Наши финансовые стратегии

----------
Цитата

Alexzimov пишет:
26242 к примеру
----------

Ну, Вы хватанули в сравнении :| То НС с мгновенной реакцией владельца при изменении ситуации и возможностью закрыть в любой день, как минимум не потеряв своё, а скорее приобретя. А то ОФЗ 6 лет до погашения в текущих условиях, заявленную доходность по которым получишь только при погашении через 6 лет. За риск и ставки. Но вообще, я тоже именно к этим ОФЗ присматриваюсь (но пока не покупаю ;) ).

----------
Цитата

AlexM-68 пишет:
доходность по которым получишь только при погашении через 6 лет
----------

Вероятно дело и в этом еще - у накопительных счетов по факту как бы ежемесячная капитализация, которая автоматически повышает доходность по сравнению с "длинными" ОФЗ. Это если я правильно понимаю как работают обе эти системы :oops:

----------
Цитата

Alexzimov пишет:
Это если я правильно понимаю как работают обе эти системы изображение

----------

Возможно что и не совсем, хотя чего там особо понимать в ОФЗ-ПД. У облигаций тоже есть НКД, начисляемый ежедневно, который можно получить при продаже в любой день или реинвестировать при выплате купона. Просто доходность к погашению в 12% определяется именно дисконтом в 110 р. к номиналу (в случае 26242) и реализуется эта доп.доходность только при погашении, в остальное же время до погашения купон 9%. Да, при улучшении условий цена этих облиг пойдет вверх, на них можно "спекульнуть" ;) Но могут спекульнуть и на Вас, если надежды эти не оправдаются :D В общем, длинные ОФЗ такой себе аналог НС, надо что-то покороче сравнивать, хотя сейчас всё 12-12,5%.

----------
Цитата

AlexM-68 пишет:
доходность к погашению в 12%
----------

Которая достигается, если реинвестировать купоны с такой же доходностью, что неприменимо, поэтому, всего итоговая доходность будет ниже.

----------
Цитата

AlexM-68 пишет:
В общем, длинные ОФЗ такой себе аналог НС
----------

Длинные ОФЗ это долгосрочный вклад с ежеквартальной (полугодовой) выплатой процентов (купона) без возможности пополнения, а цена его досрочного расторжения вклада определяется рынком денежно-кредитной политикой (интересами) Банка России.

----------
Цитата

user-76997308445 пишет:
Длинные ОФЗ это долгосрочный вклад
----------

Ну, я и имел в виду так себе аналог :)
----------
Цитата

Aieco пишет:
что неприменимо, поэтому, всего итоговая доходность будет ниже.
----------

А вдруг реинвестировать получится ещё и с более высокой доходностью?.. ;)

----------
Цитата

user-76997308445 пишет:
цена его досрочного расторжения
----------

По сути при средне-и долгосрочных ОФЗ все упирается в непредсказуемость цены выхода из них. Особенно если все плохо/стало хуже и нужно выйти срочно. Конечно, в этом плане НСы на месяц-другой с перекладкой и практически постоянным доступом к деньгам могут выглядеть более привлекательно. "Знать бы прикуп..."

----------
Цитата

AlexM-68 пишет:
А вдруг
----------

Вот это и определяет возможную (но не гарантированную!) повышенную доходность по фондовому рынку :D

----------
Цитата

Alexzimov пишет:
"Знать бы прикуп..."
----------

Всё, как в механике.. Выигрываем в силе - проигрываем в расстоянии :pardon: И наоборот.
НС сегодня 12%, "завтра" 7%, "послезавтра" - может 5%... А у той же 26242 купон 9%, взято на 2 купона дешевле номинала, можно сдать с прибылью в любой момент... Ну, это если всё пойдет так как надо. Но это не точно :D

----------
Цитата


НС сегодня 12%, "завтра" 7%, "послезавтра" - может 5%... А у той же 26242 купон 9%, взято на 2 купона дешевле номинала, можно сдать с прибылью в любой момент... Ну, это если всё пойдет так как надо. Но это не точно :D

----------


Все-таки накопительные счета следует сравнивать с короткими облигациями. Разница будет по-прежнему в пользу последних, так что неэффективность присутствует. Задача вкладчика-перебежчика - лишь минимизировать транзакционные издержки. :)

А с такими монстрами, как 26242 или вовсе 26238, я бы не связывался, пока на долговом рынке не будут кровь и кишки, а на передовицах СМИ не будут чествовать "иранский сценарий". Иначе, отбросив осторожность в неподходящий момент, можно легко попасть на BDSM-сеанс с Госпожой Дюрацией (duration can be a [censored]!)

