О чем говорят финансовые ковенанты?

Цитата
Неоновинка пишет: внеобротных активов (1100 строка) минус капитал и резервы (1300)

Это «длинные» активы непокрытые капиталом. А ebitda это та прибыль, которую вы генерите без учета амортизации и амортизации (того, что связано с этими длинными активами). Если это соотношение растет, то вы становитесь неустойчивыми из-за нехватки оборотного капитала (он уходит на финансирование длинных активов и у вас может возникнуть кассовый разрыв).

Цитата
Неоновинка пишет: Соотношение Запасы плюс дебиторская задолженность к среднемесячной выручки

Та же фигня - при увеличении этого соотношения вероятность кассового разрыва увеличивается.

Отношение запасов к выручке - это вид расчета оборачиваемости запасов. Его еще можно в днях или месяцах считать. Считается, что чем меньше соотношение "запасы-выручка", тем лучше. Но это не всегда так. Для, например, продавцов алкоголя, большие запасы - не очень характерно, они обычно сразу продают партии. Но есть и продавцы алкоголя, у которых большие склады, им выгоднее купить крупную партию и держать у себя, постепенно распродавая. Так что тут не все однозначно и прямолинейно.