Требования Генпрокуратуры будут стоить Рустаму Тарико от 6,2 млрд до 6,7 млрд руб. Столько недосчитается его банк «Русский стандарт» в результате отмены комиссий по уже выданным кредитам. Это 60% его чистой прибыли за первое полугодие.
Банк «Русский стандарт» принадлежит председателю совета директоров Рустаму Тарико. За первое полугодие активы банка по МСФО составили 204 млрд руб., капитал — 35,4 млрд руб., чистая прибыль — 10,2 млрд руб. Доля просроченных более чем на 90 дней кредитов — 5,2%.
Эффект от отмены комиссий по уже выданным кредитам, по подсчетам менеджеров «Русского стандарта», составит 6,2—6,7 млрд руб., говорится в отчетности банка за полугодие по международным стандартам.
Отказаться от них банк решил 23 августа, спустя неделю после отмены всех комиссий по вновь выдаваемым кредитам. Этому предшествовал прессинг Роспотребнадзора, с подачи которого Генпрокуратура проверила «Русский стандарт» и пригласила на беседу его владельца Рустама Тарико.
Комиссии составляли существенную статью доходов банка. За первое полугодие «Русский стандарт» получил в виде процентов по кредитам 14,8 млрд руб., а в виде комиссий — 15,4 млрд руб., подсчитал старший аналитик «Антанта-Капитала» Максим Осадчий.
Решение «Русского стандарта» было ожидаемым, отмечает аналитик Standard & Poor’s Екатерина Трофимова: если бы не вмешательство госорганов, к этому привело бы ужесточение конкуренции.
Трофимова затруднились оценить, как отмена комиссий скажется на финансовых показателях банка. В этом году эффект будет незначительным, полагает она, отмена скорее скажется на результатах следующего года. Топ-менеджеры «Русского стандарта» в ходе телеконференции с инвесторами заверили, что в ближайший год банк недополучит около 1,3 млрд руб., а оставшаяся сумма распределяется на более отдаленную перспективу.
Возможно, банк компенсирует снижение доходов за счет роста объемов кредитования, рассуждает Трофимова. Правда, для этого ему нужно привлекать много денег, в том числе за рубежом, а в нынешней ситуации это непросто.
За первое полугодие «Русский стандарт» заработал 10,2 млрд руб. чистой прибыли — в 1,5 раза больше, чем годом ранее. Прибыль по итогам года в банке прогнозировать отказались.
Для компенсации потерь банку надо не только увеличивать кредитный портфель, но и повышать ставки, предупреждает Осадчий.
Этим банк и занимался последние полгода. За счет отмены комиссий кредиты стали более дешевыми для заемщиков, но процентная ставка возросла: по кредитам в магазинах — почти вдвое до 40% годовых. По кредиткам она зависит от использования карты (оплата покупок, снятие наличных) и варьируется от 18% до 36% вместо 19%. Именно карты обеспечивают банку основной доход. К июлю задолженность по ним составила 87,1 млрд руб., а прибыль — 10,7 млрд руб. По потребкредитам цифры куда скромнее: портфель — 80 млрд руб., прибыль — 2,4 млрд руб. Доход от кредитов вдвое сократился, а от карт — вдвое увеличился.
Потенциальные потери «Русского стандарта» составляют приблизительно пятую часть его операционного дохода за прошлый год, подсчитала аналитик «Совлинка» Ольга Беленькая. Это чувствительно для банка, но оставляет его весьма эффективным, подчеркивает она. Так, без таких комиссий рентабельность капитала банка снизилась бы с 77% до 52% при норме 20—25%. Показатель Сбербанка в 30% считается очень хорошим, рассказывает Беленькая.
Отказ от комиссий отчасти пошел на пользу банку. «Теперь вся страна знает, что у «Русского стандарта» нет комиссий, поэтому количество обращений за кредитами существенно увеличилось», — радуется один из руководителей банка. «По поводу недавнего прессинга регуляторов сказано [руководителями банка], что все требования выполнены и все стороны удовлетворены», — отметили аналитики МДМ-банка.
