Наши финансовые стратегии

----------
Цитата

Ever⚡ пишет:
Газпром заместился полностью российскими облигами. МКБ купоны платит в рублях, замещение, возможно, тоже вскоре состоится. Цена бумаг упала, но я намерена держать их до погашения. Всё решит курс валюты на даты выплат купонов и на дату погашения.
----------

Т.е. Вы приобретаете валютные облигации? А рублевые, кроме тех, что на ИИС, какая доходность? Плюс 2-3% выше, чем по вкладам и от 3-5 лет в них сидеть?

----------
Цитата

Ever⚡ пишет:
В 2022г я на рублёвые брокерские счета (включая ИИС) перевела в совокупности около 2.400.000 - причем, большую часть этой суммы во втором квартале. Облагаемый доход за 2022г. составил чуть более 370.000 руб.
----------


Ever⚡

Спасибо Вам за развернутый ответ. :gramercy:

Сумма дохода в виде процентов по вкладам, на которых лежат чужие кредитные деньги, обналиченные с кредиток, за 2022 год составила чуть более 270 000 руб.
При этом налоги с этих сумм за прошлый год платить не нужно.
Также не нужно было ничем рисковать.

В этом году результат конечно будет намного меньше из-за того, что текущие ставки по вкладам 9,5%.


----------
Цитата

Ever⚡ пишет:
И, как мне кажется, это интереснее, чем кружиться с кредитками, кэшбеками и грейсами.
----------


Соглашусь с Вами.

----------
Цитата

Le professionnel пишет:

Т.е. Вы приобретаете валютные облигации? А рублевые, кроме тех, что на ИИС, какая доходность? Плюс 2-3% выше, чем по вкладам и от 3-5 лет в них сидеть?
----------

Нет, не совсем так. По рублёвым я всё написала. Длинные облиги я практически не покупаю, не дольше 3 лет до погашения или оферты.
И всё, что покупалось во 2 квартале прошлого года, в цене выросло. При необходимости можно продать с прибылью. Несколько бумаг, купленных ранее, в цене потеряли, часть я продала с незначительным убытком, остально держу до погашения.
По валютным совсем другая история. Я приобрела валютные облигации в начале 2022 года, до начала всей этой катавасии. И всё.
Потом их дважды принудительно переводили от одного брокера другому. Наконец, часть евровых бумаг заместилась рублёвыми, с выплатами по курсу на дату выплаты. Доход по этим бумагам я вообще не считаю, потому что рассматривала евробонды исключительно как "подушку безопасности". Валютные вклады в начале 2022 г. банки начали изживать, ставки были мизерные. Держать более 80.000 евро дома -я не рискнула. Поэтому вложила их в евробонды. Т.е. эти бумаги - почти что валюта в чемоданчике, который откроется только через 3-4 года. И всё будет норм. Если только в этом чемоданчике не заведется ядрёный жучок и не слопает всё, что есть.

----------
Цитата

Ever⚡ пишет:
По рублёвым я всё написала. Длинные облиги я практически не покупаю, не дольше 3 лет до погашения или оферты.
----------

Не совсем понял по рублевым облигациям. То, что доходность по ним в прошлом году получилась хорошей, это понятно. А какая доходность (купонный доход) по ним планируется в этом и в следующем году? Как по рублевым трехлетним вкладам, не считая вычета по ИИС.

Le professionnel,
----------
Цитата

Ever⚡ пишет:
В 1 квартале 2023г. суммарный облагаемый доход по рублевым облигам чуть более 200.000 руб., в основном, за счет того, что в 2022г. на лоях были куплены облиги нескольких эмитентов с благополучным погашением в текущем году, по номиналу.
ИИС был пополнен недавно на 400 000 руб., дохода с этого пополнения до марта не было. Итоговая доходность за 1 квартал 2023 (с вложенных 2.400.000 в прошлом году) - более 30% годовых.
----------

Если говорить о чисто купонной доходности - она разная. Купонные выплаты по моим облигам от 9,5% до 16% годовых.
Но ведь всем понятно, что в целом доход по облигациям формируют две составляющие: купонные выплаты и разница в стоимости приобретения и погашения/продажи.
Мои рублевые трехлетки - под 10% с ежемесячными выплатами/капитализацией.
Т.е. итоговая годовая доходность около 12% .
Соизмеримо с купонными доходами по облигам.