----------
Цитата

kioratsu пишет:
можно легко попасть на BDSM-сеанс
----------

Не-не, это не наши! :stop: :D

----------
Цитата

AlexM-68 пишет:
А вдруг реинвестировать получится ещё и с более высокой доходностью?..
----------

Я наверное, не очень понятно выразился, имел ввиду, что ориентироваться на доходность к погашению у длинных ОФЗ вряд ли стоит. Ситуации у нас меняются кардинально довольно часто.

----------
Цитата

kioratsu пишет:
я бы не связывался, пока на долговом рынке не будут кровь и кишки,
----------

Определение этого момента довольно проблемное, когда уже "кровь-кишки", всё, пора..., а когда "мы ничего ещё так, нормально живём.." :D Как учил дедушка Эйнштейн - всё относительно! :pardon:

----------
Цитата


Определение этого момента довольно проблемное, когда уже "кровь-кишки", всё, пора..., а когда "мы ничего ещё так, нормально живём.." :D

----------


Задним числом он будет превосходно виден на графике. :) Пока же имеем то, что облигации народу очень успешно продали, причем повторно и по той же схеме - как "защитный инструмент" для перебравших с риском. Первый раз было на ковиде, второй был прошлым летом. Рискну предположить, что для наступления стадии отчаяния не хватает только "шокирующих" цифр по инфляции.

Из данных за 25 дней сентября этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция на 25 сентября ускорилась до 5.84% с 5.64% на 18 сентября и 5.15% на конец августа, если её высчитывать из недельной динамики (судя по оценкам годовой инфляции в релизах по итогам Советов директоров, такой методики придерживается ЦБ), и ускорилась до 5.73% с 5.45% на 18 сентября, если высчитывать из среднесуточных данных за весь сентябрь 2022 года (на такую методику расчёта перешло Минэкономразвития в феврале).

Надежды экспертов на эффект от ужесточения денежно-кредитной политики с первым же повышением ключевой ставки в июле были слишком оптимистичны. изображение

----------
Цитата

▼ У рубля еще есть шанс? Набиуллина дала обещание

За текущий год доллар вырос по отношению к рублю на 74%, что сделало нашу валюту одной из наименее привлекательных в мире, заметил в эфире программы "Царьград. Главное" экономический обозреватель телеканала Юрий Пронько. Согласно расчетам аналитиков, рубль, таким образом, просел даже сильнее, чем турецкая лира, которая за 2023 год ослабла по отношению к доллару лишь на 55%. Эксперты также сделали тревожное предупреждение: если девальвация продолжит развиваться такими темпами, то спустя год доллар в нашей стране уже будет торговаться по 150 рублей.

Ведущий "Первого русского" обсудил перспективы национальной валюты с экономистом, финансовым омбудсменом Ассоциации российских банков Павлом Медведевым.

Эксперт уверен, что до 150 рублей за доллар не дойдет. По его мнению, ситуация скоро развернется и национальная валюта начнет понемногу укрепляться. По крайней мере, такой прогноз можно сделать на основании недавнего обещания председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной. «Она нас уже предупредила, что ключевую ставку повысит. Если глава регулятора действительно это сделает, то появится интерес к тому, чтобы какую-то часть рублей разместить в банках. И это уменьшит нагрузку на рынок валюты. До какой степени, в значительной мере зависит от того, какое именно решение примет Совет директоров ЦБ по изменению ставки», — резюмировал собеседник Царьграда.

/Царьград TV
----------


По мнению аналитиков Банки.ру, рынок не ждал продолжения жёсткой денежно-кредитной политики от ЦБ в долгосрочной перспективе, и существенно повышать доходность вкладов банки спешить не будут: «В любом случае каждый банк будет самостоятельно оценивать потребность в тех или иных источниках средств, корректируя под это процентную политику более точечно — повышая ставки в отдельных случаях и по специальным предложениям в рамках маркетинговых акций».



Дорогие, сегодня Всемирный день моря! С праздником! Желаю море счастья!

