Внешэкономбанк (ВЭБ) — государственная корпорация, являющаяся крупнейшим банком в России. Собственный капитал по состоянию на 2018 год составляет более 560 млрд. рублей, величина активов составляет 3361,9 млрд руб., а чистая прибыль за прошедший год достигла почти 4 млрд рублей. ВЭБ занимается реализацией крупных государственных проектов, в том числе проектным финансированием различных предприятий, имеющих важное значение для развития экономики страны. Облигации Внешэкономбанка станут источником дохода для частных инвесторов и крупных компаний.
Особенности эмитента
Несмотря на то, что ВЭБ является государственной корпорацией, финансовые показатели Внешэкономбанка нельзя назвать стабильными. Санкционное давление с введением серьезных ограничений для крупнейших госбанков России оказали на него негативное влияние и привели к значительному снижению стоимости еврооблигаций. В 2015 году экономика ВЭБа существенно пострадала от резкого изменения валютного курса: валютный долг стал значительной проблемой, из-за которой возникла угроза дефолта.
Тогда банк был спасен путем финансового оздоровления со стороны государства, причем средства были заимствованы из средств замороженных пенсионных накоплений российских граждан. Для погашения внешних займов проводились неоднократные финансовые вливания, размер ежегодной субсидии достигал 150 млрд. рублей. По итогу 2017 года ВЭБ продемонстрировал убыток в размере 287 млрд рублей.
В 2018 году была проведена крупная реорганизация: изменена организационная структура, сокращена значительная часть персонала, оптимизированы дочерние компании. Правительство предоставило ВЭБу крупные имущественные взносы. В итоге удалось избавить организацию от обслуживания проблемных активов, и она начала демонстрировать рост прибыли.
Особенности предлагаемых облигаций
Внешэкономбанк выпускает облигации для привлечения дополнительного заемного капитала при реализации различных проектов. При этом последними стали выпуски краткосрочных ценных бумаг. 4 октября 2019 года были размещены облигации Внешэкономбанка со следующими параметрами:
- Процентная ставка равна 6,66% годовых.
- Общий период обращения — 28 дней.
- Объем эмиссии составил 25 миллиардов рублей.
- Стоимость 1 ценной бумаги составила 1000 рублей.
- Досрочное погашение не предусмотрено.
Краткосрочные облигации Внешэкономбанка торгуются на московской бирже, приобрести их могут и частные лица с привлечением биржевых посредников.
Плюсы инвестирования
Краткосрочные вложения в облигации для частных лиц — это возможность получить гарантированный небольшой доход в небольшие сроки с минимальным риском. У такого финансового инструмента есть несколько полезных особенностей:
- Пониженное налогообложение средств купонного дохода.
- Специальные сниженные комиссии биржевых брокеров.
- Гарантированный возврат вложенных средств с получением запланированного дохода.
- Величина прибыли известна заранее, это делает результат вложения прогнозируемым.
- Возможность получить прибыль, вкладывая небольшой капитал.
Частные лица должны учитывать, что брокерские комиссии и налогообложение дополнительно уменьшают доход по такого рода ценным бумагам. Необходимо заранее просчитывать все возможные риски инвестирования и возможность получения итоговой прибыли.
Минусы такого инвестирования
Основной минус — небольшой доход с учетом коротких сроков размещения. Для получения существенной прибыли необходимо вложение значительного капитала. Однако такой финансовой инструмент заинтересовал инвесторов, так как позволил гарантировать выплаты.
Облигации государственной корпорации Внешэкономбанк — это инструмент для получения небольшой пассивной прибыли. Однако ставки по купонам почти не превышают ставки по банковским вкладам, поэтому сложно рассчитывать на существенную прибыль.
Надежность инвестирования
Облигации, выпущенные Внешэкономбанком, станут гарантированным источником дохода, так как деятельность корпорации полностью контролируется государством. Это гарантия максимальной надежности, риск дефолта возможен только при самых тяжелых экономических потрясениях, корпорация предоставляет возможность вложить деньги на небольшой срок, в результате риск сводится к минимуму.
Полученные от инвесторов средства ВЭБ использует на различные крупные национальные проекты, оказывающие положительное влияние на экономику России. Сотрудничество с госкорпорацией станет выгодным решением для инвестора, так как позволит сохранить и приумножить капитал.
Однако в этом случае нельзя рассчитывать на высокую доходность, поэтому ценные бумаги ВЭБа могут стать только одной из составляющих правильно подобранного инвестиционного портфеля.