«Русский стандарт» может недосчитаться не только комиссий за кредиты. За первое полугодие он получил 1,6 млрд руб. агентской комиссии от родственной «Русский стандарт страхование», полисы которой продаются заемщикам банка. Сборы страховщика составили 2,3 млрд руб. С 17 сентября компания снизит тарифы с 0,79% до 0,3% от суммы кредита в месяц. А сам банк стал работать еще с шестью страховщиками.
Василий КУДИНОВ, Анна БАРАУЛИНА, Ведомости
РЕПЛИКИ
«Русский стандарт» подсчитал потери
В отчетности по МСФО банка «Русский стандарт» за первое полугодие говорится, что его потери
Все комиссии и штрафы по кредитам банк «Русский стандарт» отменил с середины августа текущего года. Это решение было принято после того, как глава и собственник банка Рустам Тарико посетил Генпрокуратуру, которая взялась расследовать нарушения кредитных договоров банка «Русский стандарт». Еще в конце июня Генпрокуратура на основании многочисленных заявлений от граждан о нарушении их прав при заключении договоров с банком «Русский стандарт» поручила провести в нем проверки Банку России, ФАС и Росфинмониторингу.
На днях была аудирована отчетность банка «Русский стандарт» по МСФО за первое полугодие 2007 года, где говорится, что потери банка от отмены комиссий и штрафов по кредитам составят 6,2—6,7 млрд руб. Ранее менеджеры банка «Русский стандарт», приводя данные неаудированной отчетности, называли суммы потерь
Эксперты же полагают, что объем потерь банка выше. «Приведенные банком показатели кажутся существенно заниженными. В отчетности банка «Русский стандарт» по РСБУ за первое полугодие текущего года говорится, что сумма комиссий составляет более 600 млн долл. и даже превышает сумму, полученную от процентов по кредитам», — отмечает аналитик компании «Антанта Капитал» Максим Осадчий.
«Оценить весомость потерь достаточно сложно. В отчетности не указано, о каком периоде идет речь и какие это потери: от чистой прибыли или от прибыли до налогов. Если полагать, что это потери банка в период нескольких лет, то они не очень существенны: в пределах 10% от прибыли», — считает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин. В то же время аналитик ГК «Регион» Константин Гуляев считает, что «6 млрд руб. — сумма достаточно значительная, потому что она может составить 30% от прогнозируемой годовой чистой прибыли и 9% от существующего объема кредитного портфеля, который по итогам первого полугодия составлял 2,8 млрд долл.».
Если сумма оцененных потерь будет сопоставима с прибылью банка по итогам текущего года, это может оказать влияние на имидж банка как заемщика, считает генеральный директор УК «Ингосстрах — Инвестиции» Валерий Петров. В то же время, по его словам, если потери будут незначительными в сравнении с прибылью, то никакого влияния на имидж банка они не окажут.
Наталья СТАРОСТИНА, РБК daily
Банки уходят в ноль
Прокуратура снижает их рентабельность
Действия Генпрокуратуры в отношении банка «Русский стандарт» отразились на его отчетности: банк оценил снижение своей прибыли в результате отказа от допкомиссий в 6,2—6,7 млрд руб., что соответствует 33% расчетной прибыли банка за этот год. Следствием кампании, развернутой Генпрокуратурой на рынке потребкредитования, может стать снижение рентабельности бизнеса других банков до нуля.
Банк «Русский стандарт» оценил финансовый эффект от принятых мер по отказу от дополнительных комиссий в секторе потребкредитования
На недавнем conference-call с аналитиками представители банка, ориентируясь на неаудированную отчетность, говорили о недополучении прибыли в размере $50—200 млн (или от 1,3 млрд до 5,1 млрд руб.). Таким образом, уточненная оценка максимального ущерба превысила предварительную более чем на 30%. В самом банке объясняют, что негативный эффект отказа от комиссий проявится не сразу, а в течение нескольких лет.
