Будут ли ставки по вкладам в 2025 году еще выше? Прогноз экспертов

Вклады остаются простым и эффективным способом для россиян сохранять и приумножать свои сбережения. Они приносят гарантированный доход, а деньги на вкладах застрахованы государством в размере до 1,4 млн рублей.

За 2024 год средняя максимальная процентная ставка по вкладам в десяти крупнейших по объему депозитов банков России выросла с 14,79% до 22,08%. Это происходило на фоне роста ключевой ставки — за 2024 год она поднялась на 5 процентных пунктов, до 21% годовых.

При этом некоторые банки предлагают доходность выше 24% годовых.

Здесь можно выбрать вклад и накопительный счет.  

К концу 2024-го ставки по вкладам выросли на ожидании декабрьского повышения ключевой ставки. Однако несмотря на то, что большинство аналитиков ожидали ее роста до 23%, ЦБ сохранил «ключ» на уровне 21%.

Спросили экспертов, какими будут ставки по вкладам в 2025 году, что на них будет влиять, когда лучше открывать вклад и на какой срок.

Ключевая ставка — главный ориентир депозитов. Что с ней будет в 2025 году?

Динамика ключевой ставки является определяющим фактором для ставок по вкладам на банковском рынке.

Банк России 20 декабря 2024 года удержал ключевую ставку на уровне 21%, сохранив сигнал о продолжительном сроке проведения жесткой денежно-кредитной политики.

При этом, согласно октябрьскому среднесрочному прогнозу ЦБ, средняя ключевая ставка в 2025 году будет находиться на уровне 17–20% годовых.

На снижение ключевой ставки стоит рассчитывать не ранее середины 2025 года, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынка ПСБ Дмитрий Грицкевич. К концу года он ожидает снижения до 18%.

С ним согласен финансовый директор Экспобанка Михаил Степанов: вероятность снижения ставки возможна не ранее второй половины года. При этом он закладывает диапазон ключевой ставки в пределах 20–23%. По его словам, дальнейшее значение «ключа», а следовательно, и ставок по вкладам будет зависеть от уровня инфляции и состояния экономики.

В ОТП Банке прогнозируют среднюю ключевую ставку на уровне 19%.

Какими будут ставки по вкладам в 2025 году

В 2025-м при определении ставок по вкладам банки продолжат ориентироваться на уровень ключевой ставки и свои оценки ее траектории в дальнейшем. Дополнительным фактором для кредитных организаций будет оценка потребности в ликвидности, которая станет определяться возможностями ее размещения, объясняет главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. 

По его прогнозу, в начале 2025 года ставки депозитов останутся на повышенном уровне — этому способствует сохранение рисков дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. 

Если же наметится стабилизация инфляции и тренд на ее снижение, продолжает Зварич, банки могут, не дожидаясь снижения «ключа», начать превентивно ухудшать условия по депозитам, ориентируясь на возможность привлечь в дальнейшем более дешевую ликвидность от населения. 

«В этом случае мы увидим падение средней максимальной ставки по вкладам топ-10 банков по объему привлекаемой ликвидности от населения ниже ключевой ставки», — говорит эксперт. 

Наибольшее влияние на ставки по вкладам в 2025 году будет оказывать политика ЦБ в отношении ключевой ставки, причем не только значение ставки, но и сигналы регулятора о ее дальнейшей траектории, отмечают в Т-Банке. Другим важным фактором будет общее состояние ликвидности (как нормативной, так и физической) как в банковской системе в целом, так и у крупных банков, отмечают в кредитной организации.

Если у крупных банков будут проблемы с ликвидностью, тренд на поддержание высоких ставок по вкладам может сохраниться, считают в Т-Банке.

До февральского заседания ЦБ по ключевой ставке снижения ставок по вкладам ждать не стоит, говорит Степанов. Он объясняет это неопределенностью по возможному решению Банка России. Он также ожидает, что в целом может сохраниться ситуация, когда ставки по вкладам будут оставаться на уровне «ключевая ставка + 1%».

По оценке Грицкевича, средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков к середине 2025 года составит 19–20%, а к концу 2025-го — около 17%.

В ОТП Банке ожидают, что ставки по вкладам будут находится в диапазоне от 18% до 23%. При этом в случае дальнейшего роста ключевой ставки выше 21% могут увеличиться и ставки по вкладам, уточняют в банке.

Средняя процентная ставка по вкладам в 2025 году может составить 24%, говорит заместитель президента — председателя правления Почта Банка Алексей Охорзин. Такие уровни соответствуют рыночной конъюнктуре и предоставляют клиентам возможность приумножить личный капитал, добавляет он.

Какой депозит лучше открыть в 2025 году

Максимальный уровень ставок ожидается в первом полугодии 2025 года, говорит Степанов. Причем наиболее востребованными будут вклады на 3–6 месяцев. В случае снижения или ожидания уменьшения ключевой ставки этот срок может становиться больше, уточняет он.

В целом, по мнению Степанова, в 2025 году будет зафиксировано пиковое значение ставок в этом цикле. Поэтому ситуация располагает к открытию вкладов, которые выступают защитой от потребительской инфляции, замечает он.

В 2025 году преимущественно наиболее выгодными будут вклады на короткие сроки до одного года, считают в ОТП Банке.  

Для оптимизации доходов сумму вклада стоит разбить на разные сроки, говорит Грицкевич. Годовой депозит позволит зафиксировать высокую ставку, а краткосрочные вклады на 3–6 месяцев — застраховаться от непредвиденных расходов и/или на случай дальнейшего роста ключевой ставки, уточняет он.

По его мнению, начало 2025 года — наиболее удачное время для открытия вклада, так как банки активно предлагают повышенные ставки на сберегательные продукты в рамках новогодних промоакций.

С ним согласен Охорзин: начало 2025 года — самое подходящее время для открытия вклада. По его мнению, наиболее привлекательные условия сохранятся по краткосрочным и среднесрочным вкладам, поскольку данные сроки позволяют защититься от волатильности рынка и застраховаться от возможного повышения ключевой ставки в будущем.

Больше наших материалов о вкладах и сбережениях — в этом разделе.

Еще по теме: