Моя страница

26 сентября 2017 в 10:51

Interactive Brokers

Всем привет.
Тут на форуме обсуждается много разных брокеров российских, но мне очень не хватает обсуждения IB. В том числе про него мало информации в русскоязычном Интернете. Я бы хотел начать.

Итак, нам нужно принять решение, где хранить деньги.

---

Далее я буду рассматривать варианты, подходящие для подавляющего большинства россиян. По статистике лишь менее одного процента населения имеют денежные активы, превышающие половину миллиона рублей. Плотность распределения накоплений имеет экспоненциальный характер. (*)

Начнём с аутсайдеров

Хранение наличных дома имеет слишком много рисков утраты всей суммы: могут вынести хату, купюры могут сгореть или их могут съесть мыши (да, есть десятки таких случаев).

Хранение в банковской ячейке создаёт лишь иллюзию надежности, так как банки отвечают только за сохранность самих ячеек, но не за их содержимое. Это ещё хуже, чем хранить деньги дома: в случае их пропажи из ячейки концов точно не найти, а сотрудники банка в лучшем случае будут изображать посильную помощь, если сразу не ткнут носом в договор аренды с отказом от ответственности за содержимое.

Также оба варианта выше безоговорочно проигрывают инфляции.

Почему у американского брокера?

Сравним этот вариант с основными конкурентами для типичного жителя России: российскими брокерами (например, Открытие и БКС) и банками (например, Сбер и ВТБ). Со всякими шарагами сравнивать смысла не вижу. На фоне нещадной расчистки банковского сектора, все банки ниже топ-20 - шараги. Брокеры же и вовсе страхуют ваши деньги от мошенничества исключительно честным словом.

Плюсы американского брокера:
- Нет риска посягательств российской налоговой или вообще кого бы то ни было из России, пока вы сами не вернёте деньги на российский счет. То же касается налоговых многих других стран, и прочих внезапных врагов, о которых вы ещё даже не думали. Естественно, вы продолжаете рисковать перед врагами своим имуществом и даже свободой.

- Есть доступ к тысячам биржевых фондов с низкими комиссиями (например, ETF от iShares и Vanguard) вместо десятка российских (от FinEx), к базовым активам вроде золота и серебра.

- Об открытии или закрытии брокерского счета не нужно отчитываться перед российской налоговой. Это вдвойне важно, ведь валютным резидентам России запрещено получать доходы от продажи акций на свой зарубежный банковский счет. По крайней мере, до начала 2018 года.

- Американский брокер не является налоговым агентом для всех за пределами США. С одной стороны, это вынуждает самостоятельно заполнять декларацию, но с другой стороны - избавляет от случайного, двойного или неверного налогообложения и последующего визита в чей-нибудь офис для разбирательства.

- Есть страховка от мошенничества на сумму до $500к (из них до $250к могут быть наличными), чем не могут похвастать российские брокеры: на их счетах деньги никак и ни от чего не застрахованы, кроме их же репутации. Брокеры других привлекательных стран (Британия, Германия) имеют страховку примерно в десять меньшую, чем брокеры США.

- Есть возможность удалённо делать переводы в валюте на любые свои счета в России и за рубежом, использовать различные банковские счета для ввода и вывода денежных средств. При условии, что они открыты на ваше имя.

- Текущий счет может быть почти в любой валюте, что должно порадовать тех, кто очень устал от боязни превращения рубля в тыкву. Тут же появляется больше возможностей уменьшить или даже полностью избежать потерь от валютной переоценки.

Минусы:

- Высокий минимальный размер депозита (от $10к), ещё выше для использования кредитных средств (от $25к) и ещё выше для торговли опционами (от $100к). Но, если вам улыбнётся удача, то вы сможете получить маржинальный аккаунт с лимитами базового.

- Придется самостоятельно и регулярно платить налоги. Но это не должно занимать больше пары часов в год.

- Высокая минимальная комиссия за одну транзакцию (в среднем от $5). Однако, это скорее мотивирует совершать редкие и крупные операции, которые грамотный пассивный инвестор и должен совершать.

- Требуются базовые знания английского языка. Но это давно уже стало требованием в любом важном занятии.

Почему discount брокер?

Потому что full service брокеры требуют минимум 1% от всей суммы или $100 в квартал, смотря что будет больше. На суммах до $100к они не выгодны. Тем, у кого больше (*), советовать не буду: вы уже взрослые мальчики.

Почему online брокер?

Потому что не надо приходить к брокеру лично, в том числе для открытия счета: вы можете находиться в любой точке мира. Изначальная ориентация на онлайн обслуживание защищает от внезапного вызова в офис, чтобы подписать какую-нибудь бумагу. Идеально будет, если у брокера вообще нет офиса: он не будет пытаться возместить свои затраты на аренду помещения из комиссионных.

Почему речь только о валюте?

Средняя историческая инфляция рубля за последние 100 лет составляет 15% годовых. Если хранить где бы то ни было деньги в рублях, то придётся находиться в постоянной погоне за собственной тенью, чтобы хотя бы не отставать от инфляции. Даже с хорошим сбалансированным портфелем это сложно делать стабильно: периодические просадки в покупательской способности вложенных денег будут чуть больше обычного вас нервировать.

Рубли стоит иметь, только если в них планируются крупные будущие расходы. И то, если не слишком далеко в будущем.

Почему не в швейцарском банке?

Относительная надежность швейцарских банков не вызывает сомнений, хотя последнее время они и вынуждены нарушать банковскую тайну, повинуясь давлению американских властей. Однако, нам, как большинству простых смертных россиян, они не подходят.

- Для большинства россиян (*) минимальная сумма денег, необходимая для открытия счета в швейцарском банке, недостижима.

- Сумма комиссий за ведение счёта вместе с дополнительными функциями вроде торговли акциями будет существенно выше, чем у большинства full service брокеров.

- Эти ребята очень нудные: будут требовать справки о происхождении средств, уплате налогов с них, зачастую просить отправить по почте оригиналы документов. Также они не отличаются особой лояльностью при разрешении конфликтных ситуаций дистанционно.
Конкретные рекомендации

Charles Schwab - очень популярен у взрослых американцев, депозит от $25к, но неохотно имеет дело с россиянами.

InteractiveBrokers - с радостью работает с россиянами и даже имеет русскую поддержку, депозит от $10к.

Более полный список можно найти тут: The Montley Fool - Compare Online Brokers.

Счет - долларовый. Можно косвенно разбавить его парой других популярных валют покупкой соответствующих активов.

На закуску, анти-пример

Многие рекомендовали мне посмотреть в сторону Saxo, поэтому придется про него написать.

Плюс нашёлся лишь один: он в Дании, у которой хороший кредитный рейтинг. Что, впрочем, далеко не подпись кровью. Как и хороший кредитный рейтинг Австралии не защищает её туристов от укусов ядовитых змей.

Минусы:
- Если открыть прайс-лист, то первое, о чем нам пишут - это Forex. И дальше в быстром доступе прочий лютый треш вроде CDF, FX Options. Судя по всему, инвесторы - совсем не целевая аудитория этого заведения.
- Банку не присвоен никакой рейтинг ни кем из тройки (Fitch и компания). Даже HomeCredit банку - и то присвоен.
- Это банк. Торговать из России там вообще не законно, минимум до начала 2018 года. И в довесок по брокерским счетам страховка там только банковская ($100к), что в 5 раз меньше брокерской в США.

11209

3,4k

Комментарии

99+

Сначала старые Сначала новые

Сначала старые

Показать предыдущие (3908)

Adler13

15 декабря 2019 в 02:39

Yuriy1975,
Михаил 79,
спасибо!

Любопытная история!
Не хочется каркать, но Россия становится токсичной - возможно, это первая ласточка, и со временем все клиенты из России будут браться на карандаш (если вообще с такими будут работать).

Чем, кстати, закончилось?
Нашли другого брокера в США?
Неужто вывели в Россию деньги?

Ответить

valke

15 декабря 2019 в 09:41

----------
Цитата

Barbambiya пишет:
ория!
Не хочется каркать, но Россия становится токсичной - возможно, это первая ласточка, и со временем все клиенты из России будут браться на карандаш (если вообще с такими будут работать).

Чем, кстати, закончилось?
Нашли другого брокера в США?
Неужто вывели в Россию деньги?
----------

Нервотрёпка будет только если деньги не белые.
По 200к суммы улетают без проблем.

Ответить

Михаил 79

15 декабря 2019 в 09:42

----------
Цитата

Adler13 пишет:
Чем, кстати, закончилось?

----------

Открыл в IB счет на жену.

Относительно других брокеров. Только LightSpeed открывает россиянам. (Но там для открытия счета надо заполнить 63 листа бумажной англоязычной анкеты и отправить им письмом. Ну и сайт полностью англоязычный. Соответственно годовые отчеты будут тоже не на русском). Взвесив все за и против открывать не стал.

Вывод напрашивается следующий: Если работаете в санкционном предприятии, то при регистрации указывайте другое Место работы, с реально существующим адресом и сайтом.

Ответить

user2488455

15 декабря 2019 в 11:33

----------
Цитата

Adler13 пишет:
Не хочется каркать, но Россия становится токсичной
----------

Токсична не в общем Россия а определенные структуры, юридические и физические лица, против которых введены санкции США.
Вообще всегда смешно становится когда после очередного попавшего под санкции олигарха пропаганда начинает свои пятиминутки ненависти типа "США ввели очередные санкции против России".
----------
Цитата

Adler13 пишет:
возможно, это первая ласточка, и со временем все клиенты из России будут браться на карандаш (если вообще с такими будут работать).
----------

Клиенты из России и так "на карандаше", с ними работают только брокеры у которых есть возможность проводить качественный due diligence.

Ответить

FreedomHunter

15 декабря 2019 в 12:15

----------
Цитата

r1wer пишет:

в первые 3 календарных месяца после открытия счета нет комиссии за неактивность
----------

А ровно через год (день-в-день) счет будет закрыт без предварительного уведомления.

Ответить

FreedomHunter

15 декабря 2019 в 13:20

Друзья, очень интересная, на мой взгляд, информация.
В среду мне позвонила знакомая, недавно перешедшая работать в Атон, и сообщила, что:
1) они вводят новый тарифный план "Международный", согласно которому Атон будет предоставлять услуги по совершению сделок на иностранных торговых площадках с иностранными ценными бумагами через Interactive Brokers.
2) Торговлю можно вести самостоятельно с помощью приложения "Aton Trading", которое уже сейчас можно скачать и протестировать в демо-режиме.
3) Атон будет выполнять функцию налогового агента, в том числе по расчету и оплате налогов с дивидендов, а также по уведомлению налоговой об открытии счета.

По моей просьбе знакомая прислала мне "Регламент оказания брокерских услуг на рынках ценных бумаг", и да, действительно, приложения 23 и 24 предусматривают эти нововведения.
Однако, меня очень удивляет, что тарифы Атона практически не отличаются от тарифов IB. Так, например, для американских площадок ставка по бумагам - 0,01$/акция (мин. 1$), по валюте - 0,004% (мин. 2$). Знакомая утверждает, что с нового года тарифы могут быть откорректированы, но не принципиально.

