Форум

Хоумкредит банк игнорирует 430-й Указ Президента

неплатежи по XS2075963293 (вечный суборд)

  • 1
1) Суть ситуации:

Хоумкредит игнорирует 430-й Указ Президента. Отказ в обслуживании долга якобы связывает с невозможностью учесть одновременно интересы нрд-эшников и держателей в ЕК. При этом видимых действий 0

2) Предлагаю вести дальнейшие обсуждения проблемы в этой ветке, чтобы не засорять общую ветку по евробондам.

до настоящего момента Банк не предложил держателям ни единого варианта решения, а лишь отделывается общими сообщениями, что купон выплачен не будет и это не дефолт (тк вечник)

к настоящему моменту Банком не предприняты усилия ни по разделению платежей ЕК и НРД, ни по выпуску замещающих облигаций, ни по обратному выкупу своим облигаций.

со стороны похоже на банальное затягивание времени. ни один из ТОПов до сих пор ничего не комментирует - хотя было бы уместно заявление как минимум CFO (Р. В-ла)

с нашей стороны юристами направлены обращения в ЦБ и официальный запрос в банк на имя их CEO А. С-ра (е).

буду признателен за действия

со своей стороны готовы предоставить образцы заявлений в ЦБ.

задача - а) инициировать официальную реакцию банка б) заставить банк предложить инвесторам решение



рассматриваем целесообразность обращения в другие компетентные органы
Изменено: eorlov- 12.08.2022 10:21 (отредактировано)
 
ответ банка

Добрый день.


Сейчас все российские компании ограничены временным порядком выплаты купонов, установленным Указом Президента №95. Он запрещает выплату купона в иностранной валюте в пользу компании-эмитента в недружественной юрисдикции, выплата возможна только в рублях на специальный счет типа С. Эмитент наших еврооблигаций находится в Люксембурге.
Еврооблигации банка регулируются английским правом. И в соответствии с документацией, выплаты должны происходить в долларах США на счет эмитента в иностранном банке. Выплата в рублях на счет типа С согласно буквальному толкованию эмиссионной документации будет означать невыполнение банком своих обязательств.
Согласно Указу Президента в текущей ситуации банки могут выплачивать купон в долларах США только при наличии специального разрешения со стороны Банка России. Наш банк обладает большим запасом долларов США. Поэтому, чтобы произвести выплаты надлежащим образом, мы обратились в ЦБ за этим разрешением.
Однако, с учетом текущей обстановки получение этого разрешения занимает некоторое время, к сожалению мы также не можем гарантировать получение положительного заключения по такому разрешению. Кроме того, у банка нет полной уверенности, что платеж в иностранной валюте дойдет до российских инвесторов.
В этой ситуации мы были вынуждены отменить выплату купона.
При этом мы продолжим обсуждения с регулятором, бизнес-сообществом и нашими юридическими консультантами, чтобы найти решение, которое позволит осуществлять платежи по нашим субординированным еврооблигациям.

Поскольку это субординированные еврооблигации банка и они включены в капитал 1-го уровня, документация выпуска не предполагает возмещение пропущенной выплаты по купону. Он может быть отменен по усмотрению банка и не накапливается.
Еще раз отметим, что это вынужденное решение. Сейчас мы не можем произвести выплату таким образом, чтобы она полностью отвечала интересам российских и зарубежных инвесторов.

Также ситуация в текущем законодательстве может измениться. В частности, может измениться рыночная практика, что позволит осуществить следующие купонные платежи.
Кроме того, мы прорабатываем возможность внесения изменений в документацию, чтобы и дальше полностью и своевременно обслуживать свои еврооблигации.
Мы активно мониторим изменяющуюся ситуацию с выплатами по еврооблигациям других участников рынка, изучаем практику бизнес-сообщества и используем собственные решения для возможности дальнейшего обслуживания нашего субординированного займа.

Отмена купона по субординированным еврооблигациям связана исключительно с существенными ограничениями платежей по ним в иностранной валюте. У Банка Хоум Кредит очень значительный запас ликвидности как в рублях, так и в иностранной валюте.
Все обязательства по рублевым займам выполнены и будут выполняться впредь.
 
продолжаю переписываться сам с собой...надеюсь, со временем здесь появятся другие держатели этого выпуска

Добрый день

внимательно изучили ваш ответ с юристами law firm EMET (это дочка кипрской юридич конторы NOA). пришлось нанять их под этот кейс. пока они консолидируют информацию о держателях и изучают текущую практику

Хотим отметить, что
1. вы единственные, кто вообще остановил платежи по вечникам. Ни один банк (подчеркиваем) (в тч санкционные) НЕ СДЕЛАЛ ЭТОГО

АЛьфа по венику платить рублем (хотя под санкциями), Тиньков платит в ЕК, выкупив у резидентов бумагу в НРД (поэтому им давали разрешение на платежи в долларах), Совком предложил инвесторам замещающий выпуск (под санкциями), ВТБ платит по вечникам в НРД рублями, в тч нерезидентам на счета С (под санкциями)

можно продолжать.... но факт остается фактом....

2. мы получили ответ на запрос ЦБ, что они дали вам разрешении на платеж при условии соблюдения интересов локальных инвесторов в нрд....вы не двигаетесь в направлении разделения платежей, хотя соответствующая практика сейчас уже реализуется, в тч компаниями Полюс и Фосагро (с внесением изменений с эмиссионную документацию)

В настоящий момент также формируется практика выпуска замещающих облигаций с переносом депозитария из ЕК в НРД. Кроме того в июле подписан указ президента о возможности исполнения обязательств перед нерезидентами с использованием счетов типа Д

практика то ЕСТЬ, но вы пока ее не замечаете....

