Фонды

Таким образом они освобождают свое время для других забот, а решение о покупке/продаже ценных бумаг на бирже принимает человек, разбирающийся в этом. Называет это ПИФ — паевый инвестиционный фонд, где пай — уже есть ценная бумага. Сейчас очень популярны ETF и Биржевые ПИФ, выпущенные российскими управляющими компаниями (похожи на ETF, но оформлены по законодательству РФ). Это фонды, которые не нуждаются в активном управлении, состоящие в большинстве случаев из портфеля, в который может входить десятки или сотни акций компаний. Также, они могут быть ориентированы на биржевой индекс, например, на Индекс S&P 500. Нужно понимать, что фонд — эта форма инвестиций, и внутри фонда может быть заложена любая стратегия — вложения в высокорисковые акции, облигации, недвижимость, отдельные сектора или целые фондовые рынки. Поэтому относитесь к вложению в фонды с такой же ответственностью как в другие ценные бумаги.

Зачем?

Управляющая компания берет на себя управление вашими деньгами, Банк России — следит, чтобы всё было в рамках закона и в вашу пользу. Депозитарий и регистратор учитывают сделки и хранят данные об инвесторах, брокер — исполняет поручение управляющей компании. А вы выбираете понравившуюся стратегию и доверяете её исполнение управляющей компании, при этом у вас появляется время для других забот, а не для ежедневного чтения новостей фондового рынка.

Что?

Фонды:

• это один из самых прозрачных и защищенных видов коллективного инвестирования, так как стоимость пая и результат инвестиции можно отслеживать ежедневно;
• имеют обширную инфраструктуру, положительно влияющую на сокращение рисков;
• появились достаточно давно, поэтому на сегодняшний день их "поведение" на рынке довольно понятно;
• экономят на налогах, если инвестировать в ПИФы от 3 и более лет, доход по ним при погашении не облагается НДФЛ (действует для паёв, купленных после 01.01.2014 года). Ещё один плюс ПИФ — налоги рассчитывает и удерживает управляющая компания, а не вы лично.

Как?

Через управляющую компанию, которая берёт за свою работу комиссию. Комиссия зависит от степени участия управляющего: чем оно больше, тем дороже комиссия. Рассчитывается ежедневно и включена в стоимость пая, т.е. не нужно отдельно начислять и оплачивать. Также внутри фонда учтены комиссии для поддержания инфраструктуры ПИФа (комиссия депозитария и пр.), но они чаще всего небольшие.

Лучше выбрать несколько фондов для диверсификации, взять и активно управляющийся и ETF, чтобы почувствовать разницу. Фонд — возможность купить дорогие акции по низкой цене, т.к. УК делает закупку для всех инвесторов в фонде, таким образом вы даже при инвестировании несколько тысяч рублей будет иметь портфель из множества ценных бумаг.

На что похоже?

На обучение в школе. Вы самостоятельно выбираете где будет учиться ваш ребенок, школа обязуется обучить, Министерство образования регламентирует деятельность школы. Учителя — управляют процессом. Вам достается результат в виде уровня подготовки вашего ребенка.

Важные моменты

• вывод и пополнение средств в открытый ПИФ занимает время (несколько рабочих дней на покупку и погашение), имейте это ввиду при управлении и заранее подавайте заявку на покупку/продажу паев;
• таким образом открытые фонды не подходят для постоянной ребалансировки, а вот ETF торгуется как акции/облигации на бирже, покупаются через брокера и поэтому сделка проходит в моменте.