Сводки с театра военных действий

----------
Цитата

adrian2014 пишет:
Думаю, стоит пояснить. Если банку требуется разместить на рынке собственные евро, то инструментов масса, тем более консервативных облигаций, хотя с очень низкой доходностью (но как минимум положительной).

Но вот если вкладчик приносит свои евро в банк, то банк должен сделать ежеквартальное безвозмездное отчисление в АСВ и возмездное повышенное (с 1 июля 8%) отчисление ФОР, и вот на оставшуюся сумму в районе 91-92% банк должен разместить евро клиента, чтобы давать доходность на все 100% - вот в чем загвоздка
----------

Более подробно ответил в комменте к блогу от 27.8.2019, см. https://www.banki.ru/blog/day2/10409.php
Всё зависит от конкретных цифр. Сейчас банки по депо в еврах дают вкладчику 0,01% годовых - положительная ставка. Отчисления в АСВ - минус 0,6% годовых. Если банк взял на размещении этого года облиги РФ под 2,4%, то после выплат в АСВ и выплат вкладчику банк получает доходность 1,79% годовых.
Т.е. вкладчику банк плОтит 0,01%, а себе берёт 1,79%. Видимо, честное распределение дохода? :)

Банковское лобби же хочет вместо выплаты вкладчику 0,01% годовых в еврах брать с вкладчика за хранение его ср-в на депозите, скажем, 0,5% годовых . Тогда, размещая ср-ва в облиги РФ доход банка будет 2,3% годовых в еврах.

На самом деле банку не обязат. размещать ср-ва в облигах РФ, есть гораздо более доходные инструменты в еврах, в этом году многие компании РФ уже размещали облиги в еврах с гораздо большей доходностью. МКБ, напр., разместил облиги (не суборды!) с доходностью свыше 5% годовых в еврах. Банк, взявший облиги на размещении, после выплаты вкладчику 0.01% годовых по депо, выплаты в АСВ 0,6% годовых, будет иметь на этом инструменте доход в еврах свыше 4,4% годовых!
Ренкред разместил суборд в еврах под 10% годовых. Но есть ещё множество облигаций зарубежных компаний в еврах с положит. доходом и рейтингом близким к суверенному рейтингу РФ, куда можно
размещать ср-ва вкладчиков.

Наконец, есть др. способы размещения ср-в в еврах, наподобие керри-трейда. В чем суть керри-трейда? Ушлые западные банкиры берут кредит в еврах почти за бесплатно (скажем, под 2% годовых или меньше), конвертируют его в рубли, хеджируют валютный риск через валютный своп (это стоит не более 3% годовых уже в рублях) покупают ОФЗ, скажем, условно, под 8% годовых, имеют в конце 5% годовых в рублях минус расходы на кредит в еврах (это коммерческий риск, но в этом суть банковской деятельности - диверсифицировать такие риски). Тело кредита в еврах полностью захеджировано, убыток у керри-трейдеров будет только если 5% годовых в рублях не покроют стоимость кредита в еврах (менее 2% годовых).
Керри трейд даёт гораздо больший доход (но и риска больше) на инвестиции в бумаги Турции, где ставка ЦБ 19%, а курс лиры к евре уже год почти не меняется.
Отечественные банки могут размещать ср-ва вкладчиков, используя внутренний керри-трейд. Вкладчики приносят депо под 0.01% в еврах, банк конвертирует евры в рубли через валютный своп, хеджируя валютный риск (минус менее 3% годовых), платит в АСВ (минус 0,6% годовых), покупает ОФЗ в рублях условно с доходностью 8% годовых, имеет навар в рублях более 4% годовых после всех вычетов (и даже нет риска на кредите в еврах, расход на выплаты % по вкладу слишком мал - всего 0,01%, что не содержит никакого риска для банка!). Этот навар больше, чем навар на рублёвых вкладчиках!!! Действительно, рублёвый вкладчик приносит в (крупный) банк депозит под 5% годовых в рублях, банк покупает ОФЗ с доходностью 8% годовых, платит в АСВ 0,6% годовых и имеет с рублёвого вкладчика навар всего 2,4% годовых, почти в 2 раза меньше, чем с валютного вкладчика!!!
Что мешает банкам использовать метод керри-трейда и иметь валютных вкладчиков по полной, гораздо круче, чем рублёвых??!!! :o :D

Я уже молчу о кредитах в еврах для компаний, ведущих ВЭД, где доход банка в еврах будет ещё больше. ;)

Но банкирам этого мало! Они хотят с валютного вкладчика брать ещё ср-ва за хранение депозита!
:evil: :wall: :D Жадность до добра не доводит! Нельзя хотеть слишком многого! :omg:

ИМХО Банкиры вконец обленились и уже не хотят выполнять свою прямую работу, но хотят получать зряплату! ;) :) . Суть банковской деятельности - посреднические услуги. Одни клиенты приносят деньги, др. хотят взять взаймы. Банк перераспределяет ср-ва в экономике как посредник и живёт с навара за эту деятельность, беря на себя часть рисков. Грамотно работая на рынке, используя разные инструменты и диверсифицируя риски, банкиры имеют свой кусок пирога. Цель отрицат. ставок по вкладам - дать банкирам получть зряплату абсолютно ничего не делая и не беря на себя никаких рисков! :achtung:

Возможно, что утрата квалификации менджментом крупных банков это рез-тат того, что там работают выходцы из силовых структур и их родственники, к-рые хотят иметь высокую зряплату, не имея достаточной квалификации для работы на рынке. Раньше з/п банкиров в крупняке обеспечивалась тем, что госбанки (кроме Сбера, к-рый свою часть пирога имеет на монопольной сверхприбыли, занимая 50% рынка) имея убытки, жили на дотации из бюджета (или на ср-ва ЦБ, выделенные не санацию). Теперь, видать, пирог сокращается и хотят иметь ср-ва ещё и со вкладчиков.

Взглянем на проблему отрицат. ставок по вкладам с др. стороны. ЦБ уже 30 лет борется с оборотом нала в экономике, ежегодно пытаясь сократить объём нала и увеличить объём безнала, загоняя субъектов экономич. деятельности в банки на безнал. Цель этого - сократить теневую экономику, криминальный оборот оружия и наркотиков, сократить коррупцию и коммерческий подкуп, в которых в квач-ве инструмента используется нал. Введение отрицат. ставок по депо выкинет всю эту многолетнюю работу ЦБ коту под хвост :thumbsup: :) Вкладчики, не желая оплачивать банкам хранение депо, заберут ср-ва с депозитов в нал под матрас. Хранение в нале по кр. мере для них бесплатно. Объём нала в стране сремительно вырастет, объём безнала сократиться. И потом ЦБ снова десятки лет будет сокращать объём нала в экономике, возвращаясь на уровень начала 2019 г. :D Сизифов труд! :wall: :dramatics:
С точки зрения логики выталкивание ср-в из безнала в нал (а к этому и приведут отрицат. ставки по вкладам!) это огромная глупость! Уже не говоря о том, что ср-ва на счетах в банках работают на экономику страны, а ср-ва под матрасом на экономику не работают, значит, можно ожидать дополнит. замедление экономич. роста в рез-те таких мер! :wikigo:
----------
Цитата

digi_spb пишет:
Законопроект об отрицательных депозитных ставках ждут в Госдуме в октябре
----------

маразм крепчает ;)
----------
Цитата

VaDiver пишет:
Уважаемый Дай , дайте плз Вашу оценку МКБ
----------

Консервативным вкладчикам не стОит превышать в МКБ. Рисковые могут делать что хотят, на то они и рисковые. :) Более 2х лет назад составляли в этой ветке перечень белых и серых банков (т.е. банков с наименьшими рисками в среднесрочной перспективе). Ни 1 из банков БОМП в перечень не попал, это было ещё до санации 3х банков моск. кольца, теперь самостоятельно из них живёт только 1 - МКБ.
Не утверждаю, что с банком обязательно что-то произойдёт, но риски там велики.
http://kuap.ru/banks/1978/balances/
Посмотрим возможные риски, при этом все сомнения будем трактовать в пользу банка.
Смотрите, кредитный портфель юрам 1,6 трлн. Смотрим в форме 101 на сайте ЦБ счет 91419, исходящий остаток в форме 101 по последней отчетности, там 455 млрд, это бумаги, к-рые банк м. использовать в схеме прямого-обратного репо с Роснефтью. Объём кредитов под бумаги на МБК м.б. меньше, кредиты МБК до 180 дней это где-то 320 млрд. Роснефть и её структуры можно кредитовать на срок до 30 дней, т.к. она под санкциями, потом кредиты прологнирруются ещё на 30 дней.
Будем считать, что объём кредитов Роснефти по схеме прям-обр. репо через ср-ва др. банков где-то 320 млрд, эти кредиты рисков не несут (несут, но мало).

Кредитный портфель юрам 1620 млрд, минус кредиты Роснефти, 1300 млрд кредитов, выданных на ср-ва банка. Просрочка по ним 2%, резервы 3%, обеспечение по портфелю (считаем в пользу банка, что у физов необеспеченные кредиты, хотя это не так) 441/1300*100=34%.
Обеспечение по кредитам у банка всего 34%, а более 65% кредитов юрам выданы без обеспечения. Так же было на заре югры, банка ВПБ (=военпромбанк) и у др. знатных банков.
Да, у МКБ есть кредиты под нестандартное обеспечение (под инкассируемую выручку, обороты на счете и т.д.) Положим, что 15-20% кредитов приходится на них. Всё равно необеспеченных кредитов юрам около 50% это очень много. При таком рисковом кредитовании вероятность просрочки в 2% выглядит маловероятной, резервы 3% очень малы и говорят, что банк считает, что почти все плохие кредиты уже просрочены и все остальные 97% кредитов - они очень хорошие и просрочки по ним не будет. При обеспечении по портфелю всего около 50% это теоретически возможно, но очень маловероятно. :pardon:

У банка большой запас по достаточности капитала, но, боюсь, если создать реальные резервы по необеспеченному портфелю, то на самом деле запаса капитала может не хватить.
В общем, сравнение отчетности с отчетностью падших банков говорит о том, что риски слишком велики, по крайней мере для того, чтобы консервативные вкладчики могли превышать в этом банке.
:yep: :pardon:

Касательно системной значимости, которая обеспечит санацию в Случае чего. Это не факт. Системная значимость говорит, что банки должны брать дополнит. обяз-ва (дополнит. нормативы у них д.б. выполнены) и за это они имеют дополнит. лимиты от ЦБ на поддержание ликвидности и т.д. Санация нигде не обещана. Пока у гос-ва много денег и нефть $ 60, ЦБ не жалко денег на санацию, а если вдруг будет через год нефть по $ 25 и не факт, что новые санации будут.