Господа, прошу поделиться имеющейся информацией, т.к. она официальном сайте Атона данный тариф еще не вывешен.
Не слишком ли все хорошо, чтобы быть правдой?

Ответить

user2488455

15 декабря 2019 в 13:50

FreedomHunter, видимо атон будет их introducing broker. В этом ничего удивительного нет, у IB таких представителей наверное несколько десятков.

Ответить

rial

15 декабря 2019 в 13:55

----------
Цитата

FreedomHunter пишет:
Друзья, очень интересная, на мой взгляд, информация.
В среду мне позвонила знакомая, недавно перешедшая работать в Атон, и сообщила, что:
1) они вводят новый тарифный план "Международный", согласно которому Атон будет предоставлять услуги по совершению сделок на иностранных торговых площадках с иностранными ценными бумагами через Interactive Brokers.
2) Торговлю можно вести самостоятельно с помощью приложения "Aton Trading", которое уже сейчас можно скачать и протестировать в демо-режиме.
3) Атон будет выполнять функцию налогового агента, в том числе по расчету и оплате налогов с дивидендов, а также по уведомлению налоговой об открытии счета.

По моей просьбе знакомая прислала мне "Регламент оказания брокерских услуг на рынках ценных бумаг", и да, действительно, приложения 23 и 24 предусматривают эти нововведения.
Однако, меня очень удивляет, что тарифы Атона практически не отличаются от тарифов IB. Так, например, для американских площадок ставка по бумагам - 0,01$/акция (мин. 1$), по валюте - 0,004% (мин. 2$). Знакомая утверждает, что с нового года тарифы могут быть откорректированы, но не принципиально.

Господа, прошу поделиться имеющейся информацией, т.к. она официальном сайте Атона данный тариф еще не вывешен.
Не слишком ли все хорошо, чтобы быть правдой?
----------

Ничего не слышал про это сам. Если исходить из того, что ваша информация достоверная, то ничего подозрительного нет. Всё честно.

1. Для инвесторов решается главный головняк: налоги.
2. Для брокера, про которого я, например, вообще первый раз слышу - это очень мощная реклама.
3. Для IB это дополнительные клиенты.
4. Для инвесторов вновь появляются риски мошенничества российского брокера и риски российской юрисдикции, в качестве платы за п.1.

Выбор между п.1. и п.4. как всегда был, так и остаётся основным камнем преткновения.

Ответить

user2488455

15 декабря 2019 в 14:50

----------
Цитата

rial пишет:
4. Для инвесторов вновь появляются риски мошенничества российского брокера и риски российской юрисдикции, в качестве платы за п.1.
----------

Если договор будет не с IB то это сразу в топку.

Ответить

user228059561698

15 декабря 2019 в 14:57

----------
Цитата

FreedomHunter пишет:
Атон будет выполнять функцию налогового агента, в том числе по расчету и оплате налогов с дивидендов, а также по уведомлению налоговой об открытии счета.

----------

ОГО!
Честно ого. Все конторы которые присутствуют в России не являются налоговым агентом. То есть по иностранным дивам всё равно нужно самостоятельно отчитываться перед налоговой.
А тут какая то контора, возьмёт на себя эту роль?
Да ещё цена ровная такая же как и у IB?
В голове крутится один вопрос, а заработок компания будет с чего иметь?
Та же услуга "посчитаем за Вас уплату налогов с торговли цен.акциями" стоит у людей денег. А тут аттракцион невиданной щедрости? Гешефт то какой то должен буть у этой конторы?

Ответить

rial

15 декабря 2019 в 15:02

----------
Цитата

Yuriy1975 пишет:

Если договор будет не с IB то это сразу в топку X
X
X
----------

Автор же пишет:

----------
Цитата

FreedomHunterпишет:
3) Атон будет выполнять функцию налогового агента, в том числе по расчету и оплате налогов с дивидендов, а также по уведомлению налоговой об открытии счета.
----------

Очевидно, нельзя иметь договор напрямую с IB как физик, и при этом иметь в качестве налогового агента третье лицо.

Ответить

ghost355

15 декабря 2019 в 15:17

У приложения Aton Trading указаны авторские права IB Exchange Corp. 2019

Ответить

user2488455

15 декабря 2019 в 15:18

----------
Цитата

BeeS пишет:
Честно ого. Все конторы которые присутствуют в России не являются налоговым агентом. То есть по иностранным дивам всё равно нужно самостоятельно отчитываться перед налоговой.
А тут какая то контора, возьмёт на себя эту роль?
----------

Думаю что ограничатся тем что просто прикрутят в лк доп. отчет, заточенный на требования ФНС. Ничего в этом сложного нет...

Ответить

user2488455

15 декабря 2019 в 15:21

----------
Цитата

ghost355 пишет:
У приложения Aton Trading указаны авторские права IB Exchange Corp. 2019
----------

А это стандартное приложение для всех представляющих брокеров. У меня точно такое же называется handy trader.

Ответить

user504199579538

15 декабря 2019 в 15:22

----------
Цитата

rial пишет:
4. Для инвесторов вновь появляются риски мошенничества российского брокера и риски российской юрисдикции, в качестве платы за п.1.

----------

Это перечеркивает всё.

Ответить

user2488455

15 декабря 2019 в 15:24

----------
Цитата

Yuriy1975 пишет:
А это стандартное приложение для всех представляющих брокеров. У меня точно такое же называется handy trader.
----------

«Файл недоступен»

Ответить

FreedomHunter

15 декабря 2019 в 16:54

----------
Цитата

BeeS пишет:
В голове крутится один вопрос, а заработок компания будет с чего иметь?
----------

Именно это и смущает, особенно учитывая, что по другим действующим тарифным планам комиссии у Атона нещадные.
Возможное объяснение: раскрутиться, набрать клиентов, а затем задрать тарифы.