----------
Цитата

Ever⚡ пишет:
Если говорить о чисто купонной доходности - она разная. Купонные выплаты по моим облигам от 9,5% до 16% годовых.
Но ведь всем понятно, что в целом доход по облигациям формируют две составляющие: купонные выплаты и разница в стоимости приобретения и погашения/продажи.
----------

Понятно. А какие у Вас облигации (эмитенты) в портфеле с купонным доходом 12-16%?

----------
Цитата

Le professionnel пишет:

Понятно. А какие у Вас облигации (эмитенты) в портфеле с купонным доходом 12-16%?
----------

Le professionnel,
Если бы Ваш вопрос касался вкладов - я, наверное, ответила бы Вам, хотя бы в общих чертах.
Потому что эта информация практически не влияет на предложения банков, на ставки, доходность и т.п. На рынке банковских вкладов всё более-менее статично, если не случится какого-нибудь алармистского вброса.
А вот всё, что относится к фондовой бирже - это конкуренция в полном смысле этого слова. Одни выигрывают, другие проигрывают.
Поэтому, без обид, но на этот вопрос я отвечать не стану.
Бумаги каждый подбирает себе сам, на свой страх и риск.

----------
Цитата

Ever⚡ пишет:
Поэтому, без обид, но на этот вопрос я отвечать не стану.
----------


смешно , боитесь , что ув. Le professionnel обвалит вам котировки на ваши особо привел.облиги ? :crazy:

Le professionnel , :uncap: не слушайте ни кого , доверяйте в 1 очередь самому себе и собств.опыту и те журавли в небесах , которые тут дают по 16% - пускай останутся для них журавлями ! :uncap: /// все это уже проходили еще с 80-хх годов при совке )

----------
Цитата

Ever⚡ пишет:
А вот всё, что относится к фондовой бирже - это конкуренция в полном смысле этого слова. Одни выигрывают, другие проигрывают.
Поэтому, без обид, но на этот вопрос я отвечать не стану. Бумаги каждый подбирает себе сам, на свой страх и риск.
----------

Как считаете нужным. У меня нет цели узнать суммы и количество. Просто хотелось узнать, какие это эмитенты с высокой купонной доходностью.

Раскрытие структуры портфеля на результат доходности не влияет. А так получается голословное утверждение.

----------
Цитата

Интрегал_сыроега пишет:
смешно , боитесь , что ув. Le professionnel обвалит вам котировки на ваши особо привел.облиги ?
----------


Не смешно!

Я прекрасно понимаю Ever⚡.

Я также понимаю смысл фразы:
----------
Цитата

kioratsu пишет:
Отрицательным результатом делюсь с удовольствием.
----------


В торговле точно также.
Никто не будет рассказывать, какие позиции хорошо продаются.

----------
Цитата

Интрегал_сыроега пишет:
обвалит вам котировки на ваши особо привел.облиги ?
----------
не обвалят, но допроса с пристрастием здесь не избежать, что и косточки доходность пересчитают и припомнят потом что вот советовали, а не оправдались...
В прошлом году, как пример, всё ждали налоги на вклады, при этом рисков открыть иис и получить вычет для компенсации никто не видел.. Казалось элементарным всё. Но получилось так, как получилось...и налог отменили, и по доходности вероятно кто то пострадал...И кто только из за этого открывал иис, тоже получили свой опыт... Поэтому согласна
----------
Цитата

Интрегал_сыроега пишет:
не слушайте ни кого , доверяйте в 1 очередь самому себе и собств.опыту
----------
слушать можно всех, но доверять только себе.
Я кстати свою единственную замороженную бумагу, которая была, купила только по совету одного гуру... И точно помню что по ощущениям и иногда было не очень, хотя весь мозг и логика были за, но интуиция видимо включилась, но я проигнорировала....и гуру тут даже не причём, он гуру так и остался, вполне себе квалифицированный, но некоторые вещи предвидеть невозможно.

----------
Цитата

konstantin2021 пишет:
В торговле точно также.
Никто не будет рассказывать, какие позиции хорошо продаются.
----------

Речь про долгосрочную купонную доходность при инвестировании в облигации, не про трейдинг, где каждый пытается что-то купить подешевле и продать подороже.

Делаю вывод, что либо эмитенты не надежные, либо такую купонную доходность по облигациям до 16% сейчас не получить. Облигации - это не торговля.