Фанаты веры в санацию крупняка - вспомните Инкомбанк, он упал в 1999 г., это был крупнейший частный банк, если сравнивать с теперешней БС то это был аналог теперешней Альфы (гуглите!). Инком никто не спасал. :yep: Представьте - Альфа падает и её никто не спасает. А МКБ это вообще мелочь на таком фоне. :pardon:

Пока превышать (если кто-то очень хочет) можно в госбанках (лучше федеральных) и банках на санации. Даже в случае ликвидации таких банков, скорее всего, вкладчики получат всю сумму депо с превышением. В крупных инодочках тоже считается, можно, но лучше исключить из них турецкие и под вопросом теперь уже итальянские. В Италии много лет тлеет банковский кризис среди средних банков, их отдают на санацию крупным, положение крупных поэтому плохеет. Кр. того, скорее всего Италию ждёт дефолт рано или поздно (через неск-ко лет, но сроки пока не ясны, где-то 3 года ещё есть). Что будет там с крупными банками после возможного госдефолта - неясно. То же с Испанией, но дочек испанских банков у нас нет. :scratch:
Как- то так. всем удачи. :)

----------
Цитата

дай пишет:
Пока превышать (если кто-то очень хочет) можно в госбанках (лучше федеральных) и банках на санации.
----------

Уважаемый Дай! относится ли к этому списку Мособлбанк ( на санации)?

----------
Цитата

Август стал на редкость удачным месяцем для Альфа-Банка. Среди крупнейших банков страны он получил самую впечатляющую прибыль. Как в относительном (+119,3% к июлю), так и в абсолютном (+33,5 млрд рублей) отношении. Это позволило банку выйти на третьем месте в банковской системе по этому показателю.

Но более интересен кейс нашего любимого банка «Восточный». Он ухитрился одновременно (!) войти в два «топа»: по размеру убытков (более миллиарда рублей) и, вы не поверите, по относительному приросту чистой прибыли, заняв второе место. Как раз после Альфы. «Восточка», несмотря на полученный убыток, смогла аж на 56%, по сравнению с июлем, нарастить «прибыль». Вот такие чудеса. @fatcat18
----------

Фонд Калви через суд добился раскрытия счетов Аветисяна в Deutsche Bank
Baring Vostok получил разрешение суда Нью-Йорка об истребовании доказательств от Deutsche Bank о счетах Артема Аветисяна и его компании «Финвижн». Другая сторона говорит, что счетов Deutsche у нее не было.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/27/09/2019/5d8dd0f69a79475e8928b60b?from=from_main

----------
Цитата

дай пишет:
там работают выходцы из силовых структур и их родственники, к-рые хотят иметь высокую зряплату, не имея достаточной квалификации
----------

эта проблема актуальна для массы областей, а не только для банков...

----------
Цитата

дай пишет:
Фанаты веры в санацию крупняка - вспомните Инкомбанк, он упал в 1999 г., это был крупнейший частный банк, если сравнивать с теперешней БС то это был аналог теперешней Альфы (гуглите!). Инком никто не спасал. изображение
Представьте - Альфа падает и её никто не спасает. А МКБ это вообще мелочь на таком фоне. изображение

----------

Владимир Виноградов (Инкомбанк) и Роман Авдеев (МКБ) - это "две большие разницы"!
"... Инкомбанк» не только не стал играть в государственные игры, но и умудрился окончательно выпасть из обоймы."
"... его президент растерял почти всех друзей в банковском сообществе, зато нажил много врагов.
Он стал белой вороной в банковском сообществе – чужим среди своих"

https://biography.wikireading.ru/231245

"Иногда не важно какой танец ты танцуешь...
Гораздо важнее, с кем ты это делаешь!"

И это очень правильная мысль...

----------
Цитата

дай пишет:
Вкладчики, не желая оплачивать банкам хранение депо, заберут ср-ва с депозитов в нал под матрас.
----------


А разве им отдадут?
Такого объема бумажной валюты нет физически.
Забрать можно будет только конвертируя по коммерческому курсу с потерей непредсказуемых процентов. В периоды ажиотажного спроса эти проценты бывают и 10 и 20.

----------
Цитата

дай пишет:
хеджируют валютный риск через валютный своп (это стоит не более 3% годовых уже в рублях)
----------

Откуда цифра 3% годовых за своп? Это практика или какие-то теоретические выкладки?

