Советники часто рекомендуют начинать инвестировать с определения риск-профиля. Почему это так важно? Разбираемся вместе с автором telegram-канала bitkogan, профессором ВШЭ Евгением Коганом в инвестшоу «Это к деньгам».
Инвестиционным профилем (риск-профилем) называют стиль поведения инвестора на рынке, его отношение к риску. В данном случае риск — это вероятность частичной или полной потери вложенных средств. Вместе с риском увеличивается потенциальная доходность. Обратное также верно.
Риск-профиль зависит от того, зачем мы приходим на фондовый рынок и на какой срок вкладываем деньги. Также необходимо учитывать возраст инвестора, его опыт на рынке и сумму, которую он готов вложить.
Обычно в зависимости от этих показателей выделяют три основных инвестиционных профиля: консервативный, умеренный и агрессивный. Есть и другие классификации, разделяющие риск-профили инвесторов на большее количество типов.
Консервативные инвесторы не хотят рисковать. Они не готовы к снижению стоимости своего портфеля, их основная цель — защита капитала. Считается, что в портфеле таких инвесторов значительная доля должна приходиться на облигации надежных эмитентов.
Умеренный профиль предполагает, что инвестор готов к определенной степени риска в обмен на потенциально более высокую доходность. У такого инвестора доля облигаций в портфеле снижается по сравнению с консервативным за счет роста доли акций и биржевых фондов (ETF).
Агрессивный же инвестор ради высокой доходности готов к рискованным вложениям и потенциальной потере средств. Обычно значительную долю агрессивных портфелей составляют акции и производные инструменты.
Правильно определенный риск-профиль поможет инвестору грамотно подобрать инструменты для инвестирования и принимать решения, последствия которых он сможет относительно спокойно воспринимать.
Самые доходные акции за прошлый год
| Название компании | Изменения за год | Покупка |
|---|---|---|
|
+354,223.64%
|
||
|
+151.65%
|
||
|
+110.07%
|
||
|
+80.57%
|
||
|
+66.96%
|
Что же будет, если инвестиционный профиль не учитывается или определен неправильно? Недооценив приемлемый для себя риск, инвестор может получить меньшую доходность, чем ожидалось, а переоценив — понести потери, к которым не был готов.
Чтобы узнать свой инвестиционный профиль, можно пройти процедуру риск-профилирования у брокера или инвестиционного советника. Нужно будет заполнить небольшую анкету, на основании которой эксперты порекомендуют инструменты, соответствующие вашему риск-профилю.
Задав всего несколько вопросов ведущим подкаста «Это к деньгам», Евгений Коган диагностировал: инвестиционные профили ведущих подкаста, Лены и Тани, различаются. У Лены довольно высокий риск-профиль, а вот Тане больше подойдут консервативные инструменты.
Определить свой примерный инвестиционный профиль вы можете и самостоятельно. В Сети много тестов, которые позволяют это сделать. Лена и Таня прошли тест на сайте Московской биржи, и вот что у них получилось.
Получается, что в инвестиционном портфеле и Тани, и Лены обязательно должны быть облигации. Именно облигациям будет посвящен четвертый выпуск подкаста «Это к деньгам». В нем ведущие разбираются, что это такое и как можно заработать на этом инструменте. Новый эпизод выйдет уже 6 ноября!
Слушайте нас на 
Подписывайтесь, ставьте оценки и пишите нам письма на podcast@banki.ru.