изображение изображение

Ну раз тут все флудят, то... я позволю себе напомнить, в чём прелесть вкладов именно с ежемесячными выплатами. Для меня такие вклады очень привлекательны и вот почему:

Во-первых, если ставка по вкладу привлекательна, но превышать 1 АСВ боязно, то можно сделать вклад на сумму по формуле "АСВ - %за30дней". Почему же за 30? А потому что когда в месяце 31 день, первые будут 30 застрахованы, а на 31-й мы уже сами заберём, а вот что всё грохнется в ночь с 0:00 до того, как мы успеем забрать % - ну это достаточно маловероятное событие. Больше вложили в удобный и выгодный вклад - больше качество и выхлоп.

Во-вторых, ежемесячно получая проценты, мы получаем постоянный приток денег, а при правильном менеджменте можно получить несколько таких ручейков и даже "жить на ренту", но в любом случае, это хорошее подспорье.

В-третьих, даже если Вы решите отозвать вклад досрочно, окажется, что некоторую часть денег со своего же вклада Вы уже получали и даже распоряжались ими, т.е. они не пролежали мёртвым грузом до отзыва и потеря процентов не окажется такой болезненной.
Это особенно сильно отразится на вкладах на длинный срок и поздних отзывах, например, если рассмотреть 3-летний вклад и его досрочное расторжение после 1 года: ежемесячно пользовались частью суммы или... они лежали мёртвым грузом.

Наконец, если оглянуться на пока ещё не уплаченные налоги, IMHO, проще держать руку на пульсе, чем в определённый момент столкнуться с фактом, что надо в какой-то момент уплатить неподъёмную сумму на пока непонятных условиях, а необлагаемые льготы почему-то не были использованы в предыдущие годы.

Разумеется, если есть возможности, стоит сочетать оба инструмента: ежемесячные выплаты и выплату % в конце срока. Истина наверняка находится где-то посередине.

«Наша цель остается неизменной по инфляции — это 4%. В конце 2024 года мы достигнем этой цели. И дальше будем поддерживать инфляцию на таком уровне», — сказала директор Департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова.

«Ожидаем, что средняя ключевая ставка составит в следующем году 11,5-12,5%. Таким образом, постепенно ситуация для ипотеки будет улучшаться», — добавила она

Кажется, я раскрыл секрет Ключевой Ставки от ЦБ. Они смотрят на рост цен, перспективы, прикидывают реальную инфляцию, после чего результат делят на 2. Если всё равно цифра ужасная, делят на 2 ещё раз. Полученный результат выставляют как результат тщательно продуманной политики. Иногда допускают колебания туда-сюда, чтобы показать, что не просто так совещаются, а работа ведётся.

----------
Цитата

kioratsu пишет:
Задним числом он будет превосходно виден на графике. изображение

----------

Это безусловно!.. Умный, как моя Сара потом.. :D

----------
Цитата


Кажется, я раскрыл секрет Ключевой Ставки от ЦБ. Они смотрят на рост цен, перспективы, прикидывают реальную инфляцию, после чего результат делят на 2. Если всё равно цифра ужасная, делят на 2 ещё раз. Полученный результат выставляют как результат тщательно продуманной политики. Иногда допускают колебания туда-сюда, чтобы показать, что не просто так совещаются, а работа ведётся.

----------


ЦБ создан для непрерывной эмиссии, но время от времени вынужден восстанавливать доверие. Было 5 лет, в течение которых инфляция лежала строго на таргете (2016-2020: прирост ИПЦ - 4,01% годовых), им предшествовали 5 лет монетарной дисциплины (2014-2018: прирост M2 на минимумах - 8,64% годовых). Сразу после этого печатный станок смазали, денежные агрегаты рванули вверх темпами, невиданными со времен Игнатьева. Но доверие-то сохранилось! Это мы видим по тому, как неохотно народ снимается с якоря даже сейчас, когда рублевый кэш - очевидно trash. А они все еще ищут лучшие ставки по накопительным счетам...

И разумеется, ЦБ никакую "реальную инфляцию" не рассчитывает и даже не подозревает о ее существовании. Регулируемой переменной для них в первую очередь является M2, а не ИПЦ. Потому что ИПЦ - это уже внешний контур, где есть некотролируемый фактор - скорость обращения денег.