----------
Цитата

Ноунейм пишет:
он гуру так и остался,
----------


я даже почти на 100% понимаю о ком идет речь ))) :yep:

----------
Цитата

Le professionnel пишет:
либо эмитенты не надежные,
----------


в десяточку ! ..хотел и раньше вам об этом написать , да не стал , вы как с языка сняли ! :relax: :drink:

поэтому ...они и оберегают этих "эмитентов" от всякого рода "сглазов" ..тьфу-тьфу и привлекают всяких африканских вуду :crazy:

----------
Цитата

Le professionnel пишет:
Понятно. А какие у Вас облигации (эмитенты) в портфеле с купонным доходом 12-16%?
----------

Не благодарите)

https://smart-lab.ru/q/bonds/

Так-то я тоже 1/3 пОртфеля в бонды перевел. Такскать, риски нивелировал. Приятно, когда ежемесячно капает несколько тысяч. Регулярно и независимо от колебаний рынка. И для статистики: текущий портфель (акции+ облигации) за этот год 14,6%. За все время инвестиций - 12% (еще не прочихался от 22 года, но вышел из минуса и пошел на поправку.)

----------
Цитата

Le professionnel пишет:
либо такую купонную доходность по облигациям до 16% сейчас не получить
----------

Вас немного ввели в заблуждение. Это не купонная доходность (такой действительно сейчас не получить, если в полный шлак не лезть), а доходность к погашению. Если вы купили бумагу за 80 процентов цены, это один разговор, а если за 105%, то другой. См. таблицу выше (Колонка Доход и Год куп дох). Например, я беру облиги либо на первичке (как квал), либо на распродажах. Сейчас купонная доходность в среднем около 9,5 (банковские облиги того же Совка) до 14 (всякие корпораты). Можно и с 16 поиграть, у меня есть такие. Но это эмитент ВВВ- может быть). Если очко железное, то вай нот?

----------
Цитата

pmn пишет:
Можно и с 16 поиграть, у меня есть такие. Но это эмитент ВВВ- может быть). Если очко железное, то вай нот?
----------

В точку!
ВВВ-, и даже, иногда, ВВ.
Но я же говорила, что эти 2800000 я себе, любимой, выделила на "поиграться".
Вот я и играюсь.
Совсем уж в мусор не вкладываюсь, но кое-что с ВВ у меня есть. И я пока не жалею.
Но другим советовать ничего не буду. В Яндексе никого еще не забанили. И ресурсов, на которых обсуждаются высокодоходные облиги (ВДО) достаточно.
Мой портфель - это только мои решения, никаких обсуждений со стороны мне не надо. Это публичный форум. Если я тут разрекламирую свои инвестиции, кто-то последует моему примеру, и вложится в бумаги тех же эмитентов, а потом вдруг случится дефолт - кого будут проклинать?
Оно мне надо?
Пусть каждый делает свои ошибки сам. Фондовая биржа - это конкуренция, это игра, кто-то выигрывет, кто-то проигрывает. Мой уровень риска - это исключительно мой уровень.
Я могу себе позволить эти 2.800.000 вообще в ноль спустить. А для кого-то это будет катастрофа всей жизни. Со всеми вытекающими.
Именно поэтому никакой информации по своим вложениям я приводить не хочу.

▼ ЦБ ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%

Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%. В сообщении банка отмечается, что темпы прироста цен остаются умеренными: годовой темп прироста в феврале снизился до 11% после 11,8% в январе. Годовая инфляция ожидается в районе 5–7%, при этом в ближайшие месяцы она опустится ниже 4%. Инфляционные ожидания населения, как отмечает Центробанк, остаются на повышенном уровне. В Центробанке рассматривали два варианта по ключевой ставке — повышение и сохранение, которое стало консенсусом, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина.

Рубль на Мосбирже на новости не отреагировал, сохранение ставки ранее прогнозировали эксперты. Решение Центробанка комментирует экономист по России Bloomberg Economics Александр Исаков:

― Думаю, что рассчитывать на снижение ставки в этом году не следует. Главная причина состоит в том, что за последние 12 месяцев мы увидели с вами, наверное, самое агрессивное смягчение денежной политики, которое наблюдалось у нас во всей современной истории России: с 20% до 7,5%. Во-вторых, мы видим, что кредитный портфель банков довольно быстро растет, это очень сильно отличается от ситуации нашей дезинфляции 2015–2018 годов, когда дезинфляция проходила на фоне, по сути, сокращения розничных портфелей. Поэтому не думаю, что следует ожидать снижения ставки.