----------
Цитата

rial пишет:
нельзя иметь договор напрямую с IB как физик, и при этом иметь в качестве налогового агента третье лицо.
----------

Безусловно так.
Договор на открытие бр/счета я в пятницу уже подписал. Конечно же с Атоном.
Но при этом представитель Атона утверждает, что счет в IB будет не у них, а непосредственно на мое имя.

Ответить

rial

15 декабря 2019 в 17:00

----------
Цитата

FreedomHunter пишет:

Безусловно так.
Договор на открытие бр/счета я в пятницу уже подписал. Конечно же с Атоном.
Но при этом представитель Атона утверждает, что счет в IB будет не у них, а непосредственно на мое имя.
----------

Какой бы ни был договор с Атон, имея посредника в лица российского брокера, вы получаете дополнительные риски, уже перечисленные: мошенничества и юрисдикции.

Но было бы интересно посмотреть, что конкретно у вас в договоре написано: в какой конкретной роли выступает IB, на чьё имя счет в IB, что именно от вашего имени в теории может делать Атон.

Ответить

user228059561698

15 декабря 2019 в 17:02

----------
Цитата

Yuriy1975 пишет:
Думаю что ограничатся тем что просто прикрутят в лк доп. отчет, заточенный на требования ФНС. Ничего в этом сложного нет...
----------

Тут ведь какое дело то получается.Если они налоговый агент то как бы автоматом должны списывать все налоги. Но такое не может сделать ни один брокер который уже есть на российском рынке (хотя может кто то и может, я просто не в курсе) А просто прикрутить доп отчёт. Ну так всё равно же придётся руками заносить данные по дивам.

Что касается цены, она вполне может быть такой же за услуги, но плюсом они могут брать некую сумму за депозитарий.

Посмотрел возраст сайта антошки Дата регистрации: 6 Янв. 1998
Согласно данным ЕГРЮЛ учредителями ООО "Атон" являются 1 иностранное юридическое лицо и 1 физическое лицо:

АТОН ФАЙНЭНШЛ ХОЛДИНГ
С/О ИНТЕРТРАСТ КОРПОРЕЙТ СЕРВИСИЗ (КАЙМАН) ЛИМИТЕД, 190 ЭЛДЖИН АВЕНЮ, ДЖОРДЖ ТАУН, ОСТРОВ БОЛЬШОЙ КАЙМАН, КУ1-9005, КАЙМАНОВЫ ОСТРОВА

Уставный капитал
165 000 000 руб.

Так же 4 лицензии с 2010 года. Брокерская деятельность, дилерская и депозитарная. И ещё одна с 2015 на шифрогафию и т.п

Дата регистрации компании 20.01.1995
Но я лично только сейчас о ней слышу.

ДОП
В принципе данной компании ни чего не стоит заключить договор( открыть счёт) на представление Вас в IB через себя. То есть они будут как бы проводником(я не помню как это правильно называется). Тогда да, все расценки останутся как у IB, но за работу Антон захочет в любом случае денег. ЛИбо ваши акции :-) Ну то есть как представитель он же будет трудится и любая работа стоит денег. (это просто предположения я возможно ошибаюсь.)

Ответить

FreedomHunter

15 декабря 2019 в 17:17

----------
Цитата

rial пишет:
было бы интересно посмотреть, что конкретно у вас в договоре написано: в какой конкретной роли выступает IB, на чьё имя счет в IB, что именно от вашего имени в теории может делать Атон
----------

Приложение № 24 к Регламенту оказания ООО «АТОН»
брокерских услуг на рынках ценных бумаг

Правила оказания ООО «АТОН» услуг по совершению сделок на международных рынках с использованием торговых систем
Статья 1. Общие положения
1.1 Настоящие Правила определяют условия и порядок оказания ООО «АТОН» услуг по совершению в интересах клиентов сделок на иностранных торговых площадках и/или на внебиржевом рынке с иностранными ценными бумагами с использованием торговых систем, в том числе информационной торговой системы Aton Trading (далее – «услуги по совершению сделок на международных рынках»), а также получения информации о состоянии рынка.
1.2 ООО «АТОН» вправе по своему усмотрению отказать клиенту в оказании услуг, связанных с совершением сделок на международных рынках, в том числе в случае, если прилагая разумные усилия, ООО «АТОН» обнаружит обстоятельства, существенно увеличивающие риски невозвратности активов клиента.
1.3 В целях оказания услуг и исполнения поручений на совершение сделок на международных рынках клиент поручает ООО «АТОН» привлечь третье лицо (далее – «иностранный брокер»), аккредитованное в качестве участника торгов или обладающего иным равнозначным статусом, предоставляющим такому лицу право выставления заявок на иностранных торговых площадках, а также совершения сделок на внебиржевом рынке и/или площадках, на которых поручение клиента подлежит исполнению, из перечня, утвержденного Дополнением №1 к настоящим Правилам.
1.4 ООО «АТОН» не оказывает клиентам услуги по совершению сделок на международных рынках с иностранными финансовыми инструментами, не квалифицированными в качестве ценных бумаг.
Статья 2. Условия оказания услуг по совершению сделок на международных рынках
2.1. ООО «АТОН» оказывает клиентам услуги по совершению сделок на международных рынках при соблюдении следующих условий:
a) клиент направил в ООО «АТОН» заявление об оказании клиенту услуг по совершению сделок на международных рынках, образец которого утвержден приложением №3 к Регламенту оказания ООО «АТОН» брокерских услуг на рынках ценных бумаг (далее – «Регламент ООО «АТОН») (для нерезидентов РФ – приложением №3A), при условии, что до даты подачи такого заявления ООО «АТОН» не оказывало клиенту услуг по совершению сделок по указанному в заявлении брокерскому счету;
b) клиент признан ООО «АТОН» и является квалифицированным инвестором либо является квалифицированным инвестором в силу закона;
c) клиент зарезервировал денежные средства для сделок на международных рынках в размере не менее 6 000 000 (Шесть миллионов) рублей, либо ценные бумаги эквивалентной стоимости.