Если взять биржевую стоимость овернайт свопа доллар/рубль ( https://www.moex.com/ru/issue/USD000TODTOM/CETS ) 0.8 копеек в последнее время (это минимальная, средняя повыше), умножить на 365 и делить на курс 64, то получается 4.5% годовых. По евро будет ещё выше из-за большей разницы в ставках. И вообще своп по построению и есть безрисковый кэрри трейд. Если пытаться сделать профит на кэрри трейде со стопроцентным хеджированием свопом, то как раз по построению получите ноль (на самом деле минус за счет интереса того, кто делает вам хедж).

----------
Цитата

дай пишет:
На самом деле банку не обязат. размещать ср-ва в облигах РФ, есть гораздо более доходные инструменты в еврах, в этом году многие компании РФ уже размещали облиги в еврах с гораздо большей доходностью. МКБ, напр., разместил облиги (не суборды!) с доходностью свыше 5% годовых в еврах. Банк, взявший облиги на размещении, после выплаты вкладчику 0.01% годовых по депо, выплаты в АСВ 0,6% годовых, будет иметь на этом инструменте доход в еврах свыше 4,4% годовых!
Ренкред разместил суборд в еврах под 10% годовых. Но есть ещё множество облигаций зарубежных компаний в еврах с положит. доходом и рейтингом близким к суверенному рейтингу РФ, куда можно
размещать ср-ва вкладчиков.
----------

Вы не учли резервы, которые будут лежать под 0% (как на привлеченные средства, так и на размещенные). А главное, вы не учли нормативы ликвидности. Деньги на текущих/карточных счетах клиентов нельзя загонять в облиги, кредиты и прочее. Какими надежными не были бы облиги, но они хоть немного волатильны, значит при острой необходимости есть вероятность выйти из них в минус. А всякий шлак, типа корпоративных российских облиг, вообще малоликвиден и, выйдя с приличной суммой на продажу, вы можете обрушить их котировки. Да и торгуются облиги как правило в режиме Т+2, т.е. норматив мгновенной ликвидности портят. И стакана по многим облигам нет, только внебиржевые сделки.

Короче, не всё так радужно с евровыми остатками/вкладами.

----------
Цитата

digi_spb пишет:
Законопроект об отрицательных депозитных ставках ждут в Госдуме в октябре
----------

Если это не популизм, а реальное действие с изменением ГК, могут ли ребята из ГД покусится на святая святых и поменять ставки действующих долгосрочных депо в валюте ?!
Как они хотят придти к этим ставкам пока неясно.

----------
Цитата

Evera пишет:
"Иногда не важно какой танец ты танцуешь...
Гораздо важнее, с кем ты это делаешь!"

----------

Это только добавляет неопределённости. Ведь если финансовая отчётность, пусть даже рисованная, публикуется ежемесячно, то положение фигуры на доске "государственных игр" не обязано публиковаться нигде, а значит "выпадение из обоймы" может произойти для стороннего наблюдателя неожиданно.

----------
Цитата

Sergey7 пишет:
Откуда цифра 3% годовых за своп? Это практика или какие-то теоретические выкладки?

Если взять биржевую стоимость овернайт свопа доллар/рубль ( https://www.moex.com/ru/issue/USD000TODTOM/CETS ) 0.8 копеек в последнее время (это минимальная, средняя повыше), умножить на 365 и делить на курс 64, то получается 4.5% годовых. По евро будет ещё выше из-за большей разницы в ставках. И вообще своп по построению и есть безрисковый кэрри трейд. Если пытаться сделать профит на кэрри трейде со стопроцентным хеджированием свопом, то как раз по построению получите ноль (на самом деле минус за счет интереса того, кто делает вам хедж).

----------

отчасти соглашусь, упростил, есть 3 типа керри-трейда:
1. Без хеджирования. Нет расходов на хедж, вложение в высоколиквидные но не очень доходные активы типа коротких МБК (доходность меньше ключевой ставки), но надо следить за курсом, при резком росте курса евры надо выходить в евру, после стабилизации курса заходить в рубль обратно.
Др. вариант - вложение в ОФЗ, при росте евры, ОФЗ репуется, ср-ва выводятся в евру, после стабилизации курса репо закрывается.
Надо следить за курсом, у банков есть сотрудники, работающие на бирже.
2. Два портфеля - с хеджем и без. Лучше следить за среднесрочным курсом, но у банка есть сотрудники.
3. Полный хедж, вложения в надёжные неликвидные активы с высокой доходностью (высокодоходные корпрат. бумаги, кредиты и т.д.) За счет высокой доходности будет прибыль, расходы банка будут как на рублёвых вкладах.
----------
Цитата

Sergey7 пишет:
Вы не учли резервы, которые будут лежать под 0% (как на привлеченные средства, так и на размещенные). А главное, вы не учли нормативы ликвидности. Деньги на текущих/карточных счетах клиентов нельзя загонять в облиги, кредиты и прочее. Какими надежными не были бы облиги, но они хоть немного волатильны, значит при острой необходимости есть вероятность выйти из них в минус. А всякий шлак, типа корпоративных российских облиг, вообще малоликвиден и, выйдя с приличной суммой на продажу, вы можете обрушить их котировки. Да и торгуются облиги как правило в режиме Т+2, т.е. норматив мгновенной ликвидности портят. И стакана по многим облигам нет, только внебиржевые сделки.

