Металлические счета

Людмила Коваль
Ведомости
23 мая 2003


Недавно в банк "МЕНАТЕП-СПб" пришла молодая семейная пара, решившая вложить подаренные им на свадьбу деньги в золото. Супруги поделили сумму поровну - если совместная жизнь не сложится, никто не будет обделен - и приобрели по 1 кг золота. А чтобы не отдавать 20% семейных инвестиций государству в виде НДС, молодожены не купили золотые слитки, а разместили деньги на обезличенные металлические счета, на которые банк зачислил каждому его килограмм золота.
Похоже, супруги не прогадали. Золото опять стремительно дорожает. Вчера цена тройской унции (31,1035 г) золота на торгах в Лондоне достигла $371, и эксперты полагают, что на этом его рост не окончен. Самое время для инвестиций. "Глядя, как день ото дня график стоимости золота загибается вверх, так и тянет купить желтый брусочек, но очень не хочется платить НДС", - сетует посетитель одного из отделений столичного Сбербанка. Как мы писали в прошлой статье, при покупке мерного золотого слитка физическим лицам приходится платить 20% -ный НДС, который при продаже слитка не возвращается.

Оставьте мое золото себе!

Покупая золото, не обязательно уносить его домой - можно открыть в банке особый обезличенный металлический счет (ОМС) и попросить банк зачислить металл на него. Банк запишет на счет оплаченное клиентом количество золота, исходя из его текущей стоимости на мировом рынке (обычно по котировкам Лондонского рынка) или курса продажи Центробанка (она обычно отличается от мировой на 0,5% ). Поскольку при этом золото не покидает банковское хранилище, оснований для уплаты НДС не возникает.

При закрытии счета банк выплачивает инвестору стоимость золота на его счете по текущей цене - в Лондоне или покупки ЦБ. Кроме того, при открытии и закрытии ОМС банки взимают комиссию, которая обычно не превышает 0,5 - 1% от стоимости золота на счете.

Если за время действия вклада золото подорожает, клиент получит прибыль. Иначе он может остаться в убытке.

Золотые проценты.

Обезличенные металлические счета, как и обычные рублевые и валютные вклады, бывают депозитные и текущие. Депозитный счет открывается на определенный срок, как правило не менее двух месяцев. Владельцы такого счета получают доход не только от удорожания золота, но и за счет процентов, которые по такому "вкладу" начисляются не в деньгах, а в золоте. Сегодня процентные ставки по "золотым" счетам в российских банках составляют 1 - 4% годовых в зависимости от срока вложений (см. таблицу). Как любой срочный вклад, депозитный ОМС можно расторгнуть досрочно, но при этом инвестор потеряет причитающиеся проценты.

Гораздо больше банков - практически все работающие с физлицами на рынке драгметаллов, включая Сбербанк, - открывают текущие металлические счета. На них проценты, как правило, вообще не начисляются. Зато по такому счету операции с золотом можно проводить в любое время, что позволяет попытаться извлечь дополнительный доход за счет спекуляций на курсе золота.

Сейчас ситуация для этого благоприятная, поскольку в последнее время цена золота сильно колеблется. Например, за январь 2003 г. мировая цена золота поднялась почти на 10% - с $345 до $380 за тройскую унцию. Затем оно дешевело до $323 к середине апреля, а за последний месяц опять дорожало и сейчас стоит до $371. За эти дни на металлических счетах можно было заработать еще почти 15% прибыли. То есть, разместив в начале года деньги на текущем ОМС, можно было заработать 7,2% , если не проводить операций, и 25% , если продать золото в конце января и снова купить в середине апреля, а на депозитном счете - примерно 9% в зависимости от процентной ставки.

Депозитный счет предназначен для инвесторов, которые хотят сделать надежные вложения и не собираются использовать средства в течение нескольких месяцев. А текущий больше подходит тем, кто хочет заняться краткосрочными спекуляциями на рынке драгметаллов. Начальник управления операций с драгметаллами ФК "НИКойл" Андрей Рябцев говорит, что ОМС часто используют люди, профессионально занимающиеся размещением денег, - таким образом они диверсифицируют свои вложения.