2.2. Если клиент не прошел процедуру подтверждения статуса квалифицированного инвестора, необходимую в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, ООО «АТОН» вправе отказать в принятии и исполнении поручения на совершение сделки до успешного подтверждения клиентом статуса квалифицированного инвестора. При этом клиент имеет право подать поручение на списание активов с Клиентского счета в иностранном брокере с зачислением ценных бумаг на счет депо в депозитарии ООО «АТОН» и/или денежных средств на специальный брокерский счет ООО «АТОН»

2.3. В случае оказания клиенту в рамках договора о брокерском обслуживании услуг по совершению сделок на международных рынках, ООО «АТОН» не оказывает клиенту в рамках такого договора о брокерском обслуживании услуги по совершению в интересах клиента иных сделок, не предусмотренных настоящими Правилами. При этом оказание сопутствующих услуг осуществляется с особенностями, установленными настоящими Правилами.

2.4. Для оказания услуг по совершению сделок на международных рынках ООО «АТОН» осуществляет регистрацию клиента у иностранного брокера. Регистрация осуществляется после предоставления клиентом информации и документов, необходимых для оказания услуг, а также соблюдения требований п. 2.1 настоящих Правил. Услуги по совершению сделок на международных рынках оказываются после осуществления регистрации. Клиент обязан предоставить ООО «АТОН» актуальную информацию и документы и своевременно уведомлять ООО «АТОН» об их изменении в срок не позднее 3 (трех) рабочих дней с даты изменения информации и документов.

2.5. В случае отсутствия сделок и операций в течение 1 (Одного) месяца по брокерскому счету клиента с нулевым остатком, ООО «АТОН» вправе в одностороннем порядке отказаться от исполнения договора о брокерском обслуживании, при этом договор прекращает свое действие с даты направления ООО «АТОН» клиенту уведомления об отказе от оказания услуг в связи с отсутствием сделок и операций.
Статья 3. Резервирование денежных средств и ценных бумаг
3.1. ООО «АТОН» осуществляет хранение активов, необходимых для обеспечения (исполнения) сделок с иностранными ценными бумагами на иностранных торговых площадках и/или на внебиржевом рынке, и/ или вырученных по таким сделкам, на счетах, открытых в иностранном брокере и/ или на счетах иностранного брокера в депозитариях и/или кредитных организациях и/ или иных организациях, осуществляющих хранение активов клиентов и учет прав на них в соответствии с применимым правом (далее – «Клиентский Счет»).

3.2. Денежные средства клиента, учитываемые на специальных брокерских счетах, подлежат резервированию для сделок на международных рынках. В случае передачи (перечисления) клиентом денежных средств на брокерский счет в ООО «АТОН» по договору, в рамках которого ООО «АТОН» оказывает клиенту услуги по совершению сделок на международных рынках, клиент считается подавшим ООО «АТОН» распоряжение на резервирование поступивших на брокерский счет клиента денежных средств для сделок на международных рынках. ООО «АТОН» перечисляет денежные средства клиента за вычетом сумм, необходимых для уплаты вознаграждения и компенсации расходов ООО «АТОН», на Клиентский Счет не позднее окончания рабочего дня, следующего за днем поступления денежных средств на брокерский счет Клиента. Денежные средства клиента могут быть использованы при совершении и исполнении сделок на международных рынках в день получения ООО «АТОН» от иностранного брокера документа, подтверждающего поступление денежных средств на Клиентский Счет.

3.3. Отзыв денежных средств, зарезервированных для сделок на международных рынках, с Клиентского Счета на специальный брокерский счет ООО «АТОН» осуществляется на основании распоряжения клиента на отмену резервирования. В случае получения от клиента распоряжения на отзыв денежных средств с брокерского счета (приложение №14 к Регламенту ООО «АТОН») либо распоряжения на перевод денежных средств между брокерскими счетами (приложение №15 к Регламенту ООО «АТОН») клиент считается подавшим распоряжение на отмену резервирования денежных средств, зарезервированных для сделок на международных рынках.

3.4. Зачисление/отзыв денежных средств на/со брокерского счета клиента, перевод денежных средств между брокерским счетами осуществляются в порядке и сроки, предусмотренные Регламентом ООО «АТОН».

3.5. Зачисление/списание денежных средств на/со специального брокерского счета ООО «АТОН», открытого в кредитной организации, в иностранной валюте осуществляется при условии, что у ООО «АТОН» открыт специальный брокерский счет в соответствующей валюте. Информация о кредитных организациях, в том числе уполномоченных банках, на специальных брокерских счетах в которых ООО «АТОН» может учитывать денежные средства клиентов, в том числе иностранную валюту, размещается на сайте ООО «АТОН» в сети Интернет по адресу www.aton.ru.

3.6. Оказание клиентам услуг по совершению сделок на международных рынках не предполагает осуществление ООО «АТОН» депозитарного учета прав на ценные бумаги, зарезервированные для торгов на международных рынках.

