Еврооблигации (всё о евробондах!)

Все эти дни известны заранее, не важно когда прислали. Нет расчетов и торгов в долларах, этого достаточно, они не будут перечислять все виды сделок и рынки.
----------
Цитата

8 октября 2018 операции по исполнению поручений на вывод/перевод рублей под обеспечение валютой USD, а также выводу данной валюты в обеспечение в портфелях «Валютный рынок» и «Единый брокерский счет» будут недоступны.
----------

Странно, у меня в отчетах не видно, что что-то ушло в РЕПО 05.10. Просто завершилась сделка РЕПО от 04.10 и все. И в налоговом отчете тоже пустота, хотя обычно в пятничный стоит запись об уплаченном проценте за 3 дня.

И у меня стал большой минус по рублям вместо по долларам.

Не поделитесь, кто каким брокером пользуется для покупки евробондов? Что устраивает/не устраивает? Какой на ваш взгляд самый оптимальный?

Господа, есть тут держатели вечного суборда ВТБ "Евразия"? Кто знает, при каком уровне достаточности капитала происходит списание? Прочел сегодня на сайте Финама, что у ВТБ уровень достаточности капитала снизился с начала года с 12.6% до 12.1%, что у ВТБ он относительно низкий, и что Путин будет в конце года на встрече с правительством просить об отсрочке введения Базеля-3 для системообразующих банков. Запахло жареным?

----------
Цитата

qwertep пишет:
Не поделитесь, кто каким брокером пользуется для покупки евробондов? Что устраивает/не устраивает? Какой на ваш взгляд самый оптимальный?
----------
Октрытие брокер. Напрягает, что по корпоратам за услуги депозитария берут не менее 100 рублей в месяц.

----------
Цитата

kulakov пишет:
В любом случае, идея с 3.75% уже точно не работает, в году таких дней 16
----------
Вобщем, получилось что они сделали сначала СВОП с 05.10 по 09.10 моего минуса по долларам под 5%, от этого получился минус по рублям, и они для него же еще раз сделали Репо, но теперь уже в ОФЗ и под 16.4%. Итого имеем 21.45% за 4 дня (вчера 08.10, когда расчеты по долларам не выполнялись, было то же самое).
:evil:
С поддержкой по телефону разговаривал уже 2 раза, и он позвонит еще, но человек просто не в теме. Он не виноват, но когда через 20 минут разговора он мне говорит, что задолженность у меня образовалась потому, что я купил еврооблигации когда у меня не было долларов, это неприятно.
:wall:

----------
Цитата

kulakov пишет:
Вобщем, получилось что они сделали сначала СВОП с 05.10 по 09.10 моего минуса по долларам под 5%, от этого получился минус по рублям, и они для него же еще раз сделали Репо, но теперь уже в ОФЗ и под 16.4%. Итого имеем 21.45% за 4 дня (вчера 08.10, когда расчеты по долларам не выполнялись, было то же самое).

----------


Они как-то объясняют почему это происходит только по длинным выходным? В обычные выходные USD тоже не торгуется.

----------
Цитата

kulakov пишет:
В любом случае, идея с 3.75% уже точно не работает, в году таких дней 16. А если бы у меня не было ОФЗ, то может и маржин-колл бы был.
----------

А если на эти 16ть дней закидывать валюту со вклада? Будет конечно большой гемор: у открывашки нет нормальных вкладов, значит придется носить нал. $15к не малая сумма, придется заказывать + в конце концов попросят "экономический смысл"...
Но все же?

Я пока с нормальными людьми не разговаривал. Это не длинный выходной, это выходной в США в Пн, а у нас рабочий день.
Я сделал приблизительный расчет для случая, когда евробонд куплен 09.01.18 (просто на 2019 пока торгового календаря на ММВБ нет). Посчитал ставку для каждого дня, минимальное значение в течение года получилось 5.7%! Это еще без комиссии 0.15%, а так и 6%. Плюс косяки с Репо. На Новый год подряд дней 12 выходные, при этом половина из них - с торгами но без расчетов долларов.
Нормально, покупаешь евробонд на плечо, и весь купон платишь брокеру, и еще за это ему же и доплачиваешь.