Начальник отдела торговых операций управления драгоценных металлов и камней банка "МЕНАТЕП-СПб" Алексей Фомин сообщает, что за изменением цены золота, учитываемого на счете, можно ежедневно следить в Интернете, это позволяет клиентам в любой момент давать банку распоряжения на покупку и продажу металла. Кроме того, можно переводить на ОМС средства с других счетов, открытых в банке. На днях один из клиентов Банка Москвы, у которого заканчивался валютный депозит на $6000, попросил перевести средства на золотой металлический счет, посчитав его более доходным.

Плюсы и минусы.

Экономия на НДС - не единственное преимущество металлического счета по сравнению с покупкой "наличного" золота в слитках. При таком способе инвестиций не возникает риска потерять вложенные деньги в результате банальной квартирной кражи, а также проблем со сбытом драгоценного имущества: если купить слитки можно в десятках банков, то продать - в единицах. Увеличить доход можно за счет процентов по депозиту или спекуляций - если, конечно, они удачны.

Главным же недостатком ОМС является то, что инвестор ставит себя в зависимость от надежности банка - если он рухнет, владелец металлического счета окажется в одинаковом положении со всеми остальными вкладчиками банка. Кроме того, золото на счете нельзя подержать в руках - а это почему-то очень важно для тех, кто вкладывает свои деньги в золото.

И все же металлические счета - наиболее рациональный, а потому самый популярный механизм золотых инвестиций. Рябцев из "НИКойла" утверждает, что "слитки покупаются частными клиентами эпизодически, если из него нужно что-то изготовить, а инвесторы всегда пользуются счетами". По словам Фомина из "МЕНАТЕПа-СПб", 70% частных клиентов банка выбирают метсчета, а оставшиеся 30% покупают слитки в основном не с целью вложения денег, а для подарков.

Удобные налоги.

Налогообложение доходов по металлическим счетам весьма привлекательно для инвесторов. Налоговый кодекс возлагает все обязанности по расчету и перечислению налога на доходы на инвестора: он сам должен составить и подать налоговую декларацию, если операции с золотом оказались прибыльными. А банки лишь информируют мытарей о выплате денег физическому лицу.

Налог на доходы в размере 13% надо платить только с процентов по металлическому счету - на момент их начисления. А вот прирост курсовой стоимости золота на счете налогом не облагается, как и евро на валютном депозите. Теоретически необходимость уплатить налог может возникнуть еще в одном случае - если банк купит у клиента золото дороже, чем официальный курс, установленный Центробанком, говорит замначальника отдела по операциям с драгметаллами Банка Москвы Вячеслав Бундин. При этом налог берется с разницы между курсами золота в банке и ЦБ. "Но на практике такого никогда не бывает, потому что банкам невыгодно покупать у клиента золото дороже, чем это делает ЦБ", - добавляет Бундин.

Так что думать о налоге на доходы должны только владельцы "процентных" металлических счетов.

Но инвестиции в золото не ограничиваются описанными примерами. О дополнительных возможностях - в следующей статье.

СЧЕТ ОТКРЫТ: Разместить деньги на металлических счетах несложно. Такие услуги физическим лицам могут предоставлять любые банки, располагающие специальными хранилищами и имеющие лицензию ЦБ на проведение операций с драгметаллами. Среди них Сбербанк, Банк Москвы, "Зенит", Импэксбанк, НОМОС-банк и др.

Чтобы открыть металлический счет, надо прийти в банк с паспортом или другим документом, удостоверяющим личность, заполнить договор на открытие и ведение такого счета и правила проведения сделок с драгметаллами. Второй экземпляр этих документов надо забрать с собой - они понадобятся при закрытии счета. На внесенные клиентом средства банк купит золото и зачислит его на ОМС.

О намерении закрыть счет банк надо предупредить заранее, поскольку реализация золота, зарезервированного на счете клиента, обычно занимает 1 - 5 дней. Клиент сам решает, в какой форме получить средства при закрытии металлического счета: наличными, продав золото банку, либо золотыми слитками. Можно взять часть деньгами, а часть золотом. Правда, забирать слитки не очень удобно: при этом придется уплатить НДС.