Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Чем это грозит?
Одной простой вещью – когда (если) санкции будут сняты и все, у кого в ЕК застряли деньги захотят их получит, денег там может просто не оказаться, т.к. все выдано как купоны и погашения держателям госевробондов россии.
----------


давайте, уж объяктивно, когда и если санкции будут сняты, денег в ЕК может легко не оказаться, вне зависимости не от каких текущих и будущих Указов РФ.

ВЭБ в рамках подготовки обращения в подкомиссию правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ предложил держателям своих долларовых еврооблигаций с погашением в 2025 году, чьи права учитываются депозитариями РФ, подтвердить желание получать прямые выплаты в рублях. Получение такого подтверждения необходимо для обоснования заемщиком отказа от размещения замещающих облигаций.
ВЭБ в соответствии с указом президента от 5 марта 2022 года в полном объеме осуществляет выплаты по еврооблигациям резидентам РФ и дружественным нерезидентам, права которых учитываются российскими депозитариями, на счета, открытые в таких депозитариях, в соответствии с предусмотренным эмиссионной документацией графиком платежей, в рублях по официальному курсу ЦБ на день соответствующего платежа, напоминает госкорпорация. Еврооблигации допущены к торгам на Московской бирже во всех режимах основных торгов как в рублях, так и в долларах США.
Заключение сделок с замещающими облигациями при их размещении будет сопряжено с расходами держателей еврооблигаций по оплате услуг третьих лиц (в соответствии с тарифами инфраструктурных организаций, брокеров), а также с соответствующими издержками эмитента, аргументирует свое предложение ВЭБ, отмечая, что в целях минимизации возникающих издержек не рассматривает вариант размещения замещающих облигаций на бирже в качестве приоритетного.
В целях подготовки обращения в подкомиссию Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации за разрешением продолжить исполнение обязательств по Еврооблигациям в порядке, установленном Указом № 95, без размещения Замещающих облигаций предлагаем держателям Еврооблигаций подписать прилагаемую форму (https://veb.ru/investoram/evroobligacii/ ) и в срок не позднее 25 сентября 2023 г. направить ее в ВЭБ.РФ.
При возникновении вопросов просьба обращаться по электронной почте: eurobonds@veb.ru.

Совет директоров Тинькофф банка одобрил размещение двух выпусков локальных облигаций, основные параметры которых совпадают с параметрами находящихся в обращении "вечных" еврооблигаций банка.
Оба новых выпуска не имеют срока погашения, номинальная стоимость одной облигации составляет $1 тыс. Количество облигаций первого выпуска - 300 тыс. штук, второго - 600 тыс. штук. Таким образом, максимальные объемы размещения составляют $300 млн и $600 млн, что соответствует номинальным объемам "вечных" выпусков еврооблигаций банка, размещенным в 2017 и 2021 годах соответственно.
Все выплаты по новым облигациям будут осуществляться в рублях по курсу ЦБ на дату платежа. Условия выпусков предусматривают возможность досрочного погашения по решению эмитента.
В марте этого года Тинькофф банк воспользовался правом приостановить выплату купонов по "вечным" евробондам (условия таких инструментов позволяют банкам это делать по собственному усмотрению), в июне купоны по еврооблигациям также не выплачивались.

Коллеги, я правильно понимаю, что RU000A105QW3 это вечная облигация и погашение не наступит никогда? Да еще и купон периодически меняется в зависимости от ставки 5летних трежерис?

Интервью гендиректора ГТЛК Евгения Дитриха телеканалу РБК. В рамках VIII Восточного экономического форума (ВЭФ-2023) гендиректор АО «Государственная транспортная лизинговая компания» (ГТЛК) и бывший министр транспорта России Евгений Дитрих рассказал РБК-ТВ о воздействии западных санкций на бизнес, выпуске замещающих еврооблигаций и перспективах лизинга в отрасли беспилотной авиации.
https://www.rbc.ru/neweconomy/news/650162ca9a7947c51f701f45?utm_source=rbc&utm_medium=main&utm_campaign=876399-650162ca9a7947c51f701f45&from=newsfeed

Поделитесь мыслями, если отказаться менять свои облигации на замещающие ввиду потёри льготы на
долговременное владение, будут ли эмитенты нормально обслуживать еврооблиги как сейчас, платя по курсу ЦБ, и далее погашать по сроку.

----------
Цитата

snus71 пишет:
Коллеги, я правильно понимаю, что RU000A105QW3 это вечная облигация и погашение не наступит никогда?
----------


Эмитент вправе принять решение о том, что Облигации будут погашены на 26.10.2025 и далее в любой последующий день до 26.01.2026 включительно, а затем в дату окончания любого купонного периода (далее - Дата досрочного погашения Облигаций). Решение о досрочном погашении Облигаций по усмотрению Эмитента должно быть принято Эмитентом не позднее, чем за 14 (Четырнадцать) дней до Даты досрочного погашения Облигаций. Досрочное погашение Облигаций производится по цене, равной 100% номинальной стоимости Облигации. При этом, поскольку Дата досрочного погашения Облигаций совпадает с датой окончания купонного периода, то выплачивается также купонный доход за соответствующий купонный период, в дату окончания которого происходит досрочное погашение Облигаций, а также отсроченные проценты (купоны), в случае, если Эмитентом принималось Решение об отсрочке выплаты процента (купона) по Облигациям.[/I] https://gazpromcapital.ru/fileadmin/f/documents/2023/2023.01.09-reshenie-4.pdf
----------
Цитата

snus71 пишет:
Да еще и купон периодически меняется в зависимости от ставки 5-летних трежерис?
----------

Да.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Эмитент вправе принять решение
----------


Ровно также вправе и не принять решение.
А при определённых условиях наверняка и списать бумагу может.

Коллеги, а по ГТЛК-27 по купону от 08.09.23 ничего не слышно? Не выплатили, как и предыдущие три?

----------
Цитата

snus71 пишет:
Ровно также вправе и не принять решение.
----------


Тогда при сохранении текущей ставки ФРС 26 января 2026 г. ставку по RU000A105QW3 придется увеличить.

----------
Цитата

snus71 пишет:
А при определённых условиях наверняка и списать бумагу может.
----------


При действующей нормативной базе не может.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Тогда при сохранении текущей ставки ФРС 26 января 2026 г. ставку по RU000A105QW3 придется увеличить.
----------


конечно, раза в два причем

----------
Цитата

JSMH пишет:
При действующей нормативной базе не может.
----------


нормативная база тут вопрос творческий