Покупка колл-опциона (валюта)

Цитата
Александр___ пишет: Прошерстил форум - что-то никто про это не пишет. Это настолько редкая вещь?

А чё там писать, открываете счёт на срочном рынке и покупаете в стакане. Июньский центральный страйк (58000) стоит 1125 рублей, страйк 61000 стоит 350 рублей.

Это дорогое удовольствие. Покупать надо тогда, когда они ещё дешёвые, но никто кроме вас на рынке этого ещё не знает. А таких чудес не бывает - счёт идёт на минуты-часы.

Александр___,
Нет, на срочном рынке только июнь этого года максимум. Дальше - стаканы пустые, никто не продаёт, цена неизвестна. А вне рынка объёмы скорее всего большие должны быть - мелким физикам вряд ли продадут.

Вы, возможно, хотите сделать арбитраж просто на разнице безрисковых ставок. Если так, то это не получится - текущая разница ставок (текущие ожидания рынка) заложена рынком в стоимости фьючерсов и опционов.

Не знаю, не сталкивался. Один раз (давно) представитель деска упоминал минимальный размер 500-1000 контрактов (по опционам на РТС).

я если честно не специалист в таких вопросах - потому и спрашиваю.
так что буду благодарен если кто проконсультирует.
есть возможность инвестировать рубли под 18 и 24 процента (в зависимости от рискованности проекта) и есть наличные доллары, которые не хотелось бы менять в рубли (все помним в какой стране живем).

та схема что обрисовал в первом посте позволила бы высвободить рублевую массу и потенциальный доход по идее перекрыл бы расходы на опцион и комиссии разные. но по всей видимости этот вариант неработоспособен.
может есть еще какой-то хитрый способ?

Цитата
Mikhail Gruzdev пишет: Можно это сделать фьючерсами, но это не "купил и забыл" как в случае опциона - тут надо разбираться во всех деталях процесса, иметь время и желание.

Фьючерс надо роллировать раз в квартал и какой там спред будет между экспирирующимся и следующим никто не знает.
Я как-то пробовал так заморочиться, помню что потери были весьма существенные.

вообще я именно колл-опцион и имел в виду.
но раз с ним напряжно можно и форвардный. в конце концов ничего не делая в случае укрепления рубля я теряю те же деньги, держа в валюте, верно?
а форвард можно взять на год? какого порядка будут накладные расходы на это мероприятие?

по поводу процентов - да, это два вполне конкретных инвестиционных предложения с конкретной ставкой.
просто в валюте можно максимум 8% получить годовых, а в рублях значительно больше.

Годовой опцион - сомнительная идея. Лучше купить годовой фьючерс на доллар (Si-3.19). Там с ликвидностью так себе, но по 59500-60000 взять, думаю, можно будет.

Не совсем, это значит, что спред между заявками на покупку и продажу большой. На ближайший фьючерс (6.18) разница 1-2 пункта, на годовой - сотни. По мере приближения к дате экспирации спред будет сокращаться, так что если вы не планируете его раньше времени продавать - то потери на спреде будут только при покупке.

Цитата
Александр___ пишет: сегодня курс 57.17р То есть высвободится при продаже грубо говоря 570700р. Сколько я потеряю комиссии (спред и прочее) если купить фьючерс на право покупки $10тыс через год по 57.17?

Фьючерс никакого права покупки по любой цене не дает, в отличие от опциона. Просто его цена на дату экспирации будет равна цене доллара на эту же дату. В данном случае - 21.03.19.

Отвечая на вопрос: чтобы получить $10тыс во фьючерсах вам надо купить 10 лотов. При этом надо держать на брок.счету гарантийное обеспечение (сейчас - 4200р за лот). То есть 42т.р. замораживаются. При росте волатильности ГО растет, поэтому надо держать с запасом тысяч 70, а то и больше.
Комиссии брокера и биржи копеечные, сами посмотрите в тарифах.

Купить этот фьюч вы сможете в районе 59400. То есть потери 4% ну и плюс где-то 1.5% неполученного за год дохода на депозите. Ну и заморозка ГО.

Риски - экстремальный рост волатильности. В истории известны случаи, когда ГО становилось выше стоимости контракта. То есть, чтобы брокер не закрыл вас принудительно, вам надо будет довносить рубли на счет

Цитата
Alexander_Y пишет: Вероятно вместо колл-опциона Вы всё-таки предполагали

Это была не главная часть моего сообщения Я всего лишь хотел сказать, что опцион включает в себя услугу (с доплатой), которую Вы изначально (оставляя деньги лежать в долларах) не собирались покупать. А форфард/фьючерс как раз соответствует сценарию оставить лежать в долларах без лишних доплат. И как правильно написал andy_g2017, часть денег нужно будет оставить на брокерском счете, чтобы отдавать в случае укрепления рубля (расчеты по фьючерсам обычно происходят ежедневно, чтобы гарантировать платежеспособность контрагента). Т.к. дальный активно торгующийся фьючерс это июнь 2018, его просто нужно будет, как выразился andy_g2017, "роллировать" на следующий квартал. По паре USDRUB есть фьючерсы Московской биржи, есть (по RUBUSD) фьючерсы CME Group (Globex). Но во втором случае контракты по 2,5 миллиона рублей. Первые закрываются по цене Московской биржи, вторые — по ценам от WM/Reuters.

Цитата
Александр___ пишет: вполне конкретных инвестиционных предложения с конкретной ставкой

Это был основной посыл моего сообщения. Принимая во внимание Ваши слова о том, что это фиксированная ставка, но связанная с риском, речь идёт или об очень "мусорных" облигациях или о структурных продуктах. Учитывая доходность, не исключено, что риск от этой инвестиции (ради чего все эти покупки колл-опционов и затеяны) больше, чем риск от обесценивания рубля в ближайший год. Поэтому хотя все эти опционы и фьючерсы очень интересны, открытие темы с заглавием "Мне пообещали фиксированные 18 и 24% в рублях. Где меня разводят?" может иметь больший практический смысл.

Александр___,
Ничего там нет на срочке на такой срок, стаканы пустые, открытый интерес нулевой.

Там в стакане сейчас 5 контрактов со средней стоимостью 2641. А вам, допустим, надо 100 штук. И чего делать будете? Или там днём маркетмейкер крупный стоит? По открытому интересу в 16 контрактов не видно.