― В релизе ЦБ указывает, что уже в этом году инфляция может опуститься ниже 4%, хотя общий диапазон — от 5% до 7%. Что, на ваш взгляд, позволяет Центробанку делать такие прогнозы?

― Это крайне разумный, рациональный прогноз, инфляция снизится до 4% уже по итогам марта. В первую неделю апреля мы узнаем с вами, что инфляции нет 4%. Это в основном связано с тем, что у нас крайне неравномерно росли цены в прошлом году, большая часть инфляционного давления пришлась на март и апрель. Как только эти месяцы выпадут из 12-месячного интервала, на основе которого рассчитывается годовая инфляция, она резко упадет. Если говорить о текущем инфляционном фоне, он находится в диапазоне примерно 3–5% годовых, и за 12 месяцев к концу декабря мы должны увидеть 5–7% от Банка России. Я думаю, что на самом деле инфляция будет чуть ниже 6%.

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина отметила, что возможное повышение ключевой ставки будет направлено на снижение инфляции. Это необходимо, чтобы кредиты, в том числе долгосрочные, были доступными. Она также заявила, что банковский кризис в США и Европе напрямую не влияет на финансовый сектор России, но может повысить риски рецессии мировой экономики.

Немногим позже оглашения решения ЦБ по ключевой ставке Сбербанк объявил о выплате дивидендов общей суммой 565 млрд рублей, по 25 рублей на акцию. Это рекордно большая для банка сумма выплат, акции организации на Мосбирже в моменте росли на 10%.

Говорит директор департамента инвестиционно-корпоративного бизнеса «Цифры брокер» Александр Цыганов:

― Такое может сыграть негативную роль, что все-таки рубль ослабел к доллару чуть больше 4%, по-моему, за этот месяц, и это может собрать в будущем проинфляционные риски, возможно, ключевая ставка даже изменится в большую сторону. Повышение стоимости импорта в случае ослабления рубля, возможно, это будет давлением проинфляционных рисков, и ставка к концу года может вырасти до 9%.

― К концу года до 9%, а если говорить, например, о следующем заседании в апреле, в такой перспективе месяц-два, как вы оцениваете возможное поведение Центробанка в отношении ключевой ставки?

― Если изменение не будет фактором, ослабевающим валюту, скорее всего, ставка останется на текущем уровне.

― Рынок сильнее отреагировал не на новости о ключевой ставке, а на новости о том, что «Сбер» решил выплатить рекордные дивиденды в размере 25 рублей на акцию, а всего потратить на них хочет 565 млрд рублей. С чем вы связываете это решение, не слишком ли оптимистична такая история?

― Действительно, Сбербанк озвучил очень хорошие дивиденды. Мне кажется, что, в свою очередь, это связано с тем, что крупнейшим акционером является правительство и дивиденды все-таки очень важный источник для пополнения бюджета и дефицита бюджета, который планируется. Поэтому это такой серьезный источник для его пополнения.

В Центробанке не видят риска для банков, которые не используют послабления регулятора, в выплате больших дивидендов, отметила Эльвира Набиуллина.

Глава Центробанка заявила, что внешние условия для российской экономики ухудшились в сравнении с прошлым месяцем, а физические объемы экспорта ниже двух прошлых лет. При этом Набиуллина отметила, что для России появляются новые маршруты доставки экспортных и импортных товаров.

/Business FM



Дорогие, с Днём космонавтики! За космические ставки!

изображение изображение

▼ Ставка на сохранение: ЦБ не стал менять денежно-кредитную политику

Совет директоров Банка России на совещании, состоявшемся в пятницу, 17 марта, сохранил ключевую ставку на уровне 7,5% годовых. Чем продиктованы действия регулятора и при каких условиях он может изменить политику, разбирался «Профиль».

Решение ЦБ было ожидаемым, исходя из того, как в последние недели развивается ситуация в экономике. Инфляция, демонстрировавшая активный рост в январе, феврале и первой половине марта, существенно снизилась. Более того, недельные показатели в ряде случаев опускались до нулевых и даже отрицательных значений.

Однако время для смягчения денежно-кредитной политики пока не пришло. В пресс-релизе ЦБ, выпущенном по итогам заседания, акцентируется внимание на том, что ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда продолжают формировать проинфляционные риски. «Инфляционные ожидания населения существенно снизились, но сохраняются на повышенном уровне, как и ценовые ожидания предприятий. Оперативные данные указывают на продолжающееся восстановление деловой и потребительской активности», — говорится на сайте регулятора.