----------

Резервы и ср-ва на текущих счетах уменьшают доходность банка где-то на 10%, это несущественно. Для коррекции доходность банка надо умножать где-то на 0,9. Если доходность банка 1,79%, то после коррекции будет 1,6%. Доходность вкладчика в 0,01% не изменится. :ura: :cry:

Разве я где-то обсуждал карточные/текущие счета? :scratch:

Управление ликвидностью - отдельная тема. Обычно половина текущих ср-в клиентов держится на корр. счете, в коротких МБК, в кассе, на бирже. Их хватает и для относительно равномерной динамики притока-оттока вкладчиков. Др. половина - в ОФЗ, к-рые никто не продаёт, их репуют в случае если нужна доп. ликвидность. Все клиенты в один день ср-ва с текущих счетов не снимают.

Наконец, у банка есть не только привлеченка (вклады), по к-рой он обязан дать доход клиенту и самому что-то поиметь, но и собств. ср-ва, к-рыми он может рисковать по своему усмотрению. Напр, частично держать в ликвидных активах, но без большого дохода.

К режиму Т+2 и т.д. В договоре вклада пишут сумму (если крупная), к-рую надо заказывать заранее (за 5 дней). ;)

С низколиквидными но доходными облигами (или кредитами) работают по-другому. Их никто не продаёт. Когда сроки вкладов заканчиваются и вкладчики забирают деньги, банк поднимает немного доходность по вкладам, скажем до 0,7-1% в еврах и сразу набирает новых вкладчиков на новый срок. Это возможно, т.к. доходность по облигам (кредитам) существенно выше (по МКБ, как писал, 5,1% в еврах, по Ренкреду - 10%, всё равно банк будет в большом плюсе). Вкладчиков можно собирать под валютный актив неск-ко месяцев, т.к. разрешена ОВП в 10%. Но высокодоходные и относительно надёжные облиги все же можно всегда продать на внебиржевых сделках с доходом для банка (если надо).

При всём уважении, в Европе работают на рынке по-другому, рынок в РФ не развит, но люди как-то приспосабливаются, в РФ сложнее. Но и доходность в РФ выше, т.к. страновой рейтинг невысокий.

PS Неликвидные облиги компаниий РФ размещается обычно в еврах на Ирландской и Венской биржах.

ЗЗЫ Кстати, рубль к евре растёт уже больше года, видимо, ещё неск-ко месяцев по кр. мере не будет падать (думаю, цель по евро/$ где-то 1,07, дальше посмотрим). Поэтому в дополнение к обсуждаемой здесь доходности банков по внутреннему керри-трейду, у банков будет дополнит. доходность по привлеченным обязательствам в еврах за счет динамики курса.

Статистика и мнение Forbеs :) :
Вынесли $1 млрд: ФРС заставила клиентов российских банков забирать валюту
----------
Цитата

Клиенты пяти крупных банков забрали с валютных счетов и депозитов почти $1 млрд в августе. Это связано со снижением ставки ФРС и снижением ставок по депозитным продуктам в валюте.

Пять крупных банков, которые являются лидерами по объему валютных депозитов в российской банковской системе, столкнулись со значительным оттоком валютных средств клиентов в августе. Суммарно он составил $905 млн. На Сбербанк пришелся самый крупный отток — $416 млн, из Газпромбанка клиенты забрали $156 млн, из Альфа-банка — $146 млн, из Райффайзенбанка — $130 млн, из ВТБ — $57 млн, следует из расчетов Frank RG. Оттоки у всех банков происходили как по текущим счетам, так и по вкладам, исключая банк ВТБ, у которого был отток только по срочным вкладам.

При этом рублевые депозиты и счета в четырех банках из пяти показали приток. Исключение составил лишь Сбербанк, у которого отток рублевых клиентских средств составил 37 млрд рублей.

Ситуация с оттоком валюты во всех пяти банках-лидерах по объему валютных средств населения нехарактерна для последнего времени. Например, в июле оттоки наблюдались только у трех из этих банков: ВТБ ($105 млн), Альфа-Банка ($31 млн) и Райффайзенбанка ($67 млн). В июне ни в одном из этих банков оттока не было.

Отток валюты из банков — это тенденция для всего сектора, и связана она с тем, что рубль ослаб к другим валютам в августе и покупать иностранную валюту было невыгодно, говорят в пресс-службе Райффайзенбанка (за август курс рубля снизился с 63,4 до 66,5 рублей за доллар). В Альфа-банке заявили, что из-за снижения ставок ФРС и снижения доходностей по валютным депозитам банк активно предлагает рублевые продукты, что помогает приросту общего портфеля средств физлиц. Сбербанк отказался от комментариев Forbes, не ответил на запрос и Газпромбанк. В ВТБ подсчеты Frank RG назвали некорректными: аналитики рассчитывают показатели общего валютного портфеля банка в долларах США, что некорректно, так как в портфеле ВТБ содержатся и другие иностранные валюты. Сам банк считает валютный портфель по курсу бивалютной корзины и оценивает приток валютных вкладов за август в 1,7 млрд рублей ($25 млн).