3.7. Резервирование ценных бумаг, необходимых для обеспечения (исполнения) сделок на международных рынках, осуществляется ООО «АТОН» на Клиентском Счете по указанию клиента на резервирование ценных бумаг. Если иное не предусмотрено настоящими Правилами, образец указания на резервирование ценных бумаг для сделок на международных рынках установлен Приложением №17I к Регламенту ООО «АТОН».

3.8. Депозитарный учет прав на ценные бумаги осуществляется ООО «АТОН» только в отношении ценных бумаг, незарезервированных для сделок на международных рынках.

3.9. Клиент считается подавшим указание на резервирование ценных бумаг для сделок на международных рынках в день получения депозитарием ООО «АТОН» поручения такого клиента на снятие с учета ценных бумаг в целях перевода их иностранному брокеру и учета на Клиентском Счете.

3.10. ООО «АТОН» не позднее окончания рабочего дня, следующего за днем поступления соответствующего указания клиента на резервирование ценных бумаг для сделок на международных рынках, направляет иностранному брокеру распоряжение на зачисление ценных бумаг на Клиентский Счет. Ценные бумаги клиента могут быть использованы для совершения и исполнения сделок на международных рынках в день получения ООО «АТОН» от иностранного брокера документа, отражающего зачисление ценных бумаг на Клиентский Счет.

3.11. Списание ценных бумаг с Клиентского Счета осуществляется на основании поручения клиента депозитарию ООО «АТОН» на прием на учет ценных бумаг с Клиентского Счета. Клиент считается подавшим указание на отмену резервирования ценных бумаг для сделок на международных рынках в дату получения такого поручения депозитарием ООО «АТОН». ООО «АТОН» не позднее окончания рабочего дня, следующего за днем поступления соответствующего указания клиента, направляет иностранному брокеру распоряжение на списание ценных бумаг с Клиентского Счета. Ценные бумаги списываются с Клиентского Счета в дату получения ООО «АТОН» от иностранного брокера документа, отражающего списание ценных бумаг с Клиентского Счета.

3.12. Депозитарные операции снятия с учета и приема на учет ценных бумаг в депозитарии ООО «АТОН» осуществляются в порядке и сроки, предусмотренные Условиями осуществления депозитарной деятельности ООО «АТОН».

3.13. ООО «АТОН» осуществляет учет денежных средств и ценных бумаг клиента, предназначенных для совершения сделок на международных рынках, учет обязательств клиента, связанных с такими сделками, учет операций с денежными средствами и ценными бумагами клиента на брокерском счете клиента и предоставляет клиенту отчеты, основанные на данных внутреннего учета.
Статья 4. Поручения на совершение сделок
4.1. Перед подачей поручений на совершение сделки клиент обязан оформить подписку на получение информации о состоянии рынка (market data) (далее – «Биржевая информация»), поручения на совершение сделок на котором планирует подавать клиент. Клиент обязан соблюдать условия соглашения о подписке, в том числе осуществлять использование Биржевой информации в порядке и на условиях, установленных в соглашении.
4.2. Исполнение поручений на биржевые сделки и расчеты (исполнение обязательств) по ним осуществляются по правилам торгов соответствующей иностранной торговой площадки (иностранного организатора торгов), правилам иностранного брокера, инфраструктурных или расчетных организаций, в том числе клиринговых организаций (или аналогов), кастодианов, депозитариев, а также обычаям делового оборота, существующим для соответствующего места заключения сделки. Любые правила (обычаи делового оборота), обязательные для участника торгов иностранной торговой площадки (иностранного организатора торгов), а также обязательные в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и Регламента ООО «АТОН», распространяются на клиента, подавшего поручение на заключение сделки на такой иностранной торговой площадке, и обязательны для выполнения (соблюдения) клиентом.

4.3. Исполнение поручений клиента на сделку с иностранными ценными бумагами осуществляется ООО «АТОН» через иностранного брокера в соответствии с правилами оказания услуг такого иностранного брокера на условиях наилучшего исполнения – то есть сделка заключается на бирже (или ином эквивалентном организованном или внебиржевом рынке, или площадке), на которой в момент исполнения имеется возможность заключения сделки и наилучшее предложение для ее заключения, либо с таким иностранным брокером и/или привлеченными им лицами (на лучших условиях).

4.4. Клиент, направляя поручение на сделку на международных рынках, подтверждает, что ознакомлен с условиями заключения и исполнения сделок и существующими ограничениями, располагает достаточной информацией для принятия решения о совершении сделки и принимает риски, которые могут возникнуть, в частности, в связи с исполнением, в том числе частичным, или невозможностью исполнения поручения на указанных в нем условиях.
Статья 5. Использование ценных бумаг
5.1. Совершение клиентом действий, необходимых для резервирования ценных бумаг для сделок на международных рынках через иностранного брокера Interactive Brokers LLC, означает, что Клиент ознакомился и согласен с использованием его ценных бумаг иностранным брокером на условиях, установленных иностранным брокером и опубликованных в сети Интернет на сайте иностранного брокера по адресу: https://www.interactivebrokers.com (Stock Yield Enhancement Program) (далее – «Программа»).

5.2. Клиент согласен с тем, что в рамках Программы иностранный брокер может использовать его ценные бумаги, в том числе для предоставления их в заем третьим лицам. Исполнение обязательств иностранного брокера по возврату ценных бумаг из использования (переданных в заем) будет обеспечиваться суммой денежных средств, эквивалентной стоимости ценных бумаг, определенной иностранным брокером согласно условиям Программы, которую иностранный брокер обязуется уплатить в случае невозможности исполнения обязательств по возврату ценных бумаг.