далее уточняющие вопросы

1. а можно детальнее о "..продолжим обсуждения с регулятором, бизнес-сообществом и нашими юридическими консультантами."

ЦБ говорит, что не участвует с вами в диалоге на этот счет...что это относится к операционной деятельности, в которую регулятор не вмешивается....и что у вас за консультанты? ну если это не является внутренней информацией

2. и детальнее хотелось бы про "мы прорабатываем возможность внесения изменений в документацию, чтобы и дальше полностью и своевременно обслуживать свои еврооблигации"....

речь идет о замене трасти как это делают сейчас многие корпы и ряд банков? когда инветоры смогут ознакомиться с предлагаемыми изменениями ?

ИТАК
вызывает сожаление наблюдать, что банк не спешит предлагать инвесторам конкретные шаги, не называет сроков, не информирует публично о своих действиях в этой связи, а отделывается пока формальными заявлениями о "....невозможности выплатить".... на сайте банка.

Во многом снятию напряженности стал бы организованный вами с холдерами конференс с участием либо СЕО, либо CFO банка

не забывайте, что проблемы моста ЕК-НРД временные, а большинство инвесторов в ЕК - это налоговые резиденты РФ, которые также платят налоги и владеют вашим евоблигациями через контролируемые компании (тн КИКи) - и это до ПОЛОВИНЫ всего выпуска (по вашим же оценкам, эту информацию давал ваш коллега Д. Козуб)
неполученные купоны = неуплаченные налоги в бюджет РФ


Мы видим что у банка абсолютно комфортные показатели ликвидности и достаточности капитала...нам удается мониторить вашу банковскую отчетность , хотя это стало сложнее

мы очень рассчитываем на регулярную обратную связь с вашим банком
хотелось бы с какой-то периодичностью получать свежий срез об изменениях

пока банк лишь заявил , что "После выработки соответствующих предложений Банк уведомит инвесторов о дальнейших решениях."....но сроков никаких не указал...
 
ответ ЦБ РФ

если лень читать - ЦБ считает невыплату купона действием , соответствующим эмиссионной документации, и позволяет банку решать самому, когда и как следует восстановить платежи

Департамент корпоративных отношений Банка России (далее – Департамент), рассмотрев Ваши обращения от 01.08.2022 в отношении неполучения выплат по еврооблигациям ООО «ХКФ Банк» (эмитент – Eurasia Capital S.A.; ISIN: XS2075963293; далее – Еврооблигации), сообщает
следующее.
Как следует из проспекта Еврооблигаций, их выпуск осуществлен с
единственной целью финансирования субординированного займа, предоставленного ООО «ХКФ Банк» от Eurasia Capital S.A. по договору от 05.11.2019.
Проспектом Еврооблигаций установлено, что при приобретении Еврооблигаций держатели соглашаются с тем, что осуществление выплат по Еврооблигациям зависит от исполнения ООО «ХКФ Банк» обязательств по договору субординированного займа. При этом в соответствии с проспектом Еврооблигаций, а также c пунктом 5.5 договора субординированного займа ООО «ХКФ Банк» может в одностороннем порядке отказаться от уплаты всей или части суммы начисленных процентов по субординированному займу. Результатом такого отказа является неполучение держателями выплаты по
Еврооблигациям.
Исходя из изложенного, у Департамента отсутствуют основания для применения мер воздействия в отношении ООО «ХКФ Банк».
Обращаем Ваше внимание на то, что лицо, приобретая облигации того или иного эмитента, принимает на себя риски, связанные со снижением рыночной стоимости облигаций, неполучением доходов по ним и/или их номинальной стоимости. При этом полагаем, что для оценки инвестиционного риска при выборе ценных бумаг прежде всего необходимо ознакомиться с эмиссионной документацией, определяющей объем прав, предоставленных такими бумагами, и порядок их реализации.
 
Цитата
user-58947818326 пишет:
если лень читать - ЦБ считает невыплату купона действием , соответствующим эмиссионной документации

Это как бы практически очевидный факт для суборда.
И если валютный ипотечник "квалифицированный инвестор" не был в состоянии изучить эмиссионную документацию и осознать все существенные риски инструмента, то кто ж ему злобный буратино.
МКБ, Юникредит, Открытие, Уралсиб, Дом.РФ, Райффайзен, Сбер
 
Автор, надо было уже давно,, делать ноги,, ...когда только погиб владелец банка.
 
ну имеем то, что имеем...очевидно эмиссионные доки изучались, с прошлым СЕО Андресовым был прямой контакт
но время поменялось , банк меняет уже не первого СЕО, это осложняет диалог
новоиспеченному СЕО от роду не более 2 месяцев
на днях сменился CFO...выходец из группы PPF ,ожидается, покидает банк...информации о новом пока не располагаем

обьективно, пока столь значимая менеджерская ротация - к сожалению, диалог вести не с кем

идея ветки, собрать пул таких же как и я "страдальцев" и построить разумный диалог с банком
юристы и пр сопровождение есть
Изменено: user-58947818326- 07.09.2022 11:37
 
Добрый день. я с Вами! Из Казахстана. Долго не могла зарегистрироваться на этом форуме, с казахстанской симкой не пропускают.
 
А что теперь разве нужен номер телефона для регистрации? Я свой не сообщал.
 
реанимирую ветку
после известного указа ждем движений от ХКФ
собираем пул холдеров
нас уже несколько с весомым % от всего выпуска

отзовитесь
 
Присоединяюсь
 
  • 1

Все продукты Банки.ру

Показать ещеСкрыть