Иностранные ETF

Weightlessness, ничего подобного, маркетмейкер тут совершенно не при чем. Годовая комиссия ежедневно изымается согласно правилам управления из суммы чистых активов фонда в размере (0.03/365)%.

Цитата
Комиссия взимается за счёт спреда. Если представить, что рыночная цена актива 100, маркетмейкер (в случае комисии 0,03%) будет продавать за 100,015, а покупать за 99,985.

Это Вы имеете, наверное, ввиду Sales Fees, если вдруг она есть

Цитата
snus71 пишет: Проще говоря, я хочу понять. Вот есть etf, его акция сейчас стоит $100. Дивы $4. Через год акция стоит 110 или, наоборот, 90. Что и откуда я заплачу фонду за управление? Из $100? Из $90 или 110? X

Перед тем как покупать ETF, я бы вам порекомендовал сначала понять что это такое... и не по ответам на форуме.
Не стоит просто покупать то, что вы не знаете и не понимаете. Ну мне так кажется.

Если по простому. Вот вы купили ETF за $100. Но этот ETF состоит из акции А за 60 и акции Б за 40.
Через год акция А стоит 65, а акция Б стоит 45.
А ваш ETF стоит не 110, а 109.89. Так понятно?

snus71, потери на fees никак не связаны с торговлей и стаканом. Фонд ежедневно выплачивает из своих активов известное вознаграждение УК, бирже, депозитарию и может еще кому, и соответственно дешевеет с определенной скоростью, если состав фонда не изменяется в цене.

Цитата
snus71 пишет: Проще говоря, я хочу понять. Вот есть etf, его акция сейчас стоит $100. Дивы $4. Через год акция стоит 110 или, наоборот, 90. Что и откуда я заплачу фонду за управление? Из $100? Из $90 или 110?

Вам правильно написали про NAV, то есть получается, что, когда Вы заплатили за фонд 100$, то корзина акций будет куплена на чуть меньшую сумму - за вычетом комиссий. Также надо учитывать налоги, в частности, с полученных дивидендов фонд может платить налоги - это уже сложнее, и зависит от того, какие активы внутри фонда (от этого зависит то, сколько заплатит он в стране нахождения активов) и где зарегистрирован фонд. Подробнее, про расходы на налоги, не указанные в Expense Ratio, можно прочитать здесь https://www.usanr.ru/2018/09/etf.html. И не надо забывать про валютную переоценку иностранных ETF.