5.3. Иностранный брокер использует ценные бумаги клиентов, права на которые учитываются на Клиентском счете, без отражения операций взятия в использование и возврата из использования ценных бумах по субсчетам, открытым в рамках Клиентского Счета для отдельного учета активов и обязательств каждого клиента. Использование ценных бумаг иностранным брокером осуществляется в целом по Клиентскому Счету. Клиент согласен с тем, что указанные операции, соответственно, не будут отражены в отчетах ООО «АТОН».

5.4. ООО «АТОН» вправе получать выгоду от иностранного брокера в связи с активами всех клиентов, учитываемыми на Клиентском Счете. ООО «АТОН» не обязано передавать клиенту указанную выгоду. ООО «АТОН» платит клиенту за участие в Программе в порядке и размерах, предусмотренных Тарифами ООО «АТОН».

5.5. В случае если право на получение от эмитента или лица, выдавшего ценные бумаги, денежных средств, а также иного имущества, выплаченных (переданного) эмитентом или лицом, выдавшим ценные бумаги, в том числе в виде дивидендов и процентов по таким ценным бумагам (доход по ценным бумагам), возникло у владельца ценных бумаг в период использования этих ценных бумаг иностранным брокером иностранный брокер:
5.5.1. компенсирует клиенту размер выплаченных эмитентом или лицом, выдавшим ценные бумаги, но неполученных клиентом денежных средств, за вычетом суммы налогов и сборов, подлежащих выплате согласно применимому законодательству. Сумма компенсации резервируется под сделки клиента на Клиентском Счете в дату выплаты указанных денежных средств эмитентом или лицом, выдавшим ценные бумаги.
5.5.2. добавляет ценные бумаги, переданные в виде дохода по ценным бумагам, к ценным бумагам, находящимся в использовании, либо, если ценные бумаги, по которым передается доход, к дате выплаты дохода по ценным бумагам были возвращены из использования, переводит их на Клиентский Счет в дату передачи дохода по ценным бумагам эмитентом или лицом, выдавшим ценные бумаги.

5.6. За исключением того, что указано в п.5.5 настоящих Правил, все права, закрепленные ценными бумагами, находящимися в использовании, до момента их возврата из использования принадлежат иностранному брокеру. Клиент отказывается от осуществления прав, закрепленных ценными бумагами, в случае если список лиц, осуществляющих указанные права, определяется в период нахождения ценных бумаг в использовании.
Статья 6. Оплата услуг и возмещение расходов
6.1. Услуги ООО «АТОН» по совершению сделок на международных рынках, оказываемые на основании настоящих Правил, оплачиваются в соответствии с Тарифным планом Международный, условия которого предусмотрены Тарифами ООО «АТОН» на оказание услуг на финансовых рынках (Приложение 23 к Регламенту оказания ООО «АТОН» брокерских услуг на рынках ценных бумаг) (далее – «Тарифы ООО «АТОН»»).

6.2. Расходы, вознаграждение, налоги, сборы и иные платежи, в том числе за получение Биржевой информации, которые обязан возмещать/уплачивать клиент в связи с оказанием ему услуг по совершению сделок на международных рынках, удерживаются иностранным брокером из денежных средств клиента, зарезервированных на Клиентском Счете для сделок на международных рынках.

6.3. В случае если у клиента для исполнения обязательства клиента по возмещению расходов, уплате вознаграждения, удержания налогов и иных платежей не достаточно денежных средств, зарезервированных на Клиентском Счете для сделок на международных рынках, клиент считается подавшим ООО «АТОН» имеющее неограниченный срок действия поручение на совершение ООО «АТОН» за счет клиента с иностранным брокером сделок займа на условиях, предусмотренных настоящими Правилами. Поручение клиента предусматривает, что:
a) сумма денежных средств, получаемых в заем, равна сумме денежных средств, которой не достаточно на Клиентском Счете для исполнения обязательства клиента;
b) выдача займа осуществляется в плановую дату исполнения обязательства;
с) проценты по сделке займа: определяются иностранным брокером;
d) cумма займа передается путем исполнения обязательства;
e) проценты начисляются ежедневно и выплачиваются в третий рабочий день месяца, следующего за месяцем, в течение которого были начислены проценты;
f) заем возвращается и проценты уплачиваются путем перечисления денежных средств на Клиентский Счет;
g) возврат займа; в любое время по усмотрению заемщика;
h) место совершения сделки: внебиржевой рынок.
ООО «АТОН» вправе по своему усмотрению отказаться от принятия к исполнению поручения, указанного в настоящем пункте Правил.
6.4. ООО «АТОН» уведомляет клиента о заключенных по его поручению сделках займа, условиях таких сделок, начисленных процентах, вознаграждении ООО «АТОН» за совершение сделок займа ценных бумаг, путем отражения соответствующей информации в предоставляемых клиенту в соответствии с настоящим регламентом отчетах ООО «АТОН».

Статья 7. Документооборот
7.1. ООО «АТОН» оказывает клиенту услуги в рамках настоящих Правил с использованием торговых систем, разработанных clientam.com на основе программного обеспечения Handy Trader .

7.2. Для подачи поручений ООО «АТОН» клиент обязан использовать информационную торговую систему Aton Trading. В случае использования клиентом иных торговых систем ООО «АТОН» не несет ответственность за любые негативные последствия для клиента, связанные с использованием таких торговых систем.

7.3. Клиент подает ООО «АТОН» поручения на совершение сделок на международных рынках подписанные простой электронной подписью, сформированные и направленные с использованием торговых систем в порядке, предусмотренном Правилами электронного документооборота ООО «АТОН».