В августе вклады россиян в иностранной валюте по всей банковской системе снизились на 1,2% — это первое снижение за год, сообщал ЦБ. Одновременно регулятор отмечал рост рублевых вкладов (+0,8% в августе). Скорее всего, население конвертирует валюту в рубли, потому что доходность по рублевым депозитам помогает покрывать инфляцию, а опасения населения относительно нестабильности курса рубля заметно снизились, считает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов.

Отток валютных вкладов в банковской системе связан с тем, что ФРС США этим летом впервые с 2008 года снизила базовую ставку на 0,25 п.п., до 2–2,25%, считает генеральный директор УК «АриКапитал» Алексей Третьяков. Этот фактор заставил банки снижать ставки по валютным вкладам. Кроме того, летом прошлого года, когда вероятность введения санкций была высокой, банки, в условиях бегства валютных вкладчиков, повышали ставки. А теперь, когда санкционная риторика ослабла, наметился тренд на снижение ставок по валютным продуктам, объясняет Третьяков. Как писали «Ведомости», в августе ставки по валютным вкладам снизила треть крупных розничных банков, в том числе Сбербанк и ВТБ. В итоге, две эти тенденции сошлись и дали результат, заключает эксперт. При этом, по его словам, тренд на отток валюты может продолжиться в сентябре в свете второго подряд снижения базовой ставки ФРС.

Дополнительным фактором могло стать и резкое снижение ставок по вкладам в евро, а в некоторых случаях — и закрытие депозитных продуктов в европейской валюте, говорит Беликов из «Эксперт РА» . Это происходит на фоне продолжающейся ультрамягкой денежно-кредитной политики Европейского Центробанка, из-за которой работать с евро российским банкам становится невыгодно. Альфа-банк, «ФК Открытие» уже закрыли ряд депозитных продуктов. Вклады в евро теперь нельзя завести в «Возрождении», в Сбербанке такая возможность, под 0,01% годовых осталась только у клиентов «Сбербанк первый», а «Авангард» не только перестал принимать вклады в евро, но и ввел комиссию за обслуживание счетов в европейской валюте. Так же поступили Ситибанк и J&T Bank.

Главный аналитик Росбанка Евгений Кошелев допускает, что отток вкладов может быть связан с сезонными факторами. Для конца лета и начала осени типичны оттоки, вызванные желанием совершить крупные покупки. Но обычно банки реагируют на такие ситуации сезонными спецпредложениями, говорит он.
----------

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/384345-vynesli-1-mlrd-frs-zastavila-klientov-rossiyskih-bankov-zabirat-valyutu?utm_source=pulse_mail_ru&utm_referrer=https%3A%2F%2Fpulse.mail.ru

----------
Цитата

Pragmatic пишет:
Вынесли $1 млрд: ФРС заставила клиентов российских банков забирать валюту
----------
сбербанк уже обзванивал, спрашивает почему забрали вклад и под какой процент бы вернули :) . ну а чего вы хотите, сами же сказали валюта не нужна, будут отрицательные ставки, а они по сути уже такие. не нужна валюта, мы ее заберем, будет нужна поднимайте ставки. как для меня так все что ниже 2.5% в наших условиях - ограбление

Так и сказали бы честно- под 3,5 вернули бы баксы и под 8,5 рубль, глчдишь и предложили бы. Втб так и сделали

Дмитрий Ананьев передал свой девелоперский бизнес супруге.
Экс-совладелец Промсвязьбанка Дмитрий Ананьев, как выяснил РБК, больше не является акционером девелоперской группы ПСН. Он передал акции своей жене Людмиле, которая затем продала более 50% компании.
Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/business/30/09/2019/5d89e7fc9a79474c3406dd7c?from=from_main

Доп: А в голове, запели строчки из детской песенки: "Пусть бегут неуклюже..."

----------
Цитата

РБК, Регион и БАЗЭЛ: кто владеет российским рейтинговым рынком?

Внимание! Эксклюзив от Жирных котов: на рейтинговом рынке новый
передел. Кто теперь главные владельцы РА?

Начнём с АКРА. Здесь все просто: 27 акционеров, включая Сбер,
Альфа-банк, ГПБ, ВТБ. Кстати, последний долго грозился продать
свою долю после публичного обвинения агентства и бывшего
гендиректора Екатерины Трофимовой в непрофессионализме (читай - в недостаточном поклонении Костину и ВТБ). Но так и не продал.
АКРА медленно, но верно скатывается в унылое сами-знаете-что, её
акционеры (у каждого чуть более 3% доли) вряд ли ждут хороших
финансовых результатов, но у неё есть огромный капитал (3 млрд!) ,
который можно долго проедать, даже теряя долю рынка и получая
убыток. Видимо это и будет бесславный путь АКРА.