Что касается возможных дальнейших решений по ключевой ставке, то они будут приниматься с учетом динамики инфляции. Совет директоров также будет учитывать процессы структурной переcтройки экономики, риски со стороны внутренних и внешних условий, реакцию финансовых рынков.

По словам гендиректора УК «Спутник — управление капиталом» Александра Лосева, в экономических циклах четыре основные стадии: оживление, подъем, рецессия и депрессия. Поэтому денежно-кредитная политика Центрального банка может быть проциклической или стимулирующей контрциклической. «Иногда необходимость активизировать рост экономики возникает как реакция на внешние негативные факторы, что актуально для российской экономики сейчас. В таких случаях монетарная политика часто согласовывается с действиями правительства», — объясняет Лосев.

Для поддержки деловой активности прибегают к стимулирующей экспансионистской экономической политике — фискальной рефляции, отмечает эксперт. Суть ее в том, что налоговые и бюджетные стимулы работают на увеличение объемов национального производства внутри страны. Если меры исчерпаны, а результаты не достигнуты, то могут возникнуть своего рода монетарные качели, где на одной стороне — регулятор, на другой — Минфин. При таком раскладе бюджетная политика рассматривается в качестве одного из проинфляционных факторов, что и происходит сейчас.

«Если стоят задачи трансформации экономики и обретения экономического суверенитета, что предполагает опережающее развитие ряда отраслей, то ДКП обязана быть стимулирующей, — считает Александр Лосев. — Это означает расширение денежного предложения по доступным процентным ставкам. Задача решается путем снижения ключевой ставки».

Дешевые деньги важны, чтобы банковская система была уверена в поддержке и заинтересована в кредитовании экономики. Ужесточение ДКП может рассматриваться как временная мера для купирования внешних шоков, отметил эксперт.

Именно так российский ЦБ и действовал осенью 2014 года или в конце зимы — начале весны 2022-го. Сегодня в этом острой необходимости нет, поскольку проблемы, возникшие у банковской системы США и ЕС, напрямую не затронут Россию. «Санкции в данном случае дают позитивный эффект, поскольку токсичный коллапс калифорнийского банка и ряда финансовых учреждений и технологических инвесторов Запада не может нанести серьезного вреда российской банковской системе, как это было в кризисы 1998 и 2008 годов», — уверен Александр Лосев.

Генеральный директор «БизнесДром» Павел Самиев считает, что у Совета директоров ЦБ были все основания оставить ключевую ставку на текущем уровне. Проинфляционное давление, усиление которого многие аналитики прогнозировали в начале года, пока остается нереализованным риском. «Сейчас Росстат фиксирует дефляцию либо очень низкий уровень инфляции по большинству секторов, — обращает внимание эксперт. — Те факторы, которые, казалось, должны были сыграть повышающую роль в динамике роста цен, себя не проявили, но они актуальны, что и учитывал регулятор, решив сохранить ключевую ставку на уровне 7,5%».

С другой стороны, рубль в последние месяцы находится под давлением, а валютный рынок превратился в источник напряжения для денежно-кредитной политики, отметил Павел Самиев. Он не исключает, что ситуация может обостриться вслед за дальнейшим ухудшением торгового и платежного баланса. И тогда возможно быстрое ослабление рубля, что вынудит ужесточить ДКП.

В свою очередь, сооснователь и исполнительный директор компании Lemon.online Марина Кашина, комментируя «Профилю» итоги заседания Совета директоров ЦБ, напомнила, что в настоящее время сохраняются предпосылки для повышения ключевой ставки во втором квартале текущего года. Главное основание для ужесточения ДКП, с точки зрения Банка России, — повышение экономической активности, которое стимулирует внутренний спрос, но ускоряет инфляцию в экономике.

/Профиль


изображение


Друзья, как вам новости о замедлении годовой инфляции до уровней 2020 года?

▼ Годовая инфляция в России в марте замедлилась до 3,51% с 10,99% в феврале

▼ В России замедлилась инфляция в годовом выражении

▼ Росстат сообщил о замедлении годовой инфляции

▼ Годовая инфляция в России с 4 по 10 апреля замедлилась до 3,15%

▼ Инфляция в марте замедлилась втрое и упала до минимума с июля 2020 года

Значит ли это что Эльвира примет эмоциональное решение и снизит ключевую ставку до 4.25%, как при такой же инфляции в 2020 году? изображение