7.4. При подаче поручений клиентом ООО «АТОН» посредством информационной торговой системы Aton Trading используется FIX протокол.

7.5. Подача и исполнение поручений на совершение сделок с привлечением иностранного брокера посредством торговых систем, которые в том числе разработаны для иностранного брокера, осуществляется в соответствии с руководством пользователя торговой системы и правилами, установленными иностранным брокером и опубликованными в сети Интернет по адресу, указанному в дополнении №1 к настоящим правилам.

7.6. Клиент обязан принимать меры по обеспечению сохранности устройства, на котором установлена торговая система, которую клиент использует для подачи поручений:
• не оставлять устройство без присмотра;
• не передавать устройство третьим лицам;
• установить на устройство дополнительные средства безопасности и активировать штатные средства безопасности;
• хранить в тайне информацию, которая используется для идентификации и аутентификации;
• не разрешать третьим лицам доступ к устройству посредством проводного и беспроводного подключения (с использованием технологий Bluetooth, Wi-Fi, подключения устройства посредством кабеля и т.д.);
• по возможности установить на устройство и использовать средства антивирусной защиты и средства защиты от несанкционированного доступа;
• при краже, ином неправомерном изъятии устройства, утере устройства, а также в случае, когда имеются достаточные основания предполагать, что третьими лицами получен или может быть получен доступ к информации, которая используется для идентификации и аутентификации клиента, незамедлительно сообщить об этом в ООО «АТОН» для блокирования учетной записи клиента.
Непринятие вышеуказанных мер может повлечь причинение клиенту убытков вследствие неправомерной подачи поручений на совершение сделок от имени клиента третьими лицами. ООО «АТОН» ни при каких обстоятельствах, за исключением случаев, прямо предусмотренных действующим законодательством, не будет нести перед клиентом ответственность за такие убытки.
Клиент несет ответственность за все действия, совершенные с использованием торговых систем.

7.7. Клиент вправе подать ООО «АТОН» поручение на совершение сделки на международных рынках в устной форме в порядке, предусмотренном Регламентом ООО «АТОН», в случае невозможности направления поручений с использованием торговой системы вследствие технических сбоев, в том числе сбоев в работе линий связи, обрыва линий связи, выхода из строя оборудования.
Статья 8. Отчетность
8.1. ООО «АТОН» уведомляет клиента о заключенных по его поручению сделках с иностранными ценными бумагами на международных рынках, операциях с денежными средствами и ценными бумагами (за исключением операций, связанных с использованием ценных бумаг), путем отражения соответствующей информации в отчетах, составленных и представляемых клиенту в соответствии с Регламентом ООО «АТОН» с периодичностью, указанной в настоящей статье Правил.

8.2. В обязательном порядке клиенту предоставляется отчет о состоянии счетов при условии ненулевого сальдо на счете расчетов с данным клиентом:
8.2.1. по итогам квартала, если по счету расчетов с клиентом в течение этого квартала не произошло движение денежных средств или ценных бумаг, а также не было осуществлено иных операций, подлежащих отражению на брокерском счете клиента;
8.2.2. по итогам календарного месяца, если в течение этого месяца по счету расчетов с данным клиентом произошло движение денежных средств или ценных бумаг, или были осуществлены иные операции, подлежащие отражению на брокерском счете клиента.

8.3. Отчет о состоянии счетов по итогам рабочего дня не предоставляется клиентам по их требованию. Клиент может ознакомиться с информацией о состоянии своего счета в информационной торговой системе Aton Trading.
Статья 9. Основания возникновения и освобождения от ответственности
9.1. ООО «АТОН» и клиент несут ответственность за неисполнение и (или) ненадлежащее исполнение своих обязанностей, предусмотренных настоящими Правилами, в соответствии с применимым законодательством, настоящими Правилами, Регламентом ООО «АТОН» и Правилами ЭДО.

9.2. В случае наступления условий (события), при которых расчеты по ранее заключенным сделкам на международных рынках не могут быть осуществлены (или осуществлены в срок) по не зависящим от ООО «АТОН» обстоятельствам (в силу особенностей регулирования рынка ценных бумаг в соответствующем государстве или особенностей расчетов по определенным видам иностранных ценных бумаг и финансовых инструментов или решений государственных (регулирующих) органов или сложившейся деловой практики) инфраструктурными организациями, в том числе организаторами торгов, клиринговыми организациями, расчетными организациями, в том числе кастодианами, брокерами или депозитариями и другими, ООО «АТОН» не несет ответственности перед клиентом за убытки и возможный ущерб (в том числе, но не ограничиваясь, связанные с невозможностью осуществления клиентом прав владельца ценных бумаг), вызванные отсутствием/задержкой расчетов.

9.3. ООО «АТОН» не несет ответственности:
а) за убытки, вытекающие из технологических особенностей эксплуатации оборудования, на котором установлена торговая система, в том числе информационная торговая система Aton Trading, в том числе убытки, возникшие в результате неудобства, задержки в пользовании торговой системы;
b) за убытки, вследствие несоблюдения конфиденциальности и раскрытия личной информации для работы в торговой системе, в том числе информационной торговой системе Aton Trading третьим лицам, а также невыполнения иных требований и условий Правил ЭДО;
c) за убытки в результате неполадок коммуникационных линий;
d) за последствия тех инвестиционных решений, которые принял клиент, опираясь на биржевую информацию или иную, полученную с использованием мобильного приложения;
e) за убытки в результате действий или бездействие третьих лиц, в том числе тех, через которых осуществляются расчеты по сделкам и учет прав на иностранные ценные бумаги.

9.4. Ни при каких обстоятельствах ООО «АТОН» не несет ответственность за упущенную выгоду.