----------
Цитата

А если на эти 16ть дней закидывать валюту со вклада?
----------
Это другой вопрос. Главное, что сказали 3.75%, а получилось 21.4% - значит развод. Как я буду с ним бороться - это моё дело.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Это не длинный выходной, это выходной в США в Пн, а у нас рабочий день.

----------


В любом случае идет переход через дни когда USD не торгуется. Почему для обычных выходных в конце недели при этом происходит Репо, а для праздников США нужен своп? В чем техническая разница?

В любом случае, спасибо, что делитесь опытом.

----------
Цитата

arndey пишет:
В чем техническая разница?
----------
В том что у нас торги идут, а расчетов по доллару нет. Репо берутся на ночь, когда торгов нет, так что у кого-то берут взаймы баксы, а взамен им мои Рус-28, и им за это немного платят, а утром всё возвращают. А в таком случае получится, что Репо не на ночь, а и на целый рабочий день, а это не каждому понравится.

Ок, значит дело в [censored]. Я всё-таки считаю, что это глюк, а не развод. Этот продукт - евробонды с плечом - у них новый, и как следствие сырой. Вначале ведь у них вообще глюк был, комиссию ни за что по 2000 в день стали брать, но потом исправили и вернули. И этот день без расчетов долларов, наверное они тоже это просто не учли.
Если совсем не берут %, то это тоже глюк, только другой : ). Про него можно даже не говорить : )

Может кто-то обьяснить чем так намазано в RUS28?
Высокий купон да, но премию к номиналу отбивать почти 6 лет и цена ещё пролиться может

----------
Цитата

Sand3R пишет:
Может кто-то обьяснить чем так намазано в RUS28?
Высокий купон да, но премию к номиналу отбивать почти 6 лет и цена ещё пролиться может
----------


Так, кажется евробондов, торгуюущихся малыми лотами, по которым купоны не облагаются налогом не так много. Или я чего-то не знаю?

----------
Цитата

Sand3R пишет:
Может кто-то обьяснить чем так намазано в RUS28?
Высокий купон да, но премию к номиналу отбивать почти 6 лет и цена ещё пролиться может
----------
А есть более прекрасная бумага которая несет такой денежный поток, скоро не будет подвержена переоценке, которая позволяет снижать налоги и более надёжную? Так укажите мне на её недостаток..ну хоть один..

----------
Цитата

Sand3R пишет:
Может кто-то обьяснить чем так намазано в RUS28?
Высокий купон да, но премию к номиналу отбивать почти 6 лет и цена ещё пролиться может X

----------

Без налогов + малыми лотами - RUS28 и RUS30. В тридцатке меньше дюрация, но хуже с ликвидностью. Плюс к этому для физлиц из-за налогов чем больше купон, тем лучше.
Есть корпоративные с теми же лотами в 1К$, но там НДФЛ.
Если вы покупаете на внебирже и/или лот в 100 тысяч не смущает - то опций побольше

----------
Цитата

soa777 пишет:
А есть более прекрасная бумага которая несет такой денежный поток, скоро не будет подвержена переоценке, которая позволяет снижать налоги и более надёжную? Так укажите мне на её недостаток..ну хоть один..
----------

Поток купона 12,75% вы оплачиваете при покупке (срок сейчас порядка 5 лет, чтобы купоном покрыть надбавку)
Получать 13% вычета с убытков или сальдировать финрез конечно заманчиво, но сколько там тех убытков, чтобы 13% возврата НДФЛ скрасило долги срок ожидания и стремные перспективы 2028 года. Потеря строимости по мере приближения 2028 тоже имеет место быть.
НДФЛ по 200-ФЗ с 01.01.2019 не будет по всем евробондам, в т ч более коротким (все равно доходность 3,7-4-5, взавистмости от срока).

Avatar71, а могли бы провестить на тему опций? Я вот смотрю 2019/2020/2022 поочерёди.

Так вы их перечислили :) -23, -26 еще есть, не помню только, все ли из этого есть на МБ. Но если есть - то лоты по 100-200К

Avatar71, долгий срок