В 2024 году инвесторы столкнулись с трудностями из-за повышения ключевой ставки и усиления санкционного давления. В 2025 году эксперты рынка прогнозируют, что высокая ставка сохранится. На основе этого они дали рекомендации, как можно выгодно инвестировать 100 тысяч рублей, передает РБК.
Хорошим вариантом станет смешанный портфель, сочетающий агрессивные и консервативные инструменты (с фокусом на вторые). Четыре наилучших варианта — фонды денежного рынка, акции, замещающие и классические облигации, а также золото.
«Говоря про консервативные инструменты, мы рекомендуем сохранять примерно равную пропорцию между рублевыми и валютными инструментами. Среди первых мы все еще отдаем предпочтение фондам денежного рынка, а среди последних — юаневым и замещающим облигациям», — объяснил управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров.
Облигации
Аналитики называют облигации перспективным активом на 2025 год. По словам ведущего аналитика «Алор Брокера» Сергея Кадука, есть два обстоятельства, благодаря которым новый год станет годом облигаций.
Первое — акции не будут существенно расти, так как рынок не ожидает серьезного снижения ключевой ставки. Облигации и депозиты менее рискованные, а доходность по ним может быть такой же и выше.
Второе — инвесторы испугались из-за постоянного роста ключевой ставки и «обвалили котировки облигаций, и сейчас даже самые качественные эмитенты, такие как РЖД, Почта России, Газпромбанк и прочие, дают доходность 24–29% годовых», рассказал Кадук.
Если ключевая ставка больше не вырастет, котировки облигаций начнут расти. То есть, купив их сейчас, можно получить более 30% годовых за счет роста их цены. Более длинные выпуски будут расти сильнее, отметил специалист.
Фонды денежного рынка
До начала цикла снижения ключевой ставки инвестор (например, с агрессивным риск-портфелем) может вложить 100 тысяч рублей в фонды денежного рынка. В них основным критерием является ликвидность, три лучших фонда по этому показателю в декабре 2024 года — LQDT (фонд компании «ВИМ Инвестиции», доходность 18,21%), SBMM (УК «Первая», доходность 18,02%) и AKMM («Альфа-Капитал», доходность 17,89%).
«Доходность этих фондов ориентирована на ставки размещения средств на денежном рынке, при этом каждый фонд может иметь свои скрытые комиссии, уже включенные в СЧА. Выявить наиболее выгодные фонды можно, оценив и сравнив их доходность за период с начала года», — рассказала руководитель проектов ИК «Велес Капитал» Валентина Савенкова.
Золото
В долгосрочной перспективе все еще интересны драгметаллы в качестве инструмента инвестирования. Поддерживать в портфеле «золотую» позицию можно двумя способами — фьючерсом на зарубежное золото на срочной секции Мосбиржи или позицией на рублевое золото на валютной секции. «Зарубежное золото показывает более высокую доходность в периоды сильного рубля, а рублевое — в периоды его ослабления», — объяснила Савенкова.
Также эксперты выделяют GLDRUB_TOM — аналог обезличенного металлического счета. Инвестор платит рубли и получает «бумажное» золото, оно зависит от цены золота и динамики рубля.
«Вы не покупаете физическое золото, но биржа обеспечивает инструмент золотом, которое находится в НКЦ, за хранение которого вам не нужно будет платить. Инструмент торгуется в рублях и отлично защищает от девальвации», — пояснил аналитик Иван Ефанов. Исторически золото хорошо переносит инфляцию, но в нем вероятна коррекция из-за сильного роста в 2024 году, так что инструмент больше подходит долгосрочным инвесторам.
Акции
Потенциал роста индекса Мосбиржи с учетом дивидендов в новом году составляет 30–40%, так что умеренно реагирующие на риски инвесторы могут присмотреться к фондовому рынку.
100 тысяч рублей можно потратить так: на 30% купить акции Сбера, еще на 30% — «ЛУКОЙЛа», следующие 30% — на фонды денежного рынка и 10% — на прочие активы.
Также эксперты советуют распределить средства поровну между сырьевыми бумагами и отдельными представителями несырьевых отраслей.
Аналитики советуют отдавать предпочтение экспортерам и бумагам крупных компаний без серьезных долгов. Среди фаворитов — Сбер, «Т-Технологии», Совкомбанк, «ЛУКОЙЛ», «Роснефть», «Газпром нефть», «Яндекс», «Хэдхантер», «Интер РАО», «Полюс». Другие эксперты добавляют к этому списку «Татнефть», Ozon, «Аэрофлот», «Сургутнефтегаз», «Совкомфлот» и «Ростелеком».
Самые прибыльные* вклады на шесть месяцев
По предварительным данным декабря, шестимесячные депозиты удерживают вторую строчку по популярности у вкладчиков. Так, согласно статистике использования фильтров при поиске вкладов через сервис Банки.ру, в декабре их доля в спросе составила 24%. Учитывая высокий интерес к вкладам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 шестимесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них, которые можно оформить на Банки.ру:
- «ВТБ вклад», ВТБ
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк
- «Альфа-Вклад. Новые деньги», Альфа-Банк
- «МТС Вклад», МТС Банк
- «СберВклад», Сбербанк
* Условия по вкладам актуальны на 26 декабря 2024 года.