Об убытках «Русского стандарта» говорить рано, считают аналитики. «Банк не столько понесет расходы, сколько недополучит прибыль,— считает аналитик банка ’Траст’ Алексей Демкин.— По сути, в отчетности банк впервые раскрыл объем своих ’сверхдоходов’». Главным следствием отказа от сверхдоходов для банка, по мнению аналитиков, станет снижение рентабельности капитала.
«У банка исключительно высокий показатель дохода на капитал — выше 50%,— пояснила Ъ старший аналитик Альфа-банка Наталья Орлова.— С учетом показанного в отчетности негативного финансового эффекта от отказа от комиссий он снизится примерно до 30—35%». Но даже при этом рентабельность капитала не станет критичной, подчеркивают эксперты. Более того, этот показатель останется на более высоком уровне, чем у многих других игроков. «У Сбербанка, например, рентабельность капитала в прошлом году составила 31%»,— рассуждает госпожа Орлова.
Снижение прибыли «Русского стандарта» вряд ли отразится на его платежеспособности по долгам. По мнению аналитика ИГ «Капиталъ» Сергея Галкина, от снижения прибыли «прежде всего пострадают акционеры банка, в распоряжение которых и поступает большая часть чистой прибыли». Эксперты уверены, что «Русский стандарт» попытается нивелировать эффект от снижения прибыли посредством развития не столь рискованных залоговых видов кредитования (ипотека, автокредиты) и повышения ставок по рискованным продуктам (экспресс-кредиты в торговых сетях, карты, кредиты наличными). И соответствующие меры «Русский стандарт» уже принимает (см. вчерашний Ъ).
Гораздо более слабые перспективы сохранить рентабельность бизнеса у других игроков рынка экспресс-кредитования, которые уже попали в поле зрения Генпрокуратуры. В понедельник стало известно, что Генпрокуратура дала поручения Банку России и ФАС о проверке второго по величине игрока кредитного рынка — Хоум Кредит энд Финанс Банка (ХФК-банк). Более того, областные прокуратуры проводят сейчас проверки банков-лидеров кредитного рынка в регионах. И если результаты действий Генпрокуратуры в отношении других банков будут столь же результативными, их финансовые показатели изменятся более значительно, чем у «Русского стандарта». Показатели прибыли других банков, даже с учетом комиссий, гораздо ниже, чем у «Русского стандарта». Если его чистая прибыль по итогам первого полугодия составила 10,2 млрд руб. по МСФО, то аналогичный показатель ХКФ-банка не достиг и 500 млн руб. А рентабельность капитала «Хоум Кредита», по подсчетам Алексея Демкина, составляет и вовсе около 9%. Связаться с руководством ХКФ-банка вчера не удалось.
Прогноз участников рынка в такой ситуации неутешителен. «Если ситуация с ХКФ-банком будет развиваться по сценарию ’Русского стандарта’ и он откажется от комиссий, с учетом невысокой рентабельности последствия могут быть гораздо серьезнее,— рассуждает главный бухгалтер банка ’Авангард’ Владимир Андреев.— У банка очень маленький запас рентабельности, и в случае снижения ее до нуля отсутствие прибыли при сохранении объемов кредитования чревато нарушением норматива достаточности капитала, за которым ЦБ следит особенно жестко». Впрочем, Алексей Демкин из «Траста» полагает, что у банка есть скрытые резервы. «У ХКФ-банка уже были проблемы с падением прибыли, и он смог их решить, восстановив рентабельность с 0 до 9%»,— напоминает он.
Спрогнозировать последствия отказа от комиссий в других банках эксперты затруднились, сославшись на слишком разную структуру их доходов и удельный вес комиссий в ней. В любом случае столь масштабные потери банками прибыли в результате вынужденного отказа от допкомиссий создают негативный фон вокруг российского розничного банковского бизнеса в глазах инвесторов. «В глобальном смысле это может негативно отразиться на котировках банковских акций, а также привести к переоценке стоимости банков в меньшую сторону при выходе на IPO»,— резюмировал Сергей Галкин.
Светлана ДЕМЕНТЬЕВА, Коммерсант