Эксперт РА: крупнейшее российское агентство, контролируемое
Олегом Дерипаской. Ключевой бенефициар - группа БАЗЭЛ, через
несколько структур (ООО»Аквамарин», 10%, ООО «Генерация», 10%,
ВЕЛ-Инвест, 30%) имеющий в сумме контрольный пакет.
Ещё 9,9% у «Открытие Холдинг», 4,2% у банка «ПЕРЕСВЕТ» и 9,9% у
Концерна «РОССИУМ».
А теперь самое вкусное: буквально намедни закрылась сделка по
продаже Дмитрием Гришанковым 26% акций Эксперт РА структурам ГК Регион.
В результате контроль по прежнему у БАЗЭЛА, но 36% - у Региона,
включая «Россиум» (а мы ведь понимаем, что за всем этим хозяйством
стоит Роснефть).
Интрига: кому достанутся явно непрофильные для санируемых
«Открытия» и «Пересвета» доли в рейтинговом агентстве.

Ещё два РА аккредитованы Центробанком недавно.

Агентство НКР (возглавляемое перебежчиком из АКРА Кириллом
Лукашуком) на 100% принадлежит РБК.

Многострадальное НРА имеет более сложную (во всех смыслах)
структуру. Но Регион-таки залез и туда: недавно Алина Розенцвет
оформила на себя небольшой пакет в НРА - на самом деле в интересах того же Региона.

Получается, что главные инвесторы в рейтинговые агентства - это
БАЗЭЛ, Регион-Роснефть и РБК. При этом рейтинговый рынок в стране
маленький и низкорентабельный. И если для РБК выглядит логичным
залезть в эту нишу (медиа, аналитика, рейтинги - все это из одной
оперы), то что хотят остальные, а особенно Роснефть и Регион, сложно
понять.
Интересно, понимает ли это регулятор, который «перезапустил»
рейтинговый рынок, изгнав международные РА и создав АКРА - этот
мертворожденный проект имени Швецова? @fatcat18
----------

----------
Цитата

nehochuha пишет:
... сами же сказали валюта не нужна, будут отрицательные ставки, ...
----------

ЦБ обсуждает введение отрицательных ставок по валютным вкладам только для юрлиц
https://www.kommersant.ru/doc/4110397?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews

----------
Цитата

Наши давние сообщения из 2018 года о продаже и передаче банка МКБ Романом Авдеевым группе «Регион», которая оперирует в интересах Роснефти, Сергея Короля и Петра Лазарева приобретают юридическую конструкцию. У структур «Региона» уже было более 22% акций банка.
Теперь же группа компаний «Регион» объявила, что ее сотрудник Сергей Судариков с октября стал управляющим партнером концерна «Россиум» Романа Авдеева, которая владеет МКБ (56%). Значит «Регион» почти официально получит контроль над банком.
Авдеев владел 90% «Россиума», остальное – у близкого к Лазареву - Николая Каторжнова.
----------

@banksta

----------
Цитата

Alex_tfn пишет:
«Регион» почти официально получит контроль над банком.
----------

Мдя. Телега не отличает операционного контроля от имущественного. Если так рассуждать, то ВТБ контролирует Альфу:
https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10561094
Но про стремление ВТБ купить Альфу хотя бы слухи ходили https://vc.ru/finance/52909-ft-vladelcy-alfa-banka-obsuzhdali-prodazhu-banka-s-vtb-i-unicredit
Здесь уместно вспомнить как знатно провалились предыдущие проекты ВТБ.
ВТБ купил банк Москвы, но он оказался насквозь дырявый.
Затем ВТБ много лет растил Открытие, к-рое поглощало др. банки на рынке и росло как на дрожжах на деньги ВТБ, даже контрольные пакеты банков группы Открытия были в залоге у ВТБ под кредиты.
Потом проект Открытия громко лопнул, его бенефициары (видимо, включая руководство ВТБ) поделили промеж себя денежки и разбежались, ЦБ влил в санацию 3х банк БОМП 2 трлн руб.

Что ждёт Альфу? :scratch:

Подумаем терь, какая хорошая компания Роснефть! Первичное размещение Роснефти было в 2006 г., акции там продавались по $ 7,55 (см. https://www.rosneft.ru/Investors/structure/IPO/ )
С тех пор прошло 13 лет, Роснефть получила Башнефть, получила множество лицензий на разработку месторождений в РФ почти задаром (на шельфе их ей давали задаром официально), увеличив объём своих запасов чуть не в разы, купила ТНК-BP, кучу активов в Индии и в Европе, получила разрешение на добычу в Венесуэле, законтрактовала поставки в Китай на много лет вперёд, успешно "приватизировала" пакет акций в 19% (правда, неясно кому их продала). И что в итоге? Сейчас, через 13 лет, её акции торгуются дешевле, чем при размещении 13 лет назад, они стоят $ 6,4 против $ 7,55 на размещении в 2006 г. Кстати, средняя цена нефти сейчас почти такая же, как была в 2006 г. (около $ 65). ;)

Более того, Роснефть уже просит дотации из бюджета на 2,6 трлн руб. ( https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10906253 ) Видимо, из этих ср-в будут выплачивать дивы акционерам и акции взлетят. :D

