет возрастать тем быстрее, чем меньше срок, оставшийся до погашения.
Если катаклизмов не происходит есть возможность почти достоверно построить эту кривую!
Правда в вашем случае точно построить проблематично, т.к. ставка купона непостоянна и предсказать ее в будущем сложно, но прикинуть можно.
Найдите формулу в Инете и вперед! :)
http://www.cfin.ru/finanalysis/inexcel/2-2-2.shtml

----------
Цитата

EuroPenguin пишет:
Почему Вы решили, что ставка РУОНИА ниже 10% не опустится? Никаких гарантий нет. Легко может опуститься. Но даже если по корпоративным облигациям бдуте доходность 10%, то после вычета НДФЛ останется 8,7%, что не сильно больше 8,5% по трёхлетним ОФЗ, зато есть риск, что компания обанкротится и вообще ничего не погасит, а ОФЗ -- самый надёжный вариант. Если всё государство перестанет платить по долгам, то все остальные тем более вряд ли будут выполнять свои обязательства.Так что надёжнее купить ОФЗ на все 400, тогда доходность 8,5% будет гарантированной на 100% (в общем она будет известна на момент покупки и если она не устраивает, тогда вообще не нужно заключать сделку, а если устраивает, то уже ничего её не изменит). А сильно рисковать ради лишних долей процестов доходности я бы не стал.

----------


Спасибо за комментарий :)
Я исходил из следующих предпосылок:
1. Сейчас купон например Бинбанка 14,5% (на этот и следующий купон ставка зафиксирована), РУОНИА 10,27%, через год РУОНИЯ на 2% упадет купон тоже на 2%, и на последние 2 года еще на 2%, т.е. средний за три года доход по корпоративкам 12,1%. (это без учета роста курсовой стоимости)
2.НДФЛ по корпоративным облигациям вероятнее всего будет отменен.
3.Риск есть всегда, определить для себя его уровень и есть самая важная задача для инвестора.

----------
Цитата

regiser пишет:
То есть надо брать облигации на год или два?
----------


Добрый день.
Может скажу избитую фразу, но должен...
Все зависит от цели, срока инвестирования!
1.Если это ИИС возьмите на 300 трехлетних ОФЗ ПД, на 100 пятилетних корпоративок с плавающей ставкой. Идея такова а). Доходность к погашению ОФЗ 8,5% за три года получим железно и подоходник платить не надо, б).Доходность корпоративок 14% первый год, потом возможно ежегодное снижение (ставка РУОНИА падает), но все равно ниже 10% не опустится , держать до погашения не будем продадим вместе с ОФЗ доходность портфеля чуть более 10%. (если РУОНИА подрастет то еще больше).
2.Если спекульнуть момент сейчас подходящий (хотя на облигациях при объеме меньше 10 млн. это не серьезно): берем пятилетки с постоянным доходом и ждем значительного снижения ключевой ставки, в течение двух лет можно их будет продать и заработать на курсовой разнице.
3.Используем как депозит со ставкой 8% на тот срок на какой хотите, (до погашения облигации) с возможностью забрать деньги в любой момент без потери процентов. ОФЗ надежней любого банка поэтому гарантий им не нужно.

----------
Цитата

regiser пишет:
Но все эти длинные годы купон же платится по ним, или тоже можешь пролететьОФЗ постоянные, индексируемые, переменные, не знаю какие еще есть какие лучше из них, как выбрать
----------


Бывали в России периоды когда объявляли дефолт по гособлигациям, но самый красноречивый совсем недавно в 2015году, ставки ЦБ выросли до 17%, а длинные облигации были с купоном 5%...
Чтобы облигации были хоть кому нибудь интересны и приносили соответствующий доход их цена снизилась вдвое... (т.е все кто купил по номиналу угорели на 50%) :)

----------
Цитата

fromos пишет:
Заодно было бы здорово, если бы вы посоветовали выпуск годика так до 26-31
----------


ОФЗ 26218 до 17.09.2031
ОФЗ 26207 до 03.02.2027
ОФЗ 26215 до 18.06.2023
ОФЗ 26214 до 27.05.2020

Между ними есть и другие , но у этих вероятность покупки по цене Бид значительно возрастает!

----------
Цитата

fromos пишет:


Народ, расскажите вкратце как их покупать, допустим решил я купить на 100к офзкоторые ПД в Сбере у его брокера.ОФЗ-26218-ПДMy Webpageмне по телефону брокеру что говорить, хочу купить такой то выпуск ОФЗ на 100к рублев?Или таки поинтересоваться какая будет простая доходность?Дох-сть к погаш. простая, % год.: 7,6242 она такая и будет, независимо от цены покупки (которая как я понимаю 104%) ?На что еще внимание обратить? на купонный доход?
----------


1.У Брокера я так понимаю хотите только счет открыть, к Квику не подключаться и самостоятельно не покупать. Тогда прочитайте на сайте брокера как подается в Сбере (я в БКС) голосовая команда на покупку/продажу (Подача заявок), типа звонишь на такой то телефон, называешь инструмент покупки, цену (либо по рынку), называешь количество и привет... Бумаги будут зачислены на твой счет "ДЕПО" открытый вместе с ИИСом.
2.Что купить брокер никогда не настаивает, только советует и если это индивидуально, то необходимо подключать доп.опцию, лучше поговори со своим Финансовым советником, которого тебе дадут в брокерской конторе при открытии брокерского счета.
3.Доходности облигаций бывают разные, но судя по всему тебя интересует Доходность к погашению (либо к Оферте - определенные дни когда эмитент может по твоему желанию произвести погашение)
4.Облигации которые хочешь купить лучше выбрать самому например на сайте ФИНАМА (там попроще чем Русбонде и Сбонде) Входишь на сайт, выбираешь "Облигации - Итоги торгов -ставишь галочку на Т+" и внизу видишь список всех ОФЗ и прочих государственных бондов по которым вчера ПРОВОДИЛИСЬ торги, в списке будут только облиги по которым есть хоть какая то ликвидность.
5.Выбираешь ту бумагу которая тебе подойдет, при прочих равных доходностях к погашению смотри на ликвидность (объем денег и сделок) если люди покупают и продают этот выпуск - это хорошо.
6.И последнее: если нашел и собираешься ее купить помни, что доходность (рассчитываемая по формуле) зависит от цены покупки обычно указана цена "Бид" по которой ты собрался купить, если купить по этой цене не получится (не продаст ни кто) купишь по более высокой, но доходность к погашению будет ниже.
7.И самое главное, что бы профессионалы не ругали меня почем зря :) помни о рисках в облигациях, самые надежные конечно ОФЗ, но у них сильно повышается риск Дефолта на длинных сроках к погашению и риска Ликвидности, всегда есть шанс проторчать в ней до погашения если ни кто у тебя ее не купит (например риск снижения стоимости в кризисные периоды)...