Это ещё поучительная история для новичков, желающих озолотиться на фондовом рынке. Алисы и Базилио отовсюду из ящика призывают буратин вкладываться в фондовый рынок, обещая на акциях золотые горы. Закапывайте, мол, богатенькие буратины свои золотые монетки в стране дураков! Покупайте акции замечательной растущей госкомпании! Озолотитесь! :D
В реале потом буратины 13 лет сидят акциях в большом минусе, и неизвестно, когда будет плюс. :crazy:
В общем, "керосина нет и неизвестно..." (c) :pardon:

ЗЫ В качестве домашнего задания вспомните лопнувшие частные банки, обслуживавшие госкорпорацию РЖД. Видимо, хозяева банкчиков распилили ср-ва с менеджментом госкорпорации и разбежались. ;)
----------
Цитата

дай пишет:
Кстати, рубль к евре растёт уже больше года, видимо, ещё неск-ко месяцев по кр. мере не будет падать (думаю, цель по евро/$ где-то 1,07, дальше посмотрим). Поэтому в дополнение к обсуждаемой здесь доходности банков по внутреннему керри-трейду, у банков будет дополнит. доходность по привлеченным обязательствам в еврах за счет динамики курса.
----------

Посчитаем навар за год банков, использующих внутренний керри-трейд на евро без хеджирования (и даже без контроля за курсом!).
расходы:
процент по вкладу вкладчику за год: 0,01%
расходы на АСВ: 0,6%
Доходы за год при вложении в ОФЗ год назад: 8%
Доход банка: 8-0,6-0,01=7,39%. Умножаем на 0,9, чтобы учесть резервы и т.д., получается процентный доход= 6,65%.

Далее, евра год назад стоила 76 руб, сейчас 71 руб. Доход на курсе за год=6,5%

Итого, суммарный доход банка на внутреннем керри-трейде на еврах выходит более 13% годовых. И банки ещё хочУт брать ср-ва с вкладчиков за хранение? Не слишком жирно? :shock&fall:

На рублёвых вкладчиках при вложении в ОФЗ доход банка составляет всего не более 2,3% !
(из 8% доходности по ОФЗ вычитаем процент по вкладу в 5%, расход на АСВ в 0,6%, учет резервов эквивалентен умножению на 0,95 по рублёвым вкладам, там резервы меньше).

Но вообще, резервы по валютным вкладам надо сокращать, их летом ЦБ повысил до 8% в рамках дедолларизации. В ответ банки потребовали отрицательные ставки по депо. Дешевле понизить резервы по валютным вкладам до 5% (по рублёвым 4,5%), чем вводить отрицательные ставки по депо. Это хорошее решение проблемы отрицат. ставок. ИМХО

----------
Цитата

дай пишет:
Неликвидные облиги компаниий РФ размещается обычно в еврах на Ирландской и Венской биржах.
----------

Продолжу. Затем отечественные еврооблиги получают листинг на ММВБ. Касательно неликвида. Главное преимущество еврооблигов (даже неликвида) перед банковским кредитом в том, что еврооблиги можно реповать на бирже. Ясно, что неликвид трудно быстро продать не обвалив котировки, но доходный качественный неликвид репуется. Расчеты по репо на ММВБ сейчас осуществляются в 3х валютах - руб, $ и евра. Есть 2 варианта репо, один из них - с ЦК. (С 2018 валютное репо с ЦБ закрыто, чтобы не отбирать хлеб у ЦК КПСС и биржевиков).
Поэтому под качественный неликвидный облиг в еврах всегда можно добыть ликвидность, если надо! :yep:

По поводу большой доходности облигов-субордов Ренкреда в 10% в еврах. Облиги Альфы размещались под 11,5% в долларах, ставки по долларам на 2% выше чем в евро. Поэтому Ренкред рынок оценил почти как Альфу! Круто! :ura:

Замечу, что госбанк РСХБ зарегил в ЦБ 10 выпусков бессрочных субордов по $ 50 млн каждый со ставкой в 9% в долларах (вот она - дедолларизация в деле!) :ura:
Один выпуск разместили в прошлом году.
Вопрос на засыпку: :)
Каковы риски, что госбанк нагнёт держателей субордов РСХБ, опустив норматив Н1.1 ниже 5,125% на неделю, что достаточно для списания субордов? :scratch:
----------
Цитата

Zmey18 пишет:
Ещё два РА аккредитованы Центробанком недавно.
----------

Они смогу торговать рейтингами только через 3 года, т.к. только тогда их рейтинги будут учитываться регулятивных целях. На первых порах, видимо, буду раздавать рейтинги бесплатно. :)

----------
Цитата

дай пишет:
Посчитаем навар за год банков, использующих внутренний керри-трейд на евро без хеджирования
----------

Так есть нормативы по открытой валютной позиции и они достаточно жесткие :cry:

----------
Цитата

дай пишет:
Далее, евра год назад стоила 76 руб, сейчас 71 руб. Доход на курсе за год=6,5%
----------

А если курс двинется в другую сторону? Это валютные ипотечники лохи, им всё можно, а банкирам так делать не разрешается.